中小企业融资难问题探讨.doc

毕业论文（设计）原创性声明本人所呈交的毕业论文（设计）是我在导师的指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我所知，除文中已经注明引用的内容外，本论文（设计）不包含其他个人已经发表或撰写过的研究成果。对本论文（设计）的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中作了明确说明并表示谢意。 作者签名： 日期： 毕业论文（设计）授权使用说明本论文（设计）作者完全了解*学院有关保留、使用毕业论文（设计）的规定，学校有权保留论文（设计）并向相关部门送交论文（设计）的电子版和纸质版。有权将论文（设计）用于非赢利目的的少量复制并允许论文（设计）进入学校图书馆被查阅。学校可以公布论文（设计）的全部或部分内容。保密的论文（设计）在解密后适用本规定。 作者签名： 指导教师签名： 日期： 日期： 注 意 事 项1.设计（论文）的内容包括：1）封面（按教务处制定的标准封面格式制作）2）原创性声明3）中文摘要（300字左右）、关键词4）外文摘要、关键词 5）目次页（附件不统一编入）6）论文主体部分：引言（或绪论）、正文、结论7）参考文献8）致谢9）附录（对论文支持必要时）2.论文字数要求：理工类设计（论文）正文字数不少于1万字（不包括图纸、程序清单等），文科类论文正文字数不少于1.2万字。3.附件包括：任务书、开题报告、外文译文、译文原文（复印件）。4.文字、图表要求：1）文字通顺，语言流畅，书写字迹工整，打印字体及大小符合要求，无错别字，不准请他人代写2）工程设计类题目的图纸，要求部分用尺规绘制，部分用计算机绘制，所有图纸应符合国家技术标准规范。图表整洁，布局合理，文字注释必须使用工程字书写，不准用徒手画3）毕业论文须用A4单面打印，论文50页以上的双面打印4）图表应绘制于无格子的页面上5）软件工程类课题应有程序清单，并提供电子文档5.装订顺序1）设计（论文）2）附件：按照任务书、开题报告、外文译文、译文原文（复印件）次序装订3）其它中小企业融资难问题探讨摘要中小企业是我国经济中的重要力量，大力发展中小企业对促进国民经济发展, 创造就业等都具有重要的作用。然而中小企业的发展并非一帆风顺， 中小企业发展却面临贷款需求得不到满足,融资成本较高等融资问题。当前中小企业面临的最大问题就是融资难。因此在这种特殊的背景下，以科学的态度对中小企业融资问题进行评析，研究中小企业融资难的解决途径就存从在理论上和实践上的双重意义。本文对中小企业融资难的形成原因进行分析，并探讨相应的对策。中小企业融资难问题是世界性难题，就我国中小企业而言，对该方面的关注和加强就显得更为急迫而现实。由于笔者的理论功底及研究能力有限，仅能就此问题做一些粗浅的探讨，深知尚有很多的不足之处有待完善。关键词：中小企业；融资难；原因；对策AbstractSmall and medium enterprises are important to our economy. Small and medium enterprises are important role in national economy and employment situation.But small and medium enterprises have faced financing problem. To the development of small and medium-sized enterprises, the current smes is the biggest problems facing the financing. Especially in the thought and the economy is relatively backward country. So in this special background, with scientific attitude of sme financing problems on research, sme financing solutions