试议国有商业银行产权制度创新样本.doc

试论国有商业银行产权制度创新 伴随中国金融对外开放程度不停提升，尤其是伴随中国加入WTO进程加紧，中国银行业正面临着前所未有挑战。客观地讲，中国商业银行改革还停留在一个形式上或外延性改革阶段，部分深层次矛盾虽已暴露但远未得到根本性处理。从产权安排、组织形式、管理体制、运行机制、业务领域、经营方法等方面考察，现在国有商业银行离真正意义上现代商业银行还相距甚远，尤其是在银行产权制度上存在严重缺点，滞后于企业改革，已经成为制约国有商业银行向现代商业银行转换关键障碍。面对金融自由化和金融全球化挑战，国有商业银行必需正视现实，根据国际通例和市场经济内在要求主动探索产权制度改革。 一、现在国有商业银行产权制度存在缺点 中国国有商业银行产权制度实质上是产权主体单一抽象自然人产权形式，国有银行财产全部权行使实际上是经过政府来实现，政府职能又是经过中央政府部门引导、控制和监督。其直接结果就是：(1)即使法律上明确了国有商业银行企业性质，但在实际工作中国有商业银行仍然被看成政府职能部门，金融手段行政化利用问题很突出，使国有商业银行极难做到自主经营；商业银行负担社会职能，使其经营目标多元化，弱化了利润最大化目标；(2)国有商业银行产权界定模糊，产权主体虚置，全部者不能有效行使和转让剩下索取权，而对于经营者来说，缺乏利益驱动机制，使全部者和经营者难以实现利益激励兼容，全部者也不能对经营者进行有效监督，难以避免“出工不出力”、“谋私”等“道德风险”产生，造成经营效率低下，经营者缺乏发展冲动。(3)因产权主体单一性和缺乏产权结构安排使得国有商业银行风险载体不明。因为银行风险只能用其股权资本作担保，且股权资本规模和结构又决定着这种担保作用发挥，和工商企业相比，银行高负债经营特点决定了银行产权特殊担保作用，在于其结构合理性和单位量产权须负担较多担保份额。国有商业银行产权结构是以国家独资全部单一产权结构为主体，所以，国家作为全部者就成为负担国有银行经营风险唯一载体，政府充当了储蓄和投资风险中介，使负有资产经营责任各级经营者和管理者无任何担保约束作用。在经营者不能分享生产剩下前提下，经营者难以和全部者实现利益兼容。 二、国有商业银行实施股份制改造是处理目前产权制度缺点唯一选择 对国有商业银行进行股份制改造，构建适合中国国情现代金融企业制度，要以产权改革为突破口，分离国家作为出资者全部权和商业银行作为独立法人法人财产经营权。以国资局或其它国有资本经营机构，代表国家作为出资者，落实全部权代表，处理国有商业银行存在全部者缺位问题，代表国家行使出资者重大决议权、财产监督权和收益权。落实国有商业银行法人财产权和经营自主权，真正做到自主经营、自负盈亏、自担风险、自我约束，使国有商业银行成为真正产权主体和市场竞争主体。 对国有商业银行进行股份制改造，能够处理现在产权方面突出存在四个方面问题：(1)金融资产属性和产权制度设置不妥问题。金融资产属性应是一个在使用上含有排她性和完全可分性私有（自然人和法人）资产，基于产权经济分析原理，应选择一个集体产权结构制度，才是实现金融组织效率制度设置。从全部制上说，出资者以产权明晰股份作为联合劳动“纽带”而形成法人财产全部制，应视为公有制一个实现形式。同时，股份制企业含有一个“三权分立”法人治理结构，能 够很好地处理全部者、经营者和职员三者之间权、责、利关系。(2)产权界定模糊和结构单一造成风险载体不明问题。股份制是一个产权明晰基础上股权结构治理组织，这种组织不仅能够实现全部者和经营者激励兼容，而且因股权分化和结构性作用能够很好地分担和化解商业银行营运风险。