中小企业融资问题分析--以汉中瑞旺机电设备有限公司为例-毕业论文修改六稿.docx

成绩等级本科毕业论文（设计）题 目 中小企业融资问题分析- 以汉中瑞旺机电设备有限公司为例 学 院 商学院 专 业 财务管理 班 级 12级核算01班 学 号 121060110152 学生姓名 钟媛 指导教师 赵爱玲 完成日期 2016.3.10. 西安思源学院教务处制二一 年 月摘要融资问题一直制约着我国中小企业的发展。改革开放以来，我国涌现出许多中小企业，他们发展迅速，是市场经济体系中规模最小、最活跃、最有潜力的群体。他们不但促进了市场竞争，提高了市场效率，也是我国国民经济的重要组成部分。然而在实际情况中，我国中小企业所获得的资金支持与其在国民经济中的地位截然相反。其主要原因是因为我国市场机制还不完善成熟，社会信用环境差，中小民营企业在进行融资时受到的限制比较多，严重制约了我国中小企业的进一步发展。因此，本文通过对汉中瑞旺机电设备有限公司近几年融资状况的分析了解，在与实例相结合的基础上，针对我国中小企业融资的一般规律和融资发展中存在的问题及实证结果从企业自身、金融机构和政府部门三方面提出意见与建议，希望能对解决我国中小企业融资难问题进行一定程度的有益探索。关键字：中小企业 融资难 影响因素 解决措施 AbstractIn recent years, financing has been plagued by the vast number of SMEs. Since the reform and opening up, China emerged a number of small and medium enterprises, they promote competition in the market, improve market efficiency, but also become an important part of our national economy. With the continuous development and growth of SMEs, their financing needs are also increasing. However, Chinas SMEs due to its impact on the surrounding environment vulnerable to economic ring, asymmetric information and a shortage of various factors, and other government resources, has been in financial difficulty dilemma. This situation not only restricts the development of SMEs, but also to the further prosperity of Chinas economy had a severe impact. Although the government had taken some steps to improve the financing environment for SMEs, but for various reasons, the financing of SMEs has not been solved. Therefore, through the financing of Hanzhong Electrical Equipment Co., analysis of the situation to understand, combined with on the basis of research of SME development, the depth of the general laws of SME financing, SME financing