第六章--企业贷款.ppt

第六章第六章 企业贷款企业贷款中南财经政法大学新华金融保险学院商业银行经营管理课程组Commercial LoansCommercial Loans1ContentsContents企业贷款的种类企业贷款的种类1.对企业借款理由的分析对企业借款理由的分析2.借款企业的信用分析借款企业的信用分析3.企业贷款的定价企业贷款的定价4.2ContentsContents企业贷款的种类企业贷款的种类1.对企业借款理由的分析对企业借款理由的分析2.借款企业的信用分析借款企业的信用分析3.企业贷款的定价企业贷款的定价4.36.1 6.1 企业贷款的种类企业贷款的种类v1.短期贷款银行对企业发放的短期贷款通常是指企业临时性、季节性贷款，也可称为流动资金贷款。银行对企业发放的短期流动资金贷款具有自动清偿的性质。v2.定期贷款这是指贷款期限在1年以上的贷款。由于企业定期贷款不具有自动清偿性质，只能从企业的收益或借新债来偿还，因此贷款风险较大。定期贷款的发放目前在西方国家较受欢迎的是循环信贷额度方式，也称为循环信贷。v3.小企业贷款v4.农业贷款4ContentsContents企业贷款的种类企业贷款的种类1.对企业借款理由的分析对企业借款理由的分析2.借款企业的信用分析借款企业的信用分析3.企业贷款的定价企业贷款的定价4.56.2 6.2 对企业借款理由的分析对企业借款理由的分析机会评估机会评估初步分析初步分析还款来还款来源分析源分析贷款包贷款包贷款管理贷款管理银行贷款管理过程银行贷款管理过程6企业借款理由的分析企业借款理由的分析 1234销售销售增长增长导致导致的借的借款款营业营业周期周期减慢减慢引起引起的借的借款款固定固定资产资产购买购买引起引起的借的借款款其他其他原因原因引起引起的借的借款款7ContentsContents企业贷款的种类企业贷款的种类1.对企业借款理由的分析对企业借款理由的分析2.借款企业的信用分析借款企业的信用分析3.企业贷款的定价企业贷款的定价4.86.3 6.3 借款企业的信用分析借款企业的信用分析v对借款企业的信用分析是为了确定企业的未来还款能力如何。影响企业未来还款能力的因素主要有：财务状况、现金流量、信用支持以及非财务因素.v企业的财务状况和现金流量构成企业的第一还款来源，而信用支持为第二还款来源，非财务因素虽不构成直接还款来源，但会影响企业的还款能力。9对借款企业的财务分析u1.审查借款人的损益表 v2.审查借款人资产负债表营运效率（6个指标）杠杆比率（4个指标）流动比率（2个指标）10对借款企业现金流量的分析 1.1.净利润不能偿还贷款净利润不能偿还贷款 净利润不是现金，而只是会计报表上的数字反映。净利润不是现金，而只是会计报表上的数字反映。只有现金才能偿还贷款。现金可能来自各种渠道，只有现金才能偿还贷款。现金可能来自各种渠道，利润只是来源之一，其它来源包括出售财产、注入利润只是来源之一，其它来源包括出售财产、注入资本、借款和从贷款者那里获得信用展期。资本、借款和从贷款者那里获得信用展期。11对借款企业现金流量的分析2.2.现金流量分析的内容现金流量分析的内容v现金流量包括现金流入量、现金流出量和现金净现金流量包括现金流入量、现金流出量和现金净流量；现金净流量为现金流入量与现金流出量之流量；现金净流量为现金流入量与现金流出量之差。计算方法为：差。计算方法为：v现金净流量经营活动的现金净流量现金净流量经营活动的现金净流量 投资活动的现金净流量投资活动的现金净流量 融资活动的现金净流融资活动的现金净流量量12对借款企业现金流量的分析3.3.现金流量的计算方法现金流量的计算方法 现金流量计算方法有两种：现金流量计算方法有两种：直接法直接法间接法间接法 13借款企业的担保分析借款企业的担保分析 1.1.贷款担保的种类贷款担保的种类（1 1）抵押）抵押:指借款人或第三人在不转移财产占有权的情况下，指借款人或第三人在不转移财产占有权的情况下，将财产作为债权的担保。将财产作为债权的担保。（2 2）质押）质押:指借款人或者第三人将其动产或权利移交银行占有，指借款人或者第三人将其动产或权利移交银行占有，将该动产或权利作为债权的担保。将该动产或权利作为债权的担保。