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第一章 货币与货币制度货币银行学 第一章 货币与货币制度本章目录本章目录n第一节第一节货币概述货币概述n第二节第二节货币的本质和职能货币的本质和职能n第三节第三节货币制度货币制度n第四节第四节货币的计量货币的计量n本章作业本章作业2024/5/31 周五2货币银行学 第一章 货币与货币制度学习目标学习目标n货币即钱吗？货币即钱吗？n货币是什么？货币是什么？n什么是货币？什么是货币？n货币从哪里来？货币从哪里来？n货币有什么用？货币有什么用？n货币的管理？货币的管理？n实际经济生活中的货币存在实际经济生活中的货币存在n货币应该有多少？货币应该有多少？2024/5/31 周五3货币银行学 第一章 货币与货币制度钱是货币吗？钱是货币吗？n通货通货是货币的一种是货币的一种“你身边有钱吗你身边有钱吗？”n通货是货币的一部分，而且是很小的一部分。支票具有与通货是货币的一部分，而且是很小的一部分。支票具有与通货一样的功能。通货一样的功能。n财富财富不仅包括货币不仅包括货币“他很有钱。他很有钱。”n货币是财富的表现形式，但不是财富的唯一形式。货币是财富的表现形式，但不是财富的唯一形式。n收入收入是动态的是动态的“他挣多少钱？他挣多少钱？”n收入是某一时间单位里收益的收入是某一时间单位里收益的流量流量，而货币是某一时点上，而货币是某一时点上的一个确定的金额，即的一个确定的金额，即存量存量意义上的概念。意义上的概念。？通货、收入、财富都是货币2024/5/31 周五4货币银行学 第一章 货币与货币制度生活中哪些是货币？生活中哪些是货币？n流通中现金（钞票和硬币）流通中现金（钞票和硬币）n支票存款（准现金）（旅行支票）支票存款（准现金）（旅行支票）n信用卡（贷记卡）、借记卡等等信用卡（贷记卡）、借记卡等等n商业银行的储蓄存款、定期存款、存单商业银行的储蓄存款、定期存款、存单n其它银行和金融机构的储蓄存款和定期存款其它银行和金融机构的储蓄存款和定期存款n各种短期流动资产：国库券、保单、票据各种短期流动资产：国库券、保单、票据n股票、债券股票、债券n土地、房子、车子、家具等土地、房子、车子、家具等2024/5/31 周五5货币银行学 第一章 货币与货币制度第一节 货币概述n一、货币的定义一、货币的定义n二、货币的产生二、货币的产生n三、货币的形式演变三、货币的形式演变2024/5/31 周五6货币银行学 第一章 货币与货币制度一、货币定义一、货币定义n固定充当一般等价物的特固定充当一般等价物的特殊商品，即货币。殊商品，即货币。n（马克思）（马克思）n任何在商品和劳务的支任何在商品和劳务的支付中或在偿还债务时被付中或在偿还债务时被普遍接受的东西。普遍接受的东西。n（米什金）（米什金）判断的标准货币是什么？2024/5/31 周五7货币银行学 第一章 货币与货币制度二、货币的起源二、货币的起源n马克思的货币本质论马克思的货币本质论n简单的偶然的价值形简单的偶然的价值形式式n扩大的价值形式扩大的价值形式n一般价值形式货币形一般价值形式货币形式式n货币形式货币形式n亚里士多德的亚里士多德的n货币国定论货币国定论n重商主义的重商主义的n货币金属论货币金属论n巴本的巴本的n货币名目论货币名目论n亚当亚当.斯密斯密:n货币的价值源于劳动货币的价值源于劳动n凯恩斯的凯恩斯的n管理通货论管理通货论货币从何而来？2024/5/31 周五8货币银行学 第一章 货币与货币制度三、货币的形式演变三、货币的形式演变n标志是标志是币材币材n关键是关键是支付制度支付制度n名实相符名实相符名实不符名实不符名实脱离名实脱离n实物货币金属货币实物货币金属货币代用货币代用货币信用货币信用货币n文文铭铭重量重量铢铢两体系两体系十进位年号宝文钱币十进位年号宝文钱币纸币（机制纸币（机制币）币）实物货币金属铸币纸币电子货币2024/5/31 周五9货币银行学 第一章 货币与货币制度货币形式演变的货币形式演变的标志标志：币材币材的更迭的更迭货币的形态为什么不断由低级向高级演进？货币的形态为什么不断由低级向高级演进？n币材充当货币的材料或物品。币材充当货币的材料或物品。