理财规划概述.ppt

理财规划的基本知识理财规划的基本知识1你是否有一系列的生活目标？FF我要买房FF我要买车FF我要经常旅游FF我要送子女出国留学FF我希望有钱 。2算算一生需要攒多少钱？n买房50万(在郊区了)n装修带家电10万(有够简朴了)n买车15万(经济型了)从20岁到60岁平均每5年换一辆计共需15*8=120万n养车1万/年(基本上是不出去的)总计40万n医疗20万(还得是有社保有报销的)n过日子2000/月从20-55岁总共84万n子女教育和生活49万n养老2000/月从55岁-80岁共计24000*25=60万n已经433万了3上述那些还不够上述那些还不够n还不包括 n孝敬父母的钱 就算一年 5000，20 岁到 60 岁父母也就刚刚去世 吧，总计需要 20 万n旅游交际费用 合起来算一年 10000，40 年又 40万 吧n这又得 60 多万4理财规划的界定理财规划的界定n n指个人或专业人士及机构根据生命周期理生命周期理论论，依据个人（家庭）财务及非财务状况，运用规范的、科学的方法并遵循一定和特规范的、科学的方法并遵循一定和特定的程序定的程序制定的切合实际、可操作的切合实际、可操作的某一方面或一系列相互协调的规划方案，最终实现个人（家庭）终身的财务安全与财务个人（家庭）终身的财务安全与财务自由。自由。5生命周期理论n人从出生到死亡会经历婴儿、童年、少年、青年、中年、老年六个时期。青年期、中年期和老年期则是进行理财规划的三个重要时期。n将理财规划的重要时期进一步细分：单身期、家庭与事业形成期、家庭与事业成长期、退休前期和退休期。6理财目标理财目标n n财务安全（首要问题）n n财务自由（最终目标）7财务安全财务安全n n：指个人或家庭对自己的财务状况有充分的信心，认为现有指个人或家庭对自己的财务状况有充分的信心，认为现有的财富足以应对未来的财务支出和其他生活目标的实现，的财富足以应对未来的财务支出和其他生活目标的实现，不会出现大的财务危机。不会出现大的财务危机。一般来说，衡量一个人或家庭的财务安全，主要有以下内容：一般来说，衡量一个人或家庭的财务安全，主要有以下内容：1 1、是否有稳定、充足的收入、是否有稳定、充足的收入2 2、个人是否有发展的潜力、个人是否有发展的潜力3 3、是否有充足的现金准备、是否有充足的现金准备4 4、是否有适当的住房、是否有适当的住房5 5、是否购买了适当的财产和人身保险、是否购买了适当的财产和人身保险6 6、是否有适当、收益稳定的投资、是否有适当、收益稳定的投资7 7、是否享受了社会保障、是否享受了社会保障8 8、是否有额外的养老保障计划、是否有额外的养老保障计划8财务自由财务自由n n指个人或家庭的收入主要来源于主动投资而不是被动工作。n n财务自由主要体现在投资收入可以完全覆盖个人或家庭发生的各项支出，个人从被迫工作的压力中解放出来，已有财富成为创造更多财富的工具。9理财规划核心内容理财规划核心内容n n现金规划n n消费支出规划n n教育规划n n风险管理与保险规划n n投资规划n n税收规划n n退休养老规划n n财产分配和传承规划10现金规划现金规划n n建立紧急储备金：现金或现金等价物（流动性资产）可确定 在个人或家庭月支出的3-6个月之间。n n居民储蓄突破居民储蓄突破居民储蓄突破居民储蓄突破1515万亿元，中国人民银行公布的全国城镇储万亿元，中国人民银行公布的全国城镇储万亿元，中国人民银行公布的全国城镇储万亿元，中国人民银行公布的全国城镇储户问卷调查显示，在当前物价和利率水平下，认为户问卷调查显示，在当前物价和利率水平下，认为户问卷调查显示，在当前物价和利率水平下，认为户问卷调查显示，在当前物价和利率水平下，认为“更多更多更多更多消费（包括借债消费）消费（包括借债消费）消费（包括借债消费）消费（包括借债消费）”最合算的居民人数占比为最合算的居民人数占比为最合算的居民人数占比为最合算的居民人数占比为28.628.6，跌至历史新低。跌至历史新低。跌至历史新低。跌至历史新低。11n n对于金融资产，通常来说其流动性与其收益率是成反方向对于金融资产，通常来说其流动性与其收益率是成反方向对于金融资产，通常来说其流动性与其收益率是成反方向对于金融资产，通常来说其流动性与其收益率是成反方向变化的变化的变化的变化的n n流动性比率流动性比率流动性比率流动性比率=流动性资产流动性资产流动性资产流动性资产/每月支出每月支出每月支出每月支出n n规划工具：现金、储蓄、货币市场基金、信用卡、质押借规划工具：现金、储蓄、货币市场基金、信用卡、质押借规划工具：现金、储蓄、货币市场基金、信用卡、质押借规划工具：现金、储蓄、货币市场基金、信用卡、质押借款、典当款、典当款、典当款、典当n（货币市场基金是指仅投资于货币市场工具的基金，功能类似于银行（货币市场基金是指仅投资于货币市场工具的基金，功能类似于银行活期存款，而收益却高于银行存款的低风险投资产品。）