will save from theory and practice in the double meaning.This article will analyze the reason of financing problem,and find out the solution of the problem. The difficulty in financing smes, China is hardnut problem of small and medium-sized enterprises, the attention and strengthen becomes even more urgent and practical. Due to the authors theoretical foundations and research ability is limited, can only do this problem, some ideas that there are many shortcomings of improvement.Key words: Small and medium enterprises；Difficulties in financing；reason；solution目录绪论- 6 -一、中国中小企业面临着的融资难现状- 6 -二、小企业融资难的原因分析- 7 -（一）政策与制度的原因- 7 -（二）中小企业自身原因- 8 -（三）金融体系不健全- 9 -三、发达国家的先进经验- 10 -（一）政府专门设立中小企业政策性金融机构- 10 -（二）政府提供政策性融资担保- 10 -四、解决中小企业融资难的对策探讨- 11 -（一）发挥政府主导作用，加强对中小企业的支持- 11 -（二）中小企业要不断提高自身素质- 12 -（三）构建和完善多元化的中小企业融资体系- 12 -1、间接融资方面- 12 -2、直接融资方面- 14 -结论- 15 -绪论在中国企业中，中小企业在数量上占了绝大多数而且仍在迅速增长，近年来，中国各级政府采取强有力的措施，鼓励、支持、引导多种所有制经济健康快速发展，中小企业得到了迅速的发展。中小企业为国内生产总值的提升做了很大贡献，也为国家税收做出很大贡献，提供了很多城镇就业岗位，是扩大社会就业的主要载体，是推动技术创新的生力军。但是，国际金融危机对中国经济造成了不小的负面影响，使中国中小企业陷入了艰难的境地。特别是那些市场主要在国外、没有自主知识产权、没有自主品牌、劳动密集型的加工贸易企业，遭受的打击更为严重。近年来，不少中小企业停产、半停产，大量农民工失业返乡，使国民经济下行压力增大。围绕着中小企业发展尤其是中小企业融资难的问题再次成为人们关注的热点。一、中国中小企业面临着的融资难现状中小企业融资难问题世所共知，国内外皆有此问题。虽然政府在加大财政、信贷支持力度，创新中小企业金融服务，拓宽中小企业融资渠道，构建多层次中小企业信用担保体系等方面努力开展工作，取得了一些进展，中小企业融资难问题已得到了一定缓解，但相对于中小企业的发展需求而言，事实上多数中小企业融资难的问题仍未得到根本性的解决。2010 年UPS 发布的UPS 亚洲商业监察（Asia Business Monitor，ABM）调研报告。调查显示，中国中小企业主70%都经历过融资问题。 UPS亚洲商业监察， press_releases/ 20100920_abm.html据世界银行国际金融公司中国项目开发中心,以随机抽样调查方法对成都、绵阳、乐山三地601家中小企业流动资金来源结构的调查显示，企业内部自身积累78.1%、向银行贷款9.65%、民间借贷5.07%、商业信用3.25%、其他非正规融资3.93%。孙明高. 中小企业融资与金融创新研究J.南方论刊，2010，（2）.这组数据显示中小企业的资金来源主要是靠内源融资，贷款比例不大，股票、债券等直接融资方式基本为零。因为正规渠道融资难，很多中国中小企业长期以来大多通过企业之间募集、向供应商赊账、三角债拖欠等方式来缓解融资难题，要依靠民间借贷，甚至高利贷、地下钱庄，自身权益经常难以保障。