新金融企业会计新规制度对证券业影响及对策研究应用.doc

新《金融企业会计制度》对证券业影响及对策研究

【摘要】本文经过分析《金融企业会计制度》对证券业影响,指出在新制度环境和市场环境下券商发展对策,为券商提升财务管理水平,增强竞争能力,逐步走出行业困境,和对整个证券行业规范发展,提供一定借鉴意义

一、证券业实施《金融企业会计制度》必需性

1月1日起,《金融企业会计制度》在中国全部证券企业实施,到现在已经两年多了,新制度给证券业带来影响已经显现出来

《金融企业会计制度》适适用于经中国人民银行、中国证券监督管理委员会和中国保险监督委员会同意,在中国境内注册政策性银行、商业银行、保险企业、证券企业、信托投资企业金融资产管理企业、租赁企业、财务企业及所属分支机构等

以前证券企业关键实施是1999年颁布《证券企业会计制度一会计科目和会计报表》这一会计制度即使对于规范证券企业会计核实,反应证券企业财务情况和经营结果发挥了主动而关键作用然而,时隔近5年,该制度已在很多方面不合时宜;证券企业不管从企业规模,还是从业务拓展;不管是企业内部管理,还是政府监管层监管要求;不管是中国会计制度本身改革和发展,还是广大投资者对会计信息关注,全部发生了深刻改变原有会计制度亦不能真实反应券商实际经营情况;不能满足广大投资者对证券业会计信息需求另外,自从中国加入WTO以后,证券行业在中国、国际竞争也在加剧,建立既符合中国国情、又适应市场经济发展要求证券企业会计制度已成为当务之急《金融企业会计制度》在实施方面采取了逐步推进方法即首先于1月1日起在上市金融企业(包含上市证券企业)和外资金融企业实施;1月1日起在全部金融企业(包含证券企业)实施

新《金融企业会计制度》和1999年颁布《证券企业会计制度》相比愈加详尽、规范、严谨这对于提升中国证券企业会计信息质量,增强会计信息披露透明度,防范金融风险,促进中国金融企业会计制度和国际接轨有着关键意义从宏观意义上来讲,证券企业实施《金融企业会计制度》,必将提升证券行业会计信息透明度,全方面提升证券企业在社会中公信力;从微观意义上来看,证券企业实施《金融企业会计制度》,必将促进证券行业在具体经济业务处理上,采取更为谨慎会计政策,同时在会计信息披露上,将愈加立即、充足和完整这不仅能够扎实证券企业资产,挤干利润中水分,还能够立即提醒证券企业所面临潜在风险,大大增加会计信息透明度

二、《金融企业会计制度》实施对证券业影响

在新制度实施以后,给券商带来影响是在预料之中,但《金融企业会计制度》到底会给中国证券企业带来哪些影响,证券企业又将怎样应对是业内人士所关心本文将就这些问题进行初步探讨

《金融企业会计制度》实施两年来对证券业影响表现为以下多个方面:

(一)资产核实方法改变使券商资产“缩水”严重众所周知,下六个月,股市进入连续几年熊市阶段,证券企业开始全方面陷入困境,历史遗留问题逐步暴露出来中国券商不良资产百分比一直居高不下《金融企业会计制度》实施之前,证券企业需要计提准备大致只有坏账准备、投资风险准备两项但新会计制度重新对资产进行了定义,由此引发券商多项资产核实方法改变新制度中,资产是指过去交易或事项形成并由企业拥有或控制资源,该资源预期会给企业带来经济利益依据资产定义,当企业某项资产不能或可能丧失为企业带来经济利益能力时,就有必需转销资产账面价值或计提资产减值准备等所以,新会计制度中扩大了减值准备计提范围,把计提范围扩大到了8项,增加有固定资产减值准备、在建工程减值准备、无形资产减值准备、抵债资产减值准备(如有)等等计提减值准备不仅范围扩大了,而且提取比率也需要提升,这些全部会造成资产缩水这在一定程度补上了可钻空子,降低了虚报资产可能性.以海通证券为例,海通证券坏账准备金是19.45亿,和报4551万元相差了19亿这显然给券商带来不小压力总体而言,证券企业总资产规模会大大缩水,甚至不少券商净资产可能出现负数券商资产规模大幅缩水,引发后果将是,有券商因取得主承销商资格、银行间拆借市场资质、开展业务创新(如券商发债)门槛和企业总资产、利润、净资本紧密挂钩,而面临丧失资质风险,有甚至会出现破产

(二)利润水分将深入被压缩

除了资产规模大幅缩水外,新增估计负债科目、调整会计处理方法等新改变,在填补以往会计制度不足、对券商资产质量提出更高要求同时,也将深入压缩券商利润中水分如增设“估计负债”科目明确要求,证券企业估计对外负债包含提供担保、商业承兑票据贴现、未决诉讼等或有事项产生负债又如,要求要求创办费不再根据5年期限分期摊销,除购建固定资产应予资本化费用外,全部筹建期间发生费用,先在长久待摊费用中归集,在证券企业开始经营当月一次计入损益这些全部将增加券商费用开支,挤压利润中水分从现在券商经营情况看,要求中对券商利润影响最大是相关自营方面要求如要求取消了自营证券跌价损失科目,但增设了资产损失科目,要求证券企业按要求提取应计入损益各项减值准备,其中包含自营证券跌价准备、坏账准备等等首先将资产损失范围深入扩大和明确;其次也更为合理因为原有自营证券跌价损失只有发生在自营出现亏损情况下才计提,而新制度要求,自营不管盈利,券商必需按股票市价和成本孰低标准来计提自营证券跌价准备,此举将有效避免券商利用会计规则掩盖自营业务潜亏现实状况所以,从总体情况看,要求势必对券商利润产生影响,不过,最终结果还需看各家券商实施尺度松紧同时,也因证券企业而异,假如有些券企业早已严格根据计提标准实施,则影响并不大

