日本企业年金制度发展的现状分析样本.doc

日本企业年金制度及其对中国启示

企业年金又称企业补充养老保险，是企业在国家相关政策和法规指导下，依据本身经营情况和发展需要而建立，意在使职员在退休以后一定时期内能按年度或月度取得一定数额养老金退休收入保障制度。和基础养老保险制度相比，企业年金属于政府激励非盈利性自愿企业行为。国际上通常将企业年金视为职员福利计划一部分，作为一个人力资源管理制度安排，企业年金在各国建立和发展受多个原因制约而展现不一样形式和特色，本文将对世界上较为经典日本企业年金制度进行分析。

　　一、日本企业年金制度概况和运作模式

　　日本退休养老制度关键依据1959年制订《国民年金法》施行，从1961年4月开始，日本全部个体经营者(包含农民)和无业人员全部参与了国民年金保险，从而实现了“国民皆年金”。日本退休养老制度关键由三大支柱构建而成，一是公共年金制度；二是企业补充年金制度；三是个人储蓄养老金制度。企业年金由各企业自主设置，属于企业福利范围，目标是供职员退休职后作为养老之用。日本退休养老制度成功很大程度上得益于第二支柱企业年金制度有力支持。从表1能够看出，日本企业年金发展程度在发达国家之中处于中上水平，在日本国人口老年纪化趋势日渐严重情况下，企业年金制度导入和大力发展在很大程度上缓解了公共养老保障基础年金财政压力。

　　(一)日本企业年金关键类别

　　日本企业年金关键有三类：(1)厚生年金基金。厚生年金基金于1966年开始实施，以500人以上大企业为对象，是依据劳资双方协商建立，由劳资代表管理，财源由政府免去本该缴付政府厚生年金保险费一部分加上劳资双方出资组成，到1991年底，厚生年金基金总数达成1593个，参与人数约1072万人，不仅适应了老人生活多个需要，而且补充了公共年金制度；(2)适格退职年金。适格退职年金于1962年导入企业制度，多为通常中小企业实施，其资金利用必需委托信托银行或社会保险企业进行。(3)煤炭矿业年金基金。煤炭矿业年金基金成立于.1967年，是为了稳定煤矿业工人就业而设置尤其年金制度。该基金向55岁以上煤矿业退休职员发放年金，或在其死亡时支付一次性抚恤金，其费用向会员征收，按上十二个月煤炭产量由雇主缴纳，到1992年3月末，共有会员11个，被保险人数1812人。

　　厚生年金基金和适格退职年金是日本企业年金关键形式。二者关键区分是：厚生年金基金代管着一部分厚生年金(公共年金)积累金，所以在税制上有较多优惠；而适格退职年金因为没有代管部分，故必需交纳1%法人税和0.173-0.207%地方居民税，且操作比较简单，利用比较灵活。二者相同之处是厚生年金基金和适格退职年金全部享受一定税收优惠，企业职员缴纳保险费能够作为损失金处理，不纳入税收范围。

　　(二)计算方法

　　企业补充年金按退休金率方法计发，公式是：

　　补充退休金=退休前工资×退休金率×投保期限

　　其中，退休金率和投保期限，均由雇主要求，落实一个努力争取巩固熟练雇员方针。依据统计，约90%日本私营企业均实施了企业退休年金制度，大企业几乎全部实施了企业年金制度。

　　(三)给付方法

　　和其它发达国家一样，日本企业年金关键是作为基础年金补充，数额多寡视企业经济效益而定，关键采取三种方法给付：第一个是一次性连本带利给付；第二种是以年金方法给付，也就是逐年给付；第三种是混合给付方法，也就是现有一次性也有年金式给付。依据日本政府1989年统计，约近半数日本企业采取一次性给付，其中小企业多采取第一个方法，大企业多采取第三种方法。

　　(四)对企业年金基金投资法律限制

　　日本对企业年金基金投资运行管理上关键采取是政府直接管制措施，由政府制订统一政策、制度和管理方法，要求养老基金投资领域及多种投资收益率。在投资运行上遵照谨慎人标准，日本对企业年金基金资产组合作了以下严格限制和数量要求：企业年金投资债券不低于50%，投资股票不超出30%，房地产不超出20%，外国资产不超出30%，投资单一企业资产不超出10%。并对基金投资最低收益率和信息披露机制全部作了具体要求，从而很好地兼顾了企业年金收益性和安全性。

