招商银行风险管理现状调查分析.doc

(完整word)招商银行风险管理现状调查分析招商银行风险管理现状调查分析摘要：商业银行是以营利为目的的金融服务企业，其业务范围以吸收存款和发放贷款为主，还包括信托、租赁、保管、汇兑、咨询、代客理财等多项业务。商业银行以其机构众多、业务量大、辐射面广、资金雄厚而成为当今世界金融体系中最重要的组成部分。银行业是经营风险的行业，它的风险不同于一般行业,它的80-90的资产来自客户手中而非自有资产，一旦贷款过程中任何一个环节出现问题就会导致风险发生.近年来,我国各商业银行在内控机制和风险管理体系的建设上进展迅速，尤其是对信用风险、市场风险和操作风险的识别和评估技术的参考和引用，但与国际先进金融机构相比，依然存有很大差距。对于我国商业银行而言，为了有利于其健康发展，增强其内外竞争力,尽快健全完善风险管理体系已经成为当前最重要和迫切的任务之一.本文从招商银行对信用风险、市场风险和操作风险管理的实际情况入手,分析其风险管理中的不足，从再造风险管理组织体系，提高全面风险管理技术，完善内控控制体系,推进流程再造几方面提出切实可行的对策.关键词：招商银行 风险管理 信用风险 市场风险 操作风险 完善正文:一、 风险管理架构 招商银行，是中国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行,简称招行,成于1987年4月8日，由香港招商局集团有限公司创办，是中国内地规模第六大的银行、香港中资金融股的八行五保之一。总行设在深圳市福田区，2002年4月9日，招商银行A股在上海证券交易所挂牌上市。2006年9月8日，招商银行开始在香港公开招股，发行约22亿股H股，集资200亿港元，并在9月22日于港交所上市。资本净额超过2900亿、资产总额超过4.4万亿。现要对招商银行进行风险管理分析。(一）招行风险管理的总体策略 招商银行是中国第一家由企业法人持股的商业银行。20年来，招行之所以表现出良好的成长性，一个非常重要的原因就是发展过程中不断健全和完善公司的治理结构和内部控制机制，并且一向重视和加强风险管理工作. 招行实行董事会领导下的行长负责制.董事会除了对高级管理层提出了一系列定性要求以及下达经营绩效指标外，还对各类风险管理指标进行具体的定量授权。高级管理层拥有充分的经营管理权,对董事会负责，贯彻执行董事会的重大经营决策.近几年，招行也在积极推动风险管理组织架构的改革，增设部门专项管理各项风险.2005年,招行计划资金部增设了资本管理室，负责全行经济资本的管理与配置；同时,成立专门的项目小组,负责资产负债管理系统与资金转移定价系统的应用，以更好的管理市场风险。 2008年，总行进行了一次重大的机构变革，其中一项重要改革内容是组建了计划财务部。计划财务部集中编制全行的业务计划、财务计划、风险计划和资本计划，主要负责全行的流动性风险、利率风险、汇率风险和交易风险管理,使资源配置更加高效,有利于推动总行发展战略的实施。（二）招行的信用风险管理 信用风险是贷款客户违约的风险，它是商业银行最基本、最传统的风险，信用风险与银行借贷业务如影随形.只要存在贷款，银行就得面临信用风险。商业银行在获取借款人信息方面比普通贷款者拥有专业化、规模等方面的优势，可以有效降低信息生产的成本,而且相对于单个的贷款者而言,也可以更有效地对借款人在融入资金以后的行为进行监督,减少资金融通过程中信用风险.招行在不断完善信贷内控机制主要表现在以下几点： 首先，建立市场营销、风险管理、资金保全和放款操作相互分离、相互制约的信贷组织体系和审贷分离、风险集中控制的内控机制。