现在国有独资商业银行集中了全国近80%信贷资金，作为载体，将潜在金融风险全部转移给了国家，金融风险直接上升为国家风险，威胁着国家经济安全。在实施股份制后，全部出资人收益共享、风险共担，分散了原本由国家负担金融风险，确保了国家经济安全。(3)风险资本不足和补充问题。风险资本不足和经营风险加大是国有独资商业银行存在突出问题，经过股份制改造，经过股票市场直接融资，资本金不足问题就可迎刃而解，其优势显而易见：一是减轻了财政负担，缓解了政府压力；二是股票溢价部分，能够用来冲销呆帐，释放国有商业银行部分信贷风险；三是能够经过配股扩容等路径，灵活调整商业银行资本金，使相关指标一直保持合理水平。(4)金融资本和金融资产配置优化问题。股份制引用和股权交易有利于金融资本市场发展，而金融资本市场发展又有利于商业银行约束机制形成，不然，运行不良商业银行将会在资本市场上被购置或吞并。同时，金融企业约束机制形成有利于金融资产高效配置。 三、国有商业银行进行股份制改造难点和问题 国有商业银行实施股份制改造有不少有利条件，如政策上有保障、金融体系逐步完善、部分股份制商业银行成功运作经验等，不过，面临难点和问题也是显而易见： 1.国有商业银行大量不良贷款是进行股份制改造关键障碍。中国不良资产含有本身特殊性：(1)不良资产数额巨大，不良贷款百分比相对较高。(2)不良贷款产生原因复杂，是多个原因综合作用结果。现有历史原因，也有体制原因，还有政策和法律改变影响等。(3)利益关系特殊。因为国有商业银行和国有企业全部是国有，二者之间存在着超经济血缘关系，国有商业银行不良债权和国有企业债务问题是同一个问题两个方面。国有商业银行不良资产问题实质是国有企业债务问题，是国有企业经营管理不善、效益低下、缺乏竞争力等综合表现。(4)在国外，银行不良贷款大多表现为房地产贷款或股票等资产，本身含有较高价值，而中国银行不良贷款则关键是信用贷款，比如大量对工商企业、外贸企业不良贷款。在银行国有独资形式下，国家能够经过增加货币供给量来填补不良资产而形成资金窟窿；而股份制形式下，需要利用银行自有资本金来填补。所以，怎样对不良贷款进行科学资产核定，将成为股份制改造中比较敏感步骤。从上述不良资产产生复杂性来看，不良资产作为改革必需成本，假如由银行本身负担或经过股份制转嫁给投资者，首先显失公允；其次，对其资金募集、资本市场有效运作全部将带来很多困难。所以，剥离不良资产是对国有商业银行进行股份制改造必需条件。 2.国有商业银行仍负担有一定量政策性业务。现在几家政策性银行，因为受自有资本金不足限制，难以承受中国现在繁重政策性金融业务。过渡期间，国有商业银行不得不负担部分职责，继续发放部分政策性贷款。 3.居民金融意识淡薄，易产生信任危机。长久以来，广大居民认为国有商业银行是国家独资大银行，不会发生任何危机。在这种认识基础上，假如对国有商业银行进行股份制改造，肯定会引发部分居民心理波动，对国有商业银行长久建立起来信任发生动摇。这也决定了中国国有商业银行产权制度改革将是渐进，必需主动稳妥地缓慢释放国家垄断风险，使民众逐步认识和接收市场经济中肯定存在多种不确定原因和由此可能带来损失。 四、国有商业银行股份制改革总体构想 国有商业银行进行股份制改革关键在于产权制度创新，其关键是实现产权主体多元化（包含国家、企业、个人，在合适条件下许可外资参股）。经过股份制法人产权制度创新，银行由国家控股，不仅不会减弱公有制主体地位，还能够发挥“杠杆效应”，扩大国有金融资本对社会资本所支配数量和范围，从而增强国有经济控制力；业绩优异大型企业（集团）参股商业银行，能够以产权为纽带，实现产融结合，协调银企关系；个人投资不仅能够实现私人资本社会化，而且有利于产权分散和产权边界明晰，从而强化全部权约束力；小数外资股，所占比重不大，能起到促进和补充作用，便于商业银行国际化。 