多项数据显示，长期以来为了解决中小企业融资难问题，国家出台了很多政策，但大多根植于现有的金融体制，因此一直难以走出越改越难的怪圈。融资难已经成为中小企业自身无法克服的巨大难题，是困扰中国中小企业发展的关键因素。二、小企业融资难的原因分析（一）政策与制度的原因从财政政策的角度看，我国的金融政策对中小企业存在信用歧视。自改革开放以来，我国政府发行长期国债，银行配套贷款，基础设施建设的投资，主要由国有企业以及国有控股企业承担，而国家财政政策资金如银行的配套贷款资金、长期国债资金及基础设施建设的投资资金很少用在中小企业身上。同时，受行政干预的影响，财政金融政策的制定、上市公司的审批，区域发展规划、贷款担保制度的建立等等政策的出台都是以支持国有企业的发展为己任，对急需贷款的中小企业却不予支持。正由于政府和银行对中小企业财政金融政策的融资的歧视，同时，作为我国目前银行体系的主体，五大商业银行是从国有专业银行转化而来的，至今与各级政府及政策部门存在着千丝万缕的联系，因而存在向国有大型企业贷款倾斜的业务传统，在改制之前，表现为意识形态偏好，不给私有和民营性质的经济提供贷款减少了犯错误的可能性;在改制之后表现为要服务于“抓大”的政策导向。再加上国家对银行金融安全的严格要求。所以银行一般对中小企业贷款十分慎重，条件较为苛刻，在业务发展上不能真正面向中小企业，存在一定的信贷歧视现象。 同时，我国对中小企业的管理规范也不够齐备，不正当竞争现象依然延续。制约了中小企业的发展。对中小企业的支持制度、法律法规虽已有也仍不规范，中小企业促进法的内容过于粗略，可操作性不强。相关制度仍亟待完善。另外，我国政府机关服务意识不强，存在官僚作风，审批手续繁杂效率低以及其他一些因素，也是造成中小企业发展慢融资难的原因。2010年的UPS 亚洲商业监察报告中就指出，中小企业家认为官僚作风是他们企业工作中的第二难题。 UPS亚洲商业监察， press_releases/ 20100920_abm.html（二）中小企业自身原因中小企业融资难与自身也有很大关系，下面予以分析。首先，中小企业经营规模不大，经营业绩不稳定，盈利能力弱，企业破产关闭的比例明显高于大型国有企业或跨国企业，数据显示，我国中小企业平均寿命仅3 年左右，即使是在金融市场发达的美国，每年新创办的中小企业中至少有40于当年倒闭，5 年后依然存活的比例仅为32，8 年后为19，10 年后为13。 中小企业转型和创新的专题调研报告，中国民主建国会中央委员会，2010,12,17企业小，抗风险能力弱，造成经营风险往往较高，因此，对中小企业的贷款风险也相对较高。其次，缺乏长期发展战略，不能形成可持续发展。我国中小企业多为家族式企业，家长意志盛行，不少企业未能在企业内部建立起来自我发展、自我约束、自我积累的机制，缺乏长期发展战略，短期行为很严重。同时，多年来，高层决策层一直抱有改善我国所有制结构的迫切愿意，各级政府都将振兴民营经济、发展中小企业作为发展地方经济的重要一环，因而导致对中小企业的审批放松，人为降低企业设立的门槛，多数企业创立前往往没有经过认真的调查、研究、论证，甚至未经立项、审批。设立容易，倒闭也快。而生存下来的中小企业依赖各级政府的政策支持，自身缺乏成长的规划。由此导致我国中小企业的寿命不长。因此，金融机构出于风险防范而不愿向中小企业提供中长期贷款。再次，我国的中小企业多从事纺织、服装、产品加工等低端低附加值的生产加工行业，利用密集劳动力，粗放式经营。缺乏核心技术。盈利能力低，市场前景不好。使银行贷款意愿低。第四，中小企业财务制度不够健全。许多中小企业财务管理制度不健全，财务管理比较混乱。与此同时， 许多中小企业出于偷漏税款和应付上级部门检查等原因，往往存在多本账目并用的现象，会计信息严重失真，导致金融机构对企业风险承受能力无法辨清，对贷款的监督和检查工作也无法进行，信息不对称，易产生很多问题。由此导致对中小企业的资金扶持方面缺乏积极性。第五，中小企业信用不足、诚信度不高，缺乏良好的银企关系, 也是导致中小企业融资难的重要原因。据有关调查，我国中小企业60% 以上信用等级是3B 或3B 以下。