n充当币材的条件：充当币材的条件：n价值较高，易于标准化；能分割；价值较高，易于标准化；能分割；n易于保存，不易磨损、变质；易于保存，不易磨损、变质；n便于携带；被广泛接受。便于携带；被广泛接受。n此外：技术条件、资源条件、交易规模、外来影响此外：技术条件、资源条件、交易规模、外来影响n为什么说：为什么说：“金银天然并非货币，而货币天然是金银金银天然并非货币，而货币天然是金银”？1.效率；效率；2.节约节约2024/5/31 周五10货币银行学 第一章 货币与货币制度货币形态的演变货币形态的演变实物货币代用货币信用货币电子货币金属货币2024/5/31 周五11货币银行学 第一章 货币与货币制度货币形式的演进货币形式的演进n以自然物等为实物货币以自然物等为实物货币n牲畜、盐、茶叶、皮革、酒、贝壳、铜、铁、银、金等牲畜、盐、茶叶、皮革、酒、贝壳、铜、铁、银、金等n以金银铜等为材料的金属货币以金银铜等为材料的金属货币n称量货币铸币（私人铸币和国家铸币）称量货币铸币（私人铸币和国家铸币）n铸币的自然磨损人为磨损；足值铸币劣质铸币铸币的自然磨损人为磨损；足值铸币劣质铸币n代用货币代用货币n纸制的货币凭证，能在市面流通，被人们普遍接受。纸制的货币凭证，能在市面流通，被人们普遍接受。n信用货币信用货币n其本身价值远远低于所代表的货币价值，所代表的货币价其本身价值远远低于所代表的货币价值，所代表的货币价值可能发生贬值或升值。值可能发生贬值或升值。2024/5/31 周五12货币银行学 第一章 货币与货币制度第二节第二节货币的本质和货币的本质和职能职能n一、货币的本质理论（自学）一、货币的本质理论（自学）n二、货币的职能二、货币的职能n（自学为主，重点掌握各个职能特点）（自学为主，重点掌握各个职能特点）2024/5/31 周五13货币银行学 第一章 货币与货币制度一、货币的本质理论一、货币的本质理论n金属主义的货币学说，金属主义的货币学说，简称简称货币金属论货币金属论n马克思马克思的货币本质学说的货币本质学说是建立在货币金属论的是建立在货币金属论的基础上基础上n名目主义的货币学说，名目主义的货币学说，简称简称货币名目论货币名目论n凯恩斯凯恩斯的国家货币论的国家货币论是建立在货币名目论是建立在货币名目论的基础上的基础上关于货币的本质问题，西方经济学家一直存在两种针锋相对的学说2024/5/31 周五14货币银行学 第一章 货币与货币制度二、货币的职能二、货币的职能n货币职能有多种概括：货币职能有多种概括：n1.赋予交易对象以价格形态；赋予交易对象以价格形态；n2.作为购买和支付的手段；作为购买和支付的手段；n3.作为积累和保存价值的手段。作为积累和保存价值的手段。货币能干什么？货币能干什么？2024/5/31 周五15货币银行学 第一章 货币与货币制度1交易媒介（流通手段）交易媒介（流通手段）n特点特点:n现实现实的货币，可以是的货币，可以是不足值不足值的货币的货币n人们注意的是货币的购买力，符号票券也能作货币。人们注意的是货币的购买力，符号票券也能作货币。n纸币、信用货币因此而产生纸币、信用货币因此而产生n包含有危机的可能性包含有危机的可能性为什么为什么节假日节假日购物券购物券盛行？盛行？2024/5/31 周五16货币银行学 第一章 货币与货币制度2价值尺度价值尺度n特点：特点：n观念观念，足值足值n只需要想象中的货币只需要想象中的货币,不需要现实不需要现实的货币，的货币，n具有具有完全的排他性、独占性完全的排他性、独占性n价格标准价格标准劣币排斥良币劣币排斥良币价格双轨制价格双轨制2024/5/31 周五17货币银行学 第一章 货币与货币制度2价值尺度相关概念价值尺度相关概念n货币单位：以货币表示的价值计量货币单位：以货币表示的价值计量单位。单位。n价格：以货币单位表示的价值，即价格：以货币单位表示的价值，即价值的货币表现。价值的货币表现。n价格的内在决定因素是价值，而外在价格的内在决定因素是价值，而外在的决定因素为供求的决定因素为供求,市场上的价格总市场上的价格总是围绕价值上下波动。是围绕价值上下波动。