difficulties resulting draw What is the reason, and draw on the basis of comprehensive, relevant countermeasures to solve our financing problems in the analysis were discussed.Keywords：Small and medium enterprises Financing difficulties Factors solution目录第一章 绪论1一、本文研究的背景、目的和意义1二、研究方法1三、国内外中小企业划分标准2（一）国外划分标准2（二）国内划分标准2四、论文内容组织结构图3第二章 我国中小企业融资现状4一、我国中小企业发展现状4（一）我国不同地区中小企业分布差异大4（二）我国中小企业行业分布不均匀4二、我国中小企业融资结构5（一）企业融资的概念5（二）不同类型的中小企业融资模式选择5四、我国中小企业融资现状6（一）融资渠道狭窄6（二）中小企业融资成本高6（三）中小企业资产负债率高7（四）中小企业自我积累和盈利能力差导致的内源融资源头不畅7（五）外部融资都是在寻求非正式债权和非正式股市融资7第三章 我国中小企业民间融资问题的案例分析以汉中瑞旺机电设备有限公司融资案例9一、公司情况简介9二、公司的发展历史9三、公司当前存在的融资问题10（一）公司融资状况分析10（二）公司当前存在的融资问题10四、公司融资问题的成因11（一）企业规模不经济，缺少抵押物11（二）银行准入门槛高，金融创新品种少11（三）管理不善，忽略财务筹划12五、解决公司融资问题的融资方案设计12（一）公司资金需求分析12第四章 解决中小企业融资难的方案14一、企业自身方面14（一）加强企业自身积累意识，制定长期发展目标14（二）提高自身财务筹划能力，合理实现企业资产的再增值14（三）不断提高自身素质，增强企业竞争优势14二、金融体系方面14（一）央行对中小企业融资进行适当资金调控14（二）与中小企业保持长期的联系与合作15（三）明确支持重点，加强中小企业的创新能力和国际竞争力15（四）稳步扩大中小企业短期融资券和集合债券的发行规模15三、政府方面15（一）建立我国中小企业政府管理机构体系15（二）建立和完善中小企业扶持政策体系16（三）建立健全信用评级和授信制度16（四）规范管理拓宽民间资本市场16第五章 结论17参考文献18致谢19西安思源学院本科毕业论文（设计）中小企业融资问题分析以汉中瑞旺机电设备有限公司为例第一章 绪论一、本文研究的背景、目的和意义改革开放以来，我国国内涌现出了许多中小型企业，他们发展迅速，是市场经济体系中规模最小、最活跃、最有潜力的群体。 2014 年的统计数据显示，中小企业的上交税收、创造的价值均达到全国对应量的50和60以上。不仅如此，中小企业还为我国城镇就业人口提供了八成以上的就业机会，在促进我国经济发展、缓解就业压力等方面发挥了重要作用。作为非公有制经济的代表，中小企业已经成为中国经济社会向前发展的强大支持。然而与其在推动我国经济发展上的重要性相比，“存在时间短、发展缓慢、融资困难”的现状深深制约着我国中小企业发展。因此，如何从企业自身出发，并结合实际情况选择合适的融资方式就成为化解中小企业发展问题的关键。本文通过实例对中小企业的融资问题进行分析研究，针对中小企业融资现状存在的问题及实证结果提出建议，也希望能对我国中小企业融资问题的解决进行一定程度的有益探索。二、研究方法本文将采用理论研究与实证分析相结合的方法来分析影响我国中小企业融资的因素有哪些，其主要方法有以下几种：1.文献分析法。通过电子文献和实体书来搜集查找与课题有关的信息资料，并认真进行整理，结合所学专业理论知识，为本课题的分析研究提供支持。2.归纳总结法。对文献进行归纳总结，得出影响中小企业融资现状的因素，以及解决这些问题的方法。3.数据分析法。通过对汉中瑞望机电设备有限公司的融资数据进行分析，使研究更加真实可靠，为本论文提供数据帮助。