企业信誉严重不足，贷款坏账率高，银行损失不小，加上我国信用制度严重缺失，法律制度不健全，中小企业难受惩罚，银行却经常“诉讼赢了，钱却输了”，银行受损导致难以信任中小企业。导致中小企业难以融资，一旦贷到款极可能不还，恶性循环。问题不少。（三）金融体系不健全我国金融机构不健全，缺乏能够为中小企业提供服务的中小型金融机构。我国的银行体系高度集中，国有的五大商业银行基本处于垄断地位，而缺乏适合为中小企业提供融资服务的中小银行。大银行在为数量众多且贷款频率大但数量小的中小企业提供服务的成本注定高于为大型企业，且风险大，不利于金融安全，而且五大银行受政策影响，也比较注重国有大企业。缺乏对中小企业融资的关注。而根植于当地的中小银行在中小企业融资方面却有优势,可以低成本地为中小企业提供适合的金融服务,而我国恰恰缺乏这类银行，现有中小银行也出于风险因素对中小企业不积极。同时，因为中小企业几乎不可能获得信用贷款，贷款需要担保，但我国担保机构少，也少有会为中小企业担保的担保机构。抵押方面目前银行又很少接受无形资产、股权等资产抵押、质押，而中小企业普遍可抵押的有形资产少，这也造成了中小企业融资难。我国多层次的融资体系没有形成，中小企业的直接融资渠道不通畅，创业板、中小企业板不够健全，要求较高，上市难。产权市场、证券交易的场外市场不够发达。风险投资体系不健全。对企业发行债券的规范严格导致中小企业很难发行债券。间接融资渠道方面，银行贷款又难以贷得，导致我国中小企业发展难。三、发达国家的先进经验融资难是世界各国中小企业都面临的一个比较普遍的问题，即便是在金融资源比较丰富的发达国家，中小企业融资难的情况依然在一定程度上存在。许多发达国家在支持中小企业发展方面起步较早，对中小企业融资难问题十分重视，发达国家在解决中小企业融资难问题上的一些成功经验值得我们学习和借鉴。发达国家的政府主要从以下几个方面对中小企业融资给予支持。（一）政府专门设立中小企业政策性金融机构以日本为例，日本由政府出资成立了三家直接向中小企业提供贷款的政策性金融机构，即中小企业金融公库、国民生活金融公库和商工组合中央金库，他们向中小企业提供低于市场2-3个百分点的较长期的优惠贷款。其中，前两个金融机构由财政全额出资，体现了政府将风险相对较大的对中小企业融资视为公共服务的态度。中小企业金融公库主要是向中小企业提供一般贷款和特别优惠贷款；国民生活金融公库主要是面向小规模企业发放小额贷款；商工组合中央金库属于半官半民金融机构，是基于国家中小企业政策的特别贷款，如中小企业经营创新等支援贷款。日本是世界上中小企业管理机构体系最完善的国家，到目前为止已建立了自上而下，从官到民遍及全国的管理机构网络。再以德国为例，德国政府专门成立政策性银行即复兴银行，为创新企业、技术型企业提供风险资本基金。扶持的方法是复兴银行将资金转入商业银行，由商业银行再贷款给企业。（二）政府提供政策性融资担保日本政府针对中小企业信用薄弱，从商业银行获得贷款难的特点，由政府直接出资成立信用担保机构信用担保协会。日本从1937年开始就建立了中小企业信用担保体系。日本设立了中小企业 “信用担保协会”和“中小企业信用公库”以向中小企业从民间银行所借信贷提供担保。前者对中小企业进行担保，而后者则对信用担保协会进行保险，他们共同承担着为中小企业融资提供信贷担保的职责。美国联邦小企业管理局（Small Business Administration，SBA） 的基本职能之一就是负责小企业信用担保体系的运行，以担保方式帮助小企业从商业银行获得贷款。英国也十分注重信用担保，英国政府早在1981年就制定了“中小企业贷款担保计划”，通过政府的担保，中小企业可以从银行获得低于金融市场利率的长期贷款。四、解决中小企业融资难的对策探讨中小企业融资难原因来源于多方面，故解决起来也要多管齐下。本人借鉴国外方案，思考出以下的针对中小企业融资难的对策。（一）发挥政府主导作用，加强对中小企业的支持政府要充分认识到中小企业在社会经济发展中的重要作用，关注中小企业融资难题，加大力度加以解决。要进一步增强财税部门、证券委、中央银行、商业银行切实解决中小企业融资难问题的内在责任心和积极性，通过政策优惠、财政支持、提供服务等多种措施积极采取措施解决中小企业融资难题。