绿色金融对制造企业绿色技术创新的影响分析_张彩虹.pdf

产业与科技论坛2023年第22卷 第1期Industrial&Science Tribune2023（22）1绿色金融对制造企业绿色技术创新的影响分析张彩虹 宁 哲 吕 倩【内容摘要】近年来，随着社会各界对拥有节能环保、低消耗、低碳排放等属性的产品和清洁无污染的环境越来越重视，人们认识到绿色技术创新是制造企业可持续发展的基本保证。绿色金融影响着制造企业的绿色技术创新，主要表现在两个层面，一是绿色金融对制造企业管理决策的影响，二是绿色金融给制造企业绿色技术创新提供源源不断的资金支持。【关键词】绿色金融；制造企业；绿色技术创新【基金项目】本文为 年度辽宁省社会科学规划基金项目“绿色金融对辽宁制造企业绿色技术创新与制度创新偶合的驱动机理研究 基于空间关联视角”（编号：）研究成果。【作者简介】张彩虹（），女，辽宁锦州人，辽宁工业大学经济管理学院副教授，硕士；研究方向：生态管理宁哲，吕倩；辽宁工业大学经济管理学院 目前，我国相当多的制造企业，仍然采取“三高一低”的生产模式，单边强调经济效益，把节能减排放在若有若无的位置，对制造企业的可持续发展产生严重的负面影响。年是“十四五”规划的开局之年，规划强调科技力量推动，发展绿色低碳产业，建立人与自然和谐共生的经济环境和社会环境，实现制造企业的可持续发展。在此大背景下，绿色金融作为一种能促进经济可持续发展的创新性的金融模式应运而生，并逐渐受到各国政府、金融机构以及制造企业的重视。绿色金融具有资源调配功能，并通过促进制造企业生产方式的绿色低碳化以及碳排放最小化来推动低碳经济的发展，进而促进制造企业转型，被列为我国经济发展的重大战略，也是金融供给侧改革与生态文明建设的重要举措。截止到 年底，我国绿色信贷额接近 万亿元，绿色债券存量,亿元，清洁能源产业的绿色信贷首次超过 万亿元，高于同期煤炭、钢铁、有色金属等高耗能领域的贷款总量。绿色金融将“绿色”概念嵌入制造企业的战略决策、运营理念的各个方面，对企业绿色技术创新的影响尤为深远。一、绿色金融和绿色技术创新的内涵 世纪末，国内外一些学者已经认识到金融与生态之间存在着必然的联系。他们认为绿色金融是以促进经济、环境和资源协调发展为目的而进行的各种信贷、证券、基金投资和保险等的金融活动。年，关于构建绿色金融体系的指导意见中，对绿色金融也进行了明确的定义。指导意见中提出绿色金融是为支持环境改善、资源节约和高效利用、并能够应对气候变化而进行的各种经济活动，即为环保节能、清洁能源等领域的项目投融资、项目运营、风险管理等提供的各种金融服务。绿色金融通过绿色股票、绿色债券、绿色信贷以及绿色基金、碳金融等金融工具引导和影响制造企业研发和生产绿色低碳化和碳排放最小化的产品，进而实现人与自然和谐共生。在国内外学者对绿色技术创新研究的基础上，本文认为绿色技术创新是以节约环境资源和促进工业废弃物的循环利用为前提，以生态和谐、经济和社会的可持续发展为目标，研发和生产绿色低碳化和碳排放最小化的技术和产品，实现经济社会效益和环境效益的共增和可持续发展。制造企业的可持续发展依靠企业创新，企业创新依靠技术创新，技术创新包括传统的技术创新和绿色技术创新两种。传统的技术创新通常以提高经济效益为主，不考虑环境资源的代价，风险较小；绿色技术创新是将生态环境资源纳入企业成本，所以风险相对较大，但是它是以保护环境与经济增长的协调发展为目的，注重生态、经济和社会效益齐头并进。长远来看，传统技术创新必将被绿色技术创新所取代。