将全行所有境内外企业贷款、贸易融资、同业融资等风险资产业务审查工作全部集中到风险管理部门统一授信审批和管理，强化风险的集中有效控制；支行等业务经办部门主要从事信贷业务的受理、调查、操作和管理,信贷业务的审查主要是由分行和总行风险控制部门完成.其次,坚持“审贷分离、集体审议、弹性授权、风险量化”的原则,建立和完善审贷委员会制度，逐步实施了信贷弹性授权、贷款管理责任制。并加强信贷资产七级分类管理，推行信贷资产七级分类对于强化信贷风险管理具有重要的意义，通过将正常类贷款细分为优秀、优良、一般关注和特别关注等四个级别，有助于商业银行对现有信贷客户的精细化管理，区分出属于信贷支持的优质客户、维持的正常客户或者是需要压缩、退出的风险客户，及时进行客户结构调整，优化资产质量，同时，对贷款的风险预警和强化贷后管理也起到了较好的促进作用。时间违约率 (%)非预期违约平均违约率贷款（进行信用评级）（三） 招行的市场风险管理市场风险是资产或负债的价值随利率或汇率等市场价格波动所带来的风险。利率风险、汇率风险是最常见或最基本的市场风险。利率的变化会改变银行的净利息收入和其他利率敏感性收入和支出，从而影响到银行的收益，利率的汇率的变化,还会影响到银行资产、负债和表外业务的内在价值。随着利率和汇率波动的加剧,金融创新的不断发展，期货、期权等金融衍生工具的广泛使用，银行经营的“综合化”，市场风险对银行经营的影响越来越大。 招行通过历史模拟法计算交易账户的风险价值 (VaR)来监控交易账户市场风险。自二零零七年十月开始，本集团市场风险管理部根据市场利率和价格的历史变动，计算交易账户的 VaR (置信水平为99% ，观察期为 250个交易日，持有期为 10天) .招行的市场风险管理体制的建设经验主要可以概括成“四项完善.第一，为进一步加强统一管理和内部控制，招商银行依据商业银行授权、授信管理暂行办法的有关规定,进一步梳理了董事会对高级管理层的权限，并根据市场风险管理实际，完善了董事会对高级管理层的定量授权.第二，完善资产负债管理委员会的运作机制，招商银行总行资产负债管理委员会在董事会授权范围内决定各种风险限额，并由计划财务部对资产负债组合所设计的利率结构,期限结构、币种结构进行全面的计划、匹配、协调和控制，在风险限额范围内追求经营利润的最大化和企业价值的最大化.第三，根据形势发展需要，招商银行先后制定了一系列有关资金管理、产品定价、汇率管理及账户分类等方面的制度办法，完善了市场风险管理的基本政策和程序.第四，依据风险管理与业务经营职能相对独立的原则，招行进一步理顺了市场风险管理部门和交易创利部门的职能，成立了全行统一的大中台，承担对资金业务的监控职责。建立了“前、中、后台相对分离”的资金业务管理体制，以更有效地推动资金业务发展，提升市场竞争能力和盈利能力,也有利于进一步集中和加强全行的市场风险管理.每天定价的变化 (%)非预期的定价变化时间债券(四）招行的操作风险管理 本集团制定了一系列政策程序，建立起一个以内控措施为主的操作风险管理机制,以确认、评估、控制、管理和报告风险。这套涵盖所有业务环节的机制涉及财务、信贷、会计、结算、储蓄、资金交易、中间业务、计算机系统的应用与管理、资产保全和法律事务等。这个机制使本集团能够提出并全面确定各主要产品、活动、业务流程和系统中的内在操作风险。 操作风险是商业银行最古老、最原始的一种风险。操作风险伴随着商业银行发展的整个历史过程。不过,商业银行发展到今天,操作风险也被赋予了新的内容。根据新巴塞尔资本协议的定义，操作风险是由于内部程序、人员和系统的不完善或失误以及外部事件造成的风险。随着银行经营的综合化，更为复杂的金融交易工具的普遍使用，金融创新的日益频繁，网上银行的迅猛发展等等,都使得银行操作风险有不断增大的趋势。 首先,建立健全各项规章制度,当经济环境发生变化，原有的规章制度不再实用，银行所面临的操作风险就相应增大。