同时完善相关法律法规，给中小企业一个良好的发展环境。政府可以考虑效仿国外发达国家，为中小企业提供低息贷款。或者鼓励银行向中小企业贷款。对银行向中小企业的贷款予以优惠政策与风险分担。鼓励中小金融机构发展，为中小企业设立担保机构、鼓励各种担保机构发展，健全担保体系。还可效仿国外，承担一部分担保机构的损失，国家与担保机构、银行共担损失。还可为担保机构设立保险，并应为担保机构提供税收优惠。为中小企业贷款提供担保。为中小企业设立咨询服务机构，积极发展中小企业服务体系，为中小企业提供政策咨询、税收咨询、法律援助、会计指导等服务，帮助中小企业更好发展。同时，政府应积极建设中小企业信用体系。中小企业融资难状况的形成很大一部分原因就在于很多中小企业信用状况差，以各种名目不归还银行贷款，造成银行损失。又因为我国司法体制不完善，难受追究。故加快建设中小企业信用体系十分必要，使中小企业的信用状况能一目了然，促使中小企业注重信誉。使无信誉者受到惩罚、难以立足。（二）中小企业要不断提高自身素质中小企业融资难问题的形成除了与外部环境有关，与中小企业自身也有很大关系。所以中小企业要努力构筑企业自身生存和发展的平台,提高自身的素质和融资的资质,以提高对投资者的吸引力,要树立信用、诚信观念，不可随意亏欠银行贷款。规范企业制度、聘用职业经理人、提高管理者素质、争取长远发展，要健全财务制度，提高企业信息透明度，使贷款银行放心。要摒弃依赖密集劳动力的粗放式经济，引进人才，向有良好发展前景的能源、环保、高技术等有高附加值、高利润的领域发展，使企业拥有良好发展前景。注重管理、集约式发展，努力掌握核心技术，发展核心竞争力。使银行看好自己的前景，加强银行的贷款意愿。（三）构建和完善多元化的中小企业融资体系要切实有效解决中小企业融资困难问题, 就一定要建立和完善多元化的融资体系，打开中小企业的融资之门。1、间接融资方面债务性融资途径将仍然是中小企业外源融资的主渠道。因此，需在防范融资风险和提高融资效率的前提下,积极发展以银行为主体的、多层次的间接融资体系。（1）、银行应改善服务态度，端正观念，加快服务效率，积极改革，积极为中小企业服务。应该允许多种的抵押质押形式。中小企业可抵押的有形资产少，故应创新发展无形资产、股权等抵押方式方便中小企业贷款。大型银行应开辟专门的中小企业服务机构，实行较宽松、快速的贷款服务。同时银行应该多为中小企业量身定做、设计一些银行产品，以方便中小企业贷款。例如在中小企业融资方面成绩突出的北京银行，就设计了“小巨人”中小企业融资方案。北京银行“小巨人”中小企业成长融资方案包括“创融通”、“及时予”、“腾飞宝”三大核心基本产品包和“高科技类”、“文化创意类”、“节能减排类”三大行业特色附加产品包，内含50种融资产品，全面满足处于创业、成长、快速发展等不同时期的企业融资需求。除产品外，提供包括渠道、服务、条款及定价等服务，构成了针对中小企业的全面融资方案，效果显著。（2）、可以发展多家中小企业集合贷款，互为担保，以降低银行风险。中小企业集体贷款可以简化银行手续，多家中小企业相互之间承担连带责任，银行贷款不至损失，也极大降低了银行的风险。（3）、积极发展中小金融机构与关系型贷款。因为大型银行主要客户为大型企业，对中小企业贷款成本高，而且有其他的多种不便，所以地方中小银行才应该是各地方中小企业的主要贷款者。同时，中小银行也需要这片市场以在大银行夹缝中求发展。故发展好中小企业与中小银行关系对整个国民经济都有重大意义，可以同时推动实体经济与金融业发展。关系型贷款是指银行的贷款决策主要基于通过长期和多种渠道的接触所积累的关于借款企业及其业主的相关信息而做出的贷款决策。它以贷款银行与借款企业间长期、密切或者说相对封闭的交易关系为前提，即企业通常与固定的少数几家（通常是1-2 家）银行维持借贷关系。信息不对称加大了借贷双方的交易成本，扩大了交易风险，信贷交易过程的长期性形成了“信息锁定”，这种信息层面的诱因促使企业与银行在借贷活动中保持关系型导向。长期接触可使银行获得更多信息，减少信息不对称，降低风险。关系型借贷是金融市场交易的一种内生制度安排，是银企为克服市场失灵而共同构建的一种制度安排。