三、国内外中小企业划分标准（一）国外划分标准国外许多的国家对中小企业的界定方式也不尽相同。一般采用的指标有：营业收入、资产总额、员工人数等（图1-1）：（二）国内划分标准改革开放初期，相比当时较少的私营经济，国家还是更多着眼于发展国有工业领域，主要以“企业生产多种产品按照其固定资产和生产能力划分，企业生产产品单一则按产量划分”作为中小企业的划分标准。但随着社会经济的不断发展，为了使国中小企业的分类方式更加具体化，在2003年1月1日开始施行的中华人名共和国中小企业促进法中结合行业特点，根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标对我国的中小企业做出了具体的划分(图1-2)：图1-2中小企业划型标准四、论文内容组织结构图第二章 我国中小企业融资现状一、我国中小企业发展现状（一）我国不同地区中小企业分布差异大我国东、中、西三大地区的中小企业虽然占各自区域的企业总数比例不小，但各区域的企业数量差别很大。东、中、西三大区域中小企业的环比比例约为6:1:1，据2014年统计数据显示，我国中小企业总数已经超过了6200万家：其中东部中小企业约为4385万家，中部中小型企业约1228万家，西部中小企业约587万家。由此看出，我国中小企业的分布和我国地区经济发达的程度息息相关。（图2-1）图2-1我国中小企业比例分布图（二）我国中小企业行业分布不均匀从（图2-2）中我们了解到，生产加工和经销批发类企业占我国行业总数的80以上，主要偏向于资金启动要求低、容纳就业人口多的劳动密集型产业，需要不断革新技术的创新类企业几乎没有。缺乏核心的市场竞争力，正是导致我国中小企业经营效率低下，寿命短的重要原因。 图2-2二、我国中小企业融资结构（一）企业融资的概念“资金流动促进社会资源所形成的最优化配置即资金融通，也就是企业融资。”如何顺利取得融资，是中小企业生产经营活动中最为重要的部分。在我国，企业主要依靠外源性融资和内源性融资这两种方式来进行融资。（如图2-3）。（二）不同类型的中小企业融资模式选择不同类型的中小企业在其生产经营中存在着很大差异，因此在选择融资模式时企业依据自身实际有不同的考虑和侧重。我们从融资角度可以将中小企业分为制造业型、服务业型和高科技型。三种类型的企业具体的融资模式选择见下表 2-4：Table2-4 The Financing Mode Choice for SMEs四、我国中小企业融资现状（一）融资渠道狭窄我国中小企业主要通过抵押贷款和信用贷款这类外援融资的方式来获取银行等金融机构的投资。但具备充足的的抵押品是银行愿意向企业提供资金支持最重要的前提条件（商业银行认可的抵押品依旧是住宅，厂房一类的通用性资产），然而根据2013年中国经济社会发展数据库的调查显示，我国中小企业的设备、厂房等固定资产多为租赁所得，能拥有自己的独立厂房或办公场地的企业只有30%左右。因此，缺少足够的等值抵押品是造成中小企业融资渠道狭窄的主要原因之一。（二）中小企业融资成本高与大型企业相比，中小企业经营中存在着很多不确定因素，自身管理者难以做到公开、透明的向大众透露内部资讯又缺乏可用于抵押的资产,较大的风险使得商业银行这一类的外部出资者不愿意向中小企业提供资金支持，所以对中小企业的贷款申请审查愈加严格。企业即便能够通过贷款申请，也不能享受应有的优惠利率，同时还要向银行支付更多的浮动利息。另外我国中小企业贷款一般采取抵押或担保方式，不仅手续复杂，企业还要支付诸如担保费，抵押资产评估等相关费用。在扣除各类费用及预留利益后，中小企业实际从银行得到的贷款只有申请金额的80%。（三）中小企业资产负债率高我国中小企业在最早时期主要依靠自身的权益资金维持运转，但随着企业规模的不断扩大，权益资本在其总资产中的比重远远小于负债资金（主要来源于银行贷款和商业信用）。据调查显示，我国中小企业平均资产负债率已高达80.27%，不仅如此，日常的生产运作完全依靠负债的中小企业已经达到40%以上。