国有商业银行股份制改革一定要根据现代企业制度要求规范化运作，要经过产权主体多元化和银行法人产权制度建立，使国有商业银行真正从原有机关式管理走向法人治理。必需根据权力结构、实施机构、经营机构和监 督机构相互分离、相互制衡要求，建立由股东大会、董事会、行长（经理层）和监事会组成银行治理结构，有效地行使决议权、实施权、经营权和监督权，各司其职、权责明确、相互制衡，并在此基础上，构建科学有效决议机制、约束机制和激励机制。国家作为全部者和其它全部者一样，也要经过一定法定程序来行使全部者权力，政府不能再以全部者身份来直接干预银行自主经营，而是由政府授权经营国有资产机构或部门来行使全部者权益。 相关国有商业银行股份制改造多个具体问题： 第一，相关改革多个阶段。国有商业银行股份制改革是一个循序渐进系统工程，不能一蹴而就。可分四步走：(1)处理法律法规严重缺位问题。在此阶段，应结合中国商业银行特殊性，并借鉴国外发达国家已经成熟法规，对股份制商业银行股权结构，资本规模和注册、上市条件，吞并和破产等作出专门要求，并制订相配套财产法和修订其它相关法律。(2)在对国有商业银行资产进行根本清理和以风险为基础进行科学分类基础上，处理国有商业银行不良资产问题。(3)在处理不良资产基础上，经过自然人、法人和政府持股，把现有国有商业银行部分资产进行资本化和股份制改造，经过资产资本化运行，使国有商业银行部分资产股份化，并使商业银行现有资产结构优化。(4)在上述过程完成基础上实现商业银行资本资产化经营。这是在实现资本化运行过程以后，金融资本再被利用于不一样形态资产过程即资产组合管理过程。只有经过这一过程和专业人员管理，才能实现资产优化组合和股本资本增值，这是商业银行股份化最终目标。 第二，相关商业银行不良资产处理问题。今年4月，中国首家资产管理企业中国信达资产管理企业正式成立，揭开了处理国有商业银行不良资产序幕。金融资产管理企业由国家设置，和银行相互独立，银行将不良贷款剥离出来，企业以帐面价格购入这些资产，由教授和专业人士广泛采取商业银行所不能采取多种手段进行管理，经过出售、转让、置换、证券化、打包处理、债转股等方法进行处理，对债务人则利用管理咨询、重组、上市、收购吞并、分拆、破产起诉等方法推进企业改革、强化企业财务约束，使银企关系步入良性循环轨道。现在资产管理企业在理论和实践中要着重处理以下问题：(1)金融资产管理企业性质、职能；(2)金融资产管理企业资本起源；(3)金融资产管理企业怎样接收商业银行不良资产；(4)金融资产管理企业在处理不良资产中怎样运作；(5)怎样经过信贷资产证券化将静态贷款资产转化为动态证券资产；(6)处理银行不良资产问题，宜早不宜晚，宜果断不宜犹豫不决，宜抓紧处理不宜拖拉。 第三，相关股权结构设置和分配问题。国有资本能够采取不一样控股形式，绝对控股是国有股权占整个商业银行股本50%以上；相对控股是指国有股权在整个商业银行总股本即使达不到50%，但因为股权分散，国有资本仍然处于控股地位；还能够采取“国家黄金股”形式，以少数国有股份控制股权。国家金股，即给国家股给予一个特殊价值和身份含有不贬值和管理上特权，这种特权能够在股份制金融企业关键财产处理、管理变更、吞并和其它企业重大变动时期行使，以处理非国有出资者担心因不能掌握控股权而产生其它担心问题。国家金股设置意在：首先它使政府拥有特权，其次政府又能够选择不去行使这些特权。这种形式在中国金融体制过渡时期是能够考虑。 第四，相关政策性金融业务问题。