(三)对资产管理业务清理规范使券商委托理财真实情况显露出来

在原有会计制度下,部分未到期限委托理财项目,即便亏损也不用做出跌价减值准备,更不会表现在财务报表中,而是作为表外业务来核实,所以可能掩盖了本已严重问题一般人极难从报表中分辨券商委托理财业务真实情况

新会计制度对用户资产管理业务进行清理规范,对于风险和收益仍由证券企业负担用户资产管理业务应严格根据《金融企业会计制度——证券企业会计科目和会计报表》进行核实,并在年度汇报中单独披露转入表内反应用户资产管理业务具体情况这使券商难以再掩盖委托理财潜亏这些明确要求,显然会使券商委托理财真实情况显露出来

申银万国上六个月亏损2.51亿元,其巨亏关键原因在于:受托投资管理业务亏损2.65亿元;资产减值损失计提1.75亿元细看申银万国年报利润及利润分配表,其中受托投资管理收益一栏,被调整为亏损21亿,亏损继续扩大为26亿委托理财巨额亏损.直接造成未分配利润为一27.74亿,为-28.4亿;股东权益为14.4亿元,为13.8亿元负债和股东权益总计为240亿元,为178亿元,共缩水60多亿元依据某券商内部汇报,中国券商资产管理业务规模大约在亿业内人士测算,亿规模亏损大致在300亿,券商不良资产率也在40%-50%;左右

三、新形势下券商发展对策

(一)提升会计人员素质成为当务之急

新制度公布实施,要求会计人员更新会计知识,转变会计观念,提升职业判定能力新制度和现行制度关键不一样之一是对会计人员职业判定提出了更高要求,如八项减值准备计提比率这就要求会计人员不仅要有丰富专业知识和良好职业素质,而且还要有较强综合能力,高度敏感性和较强洞察力所以,会计人员必需不停地加强学习,才能适应会计改革和发展需要从整体上看,目前券商会计从业人员素质还有一定差距,努力提升会计人员素质成为券商要着力处理一个问题

(二)完善内控制度,加强风险管理

对比新旧制度能够看出,不良资产或受托理财规模越大,受到影响将越大所以,完善内控制度加强对资产和委托理财业务管理就显得尤为关键除了现在已经建立一系列内控制度外,还应尤其加强对风险控制和建立预警机制券商风险问题是制约资本市场发展一个老大难问题,关键因为部分证券企业历史包袱较重、长久违规经营、缺乏严格内部风险控制机制和证券市场相关法律法规不健全造成券商应加强内部制度建设,建立健全内部控制制度,对确保金、投行业务和资产管理业务进行全方位自查和监管,清理传统委托理财,杜绝挪用用户确保金、国债欠库等违规行为,防范金融风险,促进证券企业各项业务开展趋于规范目前,完善内控制度,加强对资产和委托理财业务管理显得尤为关键

(三)合理利用会计规则,灵活处理相关业务

和原证券企业会计制度相比,《金融企业会计制度》特点之一,就是要求证券企业依据本身情况,在许可范围内选择适合其经营特点会计政策,并更多地利用“专业判定”而新会计制度中部分会计处理方法仍存在回旋余地,比如新增固定资产减值准备、在建工程减值准备、无形资产减值准备、长久投资减值准备、估计负债等项目,全部有赖于会计人员判定和智慧实际运作中,可充足利用会计上这种合理“游戏规则”进行对应准备计提等工作,依据企业不一样阶段具体经营情况灵活处理

(四)拓宽融资渠道,增加资金起源

8月,在券商规范发展大会上,证监会提出将“建立以净资本为标准券商行业风险监控体系”,证券企业净资本低于要求标按时,相关业务许可将受到限制或撤销据相关人士估量,券商净资本能够达成注册资本80%或70%以上券商本就极少能够连续三年达标更是寥寥无几现在,中国券商很多业务资格,包含可能会实施券商分类监管和激励券商业务创新措施,全部不一样程度和券商净资本挂钩实施金融企业会计制度后,如前所述,券商资产规模严重缩水造成出现了净资产小于股本情况假如“净资本”计算新规则再配合实施,券商现有净资本格局将发生很大改变,部分券商相关业务资质面临丧失危机

因为业务单一、盈利能力差,不少券商老总全部认为券商融资渠道狭窄制约了企业发展现在中国证券企业除了增资扩股或公开发行股票增加资本金以外只有发行债券、银行间同业拆借、国债回购和股票质押贷款等三种正当融资渠道

证券企业融资整体情况艰苦,现在是难上加难反观海外成熟证券市场,很多著名证券企业除了上市筹资外,海外券商融资渠道还包含发行中长久金融债券、重购协议、商业票据融资等其中发行中长久债券是海外券商筹集中长久资金关键方法,券商发行债券包含按揭债券和信用债券两种美国券商所发行金融债券期限通常可长达-30年

面对现实状况,管理层需要迫切采取多种融资手段:譬如增资扩股来提升资本金;财政注资来挽救券商发行债券,不然企业正常流动资金将会碰到困难

不过,从根本上说若市场环境不改善券商盈利能力不提升,债券融资非但救不了券商,而且可能引发偿债危机未来几年中国证券市场发展仍然存在相当大不确定性,假如许可券商滥发债,很可能会延长中国证券业行业调整过程,而且造成部分券商问题继续恶化,从而损害更多投资者利益“输血”只能处理一时危机,券商生存更关键是靠本身“造血”功效强弱

总而言之,证券行业应以新《金融企业会计制度》实施为契机,加紧规范发展步伐,增强竞争能力,推进中国资本市场深入健康发展