螺纹钢期货交割.ppt

螺纹钢期货交割细则南华期货青岛营业部张恩德2011.11.101第一章螺纹钢交割基础知识2螺纹钢是表面带肋的钢筋，亦称带肋钢筋，通常带有2道纵肋和沿长度方向均匀分布的横肋。带肋钢筋在混凝土中主要承受拉应力。广泛用于房屋、桥梁、道路等土建工程建设。大从高速公路、铁路、桥梁、涵洞、隧道、防洪、水坝等公用设施，小到房屋建筑的基础、梁、柱、墙、板，螺纹钢都是不可或缺的结构材料。螺纹钢市场需求情况及特点|除2008年受国际金融危机影响，螺纹钢增幅明显下降外，螺纹钢资源供应量增幅与固定资产投资增幅有着密切的正相关关系。|螺纹钢以市场流通为主，定价基本贴近现货市场。如果考虑到钢厂分支机构销售也大部分以市场流通为主，螺纹钢市场流通比例接近80%。|螺纹钢季节性突出，冬储和北材南下是冬季销售的明显特点。螺纹钢生产消费的地域差别|华东地区是我国螺纹钢最大生产和消费地区，区域内产销基本平衡。|华北地区是螺纹钢净流出地区。|中南地区螺纹钢产销供需基本平衡。|上海期货交易所螺纹钢期货标准合约|交易单位10吨/手|报价单位元（人民币）/吨|最小变动价位1元/吨|每日价格最大波动限制不超过上一交易日结算价3%|合约交割月份112月|交易时间上午9:0011:30下午1:303:00|最后交易日合约交割月份的15日（遇法定假日顺延）|交割日期最后交易日后连续五个工作日|交割品级|标准品：符合国标GB1499.2-2007钢筋混凝土用钢第2部分：热轧带肋钢筋HRB400或HRBF400牌号的16mm、18mm、20mm、22mm、25mm螺纹钢|替代品：符合国标GB1499.2-2007钢筋混凝土用钢第2部分：热轧带肋钢筋HRB335或HRBF335牌号的16mm、18mm、20mm、22mm、25mm螺纹钢|交割地点交易所指定交割仓库|最低交易保证金合约价值的5%|交割方式实物交割|交易代码RB|上市交易所上海期货交易所|交割细则：|1.交割结算价：合约最后交易日的结算价|2.交割单位：300吨。|3.交割品级：|标准品：符合国标GB1499.2-2007钢筋混凝土用钢第2部分：热轧带肋钢筋HRB400或HRBF400牌号的16mm、18mm、20mm、22mm、25mm螺纹钢。|替代品：符合国标GB1499.2-2007钢筋混凝土用钢第2部分：热轧带肋钢筋HRB335或HRBF335牌号的16mm、18mm、20mm、22mm、25mm螺纹钢。|4.交割螺纹钢质量规定|(1)交割螺纹钢应当是在交易所注册的生产厂生产的注册商品。|(2)交割螺纹钢的外形、尺寸、重量及允许偏差应当符合国标GB1499.2-2007钢筋混凝土用钢第2部分：热轧带肋钢筋的规定。|(3)交割螺纹钢的每批商品的有效期限为生产日起的90天内，并且应在生产日起的30天内入指定交割仓库方可制作仓单。|(4)在指定交割仓库交割的螺纹钢其长度为9米和12米定尺。|(5)交割螺纹钢包装、标志及质量证明书等应当符合GB1499.2-2007钢筋混凝土用钢第2部分：热轧带肋钢筋。|(6)每一仓单的螺纹钢，应当是同一生产企业生产、同一牌号、同一注册商标、同一公称直径、同一长度的商品组成，并且组成每一仓单的螺纹钢的生产日期应当不超过连续十日，且以最早日期作为该仓单的生产日期。|(7)用于交割的螺纹钢每一仓单的标的实物应当作为一个堆放垛位进行堆放。|(8)应当提供注册生产企业出具的产品质量证明书。|(9)交割螺纹钢以实际称重方式计量。每张螺纹钢标准仓单的实物溢短不超过3%，磅差不超过0.3%。5.交易所认可的生产企业和注册品牌用于实物交割的螺纹钢，应当是交易所注册的品牌。