我国关联方交易会计盈余管理探究.doc

完整word)我国关联方交易会计盈余管理探究

我国关联方交易会计盈余管理探究

【摘要】关联方交易是指关联方之间发生转移资源或义务的事项，而不论是否收取价款。关联交易是指一公司或其附属公司与在该公司直接或间接拥有权益、存在利害关系的关联方之间所进行的交易。盈余管理是指企业管理者以获取一定的私人利益为根本目的，迫于相关利益集团对其达到盈利预期的压力，在公认会计原则的约束下选择最有利的会计政策或控制应计项目，使报告盈余达到期望水准。
【关键词】 上市公司 关联交易 盈余管理 对策

盈余管理一直是理论界进行实证会计研究的重点之一,也是上市公司为了达到特定目的而进行的调节盈余的行为.由于会计盈余数据具有信息含量，因而资本市场的各方参与者都高度重视盈余信息，而企业管理当局又恰好处于内部人位置,从而盈余管理不可避免的产生了。随着我国证券市场的不断发展，对上市公司的监管政策日益完善，上市公司面临的政策压力也在不断增加,通过会计政策选择和会计估计变更进行盈余管理的空间愈来愈小，是为了达到利润操纵的目的，同时又要降低会计造假的风险成本，通过关联方交易进行盈余管理已经成为众多上市公司的首选方法。
一、关联交易盈余管理的含义
(一） 关联方和关联方交易
1、关联方交易是一种独特的交易形式，具有两面性的特征，具体表现在：从制度经济学角度看,与遵循市场竞争原则的独立交易相比较，关联方之间进行交易的信息成本、监督成本和管理成本要少,交易成本可得到节约，故关联方交易可作为公司集团实现利润最大化的基本手段。关联方交易作为一种特殊的交易形式，在具体操作时具有隐蔽性强、调节方便的特点.将关联交易产生的利润向上市公司转移，而亏损则转出上市公司。通过关联交易产生的利润多反映在投资收益、营业外收人等一些项目中。
2、关联交易角度进行盈余管理的手段主要是借助于会计政策的选择来实现的,关联方之间的控制关系，更为盈余管理提供了便捷的手段。关联交易之所以会成为盈余管理的手段，有其特殊的经济和政治背景，我国大部分上市公司都是由国有企业改制而来。
（二) 盈余管理