归根结底，制造企业的可持续发展以绿色技术创新为前提。二、绿色金融对制造企业管理决策的影响当前，不论是国家层面还是地方政府，都提倡使用节能环保的技术，生产节能环保的产品。对使用这些技术和生产这些产品进行政策的倾斜，鼓励低能耗、低污染技术的使用和产品的研发。作为制造企业的管理层，在做投融资、产品研发和风险控制等决策时，必然考虑到绿色金融可能给企业带来的好处。（一）绿色金融是支持制造企业绿色技术创新的根本保证。企业管理层在做决策时，首先要考虑的问题就是国家和地方政府的各种宏观政策。管理层明白，政府对生产高消耗、高污染产品的企业进行制裁与惩罚，对生产低消耗和环保的产品给予奖励和支持，这种支持就包括目前大力提倡的绿色金融。绿色金融能够给企业赢得各种绿色投资，如绿色信贷、绿色证券、绿色基金等。只有绿色金融支持企业的绿2023年第22卷 第1期产业与科技论坛2023（22）1Industrial&Science Tribune色技术创新。（二）绿色金融是企业管理层作出投融资决策的重要参考。国家政策大力支持符合条件的、进行绿色技术创新的制造企业，通过发行绿色股票等方式融资。例如降低制造企业在主板、科创办、创业板或新三板上市的条件，使其更易获取挂牌融资资格。不但降低了上市门槛，还降低了交易费用。这种国家政策吸引了大量的制造企业的决策层，想通过这种方式获得更多的融资。（三）绿色金融促使制造企业研发和生产绿色产品。当前，绿色金融的一系列投融资信息及舆论宣传，实际上是传递给制造企业这样的信息：绿色金融具有优质的、节能环保产品的资金投资倾向。企业管理层当然也会注意到这些信息。管理者为了吸引大量绿色投资，开展绿色技术创新，生产更多的节能环保产品。在做决策的时候，更倾向于生产节能环保的产品，限制和否定高污染、高消耗的产品的生产。（四）绿色金融是企业管理层规避风险的有力手段。目前，制造企业管理者已经意识到，绿色技术创新是企业可持续发展的前提，但绿色技术创新的高度不确定性和高风险也是客观存在的。作为企业管理者，要认识到规避和分散企业风险是经营企业的重要因素。管理者发现有一种投资叫绿色基金，是绿色金融的组成部分。绿色基金通常是把资金投入制造企业研发和生产节能环保产品。绿色基金通过对企业的投资，支持制造企业绿色技术创新。一方面，企业获得了大量的资金投入，并利用这些资金研发和生产绿色产品；另一方面，绿色基金的投资者在充分论证之后，他们相信实现绿色技术创新生产的绿色产品的长期向好和可营利性，觉得投资是值得的，并通过投资获得一定的股权。这样既可以为企业带来资金，又可以为企业分担这种风险。因此，企业管理层在做融资决策时首先要想到的就是绿色金融。三、绿色金融为制造企业绿色技术创新提供的资金支持（一）多维度的绿色金融工具从不同层面提供的资金支持。制造企业要想进行绿色技术创新，就需要注入大量的资金，绿色金融能够通过各种方式如绿色信贷、绿色保险等多维度的绿色金融工具，为节能环保企业注入大量的资金，促使企业增加绿色技术创新的研发和生产投入。绿色信贷是绿色金融的主体，必须保证绿色信贷在整个金融机构的信贷占比，不断增加绿色信贷在传统信贷中的比重，才能长久地为绿色技术创新提供资金支持。可以为各家商业银行、股份制银行设立绿色信贷考核指标，对没有完成指标的银行给予一定的惩罚措施。考核指标主要对各个商业银行投资的节能环保项目金额进行统计，然后将统计结果上报监管部门，由监管部门定期对外公布统计结果；绿色保险旨在于保险机构为绿色信贷、绿色债券或者绿色技术创新提供担保，以此来降低投资人的风险。