具体的注册品牌和升贴水标准，由交易所另行规定并公告。6.指定仓交割库由交易所指定并另行公告，异地交割仓库升贴水标准由交易所规定并公告。9第二章交割流程10|到期螺纹钢期货合约的实物交割按标准交割流程进行。|未到期螺纹钢期货合约可通过期货转现货的方式进行实物交收，交割双方采用期转现方式的，应提前申报并配对成功。（一）标准交割12|到期实物交割应当在合约规定的交割期内完成。|交割期是指该合约最后交易日后的连续五个工作日。该五个交割日分别称为第一、第二、第三、第四、第五交割日，第五交割日为最后交割日。|在合约最后交易日后，所有未平仓合约的持有者应当以实物交割方式履约。|客户的实物交割应当由会员办理，并以会员名义在交易所进行。|不能交付或者接收增值税专用发票的客户不允许交割。|某一期货合约最后交易日前第三个交易日收盘后，自然人客户该期货合约的持仓应当为0手。自最后交易日前第二个交易日起，对自然人客户的交割月份持仓直接由交易所强行平仓。|交割程序:|1.卖方客户授权；|2.交付仓单、申报交割意向；|3.交易所分配标准仓单；|4.交收货款；|5.卖方交增值税发票；|6.买方会员分配仓单。|1.卖方客户授权|卖方客户应当通过标准仓单管理系统先将标准仓单授权给卖方期货公司会员以办理实物交割业务。|2.第一交割日|卖方会员通过标准仓单管理系统向交易所提交已付清仓储费用的标准仓单，买方会员向交易所申报交割意向。|3.第二交割日|交易所分配标准仓单|交易所在第二交割日根据已有资源，按照“时间优先、数量取整、就近配对、统筹安排”的原则，向买方分配标准仓单。|交易所按所占当月交割总量的比例向买方分摊。|4.第三交割日|1、买方交款、取单。买方应当在第三交割日14:00时前到交易所交付货款并取得标准仓单。|2、卖方收款。交易所应当在第三交割日16:00时前将货款付给卖方，如遇特殊情况交易所可以延长交割货款给付时间。|5.第四、五交割日|卖方交增值税专用发票或相关票据。|6.买方会员分配仓单|买方会员应当在最后交割日之前（含最后交割日）将分配到其名下的标准仓单再分配给买方客户。如买方会员不能按时分配标准仓单，应当向交易所报告原因。（二）期转现交割19|期转现的期限为合约的上市之日起至交割月份最后交易日前二个交易日（含当日）止。|期转现仅适用历史持仓，不适用在申请日的新开仓。|期转现的交割结算价为买卖双方会员（客户）达成的协议价。期转现的适用情况（1）在期货市场有反向持仓双方，拟用标准仓单或标准仓单以外的货物进行期转现。（2）买卖双方为现货市场贸易伙伴，有远期交货意向，并希望远期交货价格稳定。|期转现步骤：|1.提出申请；|2.交易所平仓；|3.交换票据和货款；|4.卖方交付增值税发票；|5.争议处理。|1.提出申请|持有同一交割月份合约的买卖双方会员(客户)达成协议后，在规定期限内的交易日的14:00前，到交易所申请办理期转现手续，填写期转现申请单。|用非标准仓单交割的，应当提供相关的买卖协议和提单复印件。|2.交易所平仓|申请期转现的买卖双方原持有的相应交割月份期货头寸，由交易所在申请日的15:00之前，按申请日前一交易日交割月份合约的结算价平仓。|期转现的交易保证金按申请日前一交易日交割月份期货合约结算价计算。|3.交换票据和货款|期转现的票据交换（包括货款、仓单）在申请日后一交易日14:00前在交易所内完成。|期转现的交割货款一律采用内转方式划转。|4.卖方交付增值税发票|卖出方应当在办理期转现手续后七日内向交易所提交增值税专用发票。|交易所在收到卖方增值税专用发票的下一个工作日内向买方开具增值税专用发票。