国有商业银行负担着大量政策性金融，把政策性业务从国有商业银行中分离出来是国有商业银行股份制改造关键条件。为此，需要大力发展中国政策性金融业务：一是国家财政支出中应逐年加大现有政策性银行资本金投入；二是组建新政策性银行，如成立政策性住房信贷机构来管理住房公积金、公房销售款和其它资金，这么既符合现在经济发展要求，又能减轻商业银行政策性信贷压力；三是提升政策性信贷资金使用效率，加紧粮食流通体制和投融资体制改革步伐。 相关中国商业银行体制重构设想 中国农业银行成全部分行副行长 唐小光 中国商业银行体制因为很多原因，和中国社会主义市场经济体制要求，和中国经济发展要求，和目前全球经济一体化、金融一体化要求，和知识经济要求不相适应。所以，中国商业银行必需加紧改革步伐，迎接新世纪挑战，重构商业银行体制。 一、重构中国商业银行体制 （一）重构中国商业银行体制基础标准 依据世界大多数国家商业银行体制情况和中国商业银行发展情况，我认为，中国商业银行体制重构应该遵照以下标准 ： 1.竞争标准。在社会主义市场经济条件下，要求资源和生产要素经过市场来进行配置，市场经济是竞争经济，经过竞争能够提升银行效率、促进银行改善服务质量、降低服务成本、降低贷款利率、加紧资金周转和预防部分银行牟取暴利，银行效率提升会给整个社会带来好处。假如银行走向垄断，就将造成银行效率降低，服务质次价高，将会给整个经济和社会带来不利影响，所以，在重构中国商业银行体制时要充足保护和发展竞争，预防垄断产生。 2.安全标准。商业银行对一国经济发展含有举足轻重影响。这种影响是一把双刃剑，商业银行正常高效运转能够有力地促进经济快速健康发展，而商业银行过分竞争和部分商业银行经营不善又会引发银行倒闭、公众挤兑，从而引发社会恐慌、大家信心丧失进而引发金融危机、经济危机乃至政治危机和社会危机。所以，我们在重构中国商业银行体制时安全是一个十分关键标准。 3.适度规模标准。适度规模是指最合理规模，在这一规模内银行现有相当经济实力来进行经营，又能取得最大边际利润。商业银行是一个企业，当一个商业银行规模处于最合理时，它管理费用会最低，而又能为用户提供质优价廉服务。低于或高于这一规模，银行管理费用就会提升，服务质量和种类就会下降，资金也会被浪费。同时，银行规模大小和银行安全有亲密关系，银行过小，抗风险能力差，在很多国家金融危机和经济危机中，小银行受到打击最大。所以，在重构中国商业银行体制时，既要限制商业银行规模过大，又要激励中小商业银行合并，使商业银行保持适度规模。 （二）重构中国商业银行组织体系 第一，中国商业银行应该实施总分行制和独立银行制并行。目前中国商业银行实施是总分行制，这一银行制度是银行除设置总行外，能够在中国或国外开设分支机构。这一制度优点：一是能够使银行形成适度规模；二是能够使银行在规模扩大同时在更大范围提供服务。不过，缺点是轻易形成银行垄断。而中国商业银行总分行制形成还有其历史原因，关键是由“大一统”人民银行按行政区划设置众多分支机构旧制沿袭下来。在重构中国商业银行体制时，应该实施总分行制和独立银行制并行。 第二，改国有独资商业银行为国家控股股份制商业银行。现在，国有独资商业银行体制即使能确保国家对金融绝对控制，不过，国有独资商业银行资本金难以充实，行政干预难以排除，本身经营管理僵化难以改变，在猛烈市场竞争中处于困难境地情况已经充足显现出来。实施国家控股股份制商业银行能够有以下好处：一是国有商业银行实施股份制改造，能够经过产权明晰来实现全部权和经营权分离，重构商业银行企业全部制结构，使政企分离经济基础得以实现。二是股份制商业银行资本金扩张不仅能够经过银行本身积累来实现，而且能够经过股东增资扩股追加资本投入来实现，这么银行资本金增加起源能够得到确保，银行资本金能够伴随银行业务扩大达成充实，能够使银行资本金达成巴塞尔协议要求资本充足率，有利于银行规模经营和国家金融安全。