1、盈余管理与盈余操纵是有区别的，盈余管理是在法规规定范围内通过对会计政策的选择或应计项目的控制达到增加或减少盈余的目的，其行为并不违反法规和准则的规定。而盈余操纵则是通过违反法律法规和会计准则达到操纵利润的目的，是一种违法行为。
2、盈途管理在我国还是一个较新的事物，但却已形成了很大的影响,并引起了会计学界的广泛重视。盈余管理是企业管理当局在遵循会计准则的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整,以达到主体自身利益最大化的行为。
二、我国关联交易盈余管理的特征
（一)主体双重性
上市公司管理当局和其大股东（通常是原国企改制形成的母公司）分别是台前、台后盈余管理的主体。
（二)客体多样性
关联交易盈余管理的客体不仅限于有形资产,还包括股权、债权、盈利机会以及专利、专有技术、商标、土地使用权等无形资产.此外,行为（如提供劳务、代理等）也成为关联交易盈余管理的客体。
（三)形式多样化
上市公司进行关联交易盈余管理不仅通过会计政策的选择，而且还通过虚构关联交易和现有制度存在的缺陷等。
（四)收益主体复杂化
西方盈余管理中收益主体一般是管理者，而我国的关联交易盈余管理的收益主体不仅包括上市公司管理当局，而且还包括上市公司的大股东、政府官员以及关联企业。
三、 关联交易主要类型
关联交易它具有降低交易费用和有利于实现利润最大化等优点，在我国上市公司中普遍存在,多数集中于上市公司与其母公司之间或与母公司下属其他子公司之间。近年来，我国上市公司的关联交易从关联购销发展到股权转让和资产置换，从有形资产的交易发展到无形资产的交易，形式繁多。2000年年报中，有93.2%的公司披露了有关联交易,而在1997年此比例仅是84。6%。而2003年年报中，几乎所有的沪市A股上市公司均披露存在某种形式的关联交易。关联交易的主要类型有：
（一)关联购销
主要包括虚构业务量、低价收购原材料和高价销售产品等方式。，这种关联购销通常一方面做足了盈余，一方面应收账款高挂,却没有实质性现金流入，但是在账面上已经达到了盈余管理的效果。从积极的角度看,这种关联交易有利于减少营运资金的占用,降低交易成本和费用，提高企业经营效益，但同时,这种关联交易也为企业通过转移价格管理盈余创造了机会.上市公司或者高价向关联方销售产品或者低价取得关联方的原材料，从而轻易达到增加收入、降低成本的目的.
(二）托管经营
由于我国尚缺乏托管经营方面的法规及操作规范,托管经营的操作往往服务于企业利润操纵，这是典型的关联交易型盈余管理行为。一种方式是上市公司将不良资产委托给母公司经营，同时收取固定费用，使上市公司既回避了不良资产的亏损或损失反映问题,又凭空获得了利润；另一种方式是或由母公司将稳定、高获利能力的资产以低收益的方式委托上市公司经营，在协议中将较多的利润以较高的比例留在上市公司，在获得大量利润的同时，还收取托管费.
(三）转嫁费用
上市公司关联方之间直接提供资金是关联交易的常见手段,这种方式对上市公司的现金流量影响更为直接.企业将一些费用项目转移到母公司账上，可以增加当期盈利水平。由于上市公司与母公司存在天然的联系，因而较多存在费用支付和分摊问题。但是当上市公司利润不理想时，可能通过改变费用分摊标准或承担其部分费用，从而降低当年费用，使上市公司的盈余增加。
四、关联交易盈余管理在我国产生的原因-—-会计角度
（一）会计理论和方法方面
　　我国现行采用的会计理论和方法存在着一些缺陷，这些缺陷为上市公司进行盈余管理提供了机会和空间。
1、会计确认基础所固有的缺陷。权责发生制是国际上通用的会计确认基础,这一基础理论虽然较好地解决了收入与费用的配比问题,但在确认的过程中加入了主观性，这会给盈余管理行为提供机会。
2、会计信息重要性原则固有的缺陷。重要性原则允许企业对不重要的项目可以例外处理或灵活处理，但对于哪些项目是重要的，哪些项目是不重要的，无论从质的方面还是从量的方面，现行会计理论都未能做出具体规定.这样就给企业把重要项目按非重要项目处理提供了机会，从而有可能影响企业财务状况与经营成果的公允表达.
3、会计信息谨慎性原则固有的缺陷.由于谨慎性原则只是对确认可能的费用、损失、收入、利得的一种原则性规定，缺乏具体的刚性标准，因此，它在会计实务中的运用是建立在会计人员职业判断基础上的，存在着较强的主观随意性.谨慎性原则的运用，使得上市公司收益平均化和秘密准备金的操作更容易。
(二)我国会计准则、会计制度等会计法规方面