德国学者的实证研究发现，德国的大部分中小企业与一至两家银行建立了长期的借贷关系，许多中小企业从一家银行所获得的贷款占其贷款总额的2/3 以上。而且，银企间信贷关系的持续时间与企业贷款的可得性变量之间正相关；在筹资成本上，有引起相互依赖关系的企业贷款利率比没有这种关系的企业贷款利率低0.48 个百分点。其他国家的研究文献也证明，长期化和交易对象集中化的关系型借贷有助于改善中小企业的贷款条件和贷款可得性，能够缓解中小企业的融资困难。关系型融资中，融资双方借助关系专用性投资,能够较好地解决信息不对称问题。银行对中小企业的关系专用性投资体现在银行对特定企业的信息能力投资方面。中小企业经营状况的复杂性和易变性决定中小企业融资的个性化要求较高，银行必须投入较多的资源获取和处理该企业的信息，才能做出适宜的贷款决策。在与当地中小企业长期、多方位的合作过程中，银行的关系专用性投资能够保证银行更有效地收集和处理企业融资项目信息，监督企业项目的进展。关系型融资可以大大降低信息不对称程度，提高项目的融资效率。长期与银行不断的信贷业务往来会使银行降低对该企业的贷款利率，并且在经济衰退或金融危机中企业依然可以保持较良好的银企关系，获得相对更大的信贷可得性。由于企业严重依赖银行贷款，并且相对于大企业来讲，中小企业的信息不透明，因而银企关系对于企业融资非常重要。同时，关系性贷款还有助于解决中小企业缺乏资产抵押物的难题。因为关系型借贷中银行获得了更高价值的信息，对企业的甄别能力增强，信贷合约中银行就没有必要实行很高的资产抵押要求。对于缺乏固定资产作为抵押物的中小企业来讲，关系型贷款能较好地解决中小企业融资难题。2、直接融资方面间接融资之后，为了更好地解决中小企业融资难问题。有必要大力发展直接融资，拓宽中小企业的融资渠道。（1）、要放松创业板的限制，让更多的中小企业可以上市融资。目前创业板上市条件仍旧偏高，如创业企业股票发行上市条例规定公开发行新股后，股本总额要达到人民币2000万元；首次公开发行新股后，持有股票面值达人民币10万元以上的股东是要达到200人；只有有一定规模的企业才能达标，故目前创业板企业数量较少，不足以支持中小企业发展，故应放宽限制，但同时也要注意投机者的进入，应予以严格审查。（2）、要发展面向中小企业的资本市场,我国现在民间资金数量庞大，但很少转化为资本，对经济发展贡献不大，故政府应积极引导民间资金，使它们能为经济发展所用，可提出优惠政策，引导他们投资于中小企业，解决融资难问题。同时，风险投资对中小企业成长有很大帮助，国家应积极发展风险投资，完善风险投资相关制度，促进风险投资积极性。（3）、开发金融租赁业务。金融租赁是指出租人根据承租人的说明及其确认的条件购买设备后，将设备出租给承租人收取租金的过程。金融租赁作为企业融资的一种模式在部分发达国家得到了长足的发展，已经成为仅次于银行信贷的第二大融资方式。企业取得银行贷款须经层层审批，不符合中小企业短而急的资金需求，与之相比，金融租赁侧重于对项目未来现金流量的考察，对承租人的资产负债历史要求不高，手续简单，使一些未在银行建立起信用的中小企业可获得发展所需要的中长期设备融资。但金融租赁在我国远未成熟，还主要停留在以办公设备、汽车和房屋等物品为租赁财产的阶段，远未实现企业利用金融租赁融资的目标，主要原因是融资租赁公司的自有资本不能满足多次大额设备租赁。应大力支持发展。（4）、尝试发展中小企业集合发债。公司债券也是融资的重要手段之一，但我国债券融资数量较少，制度尚不完善，限制也较大。应加紧完善债券相关制度，放松发债限制，充分发挥债券融资能力。同时，考虑到中小企业债券难以被投资者信任，故应考虑多家中小企业集合发债，以增强信用，降低融资难度。07年就有2个中小企业集合发债的成功案例： 2007 年，深圳20 家企业捆绑发行10 亿元“2007 年深圳中小企业集合债券”（简称“07 深中小债”），中关村4 家企业联合发行3.05 亿元“2007 年中关村高新技术中小企业集合债券”（简称“07 中关村债”）。这为以后的中小企业集合发债实践提供了宝贵经验。结论中小企业融资难制约了中小企业的发展，也会制约我国经济的发展，进一步解决中小企业融资难是一项重要而且紧迫的任务。