n价格的倒数是价格的倒数是货币购买力货币购买力;n价格指数与货币购买力成反比价格指数与货币购买力成反比n货币购买力下降的幅度货币购买力下降的幅度n=（11/物价指数）物价指数）100%n“”为下降幅度；为下降幅度；“”为上涨幅度为上涨幅度2024/5/31 周五18货币银行学 第一章 货币与货币制度价值尺度和流通手段的统一即货币价值尺度和流通手段的统一即货币n价值尺度和流通手段是货币的基本职能价值尺度和流通手段是货币的基本职能n只要具备了这两个条件的金融资产就是货币。只要具备了这两个条件的金融资产就是货币。但并非所有金融资产都是货币但并非所有金融资产都是货币n金融资产还包括债券、股票等证券资产。金融资产还包括债券、股票等证券资产。2024/5/31 周五19货币银行学 第一章 货币与货币制度3价值储藏价值储藏n货币退出流通领域被人们当作独立的价值形态货币退出流通领域被人们当作独立的价值形态和社会财富的一般代表保存起来时发挥贮藏手和社会财富的一般代表保存起来时发挥贮藏手段职能段职能n形态变化：实物货币形态变化：实物货币金属货币金属货币信用货币信用货币n方式变化：个人窖藏方式变化：个人窖藏请人代管请人代管存入银行存入银行n用途变化：单纯致富用途变化：单纯致富积累资本，提高消费积累资本，提高消费2024/5/31 周五20货币银行学 第一章 货币与货币制度3价值储藏价值储藏n货币具有超越时间的购买力的储藏功能，即财货币具有超越时间的购买力的储藏功能，即财富的持有形式富的持有形式n流动性，是一种资产转化为交易媒介而不遭受流动性，是一种资产转化为交易媒介而不遭受损失的难易和快慢的程度。损失的难易和快慢的程度。n货币是一种最具流动性的资产货币是一种最具流动性的资产。n其他资产作为价值贮藏往往优于货币，但其流其他资产作为价值贮藏往往优于货币，但其流动性不如货币。动性不如货币。人们为什么首选货币作为价值人们为什么首选货币作为价值储藏的手段？储藏的手段？价值储藏手段只有货币吗？价值储藏手段只有货币吗？2024/5/31 周五21货币银行学 第一章 货币与货币制度4支付手段支付手段n货币在偿还债务或作货币在偿还债务或作单方面支付单方面支付时发挥支付手时发挥支付手段职能。段职能。n特点：特点：n没有商品（劳务）与之作相向运动，是在信用交易没有商品（劳务）与之作相向运动，是在信用交易中补足交换过程的独立环节。中补足交换过程的独立环节。n支付链条的断裂为经济危机的发生创造了条件支付链条的断裂为经济危机的发生创造了条件n讨论：支付手段的正负作用讨论：支付手段的正负作用2024/5/31 周五22货币银行学 第一章 货币与货币制度货币职能图示 货币货币赋予价格形态赋予价格形态观念的货币观念的货币用于购买用于购买支付支付用于积累保存用于积累保存现实的货币现实的货币流通流通不流通不流通2024/5/31 周五23货币银行学 第一章 货币与货币制度第三节第三节货币制度货币制度n一、货币制度概念及其构成要素一、货币制度概念及其构成要素n二、货币制度的演变及其主要内容二、货币制度的演变及其主要内容n三、我国的人民币制度三、我国的人民币制度2024/5/31 周五24货币银行学 第一章 货币与货币制度一、货币制度概念及其一、货币制度概念及其构成要素构成要素n货币制度：货币制度：n国家以法律形式确定的货币流通的结构和组织形式，简称国家以法律形式确定的货币流通的结构和组织形式，简称币制币制。n货币制度构成要素：货币制度构成要素：n确定货币材料确定货币材料；n规定货币单位；规定货币单位；n各种通货的铸造、发行和流通程序、各种通货的铸造、发行和流通程序、支付能力；支付能力；n准备制度；准备制度；n。如实名制、反洗钱。如实名制、反洗钱2024/5/31 周五25货币银行学 第一章 货币与货币制度币材币材n币材货币制度的基础币材货币制度的基础银银本本位位制制金金银银复复本本位位制制金金本本位位制制信用（信用（纸币纸币）货币本位制货币本位制2024/5/31 周五26货币银行学 第一章 