（二）修正了传统金融不愿意投资绿色技术创新的缺陷。绿色技术创新本身具有周期长、不确定性大、风险和成本高等特点，同时资金需求量大。传统金融在做投资选择时肯定要考虑绿色技术创新的上述属性，不愿意把资金投入绿色技术创新，因为它违背了传统金融盈利最大化的根本追求。当制造企业的绿色技术创新所需求的大量资金迟迟不到位时，这种绿色技术创新将不能继续，经济和环境共同协调发展就永远不会实现。党的十九大以来，在国家宏观发展政策的约束和引导下，金融机构把资金从传统金融向绿色金融聚集，国家和地方政府支持金融机构通过绿色信贷和绿色基金等手段为制造企业绿色技术创新提供源源不断的资金支持，解决绿色技术创新过程中传统金融不愿意投入资金的问题。同时，在国家和地方政府的引导和各种媒体的舆论宣传下，绿色金融更容易发动有社会责任感的企业和民间资本，包括养老金、社保基金、保险基金、政府资金、社会公益基金甚至是国外资本等多元化投资主体共同参与到绿色基金中来，积极构建绿色基金的投资者网络。也可以通过购买绿色债券等行为参与到制造企业的绿色投资中，并把这些资金用于绿色技术创新。（三）弥补了政府财政拨款支持绿色技术创新资金的不足。近十几年来，我国政府为了治理各种高污染、高消耗的制造企业，改善被污染的土地、水源和空气等，进行了各种财政拨款。虽有成效，但毕竟杯水车薪，投入量有限。党的十九大报告为绿色经济未来发展前景明确方向：构建市场化的绿色技术创新体系。对绿色技术创新的支持必须由政府财政拨款转向绿色金融，只有绿色金融投资于企业绿色技术创新，才能从根本上解决资金投入量短缺的问题。（四）绿色金融阻碍了对环境不友好产品的资金投入。如果企业生产的是对环境不友好的产品，经过谨慎评估，绿色金融是不会对这些产品提供资金支持的，这就限制了对环境不友好产品的绿色技术创新。缺少了绿色金融注入资金的支持，这种产品很难改变对环境不友好的属性，成本又增加了（生产高消耗或者引发环境污染的产品企业，政府一般会强令他们购买碳排放权），还会被国家和地方政府进行各种限制，企业最终也会放弃这种高消耗和引发环境污染的产品的生产，转向低消耗和有益环境的产品的生产。四、面临的主要问题和挑战（一）绿色技术创新标准的界定。当前，国家、地方政府、金融机构和制造企业已经达成了绿色金融对绿色技术创新进行资金投入的支持行为。但是绿色技术创新的标准和认证还有待完善，还需要理论界的学者、制造企业的技术人员联合起来，共同商讨、制定绿色技术创新的标准，既要保证真正的绿色技术创新的研发和生产所需求的大量资金，又要防止高污染和对环境不友好的产品钻了空子，套取绿色金融的投资。（二）绿色金融制度创新和工具创新还有待完善。国家和地方政府继续推进政府和社会资本合作，细化各项财政金融支持政策，进一步推进绿色金融的地方试点工作，从东部沿海地区向中部地区和西部地区扩散，继续完善绿色金融支持制造企业绿色低碳投融资的顶层设计，并逐步完善相应的激励机制，构建统一规范的全方位、多层次的绿色金融体系，彰显市场在资源配置过程中的重要地位。绿色金融工具除了已有的绿色信贷、绿色股票、绿色债券、绿色基金、绿色保险之外，还应该继续完善银行绿色化转型、绿色担保体系、碳金融等更多、更丰富的绿色金融工具，以保证在制造企业绿色技术创新支持活动中发挥更好的作用。