1、会计准则的灵活性。会计准则的制定过程是一个政治过程，相关利益各方进行较量，权衡的结果是会计准则兼顾各方面的利益，给企业留下一定的会计选择权和弹性。例如，固定资产的折旧政策，既可以采取平均年限法，也可以采取产量法；会计政策可以变更，只要这种变更能够更为公允的反映企业的财务状况和经营成果等等.无疑，会计准则的这种灵活性为盈余管理提供了可能性。
2、会计准则的不完善性和滞后性.会计准则既要对现实的所有情况、交易事项做出规范,也要对将要出现的情况、交易事项做出规定，不可能面面俱到，必然会留有真空地带。随着社会经济的发展,不确定的交易事项越来越多,会计准则对未来会计环境的变化缺乏超前的、科学地分析预测，使会计实务操作无法适应变化了的经济环境和业务事项，出现制度盲区，使盈余管理具有了产生的可能性。
五、规范上市公司关联交易盈余管理的对策
（一）完善现有法律法规
上市公司通过关联交易进行盈余管理是在合法外衣掩护下进行的不合理的交易,是在钻法律法规的漏洞。对此，应尽快完善《公司法》和《证券法》，加强对重大关联交易的管理,按照实质重于形式的原则对关联方及其关联交易做出明确而较具体的界定，建立一套切实可行的关联交易监管体系，把通过关联交易进行盈余管理的行为限定在合理的范围内。
（二）完善上市公司法人治理结构
我国上市公司关联交易中盈余管理的深层次原因是公司法人治理结构的欠缺。导致我国关联交易盈余管理愈演愈烈的一个重要原因是我国上市公司较为普遍的“一股独大”的股权结构，它已经给中国上市公司的治理结构带来一些弊端和负而影响。而改变此现象的唯一方法是实现公司治理模式由行政型向市场型治理模式的根本性变革，使投资主体多元化和公司股权分散化，至少使其他股东联合起来能够在表决权上与大股东抗衡，改变上市公司利益主体和治理主体过于集中的局面。中国证监会于2001年8月16日发布《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，提出上市公司应建立独立董事制度,但对独立董事如何履行其职责以及不履行如何处罚，没有作详细的规定。可以考虑增加独立董事的数量，特别是增加会计人员的数量。特别要加强对独立董事的监督，在公司治理结构方面应尽快出台对独立董事不履行职责的处罚规定。
（三）改变上市公司以净资产收益率为唯一核心控制参数
上市公司进行关联交易盈余管理的主要目的是取得上市资格。配股和发行新股，而我国关于股票上市、配股和发行新股的规定都是以净资产收益率为唯一核心控制参数.这样固然可以大幅度降低管制成本，但很可能诱发上市公司在利用关联交易提高净资产收益率方面大做文章，增加市场的投资风险和信息成本。因而应改变上市公司取得上市资格。
（四）规范中介行为，发挥其监督作用
首先，加大注册会计师对关联交易的审计力度。有关部门应尽快出台关联交易的审计准则或审计指南，注册会计师也应关注上市公司特别是微利公司或巨额亏损公司的重大关联交易。对上市公司财务状况和经营成果产生重大影响的交易，注册会计师应分析其是否为非公允的关联交易，并发表公允的审计意见以提高关联交易的透明度和可信度。其次，在资产评估过程中，要求资产评估师出具客观、公正的结果，杜绝其过程中的随意性。总之，监管部门应对中介机构的执业质量进行有效督导,规范其竞争行为，提高其质量水平，才能从该环节有效地防范不正当关联交易的后果.
(五）加大对关联交易盈余管理的监管和惩处力度
相对于发达国家和地区而言，我国上市公司的外部环境较为严峻而公司所受到的监管却较为宽松,现有的法规对关联交易的监管和惩处力度较小，上市公司利用关联交易进行盈余管理的成本小,得到的收益却是巨大而诱人的,这就为上市公司进行盈余管理提供了空间。而且目前的上市公司关联交易更趋隐蔽，由于信息不对称,上市公司利用关联交易进行盈余管理被审计出的概率很小,而其所能够得到的收益又是如此的巨大，因而上市公司就更愿意冒险利用关联交易进行盈余管理.如果我国加强对关联方交易盈余管理的监管和惩处，其在进行关联交易盈余管理时就不得不考虑后果。另外,控股股东在没有相应制裁措施约束的情况下，利用控制权操纵关联交易，将更加倾向于侵害公司利益，造成中小股东利益受损。因此，应尽快建立健全投资者保护法,建立民事赔偿制度，以加大盈余管理成本，减少关联交易盈余管理,进一步保护投资者的利益。应进一步规范关联方及其交易的管理，提高会计信息质量。而规范关联交易最好的方法就是加大披露力度,使得关联交易公开化、透明化。