政府应加强对中小企业的支持，完善相关制度，构建和完善多元化的融资体系，同时中小企业也需加强自身建设，多方需共同努力解决中小企业融资难问题，让中小企业对我国经济发展贡献更大力量。参考文献1孙明高. 中小企业融资与金融创新研究J.南方论刊，2010,（2）.2E威廉姆森.资本主义经济制度论企业签约与市场签约M.段毅才，王伟，译.北京：商务印书馆，2002.3金丹.张国亮.对发展中小企业集合债券的思考J.中州学刊，2009,5.4梁桂云.我国中小企业融资信用担保问题研究J . 北方经济，2 0 1 0(2).5罗丹阳.中小企业民间融资M. 中国金融出版社，2009年第一版.附录UPS亚洲商业监察报告中国地区中小企业状况总结全文翻译2010年UPS亚洲商业监察报告显示中国中小企业专注于亚太地区业务增长中国北京，2010年9月20日 UPS今天发布了2010年UPS亚洲商业监察（Asia Business Monitor, ABM）调研报告。报告主要显示了亚太地区经济增长前景被寄予全新的乐观态度，大部分中国中小企业选择亚太地区为其业务发展的重心。 调查结果显示，目前中国中小企业在亚太地区的业务量达78%，而在欧洲和北美的业务量仅分别为10%和6%。此外，70%以上的中国中小企业将亚太地区列为贸易增长前景最佳地区及其未来三年内业务扩展的首要地区，表明了对亚太地区发展潜力的坚定信心。 作为一年一度的地区性商业调研报告，UPS亚洲商业监察就整个地区中小企业对经济是否乐观、是否存在问题、困难及机遇等方面对中小企业决策者做出采访。本年度的调查涵盖了13个市场的1,350家中小企业, 包括中国、澳大利亚、香港、印度、印尼、日本、韩国、马来西亚、菲律宾、新加坡、台湾、泰国和越南。 UPS中国区总裁黎松江先生表示：本年度的UPS亚洲商业监察显示出了人们对经济持续复苏的坚强信心，这种信心在亚太地区尤为明显。事实上，今年前两季度UPS在中国40%以上出口量的业绩增长，就已经充分体现了我们在亚太地区强大的发展潜力。 2010年UPS亚洲商业监察调查结果再次肯定了中国中小企业的竞争优势，78%的其他国家受访企业认为中国的中小企业与自己国家的相比，极具竞争力或更具竞争力。 关于中国中小企业对自身竞争力的认知，四分之一的中国中小企业将灵活性列为与跨国公司竞争的主要优势。相比之下，亚太地区的其他大部分国家则倾向于将更出色的服务或质量（18%）和提供更优惠的价格（14%）列为首要不同之处；而价格和服务因素则被中国中小企业列为主要竞争优势的第二和第三位。 本年度UPS亚洲商业监察还揭示了中国中小企业如何建立并保持其竞争力优势，即对企业内部创新思维的高度重视。90%的中国中小企业将创新列为提高其竞争力的首要因素。然而，68%的中国中小企业将创新列为其企业缺乏的因素，这说明他们认为在此方面还有进步的空间。 鉴于世界经济持续复苏，中小企业将在发展创业文化和创新精神方面发挥关键作用，这对刺激整体经济活动相当重要。许多公司已经开始认识到合格人才对维持企业可持续创新发展的重要性。合格人才被中国中小企业列为影响企业可持续创新的首要因素，其次是 核心竞争优势和研发。 然而，除了创新因素以外，2010年UPS亚洲商业监察受访者指出，尽管对经济复苏普遍持乐观态度，成本和人力资本留存与报酬仍是很多中国中小企业实际关注的问题。 同时，受调查的中国中小企业中，有四分之一在很大程度上将供应链管理视为削减成本的有效措施之一。近80%的中国中小企业认为需要通过改变供应链以提升其竞争力，其中26%认为要注重减少运输和分销成本。 黎松江先生补充说：运营成本被普遍认为对企业的成长构成障碍。适当的供应链管理策略和实践不仅可以帮助企业消除这些障碍，在新行业中探索商业机会，也是促进企业业务发展、加速全球化的主要动力。值得注意的是，2010年UPS亚洲商业监察显示，整个亚太地区的中小企业越来越重视供应链管理对企业在当地和全球范围内建立竞争优势的实际影响。2010年UPS亚洲商业监察中其他要点包括：对中国中小企业来说，2010年的前景很乐观 2010年UPS亚洲商业监察受访者显示出对经济继续复苏持续升温的乐观态度。65%的受访者认为2010年其公司前景优于2009年。