极高的资产负债率使企业的再融资能力严重减弱，同时也给企业带来了严重的筹资风险和财务风险。（四）中小企业自我积累和盈利能力差导致的内源融资源头不畅与发达国家相比，我国中小企业内源融资比重在融资结构中的比率还不足20%。其主要原因是因为我国中小企业公司管理方面问题巨大：自身决策管理层危机意识淡薄，水平低，只在乎短期的利益得失，不具备长远眼光，很少站在企业未来发展的角度来看待一系列问题。既没有长远的发展规划，又缺乏足够的流动资金，中小企业很难进一步发展。但在我国市场经济发展中，只要不处于简单的再生产状态，那么企业对资金的需求将不断扩大。（五）外部融资都是在寻求非正式债权和非正式股市融资随着中小企业在国家经济中占得比例越来越重，拥有一个安全、有效的中小企业融资体系迫在眉睫。然而我国中小企业融资体系正处于刚开始发展的阶段，需要相当长的一段时间才能够为中小企业融资提供有效支持。为缓解资金压力，企业只能选择非正式市场融资。中国现有的非正式市场融资发展迅速，其融资程序相对成熟，具有方便快捷、成本低、市场效率高的特点。所以为了尽快获得流转资金，大部分私营中小企业在外部融资时都选择了非正式债权和非正式股票市场融资。19第三章 我国中小企业民间融资问题的案例分析以汉中瑞旺机电设备有限公司融资案例本节将以汉中瑞望机电设备有限公司为例，通过该公司的实际财务数据来分析企业存在哪些融资问题，并设计一套切实可行的融资方案来缓解该公司的融资窘境。一、公司情况简介汉中瑞望机电设备有限公司创立于 2007年10月 14 日，是一家坐落于汉中市经济开发区，注册资本达 500 万元，拥有员工 70人的以汽车各类配件生产为主要业务的专业性企业。主要为汽车厂生产刹车总泵，水箱，电子扇，冷气泵，蒸发器，散热器等汽车部件。2014年该公司计划引进水温传感器、进气压力传感器、机油压力传感器三种新部件的加工线。由于资金短缺使得原材料和设备不到位，水温传感器、进气压力传感器这两类产品不能进行生产。因此，汉中瑞望机电设备有限公司打算通过担保贷款的方式来取得购置生产设备模具和原材料的资金。二、公司的发展历史汉中瑞旺机电设备有限公司是在2007年组建的有限责任公司，注册地址是汉中市汉台区经济开发区，组建时注册资本为人民币 100 万元。2011年由股东 H 先生和 L 先生共同出资 400 万元，注册资本增加到现在的 500 万元。2013年公司股东 L 先生因与公司现法人代表 H 先生经营理念产生冲突，将持有本公司的 30%股份撤出，减少注册资本 150 万元。同年 6 月股东 H 先生以盈余公积转增实收资本 150 万元，并且当时向工商行政管理部门申请变更时，采取的是股权转让形式，即原股东 L 先生以 650 万元转让价格将其持有的 30%股份转让给股东 H 先生。期末注册资本仍为 500 万元，股权结构也随之变为 H 先生持股 100%。（图4-1）三、公司当前存在的融资问题 （一）公司融资状况分析 汉中瑞望机电设备有限公司的主要融资渠道是内源融资和银行贷款。自成立以来，汉中瑞望机电设备有限公司累积获得银行信贷资金 1150 万元，2009 年公司通过担保的方式向建设银行贷款 300 多万元，并且在 2012年分期偿清了借款，所有抵押物解除抵押。2013年公司向汉中某工商银行申请到一笔 90 万元的无抵押信用贷款，至 2015 年 2 月，公司的贷款余额为 66 万元。 从之前的数据我们可以看出虽然汉中瑞望机电设备有限公司能够通过外源融资（信用贷款、担保贷款）来筹集资金，但由于自身的原因并不能够充分利用有利资源，扩大自身的融资渠道。（二）公司当前存在的融资问题1.融资渠道单一 自公司成立以来，该公司基本上是用企业取得的留存收益和向银行获得的贷款来作为公司经营运转的资金，几乎没有其他的资金来源。即使公司申请银行贷款，也都是在企业资金短缺的时候才申请一年以内的流动贷款，自身也不重视对融资渠道的开拓选择。2.信贷规模小 公司虽然多次获得贷款，却都是一些小额度的资金。