因此,招商银行非常重视风险管理的制度化、规范化、信息化及标准化建设，已经建立了一套比较完善的内部管理制度、办法，覆盖了全行各项业务的各个环节,使得任何一项业务都有章可循、有据可查，有效地防范了各种操作风险。其次,推进了ISO9000质量管理体系建设。在ISO9000贯彻的过程中,导入了新的管理方式，建立了完整、统一的规章制度体系和标准化、系统化的工作流程。经过1996年个人银行服务贯彻、2000年会计业务贯彻、2002年标准换版等三次大规模的修订，有效堵塞了许多管理上的漏洞，进一步明确了管理职责和操作权限，减少了管理、服务和业务操作流程的随意性和人为因素。时间短款差错储蓄部门二、 风险识别 (一）招商银行的流动性风险 流动性风险是指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险.(二）形成原因 流动性风险主要产生于银行无法应对因负债下降或资产增加而导致的流动性困难。当一家银行缺乏流动性时，它就不能依靠负债增长或以合理的成本迅速变现资产来获得充裕的资金，因而会影响其盈利能力。 当商业银行流动性不足时，它无法以合理的成本迅速减少负债或变现资产获取足够的资金,从而影响其盈利水平，极端情况下会导致商业银行资不抵债.商业银行作为存款人和借款人的中介,随时持有的、用于支付需要的流动资产只占负债总额的很小部分，如果商业银行的大量债权人同时要求兑现债权,例如出现大量存款人的挤兑行为，商业银行就可能面临流动性危机。流动性风险与信用风险、市场风险和操作风险相比，形成的原因更加复杂和广泛，通常被视为一种综合性风险。流动性风险的产生除了因为商业银行的流动性计划可能不完善之外,信用、市场、操作等风险领域的管理缺陷同样会导致商业银行的流动性不足，甚至引发风险扩散，造成整个金融系统出现流动性困难.因此，流动性风险管理除了应当做好流动性安排之外,还应当有效管理其他各类主要风险。从这个角度说，流动性风险水平体现了商业银行的整体经营状况.（三）招商银行流动性风险的特征银行同业业务是指以金融同业客户为服务与合作对象,以同业资金融通为核心的各项业务，是商业银行近年来兴起并蓬勃发展的一项新业务。同业业务最初在商业银行主要发挥融通资金、调剂头寸等传统的司库功能。近几年来,商业银行大量配置票据和信托收益权等非标准化债权资产,从市场中拆入资金也不光是因为自身流动性紧张，还为了转拆给其他银行而赚取差价，使同业业务逐步发展成为帮助商业银行增加盈利的工具。同业业务的灵活性和创新性，虽然有着帮助商业银行在降低资本占用、增加利润、短期内迅速扩大规模的作用,也加剧了商业银行的流动性风险.因此下面将从招商银行的同业业务方面来分析其流动性风险的特征.（1）在同业资产方面对招商银行流动性风险影响最大的是同业资产中的拆出资金及买入返售金融资产.买入返售金融资产是指商业银行买入金融资产并承诺到期再按照协议价格卖出的资产，包括买入返售信托收益权和买入返售票据业务,其标的资产包括票据、证券、贷款等等，银行主要以短期资金滚动买入的，即存在一定的期限错配而可能导致流动性风险。拆出资金则是指拆借给境内、境外其他金融机构的款项。而其中买入返售金融资产是商业银行同业业务创新的主要领域，也是同业资产不稳定性的主要来源。由下表可以看出,截止2014年底，招商银行的拆出资金及买入返售金融资产在同业资产中占比为89。3，较之前有所下降，相对来说流动性风险有所降低.（2）在同业负债方面同业存放和拆入资金都会影响商业银行流动性风险.同业存放属于银行的被动负债，在期限、金额等方面基本没有选择权。银行用同业存放来对接长期资产，如买入返售金融资产或贷款等，会造成期限错配从而引发流动性风险。拆入资金则会由于同业拆借利率的波动而对商业银行的流动性产生影响。