货币与货币制度货币单位货币单位n货币单位货币货币单位货币单位名称单位名称和和“值值”n自然单位：自然单位：1朋朋10贝贝n重量单位：重量单位：1两两24珠，珠，1锱锱6珠，珠，400文文1贯（明）贯（明）10两（明），两（明），1镑镑12盎司盎司n银元宝（明：银元宝（明：50两），官平：库平（府库收支银两）、漕两），官平：库平（府库收支银两）、漕平（漕粮折银）平（漕粮折银）n失去原义的重量单位：失去原义的重量单位：n元（银元为银七钱三）；元（银元为银七钱三）；n角（银角、小银元，对应于大洋，亦称毫洋，广东人叫白话为毛）；角（银角、小银元，对应于大洋，亦称毫洋，广东人叫白话为毛）；n分（始自吕后，五分钱）；分（始自吕后，五分钱）；n老英镑老英镑240便士便士20先令，新英镑先令，新英镑100便士便士2024/5/31 周五27货币银行学 第一章 货币与货币制度本位本位(本位币本位币)n货币本位货币本位货币货币基本单位和价值标准基本单位和价值标准n单本位与复本位单本位与复本位n本位币本位币（主币）与（主币）与辅币辅币n自由铸造、限制铸造和自由铸造、限制铸造和垄断铸造垄断铸造n无限法偿无限法偿和和有限法偿有限法偿n本位币本位币，是一国的法定基本通货，具是一国的法定基本通货，具有有无限法偿能力无限法偿能力，是最后，是最后的支付手段。的支付手段。贵金属、足贵金属、足值、自由铸造值、自由铸造辅币，本位币以下的小额货币，有限法偿，不足值货币，贱金属、垄断铸造，限制铸造。任何人不得拒收任何人不得拒收2024/5/31 周五28货币银行学 第一章 货币与货币制度准备制度准备制度n发行准备制度现金准备、保证准备发行准备制度现金准备、保证准备n十足准备十足准备n固定保证准备固定保证准备n最高发行限额最高发行限额n伸缩（弹性）发行伸缩（弹性）发行2024/5/31 周五29货币银行学 第一章 货币与货币制度二、货币制度的演变及其主要内容二、货币制度的演变及其主要内容n根据货币制度作用的范根据货币制度作用的范围围n国际货币制度国际货币制度n区域性货币制度区域性货币制度n国家货币制度国家货币制度n根据货币制度的基础根据货币制度的基础n单本位制单本位制n复本位制复本位制n根据货币制度的具体形根据货币制度的具体形式式n金属货币制度金属货币制度n银本位制银本位制n金本位制金本位制n金银复本位制金银复本位制n不兑现的信用货币制度不兑现的信用货币制度 2024/5/31 周五30货币银行学 第一章 货币与货币制度金属货币本位制度金属货币本位制度信用货币制度信用货币制度（纸币本位制度）（纸币本位制度）银本位银本位 金银复本位金银复本位 金本位金本位平平行行本本位位制制双双本本位位制制跛跛行行本本位位制制金金币币本本位位制制金金块块本本位位制制金金汇汇兑兑本本位位制制完完全全兑兑现现不不完完全全兑兑现现完完全全不不兑兑现现历史历史演进演进2024/5/31 周五31货币银行学 第一章 货币与货币制度金银复本位（金银复本位（1618世纪）世纪）n平行本位制（金银自由比价，制度极不稳定）平行本位制（金银自由比价，制度极不稳定）n双本位制双本位制（法定比价，但实际价值和名义价值）（法定比价，但实际价值和名义价值）n格雷欣法则（格雷欣法则（劣币驱逐良币劣币驱逐良币）n跛行本位制（金币自由铸造，银币不允许）跛行本位制（金币自由铸造，银币不允许）n复本位制的优缺点：复本位制的优缺点：n币材充分、交易便利币材充分、交易便利n价值尺度二重化、与货币排他性和独占性相悖、价值尺度二重化、与货币排他性和独占性相悖、劣币驱逐良币劣币驱逐良币2024/5/31 周五32货币银行学 第一章 货币与货币制度格雷欣法则：格雷欣法则：n“劣币驱逐良币规律劣币驱逐良币规律”n指在双本位货币制度指在双本位货币制度下，两种实际价值不下，两种实际价值不同而名义价值相同的同而名义价值相同的铸币同时流通时，必铸币同时流通时，必然出现然出现实际价值较高实际价值较高的的良币良币被贮藏、融化被贮藏、融化或输出国外，而实际或输出国外，而实际价值较低的劣币充斥价值较低的劣币充斥市场的现象。市场的现象。n黄金市价高于法定比价黄金市价高于法定比价n金银币金银币法价法价：1：10n金银块金银块市价市价：1：12n1金币金币1金块金块12银银块块12银币银币1.2金币金币n金币溶化退出，否则被别金币溶化退出，否则被别人换去人换去2024/5/31 周五33货币银行学 第一章 货币与货币制度格雷欣法则：格雷欣法则：n在中国，早在公元前在中国，早在公元前2世纪，西汉的贾谊曾指世纪，西汉的贾谊曾指出出“奸钱日繁，正钱日奸钱日繁，正钱日亡亡”的事实，这里的的事实，这里的“奸钱奸钱”指的就是劣币，指的就是劣币，“正钱正钱”指的是良币。