截止到现在，该公司近几年来的贷款额度才达到 1160 万元，并且每笔贷款额度也基本在 100 万至300 万元之间。虽然通过传统的抵押担保贷款这一融资渠道暂时缓解了公司短期内的资金压力，但是没有长期稳定的流动资金来源使得公司的进一步发展举步维艰。3.未做好财务规划 公司的管理层缺少对企业中长期财务规划的重视，对可能出现的突发情况没有清晰的认识，只在需要资金的时候才向银行贷款。2014年该公司与某公司达成购销协议时，因该公司的流动资金不能马上购置原材料，在购销协议达成后，该公司开始向银行申请贷款，可因为贷款申请需要一定的审批时间，水温传感器、进气压力传感器的生产迟迟没有开工，延误了交付时间，造成企业信誉受到严重打击。四、公司融资问题的成因（一）企业规模不经济，缺少抵押物 汉中瑞旺机电设备有限公司是一家综合实力一般的中小企业，因此该公司想从银行获得一定的融资支持，就必须具有足够的等值抵押物（通常以住房，厂房等不动产为主要抵押对象）来证明自己能够还清贷款。而我国中小企业大多受经营规模的限制，固定资产较少，很难提供符合银行标准的抵押品。并且资产一旦被用于抵押，在解除抵押占用之前就不能再用于获得新的银行贷款。所以缺少一定的抵押物是造成该公司贷款规模小和信贷融资困难的主要原因。 （二）银行准入门槛高，金融创新品种少 国有商业银行在我国金融行业中仍然占主导地位，其主要服务对象是单笔贷款金额均在100万元以上的大型企业，中小企业能获取的银行信贷有限。此外，商业银行审批程序复杂，一笔完整的贷款从企业提出申请到贷款发放，一般要延续 23 个月，这足以让具有“短、频、急”的资金需求特点的中小企业失去耐心。 （三）管理不善，忽略财务筹划 汉中瑞望机电设备有限公司是一个生产汽车零配件的中小企业，所注重的是对于生产环节的控制，这需要丰富的相关经验。然而公司高层的相关经验少，管理能力低下，自我积累意识淡薄，只看重目前的短暂获利，轻视企业的未来规划，很少从长远的角度来看待企业发展要面临的问题。身处我国市场经济发展中，企业只要不是处于简单地再生产状态，对资金的需求都将不断扩大。因此，高效合理的做好企业资金管理和发展规划才是一个中小企业的命脉所在。五、解决公司融资问题的融资方案设计（一） 公司资金需求分析我们通过之前的分析已经了解到，汉中瑞旺机电设备有限公司属于制造业中小企业：按照公司的运营情况来看，其生产技术已经纯熟，不需要再次投入研发资金，目前公司的资金需求主要集中在购买材料、资金周转和市场开拓这三方面。我们将通过计算公司近几年来的销售增长率来估算出2015年该公司需要的资金投入：1.估算来年销售收入近年来我国汽车行业发展十分迅速，因此，国内市场对汽车零部件的需求量也逐年加大。但从图4-2 中可以看出，该企业的销售收入正呈现逐年下降的趋势，由高速增长转变为缓慢增长，所以我们以该2014年销售收入为基数，按5的销售增长率来计算 2015 年预计的销售收入。公司 2014年新开发客户某公司，预计可获得收入 1000 万元，因此，2015年的预计销售收入为： 3230.08(1+5%)+1000=4391.58 万元 2.估算总资产周转次数由图4-3中我们可以得知，近四年来该公司得平均总资产周转次数为1.08，由此我们可以得出，在2015年该公司实现销售目标时，公司的总资产会达到4391.58/1.08=4066.28万元资金总需求等于预计的总资产与基期总资产之差，所以2015年该公司需要的资金投入为：4066.28-2535.11=1531.17万元（二）公司融资方案设计由第二章划分标准可知该公司不能在资本市场取得直接融资。因此，适合该公司的融资模式为内源性融资和银行融资。1.内源性融资由于汉中瑞旺机电设备有限公司经营有道，这几年公司的净利润基本维持在400万元左右，又因为该企业只有一位股东并且不需要向该股东提供分红，所以该公司取得的净利润全部归为企业的留存收益。因此，我们可以看出，该企业具有一定的内源融资资本。我们从净利润表（图4-4）可以看出，该企业在2013年时由于股权变动导致当年企业净利润为负。