1、0发行工作安排发行工作安排发行人发行人发改委发改委 主承销商主承销商承销团承销团主承销商主承销商审计结构审计结构担保人；监管人担保人；监管人评级机构评级机构律师事务所律师事务所发行核准 协助发行申请工作上市申请、后续服务审计担保评级法律意见发行组建抵押资产监管 保荐协调中介机构工作评估机构评估机构评估抵押模式下债权人债权人债权代理人债权代理人保护债权人权益关注发行人资信状况等包销会签利率人民银行人民银行1债券发行中介机构职责债券发行中介机构职责 中介机构中介机构主要工作内容主要工作内容 主承销商主承销商 协调各中介机构开展尽职调查 牵头准备发行申请文件 进行债券市场调查，设计债券发行方案 负责
2、债券申报工作 策划债券宣传方案，安排路演推介工作 组建承销团，领导承销团进行债券销售，并承担余额包销责任 负责债券发行后的上市申请工作，以及债券存续期间的相关后续服务 审计机构审计机构 审计发行人最近三年财务报表，出具审计报告 完成发行人的财务尽职调查 承销商律师承销商律师 为承销团提供法律咨询 发行人律师发行人律师 就债券的发行、上市出具法律意见书和律师工作报告 完成发行人的法律尽职调查 信用评级机构信用评级机构 出具债券评级报告 进行债券存续期间的跟踪评级 担保机构担保机构 出具担保函，为债券的还本付息提供担保 资产评估机构资产评估机构 在抵押债券模式下，对相关抵押资产进行价值评估2主管部
3、门主管部门主管部门主管部门监管内容监管内容监管内容监管内容监管阶段监管阶段监管阶段监管阶段 国家发改委财金司n 发行方案n 发行核准阶段 人民银行货币政策司n 利率定价方案n 最终发行利率n 发行核准阶段 证监会n 审核承销团承销资格n 会签n 发行核准阶段 银行间债券市场或交易所n 债券上市核准n 信息披露及持续性义务n 上市阶段发行核准发行核准发行人发行人上报发行材料上报发行材料发改委发改委审核发行材料审核发行材料证监会、央行证监会、央行会签会签发改委发改委下达发行批文下达发行批文发行人发行人实施债券发行实施债券发行发行人发行人上报上市材料上报上市材料交易所交易所初审上市申请初审上市申请证
4、监会证监会备案备案交易所交易所下达上市批文下达上市批文发行人发行人挂牌上市挂牌上市上市审批上市审批公司债券发行上市主管机构公司债券发行上市主管机构2024/5/21 周二34债券发行工作流程债券发行工作流程董董事事会会和和股股东东会会制制定定企企业业债债券券具具体体方方案案并作出决议并作出决议 申请材料制作申请材料制作材料上报发改委材料上报发改委发改委核准发改委核准企企业业债债券券在在银银行行间间债债券券市市场场或或证证券券交交易易所所发行和上市发行和上市5债券发行时间安排债券发行时间安排附注：上述日期为工作日 申报材料制作阶段申报材料制作阶段：指自所有中介机构进场工作日起，至正式上报债券发行
5、申请材料，控制在45日左右日左右 发行报批阶段：发行报批阶段：指自上报发行申请材料日起，至获得发改委发行核准，预计2-3个月左右个月左右 债券正式发行阶段债券正式发行阶段：指自获得发行核准起，至债券募集资金划至公司指定账户。根据市场情况择机发行。债券上市阶段债券上市阶段：指自债券募集资金划付结束起，至债券正式上市。选定中介机构准备发行申请 相关材料安排信用评级安排担保事宜安排律师工作安排财报审计组建承销团召开董事会召开股东会（45日）日）（最快安排）（最快安排）上报整套发行申 请材料 跟踪核准进程 回复反馈意见 修改申报材料债券发行会签会签结束拿到批文（2-3个月）个月）刊登发行公告市场宣传债券销售承销团销售工 作监控募集资金划付验资制作上市申请 材料办理上市手续上市交易2024/5/21 周二6
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