三是实施股份制是在国家控股情况下进行，国家控股方法能够采取多个形式，能够以国有企业法人持股方法，也能够以国家资产管理企业名义投资来形成。这么经过国家控股，既能够有效地实现国家对国民经济命脉控制，又能够使国家取得国有资产收益。四是实施股份制商业银行体制能够有效地处理商业银行经营机制问题。股份制商业银行股东对其本身权益强化会对商业银行经营者经营形成硬约束，商业银行经营者必需对股东负责，必需对商业银行资产安全负责，必需经过自己经营来取得商业银行经营收益，来取得资产增值，不然，股东就会更换经营者。这么能够使国家控股商业银行真正成为自主经营、自负盈亏、自担风险、自我约束商业银行。五是实施国家控股股份制商业银行，能够和国际通例接轨。 （三）重构中国商业银行经营机制 国家控股商业银行重构其经营机制，首先要强化和完善一级法人体制。一级法人体制是指商业银行总行为独立法人，独立行使法人权利，独立负担民事责任。而商业银行分支机构则不含有法人资格，各个分支机构在其总行授权下开展经营。依据目前情况，各国有独资商业银行改造成为国家控股商业银行同时，要明确各级经营行经营管理权限，严格规范各级经营管理行经营行为，实施授权经营管理制。各级经营行只能在总行授权下严格根据国家法律法规进行经营活动，预防把一级法人体制蜕化为多级法人体制，预防一级法人对其分支机构失控。 第二，要强化经营效益观念，要建立以经营效益为唯一目标经营机制。商业银行就是要把利润作 为其经营唯一目标。国家控股商业银行追求利润是商业银行作为企业本质要求。商业银行经营效益取得是商业银行本身效益和社会效益统一。商业银行在追求利润过程中，当经过发放贷款、提供金融服务而取得利润时，商业银行取得了本身效益；同时，商业银行取得利润时，也是其贷款发放出去并正常回流取得利息收入时，贷款正常回流说明银行贷款产生了促进经济发展作用。所以，银行利润是一个综合性经营管理指标，商业银行经营要建立在以经营效益为唯一目标基础上。 第三，国家控股商业银行经营机制要重构人事劳动用工管理机制，要把人事劳动管理作为商业银行资源配置一个关键方面。在市场经济条件下，行业竞争在很大程度上是人才竞争，要打破人事劳动用工制度上“大锅饭”、“铁交椅”。一是要引入市场机制，搞活现有庞大职员队伍，要实施考试考评合格上岗制度，职员实施聘用制，明确各个机构人员数量，实施竞聘，建立能进能出、能上能下用人机制。各级行行长实施聘用制，能够经过竞聘产生，行长要德才兼备。二是要引进人才，在社会公开招聘银行急需计算机、法律、经营管理等方面人才。打破银行在进人方面单一渠道和“近亲繁殖”，形成经营和管理人才合理结构。三是要改革收入分配制度。银行不是党政机关，要打破银行工资制度长久和党政机关工资制度挂钩措施，构建银行行职员资制度。国家控股商业银行工资制度应该是建立在以经营效益为中心基础上，能够分为两个层次，一个层次是基础行员等级工资；另一个层次是依据各个分支机构经营效益来确定效益工资、奖励工资。行员等级工资依据每一个行员工龄、学历、岗位分档确定。效益工资、奖励工资依据各个分支机构每十二个月经营效益来确定，实施单一指标挂钩考评措施。这么才能使商业银行工资制度表现商业银行经营目标，才能使商业银行职员真正把自己利益和商业银行经营效益联络起来，才能使商业银行职员真正关心和维护商业银行企业利益，才能真正调动起商业银行广大职员主动性。 （四）重构中国商业银行监督体制 中国商业银行监督体制构建要以金融安全和金融风险防范为目标。商业银行监督体制要外部监督和内部监督相结合。 