　　(五)收革趋势：日本版401k计划

　　10月，日本中国经过了“确定缴费年金法案(日本401k计划)，并于4月生效。导入缴费型企业年金(Ddfined Contribution,简称DC)原因关键有两方面：一是日本终生雇佣制度逐步瓦解和职业流动增加；二是日本会计制度国际化所带来“时价会计基础”推广，使企业背负中长久年金负债问题表面化。DC型企业年金许可建立个人账户，从而方便了劳动者职业流动；DC型企业年金把资金运行责任从企业转向了个人，从而明确了企业年金负担额，方便了新会计制度导入。作为过渡期，政府许可厚生年金基金在2年半以内，适格年金在以内实现向DC型企业年金转移，并许可设置企业型或个人型DC年金。企业型DC年金关键面向工薪族，个人型DC年金关键面向20至60岁农民和个体工商户。

　　(六)实施企业年金制度主动作用

　　建立企业年金计划，对于企业来说，关键含有以下几方面主动作用：

　　1.能够建立一个有效人才激励机制，而且为年老体弱职员建立提前退出企业机制。日本企业文化中一个关键特点就是“雇佣终生制”。建立企业年金计划，是企业进行人力资本投资一个关键方面，不仅能够吸引到适合本身发展优异职员，而且对提升雇员对企业忠诚度，激励职员为本企业长久效力，起到主动作用。另外，建立一个养老金计划，雇主能够经过一个非歧视方法向那些年老体弱职员提供一个更轻易被她们接收退出机制，并为职员退休后生活进行一定贮备。

　　2.享受政府税收优惠。日本政府为了激励建立补充年金计划，往往在税收上给一定程度优惠，比如政府出台相关政策要求，企业能够在税前缴费、基金投资收入免税等。这些税收优惠、倾斜政策，也对企业年金计划普遍实施起到了推进作用。

　　3.企业年金计划为企业和资本市场聚集了数量庞大资产。日本企业年金基金对企业、整个国民经济发展起到了聚集资本作用。依据1991年数据，日本企业年金资产相当于当年度GNP8%。尤其是在萧条时期，基金这种聚集资本作用就愈加突出，从而有利于资本市场稳定发展。

　　二、中国企业年金制度发展现实状况分析

　　(一)中国企业年金制度发展历程及现实状况

　　根据中国社会保障体系建设总体方案要求，社会养老保险由基础养老保险、企业年金和个人储蓄养老三个支柱组成，组成职员退休后收入保障“三大块”。其中，前者由国家强制实施，后二者则是自愿性质。企业年金是中国确立建立多支柱养老保险体系目标中第二根支柱。发展企业年金制度，能够在目前人口老龄化日渐严重趋势下，逐步降低中国目前过高基础养老保险替换率，从而减轻财政压力。企业年金发展将关系到中国未来整个养老保险体系建立和发展，也将在中国资本市场完善和发展过程中发挥关键作用。

　　尽管发展企业年金大政方针已定，但同其它国家相比，一样处于人口老化过程中中国，企业年金发展很迟缓，企业年金制度建设严重滞后。首先，中国企业年金制度覆盖面很窄，企业年金作为养老保险第二支柱作用在中国基础没有发生作用。依据劳动和社会保障部和博时基金管理企业合作研究课题汇报披露，截至底，中国企业年金制度覆盖人数仅为560.33万人，占国家基础养老保险参保人员5.3%。参保企业16247户，企业年金积累基金总量为191.9亿元，占GDP比重仅为0.2%，人均基金额仅为3425元。其次，中国企业年金发展很不平衡，行业发展快于地方，水平高于地方。企业年金参保人员中，行业年金参保人员为395.7万，占70.6%，地方参保人数为164.6万，占29.4%。行业积累基金149.3亿元，地方积累42.6亿元。从区域分布来看，上海、广东、浙江、福建、山东和北京等地域基金积累较多，超出亿元，仅上海就积累基金22.2亿元；从行业来看，参与企业年金计划关键是电力、石油、石化、民航、电信和铁道等行业，其它行业则显著偏低，据统计到电力行业积累企业年金基金就高达58.7亿元，占全国积累企业年金基金31%。再次，在参保企业中，国有企业占绝大多数，其它性质企业极少。如在行业参保企业中，国有企业占93%；地方参保企业中，国有企业占55%。