H先生生以 650 万元价格收购其 30%的股份，其中 150 万元计为盈余公积减少，500 万元记为未分配利润减少。 A 公司销售收入已经由高速增长期进入缓慢增长期，并且 2011 年国内汽车产销表现低迷，进而影响到汽车零配件生产企业的盈利状况。所以，根据当前的市场环境，A 公司 2011 年的净利率保守估计为 10%。则，2011 年净利润为： 4801.5510%=480 万元 截止 2010 年底，公司仍有未分配利润 890 万元，因此，2011 年 A 公司通过留存收益可获得的资金是 890 万元，至于预估的 2011 年 480 万元净利润应当作为 2012年的可支配资金。2 .信用担保融资A 公司 2008 年曾使用过担保贷款方式，2011 年新增了与中石化的业务，致使购置设备和 PE 等原材料购置所需现金大增，为了业务发展，再次向银行申请担保贷款：通过使用扩大指标估算法（项目流动资金=项目年经营成本(总成本)经营成本(总成本)资金率），测算出A 公司可以向银行申请300 万元担保贷款。由某担保公司对其进行担保，A 公司董事长以其自有房屋、机器设备提供反担保，并提供个人无限连带责任保证反担保。(三)融资方案设计 根据A 公司的企业类型，建议A 公司采取如下三种融资方式：内源融资、应收账款质押和票据贴现融资、担保贷款。三种融资方式中以内源融资为主、担保融资为辅、逐渐尝试利用应收账款质押和票据贴现融资。如下表5.9 所示：第四章 解决中小企业融资困难的意见与建议一、企业自身方面 （一）加强企业自身积累意识，制定长期发展目标面对日益激烈的市场竞争，企业自身必须立足长远发展，做好发展规划：对外要提高企业的资信评级，为企业取得贷款创造良好的信贷环境；对内要狠抓企业的管理，健全企业内部的财务制度，以此保证在遇到突发情况时，企业具有充实的内源融资来渡过难关。（二）提高自身财务筹划能力，合理实现企业资产的再增值引进高素质的财务人员和管理人员，结合企业自身情况，通过专业的财务分析程序分析后，根据得出的结论来制定公司的财务计划、投融资策略等，合理有效的规避投资和经验风险，实现企业资产的再增值。（三）不断提高自身素质，增强企业竞争优势第一，加强现代企业制度建设。企业应主动借鉴并吸收国内外先进经验，不断完善企业自身各项基础管理制度； 第二，提升企业核心竞争力。企业应结合实际情况，不断调整自身产业结构，在具有地区优势的基础上逐渐成为带有当地特色的主导产品。还要及时引进吸收国内外先进技术，不断推陈出新，提高市场核心竞争力。二、金融体系方面（一）央行对中小企业融资进行适当资金调控央行应充分发挥杠杆作用，通过一定的补偿政策来提高各类金融机构的积极性，结合实际情况开发出结合中小企业自身特征的金融产品，促进中小企业进一步发展；同时我们也不能忽视民间金融对中小企业融资有利的方面，通过央行和相关政府部门的努力，严厉打击民间融资过程中出现的违法现象，实现对我国民间融资市场的全面监管赋予其合法地位，并将其纳入国家金融监管体系之中。（二）与中小企业保持长期的联系与合作银行为尽量避免中小企业无法归还贷款，应与借款企业保持长期的联系，通过分析获得的企业信息来交接企业资金的流动状况，来识别信用风险，实现两者之间的双赢。（三）明确支持重点，加强中小企业的创新能力和国际竞争力优先满足有能力实现自主创新的中小企业的资金需求。同时也支持和鼓励东部发达地区的中小企业通过收购、兼并、重组、联营等多种形式来加强与中西部地区中小企业的合作，加快推动发展文化创意、服务外包以及其他就业吸纳能力强、市场需求大的服务业中小企业发展。（四）稳步扩大中小企业短期融资券和集合债券的发行规模鼓励各地建立小企业贷款风险补偿基金，对金融机构小企业贷款按增量给予适度补助。对商业银行开展中小企业信贷业务实行差异化的监管政策。加快创业板市场建设，增加中小企业直接融资规模。三、政府方面（一）建立我国中小企业政府管理机构体系为加强国家对中小企业监管力度，保证中小企业的健康发展，我国应考虑建立一个能够将全国各级相关部门内部和中小企业相关的行政管理职能合并到一起的，由中央、省市、县市共同构成的中小企业管理机构体系。