1.外部监督。关键是中央银行监管和存款保险制度监督。中央银行要根据商业银行法和相关金融法规对商业银行经营进行监管，监管关键要放在商业银行是否依法合规经营上，要放在维护金融秩序，维护金融市场公平竞争上，要把金融秩序正常和金融市场稳定作为金融监管关键方面。中央银行要有一个超脱地位，不能直接管理任何金融机构，中央银行利益不能和任何金融机构利益直接挂钩。中央银行对商业银行监管要严格，不然既不利于金融安全和稳定，也不利于中国商业银行健康发展。同时，必需建立商业银行市场退出制度安排，即建立存款保险制度。经过存款保险制度建立，现有效监管商业银行经营和管理，同时又为维护存款人利益提供切实可靠保障。 2.内部监督。严格讲商业银行是一个高风险企业。要控制风险、规避风险，商业银行必需建立严格有效监督体系。一是要建立业务部门监督，要建立有一定制约业务部门，形成相互监督；同时各个业务部门又要对下监督。二是要建立专门监督机构，稽核、监察部门能够合并为稽察部门，专门行使监督责任，直接对各级行行长负责，负责监督部门和下级机构是否根据上级行授权和相关规章制度开展经营活动，是否正确地推行了自己职责并完成了经营目标，监督各项经营指标反应是否真实，切实确保商业银行经营能在管理者控制下实现目标。三是要建立再监督制度，要经过上级行和本级行行长形成对监督部门再监督，确保监督部门认真负责地推行自己职责，形成连环相扣监督体系。 二、重构中国商业银行体制关键路径 重构中国商业银行体制关键在于国有商业银行。本文侧重从国有商业银行体制构建来说明商业银行体制重构关键路径。 1.配套完善相关商业银行法律法规。 商业银行体制重构首先要配套和完善相关法律法规。一是修改商业银行法，使商业银行法对商业银行市场进入和退出作出明确具体要求，以利在开放商业银行市场同时严格市场秩序，确保市场稳定。二是制订并颁布存款保险制度作为国家法规，方便于确保留款人正当权益，同时也规范商业银行经营行为。三是制订并颁布国家控股商业银行措施，明确国家控股商业银行设置、资本金组成及其怎样募集、董事会组成及其职责、行长确实定及职责等，规范国家控股商业银行。四是修改、补充刑法中相关金融犯罪和利用高科技手段犯罪相关条款，从重处罚严厉打击金 融犯罪和利用高科技手段犯罪，为商业银行经营提供一个良好社会经济环境。 2.实施对国有独资商业银行股份制改造。 国有独资商业银行股份制改造是商业银行体制重构关键内容。首先，要对国有独资商业银行资产进行清理，切实摸清商业银行家底，搞清资产负债真实情况。其次，要对清理出来不良资产进行处理，能够采取加大核销呆、坏帐措施，也能够采取成立资产管理企业措施来管理商业银行不良资产，使国家控股商业银行能够轻装上阵，也便于以后对商业银行经营者考评。然后即能够对商业银行根据企业法和商业银行法要求进行增资控股。在资本金设置上，国家控股资本金能够从现在商业银行国家拨入资金转为国有资产管理企业投入资本金来形成，还能够经过国家控股股份认股来形成。同时，国家控股商业银行要面向法人和自然人募集股份，既使商业银行资本金达成充实，又使股份制商业银行社会性达成充足表现。现有4家国有独资商业银行进行股份制改造后符合上市企业条件，能够上市。 3.以不停改革来建立商业银行新机制。 商业银行新机制建立要更新观念以改革精神来进行，要树立创新观念、竞争观念、市场观念、改革观念，在产权明晰和产权结构调整基础上依据各自特点和现代商业银行要求形成新机制整体框架，针对和商业银行经营不适应微弱步骤进行改革突破，建立起适应社会主义市场经济体制现代商业银行人事劳动用工机制、信贷管理机制、财务会计管理机制、资金计划管理机制、市场拓展和服务机制。