指的是良币。n而唐代的刘晏于而唐代的刘晏于760年年认为可以运用该规律，认为可以运用该规律，采取以毒攻毒的方式，采取以毒攻毒的方式，将乾元大钱的法定价值将乾元大钱的法定价值贬到它的实际价值以下，贬到它的实际价值以下，从而迫使劣币退出流通从而迫使劣币退出流通界，唤出良币。界，唤出良币。2024/5/31 周五34货币银行学 第一章 货币与货币制度良币驱逐劣币良币驱逐劣币-一个相反的法则一个相反的法则n譬如在一个完全自由的外汇市场，亦即没有任何法律譬如在一个完全自由的外汇市场，亦即没有任何法律强制干预的市场，在各种货币之间，并没有一定的法强制干预的市场，在各种货币之间，并没有一定的法定比价存在，而这些货币之间价值各不相同，其中走定比价存在，而这些货币之间价值各不相同，其中走势坚挺、含金量较高的货币被认为是硬通货，即势坚挺、含金量较高的货币被认为是硬通货，即“良良币币”；反之，走势疲软的货币被认为是软通货，即；反之，走势疲软的货币被认为是软通货，即“劣币劣币”。n在国际贸易当中，人们往往乐意接受硬通货，即在国际贸易当中，人们往往乐意接受硬通货，即“良良币币”，而不愿意要软通货，即，而不愿意要软通货，即“劣币劣币”。从而优胜劣。从而优胜劣败，形成了败，形成了“良币驱逐劣币良币驱逐劣币”的局面。的局面。n此可谓此可谓“格雷欣法则格雷欣法则”的反例，也称的反例，也称“反格雷欣法则反格雷欣法则”。2024/5/31 周五35货币银行学 第一章 货币与货币制度金本位制（金本位制（1816年英率先）年英率先）n金币金币本位制本位制n金币本位制的特点及作用：金币本位制的特点及作用：n金币自由铸造、自由熔化、自由兑换和自由输出输入、无限法偿金币自由铸造、自由熔化、自由兑换和自由输出输入、无限法偿n维持了一国的物价水平稳定、国际收支平衡，维持了一国的物价水平稳定、国际收支平衡，n使一国的对外汇率保持稳定，使一国的对外汇率保持稳定，n推动经济快速发展。推动经济快速发展。n金块金块本位制（生金本位制，以金块为基础的纸币）本位制（生金本位制，以金块为基础的纸币）n金汇兑金汇兑本位制（虚金本位制，以外汇兑换黄金）本位制（虚金本位制，以外汇兑换黄金）n布雷顿森林体系布雷顿森林体系n1944年，以美元为中心：年，以美元为中心：1盎司黄金盎司黄金35美元美元n74年，金本位崩溃（年，金本位崩溃（71年、年、72年美元两次贬值后）年美元两次贬值后）2024/5/31 周五36货币银行学 第一章 货币与货币制度信用货币制度信用货币制度（不兑现（不兑现纸币纸币本位制度）本位制度）n指以不兑换黄金的纸币和银行券为本位币的货指以不兑换黄金的纸币和银行券为本位币的货币制度。币制度。n特点主要有：特点主要有：n中央银行发行的纸币为本位货币，政府发行的铸币为辅币中央银行发行的纸币为本位货币，政府发行的铸币为辅币；n实行实行不可兑换制度不可兑换制度；n实行实行自由本位制度自由本位制度；n流通中的货币是通过流通中的货币是通过信用程序信用程序投入流通的；投入流通的；n实行实行管理纸币本位制度管理纸币本位制度。2024/5/31 周五37货币银行学 第一章 货币与货币制度三、人民币制度三、人民币制度n1948年年12月月1日，中国人民银行成立，人民币发行。日，中国人民银行成立，人民币发行。n至今我国已先后发行了五套人民币。分别是至今我国已先后发行了五套人民币。分别是1948年、年、1955年、年、1960年、年、1980年和年和1999年，年，目前流通中的是目前流通中的是第四、五套人民币。第四、五套人民币。