（3 3）保证）保证:指银行、借款人和第三方签订一个保证协议，当借指银行借款人和第三方签订一个保证协议，当借款人违约或无力归还贷款时，由保证人按照约定发行债务或款人违约或无力归还贷款时，由保证人按照约定发行债务或者承担相应的责任。者承担相应的责任。（4 4）附属合同）附属合同:是由借款人的其他债权人签署的同意对银行贷是由借款人的其他债权人签署的同意对银行贷款负第二责任的协议，作用是为银行提供对其他债权人的债款负第二责任的协议，作用是为银行提供对其他债权人的债务清偿优先权。务清偿优先权。14贷款方式或按贷款保障程度划分1 1、信用贷款、信用贷款2 2、保证贷款、保证贷款3 3、抵押贷款、抵押贷款4 4、质押贷款、质押贷款5 5、票据贴现贷款、票据贴现贷款15 借款企业的非财务因素分析v借款人所处的行业借款人所处的行业v经营特征经营特征v管理方式管理方式v还款意愿还款意愿v其他因素其他因素非财务因素对借款人的影响非财务因素对借款人的影响16ContentsContents企业贷款的种类企业贷款的种类1.对企业借款理由的分析对企业借款理由的分析2.借款企业的信用分析借款企业的信用分析3.企业贷款的定价企业贷款的定价4.176.4 6.4 企业贷款的定价企业贷款的定价v 6.4.1 6.4.1 成本加成贷款定价法成本加成贷款定价法v在对贷款进行定价时，银行管理人员必须考虑其筹集可贷在对贷款进行定价时，银行管理人员必须考虑其筹集可贷资金的成本和银行的其他经营成本。一个完整的贷款利率资金的成本和银行的其他经营成本。一个完整的贷款利率中必须包括四部分的内容：中必须包括四部分的内容：（1 1）银行筹集足够的可贷资金的成本；）银行筹集足够的可贷资金的成本；（2 2）银行的经营成本（工资和物质设施的成本）；）银行的经营成本（工资和物质设施的成本）；（3 3）银行对违约风险所进行的必要补偿；）银行对违约风险所进行的必要补偿；（4 4）每笔贷款的适当利润以保证银行的所有者获得必要的）每笔贷款的适当利润以保证银行的所有者获得必要的收益。收益。v因此有：因此有：贷款利率筹集资金的边际成本银行的其他经营成本预贷款利率筹集资金的边际成本银行的其他经营成本预计违约风险补偿费用银行预期的利润计违约风险补偿费用银行预期的利润186.4 企业贷款的定价v它是以若干个大银行统一的优惠利率为基础，考虑到违约风它是以若干个大银行统一的优惠利率为基础，考虑到违约风险补偿和期限风险补偿后为贷款的利率。对某个特定的顾客险补偿和期限风险补偿后为贷款的利率。对某个特定的顾客来说，来说，v贷款利率的公式为：贷款利率的公式为：贷款利率优惠利率（包括各种成本和银行预期的利润）贷款利率优惠利率（包括各种成本和银行预期的利润）加成部分优惠利率违约风险贴水期限风险贴水加成部分优惠利率违约风险贴水期限风险贴水v6.4.2 价格领导模型19v优惠利率定价法优惠利率定价法贷款利率优惠利率风险贴水贷款利率优惠利率风险贴水v优惠利率加数法与优惠利率乘数法优惠利率加数法与优惠利率乘数法当优惠利率当优惠利率1010时，乘数利率时，乘数利率 加数利率加数利率当优惠利率当优惠利率=10=10时，乘数利率时，乘数利率=加数利率加数利率当优惠利率当优惠利率1010时，乘数利率时，乘数利率 加数利率加数利率206.4.3 成本收益定价法v在成本在成本收益定价法下，需要考虑的因素有三个：收益定价法下，需要考虑的因素有三个：（1 1）贷款产生的总收入；）贷款产生的总收入；（2 2）借款人实际使用的资金额；）借款人实际使用的资金额；（3 3）贷款总收入与借款人实际使用的资金额之间）贷款总收入与借款人实际使用的资金额之间的比率为银行贷款的税前收益。的比率为银行贷款的税前收益。21复习思考题复习思考题v借款企业的信用支持主要方式是什么？银行应怎借款企业的信用支持主要方式是什么？银行应怎样控制和管理这些信用支持？样控制和管理这些信用支持？v银行为什么要对借款企业财务以外的因素进行分银行为什么要对借款企业财务以外的因素进行分析？这一过程怎样进行？析？这一过程怎样进行？v企业贷款的定价方法有哪些？什么是补偿余额？企业贷款的定价方法有哪些？什么是补偿余额？它对贷款定价的意义何在？它对贷款定价的意义何在？22