|5.争议处理|未按规定的期限完成交割的，按交割细则中有关交割违约的规定执行;|发生交割实物质量纠纷的，买方应当在票据交换日后的25天内提出质量异议申请，并应当同时提供交易所指定的质量监督检验机构出具的质量鉴定结论。|涉及非标准仓单交割实物质量纠纷的，由相关会员协调处理，交易所对此不承担担保责任。第四章仓单生成与流转26|标准仓单可以分为仓库标准仓单和厂库标准仓单。|仓库标准仓单是指由指定交割仓库完成入库商品验收、确认合格后，在交易所标准仓单管理系统中签发给货主的，用于提取商品的凭证；|厂库标准仓单是指经过交易所批准的指定厂库按照交易所规定的程序签发的在交易所标准仓单管理系统生成的实物提货凭证。|厂库标准仓单暂限于螺纹钢、线材、石油沥青和热轧卷板期货合约。标准仓单在标准仓单管理系统中生成后即以电子形式存在。指定交割仓库可以根据标准仓单所有人（以下简称仓单所有人）的申请，为其提供打印的纸质标准仓单。标准仓单应当包括下列事项：|1.货主名称（全称）；|2.仓储物的品种、数量、质量和件数；|3.储存场所；|4.仓储费；|5.仓储物已经办理保险的，其保险金额、期限以及保险人的名称；|6.填发人、填发地和填发日期；|7.标准仓单应当载明的其他内容。（一）仓库仓单交割29仓库仓单生成流程：|1.入库申报；|2.商品入库；|3.仓库验收；|4.签发仓单；|5.确认仓单。|1.入库申报|货主向指定交割仓库发货前，应当办理入库申报。|入库申报的内容包括商品的品种、等级（牌号）、商标、数量、发货单位及拟入指定交割仓库名称等，并提供各项单证。|客户应当委托期货公司会员办理入库申报手续。|交易所在库容允许情况下，考虑货主意愿，在3个交易日内决定是否批准入库。|2.商品入库|货主应当在交易所规定的有效期内向已批准的入库申报中确定的指定交割仓库发货。未经交易所批准入库或未在规定的有效期内入库的商品不能用于交割。|3.仓库验收|指定交割仓库应当根据期货交割的有关规定，对入库商品种类、牌号、数量、质量、包装及相关单证进行验收。|货主应当到库监收。货主不到库监收，视为同意指定交割仓库的验收结果。|验收合格后，指定交割仓库应当将入库检验的结果输入标准仓单管理系统，再由会员向交易所提交制作标准仓单申请。|4.签发仓单|交易所批准制作标准仓单后，指定交割仓库核对入库申报数据并制作仓单。|指定交割仓库审核人员应当复核仓单数据。|5.确认仓单|仓单所有者对新签发的标准仓单进行验收确认。|如果仓单所有者在收到标准仓单验收通知后三天内未对指定交割仓库签发的标准仓单进行验收确认的，视为已验收确认，标准仓单自动生效。（二）厂库仓单交割34|厂库仓单交割流程：|1.仓单生成；|(1)提出申请，|(2)厂库提供担保，|(3)交易所审核，|(4)签发仓单，|2.仓单流转；3.仓单注销。|1.仓单生成|(1)提出申请|厂库签发厂库标准仓单前，须向交易所提交签发申请。|申请内容包括品种、牌号、商标、会员单位、货主名称、拟申请签发仓单数量等。|(2)厂库提供担保|厂库在提交签发厂库标准仓单申请之前或同时，须按有关规定向交易所提供经交易所认可的与核定库容相对应的担保。|(3)交易所审核|交易所在核定库容允许并且厂库提供了符合规定的担保情况下，在三个交易日内决定是否批准厂库签发厂库标准仓单。|(4)签发仓单|厂库接到交易所批准签发厂库标准仓单指令后，在标准仓单管理系统中签发厂库标准仓单。|2.仓单流转|厂库标准仓单可用于交割、转让提货以及交易所规定的其他用途。|但厂库以自己作为货主签发的厂库标准仓单不得充抵保证金使用。