n人民币的性质人民币的性质n不兑现的银行券（不兑现的银行券（信用货币信用货币）n不规定含金量不规定含金量n不与外币挂钩，不依赖任何外国的货币制度不与外币挂钩，不依赖任何外国的货币制度n人民币制度内容人民币制度内容n垄断发行原则和经济发行原则垄断发行原则和经济发行原则n人民币管理的依据是人民币管理的依据是2000年年2月月3日颁布的中华人民共和国人民币管理条例，从日颁布的中华人民共和国人民币管理条例，从2000年年5月月1日起施行日起施行2024/5/31 周五38货币银行学 第一章 货币与货币制度第四节第四节货币的计量货币的计量n一、货币范畴的理论与经验界定一、货币范畴的理论与经验界定n二、货币层次划分的依据与目的二、货币层次划分的依据与目的n三、货币层次划分的方法三、货币层次划分的方法2024/5/31 周五39货币银行学 第一章 货币与货币制度一、货币范畴的一、货币范畴的理论界定与经验界定理论界定与经验界定n（一）理论界定（一）理论界定n经济学理论，经济学理论，n作为作为交易媒介（狭义货币）交易媒介（狭义货币）n1表示：表示：n现金和支票现金和支票2024/5/31 周五40货币银行学 第一章 货币与货币制度n（二）经验界定（二）经验界定n实证，实证，n应根据要具体说明和预测的经济变量来定。应根据要具体说明和预测的经济变量来定。n广义货币和加权货币总量广义货币和加权货币总量nM2、M3、L和和表示表示n现金现金 支票支票 银行存款银行存款 有价证券有价证券2024/5/31 周五41货币银行学 第一章 货币与货币制度二、货币层次划分的依据二、货币层次划分的依据n1、目的：、目的：n考察各种具有考察各种具有不同货币性不同货币性的货币供应量对社会经济的货币供应量对社会经济的不同影响，并选定一组与经济发展密切相关的货的不同影响，并选定一组与经济发展密切相关的货币作为管理依据和调控重点，便于央行监测和货币币作为管理依据和调控重点，便于央行监测和货币政策的操作。政策的操作。n2、依据：金融资产的、依据：金融资产的流动性流动性，即，即货币性货币性流动性是指金融资产能够及时转变变为现现实购买力，而使持有者免遭损失的能力，即金融资产的变现能力。它取决于买卖的便利性和买卖时的交易成本。2024/5/31 周五42货币银行学 第一章 货币与货币制度三、货币层次划分的方法三、货币层次划分的方法nIMF关于货币层次的划分关于货币层次的划分nM0n现金现金nM1nM0商业银行活期存款（支票存款）商业银行活期存款（支票存款）nM2nM1准货币（定期存款、储蓄存款、外币存款、各种准货币（定期存款、储蓄存款、外币存款、各种短期信用工具）短期信用工具）2024/5/31 周五43货币银行学 第一章 货币与货币制度1、美国的方法、美国的方法n1流通中流通中现金现金+n旅行支票旅行支票+活期活期存款存款+其他支票存款其他支票存款（如（如NOW账户，账户，ATS账户等）账户等）n1n储蓄存款储蓄存款小额小额定期存款（万美元以下）定期存款（万美元以下）零售零售货币货币市场共同基金市场共同基金隔夜隔夜回购协议隔夜欧洲美元调整项回购协议隔夜欧洲美元调整项nn大额大额定期存款定期存款机构机构持有的货币市场共同基金定期回购持有的货币市场共同基金定期回购协议定期欧洲美元调整项协议定期欧洲美元调整项nn其他其他短期短期流动资产流动资产（如储蓄债券、商业票据、银行承兑票据、短期政府债券等）（如储蓄债券、商业票据、银行承兑票据、短期政府债券等）2024/5/31 周五44货币银行学 第一章 货币与货币制度2、我国货币层次划分、我国货币层次划分n0流通中现金流通中现金n10活期存款活期存款n21储蓄存款定期存款外币存款其它存款储蓄存款定期存款外币存款其它存款n32金融债券商业票据大额可转让定期存单金融债券商业票据大额可转让定期存单n其中其中n1为为狭义货币狭义货币；n2为为广义货币广义货币；n2减减1是准货币；是准货币；n3是根据金融工具的不断创新而设置的。是根据金融工具的不断创新而设置的。2024/5/31 周五45货币银行学 第一章 货币与货币制度资料链接：资料链接：货币层次划分的意义货币层次划分的意义n流动性不同流动性不同的货币，流通速度不同，其对商品的货币，流通速度不同，其对商品的的购买力不同购买力不同，进而对商品市场和经济活动的，进而对商品市场和经济活动的影响程度不同影响程度不同。n对不同指标分析，可观察分析国民经济的变动对不同指标分析，可观察分析国民经济的变动情况；可把握中央银行情况；可把握中央银行调控的重点调控的重点，利于货币，利于货币政策执行。政策执行。