（二）建立和完善中小企业扶持政策体系建立专门为中小企业提融资金支持的金融机构，主要解决中小企业在创业过程中和固定资产方面对中长期贷款的需求，对需要扶持的中小企业发放免息、贴息和低息贷款。通过实践不断积累为中小企业服务的经验，提高中小企业融资的质量，促进金融业和中小企业的共同健康发展。 （三）建立健全信用评级和授信制度建立和健全中小企业信用担保体系，在一定的程度上为中小企业提供了稳定、可靠、持久的资金投入。（四）规范管理拓宽民间资本市场正规融资渠道的狭窄使许多中小企业为了发展不得不向民间融资机构求取借款。然而我国民间融资目前仍处于发展阶段，缺乏相应的法律法规来约束民间融资机构，尽管企业可在一定程度上能获得资金，但其具有的“高风险、高利息”的特征也使中小企业在市场竞争处于不利地位。因此，政府部门必须正视地方金融机构和民间借贷市场存在的合理性和必要性。在法律法规允许的范围内，鼓励其进一步解放思想，勇于创新，不断拓宽中小企业的直接融资渠道，形成多种金融形势并存的金融格局来为中小企业聚集更多性质的资金，有效地解决中小企业融资难的问题，使中小企业在未来能够更好地发展。第五章 结论本文以我国中小企业的发展现状为切入点，通过对实例的具体分析，得出导致我国中小企业融资困难的具体因素，并从内外两个层面为不同类型的中小企业企业提出了具体的融资方式。 本文得出的主要结论如下：1.虽然我国中小企业发展迅速，但资本市场和金融市场的发展水平较低使得中小企业一旦陷入融资困境，其平均寿命只有 2.9 年左右。这种状况严重阻碍了中小企业健康持续的发展，也不利于我国经济不断向前。2. 企业自身规模不经济、破产率高，还款信誉差，抵押担保不足；金融体系方面信息不对称、担保中介机构的服务滞后；政府的法律不完善、扶持力度不够的状况让中小企业难以获得金融机构的资金支持。3. 我国中小企业融资缺乏计划性；内源融资供给不足；信贷资金配置不均衡；直接融资模式不成熟。4.为了我国中小企业融资发展中存在的以上问题，我认为通过提高企业的自我竞争力，改善企业的负债结构，加强央行对企业融资支持，贯彻国家的政策，加大政府对中小企业的扶持，能够有效地解决中小企业融资难的问题，使中小企业在未来能够更好地发展。参考文献1陈湘涛.我国民营中小企业融资问题探讨.中国外资.2012(1):68-702刘 颖.关于中小企业融资问题的探讨J.武汉大学学报(社会科学版)，2010(3).3白锐锋.我国中小企业信用担保供给问题研究J.甘肃社会科学,2010(01)4周沅帆.中小企业私募债券M.中信出版社,20135邢乐成，韦倩.中小企业投融资公司:破解中小企业融资难的新途径 J山东社会科学，2011(1)6邓青阳.中小企业融资影响因素的实证研究D重庆:重庆工商大学，20127李良.信息不对称视角下中小企业信用担保风险管理研究J.财会通讯，2013（1）:112-113页 8马琳琳.破解中小企业融资困境的法律对策研究D;吉林大学；2011年.9吕慧君.中小企业融资闲境及对策研宄D.华中师范大学，2013年10李巧丽.屮小企业融资模式创新研究D.浙江大学，2013年致谢经过半年的忙碌和工作,我的毕业设计已经接近尾声，这也意味着我的大学生涯即将结束。这四年我学到了很多，也收获了很多，自然也难免会遇上些不好的事，好在我周围一直有人陪伴着我。首先，我十分感谢我的论文指导老师对我的帮助。赵爱玲老师在我的毕业设计论文过程中一直关心着我，赵老师多次耐心的审阅修改让我理清了论文的写作思路，明白了自己该如何动笔，同时赵老师也在我遇到问题时给予了我很多宝贵的意见，还竭尽所能的为我提供了足够多的论文写作的相关材料，让我不断完善自己的毕业论文，最终定稿。我在此谨向赵老师致以衷心的感谢！同时，我也想一并感谢在我求学期间所有教导过我的老师，他们教会我的不仅是理论知识，更是通过自己的一言一行，教会了我为人处世的道理！最后，向在百忙中抽出时间对本文进行评审并提出宝贵意见的各位专家表示衷心地感谢！21