我们可以从下图中发现,截止2014年底，招商银行同业存放资金在同业负债中占比上升，为81。2%,为招商银行同业负债中的主要成分，同时拆入资金占比有所下降，为11.0。（四)对招商银行流动性风险的评价由上面所述，可知招商银行同业业务对其流动性的影响主要来自同业资产和同业负债的期限错配.对于期限错配状况通常可以通过流动性缺口进行衡量。流动性缺口指的就是银行资产与负债之间的差额.显然从招商银行同业业务的流动性风险缺口单独计算的结果来看，在总缺口上，招商银行的为负，即招商银行总体上同业资产是无法覆盖同业负债的.从各期限下的缺口看，招商银行流动性风险缺口集中在短期偿还期限下，招商银行的缺口为负，达到千亿元左右。从这一结果来看，招商银行同业业务由于期限错配面临的流动性风险还是较大的.因此对于招商银行来说，其业务流动性风险还是值得其警惕的。（五）对招商银行管控同业业务流动性风险的建议(1）首先应调整资产负债的期限结构，加强风险管理体系建设。招商银行在开展业务时应严格把关，尽量避免同业资产无法覆盖同业负债的情况.积极安排同业业务的期限结构，减少期限错配,尽可能缩小流动性缺口，保持资产和负债期限的对称性，降低流动性风险。同时要对可能发生的流动性风险要有完善的处置预案，建立一套科学的预警机制，形成科学化、规范化和程序化的流动性风险管理体系。（2）设置流动性容忍度等级和限制。在各相关监管体制下（如巴塞尔协议规定的资本充足率指标等），招商银行可根据自身市场定位、发展战略方向、风险偏好，制订可接受的流动性区间和倾向.此措施应根据市场等外部条件的变化及时调整，因此，也不存在所谓最好的模式：只是在不同时间，根据当时情况，通过设置（流动性容忍度)限制性条款，因时、因地发展银行业务。根据适合本银行的发展情况，制订流动性容忍度的上下限.（3）增强风险管理的意识。招商银行应加强风险防范教育，强化银行的风险意识，时刻敲响风险的警钟,牢固树立风险第一的思想,增强忧患意识，在经营中力求稳健，正确处理好安全性、流动性和盈利性的关系。在确保资金安全和正常流动的前提下，实现银行的盈利。由于流动性风险是银行其他风险的集中和最终表现,危害甚大，银行应对此有充分的认识和警觉，主动采取措施控制流动性风险。三、完善招商银行风险管理的对策随着竞争的激烈和监管的加剧，很多银行纷纷把表内业务移至表外，尤其是金融衍生工具交易的蓬勃发展,使得仅仅关注资产负债表内的配置状态已经远远不够了。同时,在这种金融自由化、金融国际化和金融电子化环境中，商业银行面临的风险也日益多样和复杂，并且各种风险相互交织、转化，以前那种管理单一风险的手段已经落后于现实环境，必须对各类风险实行综合的管理,并通过合理地承受风险来获得与风险相匹配的回报。第一,优化风险管理理念，改进风险管理理念的关键是要处理好业务发展和风险管理的关系，核心是采取差别化管理的原则。第二，建立健全风险管理体系，一般来说，风险管理体系应该包括风险管理组织体系、政策体系、决策体系、评价体系等内容。第三，努力提高风险管理的技术水平，建立科学的风险管理信息系统，掌握先进的风险度量技术是目前商业银行提高风险管理技术水平的关键。第四,从资本配置的角度有效地对商业银行的整体经营风险进行管理，国际上通行的做法是为风险管理建立三道防线：（1）采取科学方法计提呆账准备金.（2） 运用科学的方法确定资本充足率。（3） 加快建立科学的存款保险体系。参考文献1戴国强，商业银行经营学（第四版)，高等教育出版社，2015。2柳永明、李宏，商业银行风险管理,上海人民出版社,2007.3曲绍强，我国商业银行操作风险管理，中国财经出版社，2009。4王道娟,招商银行风险管理对策与评价，（中国矿业大学，北京）论文发表在东方企业文化、金融分析2010年1月。