2024/5/31 周五46货币银行学 第一章 货币与货币制度相关层次中的控制重点：相关层次中的控制重点：n从西方国家控制货币供给量的实践经验和总的趋势从西方国家控制货币供给量的实践经验和总的趋势看，初期的货币供给量控制大多以看，初期的货币供给量控制大多以M1为主，近年为主，近年来更多的国家则从来更多的国家则从M1转向转向M2。n从我国看，近期，应以从我国看，近期，应以M0和和M1为重点；中长期，为重点；中长期，应以应以M2为重点为重点nM3是衡量货币扩张更好的指标是衡量货币扩张更好的指标2024/5/31 周五47货币银行学 第一章 货币与货币制度M3是衡量货币扩张更好的指标是衡量货币扩张更好的指标nM1是全社会的是全社会的现实现实购买力（狭义货币）购买力（狭义货币）n商品供应量必须和商品供应量必须和M1保持合适的比例关系，调控重点保持合适的比例关系，调控重点nM2则包含了现实购买力和则包含了现实购买力和潜在潜在的购买力（广义货币）的购买力（广义货币）n在正常情况下，在正常情况下，M2对商品市场没有直接的影响；在通胀是对商品市场没有直接的影响；在通胀是对市场的压力很大，对市场的压力很大，“笼中虎笼中虎”。要予以足够的重视。要予以足够的重视。n选择哪一个货币层次作为央行控制的重点，标准是：选择哪一个货币层次作为央行控制的重点，标准是：n与经济活动联系的密切程度；易于央行直接控制。与经济活动联系的密切程度；易于央行直接控制。n广义与狭义的区别在于货币能否直接起交换媒介的作用广义与狭义的区别在于货币能否直接起交换媒介的作用2024/5/31 周五48货币银行学 第一章 货币与货币制度2024/5/31 周五49货币银行学 第一章 货币与货币制度我国是否存在我国是否存在流动性过剩流动性过剩？ExcessLiquidityn根据英国出版的经济与商业辞典根据英国出版的经济与商业辞典:n流动性过剩流动性过剩指银行自愿或被迫持有的指银行自愿或被迫持有的“流动性流动性”超过超过健全的银行业准则所要求的通常水平。健全的银行业准则所要求的通常水平。n因此，从银行角度出发，流动性过剩问题的核心是资金运用不充分，因此，从银行角度出发，流动性过剩问题的核心是资金运用不充分，有人主张用投机性超额储备的多少作为判断流动性是否过剩的标准。有人主张用投机性超额储备的多少作为判断流动性是否过剩的标准。即过剩的流动性即过剩的流动性银行持有的流动性银行持有的流动性法定存款准备金法定存款准备金交易性储备需求交易性储备需求预防性储备需求预防性储备需求正常的投机性储备需求正常的投机性储备需求2024/5/31 周五50货币银行学 第一章 货币与货币制度n流动性过剩的经济学解释是，储蓄和投资偏好大于消费偏好。流动性过剩的经济学解释是，储蓄和投资偏好大于消费偏好。n通俗说流动性过剩就是市场上流动的货币过多，超出了经济体通俗说流动性过剩就是市场上流动的货币过多，超出了经济体系的实际需要，也就是货币当局货币发行过多、货币量增长过系的实际需要，也就是货币当局货币发行过多、货币量增长过快，银行机构资金来源充沛，居民储蓄增加迅速。快，银行机构资金来源充沛，居民储蓄增加迅速。n在宏观经济上，它表现为货币增长率超过在宏观经济上，它表现为货币增长率超过GDP增长率；就银行增长率；就银行系统而言，则表现为存款增速大大快于贷款增速。系统而言，则表现为存款增速大大快于贷款增速。n衡量流动性过剩的最佳指标可以用马歇尔衡量流动性过剩的最佳指标可以用马歇尔k值值(Marshalliank)，即狭义或广义货币总计数与名义，即狭义或广义货币总计数与名义GDP的比值。如果存在流的比值。如果存在流动性过剩问题，则各主要经济体的货币供应量动性过剩问题，则各主要经济体的货币供应量(即即M2)将大大将大大超过货币需求量超过货币需求量(以名义以名义GDP为衡量指标为衡量指标)。2024/5/31 周五51货币银行学 第一章 货币与货币制度我国目前的情况来说我国目前的情况来说n20002006年年M0、M1、M2年均增长分别为年均增长分别为10.5、15.3、16.5。n2006年末，狭义货币供应量为年末，狭义货币供应量为12.6万亿元，比上年增长万亿元，比上年增长17.5，增幅比上年高出，增幅比上年高出5.7个百分点，远远高于同年个百分点，远远高于同年GDP的增长的增长速度；速度；n金融机构超额存款准备金率为金融机构超额存款准备金率为4.8，比上年末高出，比上年末高出0.6个百分个百分点；金融机构存款总额高于贷款总额即存贷差为点；金融机构存款总额高于贷款总额即存贷差为11万亿元，比万亿元，比上年末增加上年末增加1.7万亿元。