|厂库标准仓单的合法持有人在仓单持有期间，须向厂库支付仓储费；在货物出库时，须向厂库支付出库费。具体收费标准由交易所另行公布和调整。|3.仓单注销|厂库标准仓单注销是指厂库标准仓单合法持有人通过标准仓单管理系统向厂库申请提货或转为一般现货提单，并由厂库办理厂库标准仓单退出流通手续的过程。|(1)货主应在拟提货日七个工作日前通过标准仓单管理系统向厂库提交提货申请。|(2)厂库在货主提交提货申请后的三个工作日内、参照货主提交的提货日、规格及企业的生产计划等，确认货主的提货申请(3)货主应按约定的提货日和发货计划到厂库提货。|厂库和货主经双方协商同意，可以在提交提货申请的时候选择协商提货的方式，由双方另行确定发货时间和发货计划，厂库标准仓单被注销，视同转为现货，不再按本办法中的有关规定办理。但双方应保留好相关协议。|注意事项：|1.出库商品的生产日期应在货主和厂库之间已经确定的提货日之前的四十五天之内。|2.出库商品重量以厂库检重为准。商品出库时发生的溢短由厂库按照商品出库当日前一交易日交易所挂牌交易的最近月份对应期货合约的结算价与货主进行结算。|3.货主可自行到库提货或委托厂库代为发运，委托厂库代为发运时货主应到库监发。货主不到库监发，视为认可厂库发货无误。|4.货主提货时，应与厂库结清有关费用5.厂库应保证出库钢材的质量符合交易所钢材合约规定的质量标准。|6.厂库应将每天向各货主发出的期货商品数量上报交易所，以备核查。|7.厂库和货主应妥善保管商品发货和提货的单据，作为解决纠纷的依据。（三）期转现仓单生成42|标准仓单期转现业务流程：|1.卖方客户授权。|卖方客户应当先将标准仓单授权给卖方期货公司会员以办理期转现业务。|2.卖方会员提交标准仓单。|卖方会员在规定期限内将标准仓单提交给交易所。|3.交易所将标准仓单分配给买方会员。|4.买方会员交款后，交易所释放分配到该会员名下的标准仓单，并将货款付给卖方会员。|5.买方会员在取得标准仓单后3个工作日内向客户分配标准仓单。|如买方会员不能按时分配标准仓单，应当向交易所报告原因。第五章交割费用及升贴水44|交割费用：|1.交割手续费|双方应当分别向交易所交纳交割手续费。螺纹钢1元/吨。|2.进库费、出库费、装卸费、打包费、分拣费、过户费、代办费等|由指定交割仓库根据实际发生的项目及劳务，按规定标准出具合法结算凭证，交货主核对后，由货主向指定交割仓库一次付清。|3.仓储费按日收取。0.15元/吨天|最后交割日以前（含当日）的仓储费用由卖方承担，最后交割日以后的仓储费用由买方承担。货主应当在每月月底前到指定交割仓库办理付费手续，可以预付。螺纹钢期货仓储费用螺纹钢期货升贴水1、地区升贴水天津地区螺纹钢交割贴水130元/吨；江苏徐州地区螺纹钢交割贴水70元/吨；2、牌号升贴水牌号为HRB335或HRBF335的螺纹钢替代交割贴水130元/吨。螺纹钢指定交割仓库螺纹钢指定钢材质量检验机构|中国检验认证集团检验有限公司|上海中储材料检验有限公司|通标标准技术服务有限公司|国家建筑钢材质量监督检验中心第六章交割违约51|具有下列行为之一的，构成交割违约：1.在规定交割期限内卖方未能如数交付标准仓单的；2.在规定交割期限内买方未能如数解付货款的；3.卖方交付的商品不符合规定标准的。|1.构成交割违约的，由违约方支付违约部分合约价值5%的违约金，守约方可以选择继续交割或终止交割。|终止交割后，交易所交割担保责任终止。|2.若买卖双方都违约的，交易所按终止交割处理，并对双方分别处以违约部分合约价值5%的罚款。|3.会员发生部分交割违约时，违约会员所接标准仓单或所得货款可以用于违约处理。谢谢欣赏！54