此外，中国一半以上的受访者预期该地区经济增长前景良好，另有34%预期经济增长保持去年的水平。仅有12%的中小企业认为本年度经济将衰退，而去年这一数字高达61%。中小企业计划增加人力规模，实现业务有机增长 衡量业务成功的一个有效指数是一个企业是否愿意提升人力规模。47%，或者说几乎一半的中国中小企业表示他们将在2010年增加至少10%或以上的劳动力，而2009年这一数字为35%。虽然中小企业在吸引优等人才方面可能存在困难，但系统灵活性和发展潜力等优势，使企业可以提供与自身组织结构相协调的激励措施。业务起飞面临的障碍 与创业时相比，中小企业在发展中面临的问题较少。70%的受访中国中小企业认为他们经历过融资问题，49%指出处理申请过程中的官僚作风和繁复手续是最常见的问题。 虽然如此，2010年似乎是中国中小企业前景良好的一年。调查结果表明，整体而言出现融资问题的中小企业数量大幅下降。将近三分之一（30%）的受访者表示在企业融资方面没有遇到问题，而2009年这一数字仅为17%。国外市场更为广阔 中国中小企业似乎急切探寻国外市场的商业机会。近半数（高达46%）的受访中国中小企业认为市场增长/企业进入其他地区/海外市场/海外资源是解决现有困难的最大机遇。考虑到金融服务业发生的变化，中小企业眼中的行业机遇正在转变 全球经济危机给金融服务业带来了重大冲击，包括中国中小企业在内的众多企业，在寻找新机遇的过程中也在观望其他产业。中小企业认为建筑业（34%）、IT业（28%）和制造业（25%）这三种产业将成为未来3至5年间中国的关键经济支柱。 这与最新的全球统计相符，据世界银行的一项评估报道，现在起到2015年止，中国的新建筑施工几乎将占世界的一半。此外，环球建筑观察和牛津经济预测，中国将在2018年前超过美国，成为世界上最大的建筑业市场。原文UPS ABM 2010 Survey Reveals Chinese SMEs are Focusing their Business Growth in the Asia PacificBeijing, September 20, 2010UPS today announced the results of its UPS Asia Business Monitor (UPS ABM) 2010. A main finding of the report indicated a renewed confidence in economic growth in the Asia Pacific and that most Chinese SMEs choose to conduct the majority of their business within the region.Results revealed that 78 percent of Chinese SMEs currently conduct their business within Asia Pacific versus 6 percent with the U.S. and 10 percent with Europe. Additionally, over 70 percent of Chinese SMEs showed their extended faith in the regions potential by listing Asia Pacific as the top prospect for trade growth, as well as the top region for business expansion over the next three years.The UPS Asia Business Monitor is an annual survey conducted with SME decision makers on SME sentiments, issues, pain points and opportunities across the region. This years survey covered 1,350 SMEs across 13 markets: China, a