万亿元。n2007年以来货币供应量增长进一步加快，年以来货币供应量增长进一步加快，3月末月末M0、M1、M2同比增长分别为同比增长分别为16.7、19.8、17.3。n此外，我国此外，我国广义货币广义货币M2增长快于实体经济增长增长快于实体经济增长。2024/5/31 周五52货币银行学 第一章 货币与货币制度n除除2004年外，年外，20002006年广义货币年广义货币M2增长率均高于同期增长率均高于同期GDP名名义增长率，义增长率，M2增长率平均比增长率平均比GDP名义增长率高名义增长率高3.6个百分点。货币供个百分点。货币供应量的快速增长使得应量的快速增长使得M2与与GDP的比值不断上升，由的比值不断上升，由2000年的年的1.36上上升升为为2006年的年的1.65。n美国自美国自2002年以来年以来M2与与GDP的比率一直稳定在的比率一直稳定在0.8左右。因此，从这左右。因此，从这个意义上来说，我国出现了较为严重的流动性过剩问题。个意义上来说，我国出现了较为严重的流动性过剩问题。2024/5/31 周五53货币银行学 第一章 货币与货币制度本章作业本章作业n关键词关键词：n劣币驱逐良币劣币驱逐良币流动性流动性信用货币信用货币存款货币存款货币本位币本位币n电子货币电子货币流通手段流通手段支付手段支付手段n思考题思考题：教材：教材P25:1/3/5/8n货币本位制度有那些类型？劣币驱逐良币任何时候都货币本位制度有那些类型？劣币驱逐良币任何时候都存在吗？为什么？存在吗？为什么？n如何划分货币的层次？我国不同层次的货币包含了哪如何划分货币的层次？我国不同层次的货币包含了哪些方面的内容？货币层次划分的不同对一国货币供给些方面的内容？货币层次划分的不同对一国货币供给和政策有影响吗？和政策有影响吗？联系我国流动性过剩分析。联系我国流动性过剩分析。2024/5/31 周五54货币银行学 第一章 货币与货币制度预习预习n信用的含义信用的含义n你所知道的信用形式及其工具你所知道的信用形式及其工具n举例说明信用与经济的关系。举例说明信用与经济的关系。2024/5/31 周五55货币银行学 第一章 货币与货币制度课堂思考课堂思考n1、中国人民银行把货币划分为哪些层次？试对狭义、中国人民银行把货币划分为哪些层次？试对狭义货币中的各种货币下一个定义。货币中的各种货币下一个定义。n2、比较现金与支票各自的优缺点。、比较现金与支票各自的优缺点。n3、试述信用卡的使用过程。、试述信用卡的使用过程。n4、试述下面各个因素的变化对现实购买力的影响。、试述下面各个因素的变化对现实购买力的影响。n（1）活期存款增加）活期存款增加（2）定期存款减少）定期存款减少n（3）现金增加）现金增加（4）支票存款增加）支票存款增加n5、试述货币的职能，并举例说明。、试述货币的职能，并举例说明。n6、通货膨胀对经济造成哪些危害？、通货膨胀对经济造成哪些危害？2024/5/31 周五56n1.在过去的几年里，中国的通胀率是在上升还是下降？利率的在过去的几年里，中国的通胀率是在上升还是下降？利率的走势如何？请予以解释和说明。走势如何？请予以解释和说明。n2.如果历史市可以重复的，当发现货币增长率在下降时如果历史市可以重复的，当发现货币增长率在下降时，可以，可以预测下列经济变量将要发生的变化：预测下列经济变量将要发生的变化：n（1）总产出（）总产出（2）通货膨胀率（）通货膨胀率（3）利率）利率n3.中国的经济衰退发生在什么时候？中国的经济衰退发生在什么时候？n4.将下列资产按照流动性从高到低排列：将下列资产按照流动性从高到低排列：n支票帐户存款支票帐户存款n房屋房屋n通货通货n洗衣机洗衣机n储蓄存款储蓄存款n普通股普通股n5.为什么经济学家将恶性通货膨胀期间的货币比喻为在人们手为什么经济学家将恶性通货膨胀期间的货币比喻为在人们手中迅速传递的中迅速传递的“烫手的山芋烫手的山芋”？2024/5/31 周五57医学资料仅供参考,用药方面谨遵医嘱