　　(二)中国企业年金发展带后关键成因分析

　　和其它发达国家相比，中国企业年金覆盖率是很低。比如，日本早在20世纪80年代就达成了90%以上，丹麦几乎是100%，荷兰85%，英国60%，美国50%，爱尔兰40%，最低西班牙也高达15%。然而中国民间蕴藏着巨额闲置资金，养老型储蓄倾向表现异常突出，8万多亿居民储蓄存款中，相当大百分比是被用于未来养老，其资金起源大部分是企业职员薪金和福利。但居民家庭金融资产80%左右表现为银行储蓄存款，资本结构严重失衡。调查表明，现在，中国一边是缺乏合理渠道进入养老储蓄和投资渠道8万多亿储蓄存款，一边是身兼退休养老重担但却占比甚微企业年金，是什么原因造成这一局面出现呢?原因关键有二：

　　1.企业年金供给和需求均不足：首先企业雇主负担较大，造成企业年金供给不足；其次，退休职职员资替换率偏高，从而造成需求不足(郑秉文，)。从供给角度来看，企业年金关键供给者是其提议人即雇主，但在现在社会保险缴费中，雇主负担已经很大，以北京为例，已达其工资支出总额31.9%，继续提升缴费水平势必会加剧雇主成本，严重影响企业竞争力。从需求来看，雇员应该是其需求主体，但现在退休职员工资替换率(退休金占工资百分比)偏高，制度设计上目标替换率是60%，但在现实中几乎全部高达89-90%，甚至100%以上。替换率偏高也造成企业年金需求不旺。

　　2.企业年金发展滞后原因关键能够归为制度不规范。如缺乏基础法律支撑体系，使企业年金运行无法可依；企业年金管理极不规范；在基金投资方面，投资渠道不合理、投资效益不佳和投资风险并存；企业年金金融市场中运行规则和运行程序尚不成型：缺乏有经验专业机构和专业管理人员。能够看出，配套制度不规范是造成企业年金发展滞后关键原因之一。

　　三、日本企业年金制度对中国建立企业年金制度启示

　　通常认为，养老金替换率维持在70-80%水平比较合适，根据中国政府预定58.5%基础养老保险金目标替换率，企业年金替换率必需达成20-30%水平，才能基础保障职员退休后基础生活水平维持不变。所以，在目前社会保障改革攻坚阶段，必需加大企业年金作为第二支柱养老金作用。从日本发展企业年金实践中，能够得到以下启示：

　　(一)制订对应税收优惠政策

　　企业年金制度税收优惠是政府促进企业年金制度发展最有效方法。从上文分析可知，中国企业年金发展滞后很大程度上是因为作为雇主企业缺乏主动性，所以，能够借鉴日本经验，利用税收优惠刺激雇主建立企业年金。在企业年金企业缴费方面税收优惠，中国现在要求企业缴费在工资总额4%以内部分能够在成本中列支，远远低于日本等国家可税前列支百分比。从中国企业年金所设计20%替换率目标来看，现行4%税前列支百分比在企业单方缴费情况下略嫌不足。现在，学术界主张中国企业年金实施EET延迟征税优惠政策，也即对企业年金供款和企业年金基金投资收益免税，而对领取企业年金给付金征收所得税做法。
　　(二)对于企业年金经办形式

　　现在业内关键持三种见解：(1)企业年金应由社会保险机构统一经办。(2)企业年金属于商业保险，所以，经营机构应为商业保险企业(刘钧，)。(3)中国应采取信托型年金制度(郑秉文，；黄勤，)。依据日本发展企业年金经验，本文认为并不需要限定一个方法来经营企业年金。对于数额较大大型企业企业年金基金，能够采取信托型年金制度，这么既能够对企业年金进行有效监管，又能促进资本市场发展。而广大中小企业企业年金计划，日本有相当部分企业是委托社会上商业保险企业经营，中国商业保险企业在企业年金领域运作已经积累了一定经验，如中国人寿、平安等保险企业曾相继推出投资、分红型年金保险产品，太平洋人寿保险企业最近在北京、上海、广州、深圳为各大企机关进行了大规模“众恒团体年金保险”(万能型)，完全能够委托商业保险企业运行。

　　(三)设置完备信息披露制度

　　完善信息披露制度是日本企业年金基金监管成功经验，它首先能够经过市场来监管相关当事人，有效防范违法违规行为发生；其次也能够降低监管部门监管成本。中国企业年金计划信息披露应遵照充足性、有效性、纪实性、公开性四标准，披露内容应包含：会计报表、报表附注、补充报表、精算汇报、CPA审计汇报等等相关会计信息。