产业与科技论坛2023年第22卷 第1期Industrial&Science Tribune2023（22）1我国资源型企业绿色转型研究综述郭江龙【内容摘要】本文围绕我国资源型企业绿色转型研究现状，阐述了资源型企业、企业战略转型、绿色转型等相关概念和当前有关企业绿色转型的动因、影响因素、实现路径及绿色转型行为对企业的影响等主要研究成果，表明：已构建资源型企业绿色转型基础理论框架；影响因素方面，以外围的环境规制和企业自身产业数字化融合等因素的研究为主，实现路径呈现综合多维度的趋势；基于资源型企业自身战略管理和行业异质性视角的研究较少，对于绿色转型行为对企业的影响研究也处于起步阶段。最后，文章对现有文献成果进行了述评并提出展望。【关键词】资源型企业；绿色转型；文献综述【作者单位】郭江龙，江西科技师范大学、山西工程技术学院 近年来，我国中西部地区经济增速放缓，除国家政策导向因素外，一个很重要的原因在于中西部地区长期以开发自然资源型产业为主的企业对区域经济增长的贡献在不断减弱。以山西为例，从最高时期煤炭工业超过全省工业增加值的三分之一，到 年占比不足，以煤炭为代表的资源型企业经历了由盛转衰的转变。由于自然资源的不可再生性和开采加工引起环境破坏等的制约，依赖资源型企业的发展往往具有高负外溢效应、要素挤出效应、路径锁定效应等特点，造成企业和区域经济发展的不可持续。一、研究内容综述（一）研究内容相关概念。资源型企业的定义。广义上讲，资源型企业是以特定的自然资源为主要劳动对象，生产、加工和经营人们生活所需的基础原材料的相关企业，这里的自然资源包括化石燃料和其它可再生资源。但从转型发展对象角度讲，资源型企业特指以煤、天然气、石油等不可再生资源为生产原料进行生产活动的企业，即矿业开采加工、天然气石油采掘加工等行业。（三）绿色金融支持绿色技术创新的区域发展不均衡。通过近几年中国统计年鉴中国科技统计年鉴以及各商业银行年度社会责任报告上的统计数据可以看出，绿色金融对绿色技术创新的支持按照区域统计是不均衡的。一般来说，在东部区域要好于中部区域和西部区域，其原因主要包括东部地区经济发展强大，或者东部省份地方政府监管严格，更重要的或许是在东部区域的一些省份做了绿色金融支持绿色技术创新的试点。在试点区域，这种成效很容易在相邻区域扩散和影响，成功案例的经验很快被传播和复制。如果国家和中、西部区域的地方政府，也能够遴选适当的区域作为试点，势必会使中、西部区域全方位的绿色金融的支持占比迅速增加，促进绿色金融的全面发展。（四）绿色金融创新还不能摆脱资源配置效率低下的状况。金融机构以利润最大化为目的，传统金融更容易快速取得经济效益，而绿色金融所取得的经济效益会滞后化或短期内不明显，逐利的金融机构的取舍不言而喻。如果让注重环境发展的绿色金融业务代替传统金融业务，不现实或者说非常难。只有通过制度创新，使绿色金融创新与制度创新协调发展，明确国家政策对绿色金融的倾向性，加大绿色财政的拨款和补贴等外力的强力支持，绿色金融才能切实发挥出它应有的作用。【参考文献】韩以群，杜丽娟 绿色金融支持绿色技术创新的路径选择 华北理工大学学报（社会科学版），（）：国雨晴 促进企业绿色技术创新的财税政策研究 北方经贸，：赖小东，詹伟灵 企业绿色技术创新内涵及影响机理评述 科技和产业，（）：谢旭升，严思屏 绿色金融驱动经济高质量发展的空间溢出效应及路径机制研究 武汉金融，：张修凡 我国绿色金融发展、技术创新模式与能源强度 北方金融，：王韧 绿色金融、技术创新和绿色政策 金融理论探索，：安国俊 碳中和目标下的绿色金融创新路径探讨 南方金融，：李楠博，高晨磊，臧云特 绿色技术创新、环境规制与绿色金融的偶和协调机制研究 科学管理研究，：