活期存款，而收益却高于银行存款的低风险投资产品。）12保单质押保单质押n所谓保单质押贷款，是保单所有者以保单作为质押物，按照保单现金价值的一定比例获得短期资金的一种融资方式。n 并不是所有的保单都可以质押的,质押保单本身必须具有现金价值n 保单质押贷款的期限较短,一般不超过6个月。n期满后贷款一定要及时归还。13消费支出规划消费支出规划n住房消费规划（房贷方式：等额本金、等额本息）n汽车消费规划14子女教育规划子女教育规划n北京市平均择校费用，高中阶段最高，其次为小学阶段，初中阶段最低，分别为27518.34元、19637.83元、13694.85元。n四年学费相当于25年的农民收入15某市劳动力市场工资指导价位高位年薪高位年薪中位年薪中位年薪低位年薪低位年薪博士毕业博士毕业8.48.44.924.923.63.6硕士毕业硕士毕业6 63.123.122.42.4本科毕业本科毕业3.63.62.762.761.321.32专科毕业专科毕业2.642.642.162.161.321.32中专毕业中专毕业2.162.161.681.681.141.14162005年中国居民生活质量指数研究报告指出n教育花费占农村家庭收入32.6%n教育花费占城市家庭收入25.9%n近20年间上涨了25倍n中国高等教育的机会分布随着贫富差距加大而急剧扩大。n与学费水平逐年提高相伴随的是，高等学校学生中来自低收入家庭的学生比重在逐年下降。17n例如：若未事先准备子女上大学一年花费18000元，以届时一个双薪家庭每年的可支配收入50000元来计算，占比达到36%。n 届时的教育费用与届时的收入之间的比例叫做子女教育金负担比。因为学费的成长率可能高于收入成长率，所以届时的负担比可能会比现在的负担比还要高，一般以30%为限18子女教育的特点n n时间刚性：子女到了18岁就要念大学，与退休准备不足时推迟退休不同。n n费用刚性：教育费用相对固定，不管收入与资产如何，基本负担相同。n n规划刚性：子女幼儿阶段开销大，能准备高中教育金的时间只有小学中不12年。19案例n王夫妇孩子刚8岁，预计18岁上大学，大学四年学费现在是5万元，预计学费每年上涨5。王夫妇想为孩子设立一个教育基金，每年年末投入一笔固定的钱直到孩子上大学为止，假定年投资收益率为8，每年应投入多少钱？n1、到孩子18岁时大学的学费为：50,000(1+0.05)10=81,445n2、每年应投入：N=10 I/Y=8 FV=81445 CPT PMT=562220退休养老规划退休养老规划2010年中国65岁老年人口：1.53亿2040年，中国老年人口将达3.8亿，老龄协会调查51%老人不愿与子女同住21假设：n n30岁时，年支出50000元，年通货膨胀率4%，则61岁时养老金需？（每年）n n养老20年需？22退休后的生活费用上涨情况 退休后的生活费用上涨情况退休后的生活费用上涨情况年龄年龄 支出支出年龄年龄 支出支出6110500071141111621081507214534563111395731497056411473674154196651181787515882266121724761635876712537577168494681291377817354969133011791787557013700180184118退休后生活费用合计退休后生活费用合计2821389282138923养儿防老的三个基本要素子女经济能力父母与子女亲情状况子女配偶配合程度所谓“421家庭”，即一对独生子女结婚生子后，他们的家庭结构成为：4个父母长辈、小夫妻2人和1个小孩。24退休规划两个基本特点n早日开始时间价值n关注女性预期寿命(女性养老成本是男性的两倍)25社保+商保+及早规划（企业年金、投资、倒按揭。）26风险管理与保险规划风险管理与保险规划n北京、上海、广州城市居民：n63%认为有必要在国家社会保障之外再行购买商业保险27几个重要概率n受伤：1/3 n难产：1/6 n车祸：1/12 n心脏病突然发作（超过35岁人士）：1/77n乳腺癌（女性）：1/1,000n被谋杀：1/1,100n死于中风：1/1,700n吃东西噎死：1/160,000n坠落床下而死：1/2,000,00028双10原则n n保险额度为家庭年收入的保险额度为家庭年收入的1010倍，保费支出为家庭年倍，保费支出为家庭年收入的收入的1/10.1/10.n n假设陈先生假设陈先生2626岁，月收入岁，月收入50005000元，陈先生的保障应该怎么元，陈先生的保障应该怎么设计？设计？保额：保额：5000*12*10=600000,5000*12*10=600000,保费支出：保费支出：5000*12/10=60005000*12/10=6000（保费按（保费按15%15%可计为：可计为：5000*12*0.15=90005000*12*0.15=9000）则产品可设计为万能（则产品可设计为万能（2020万人身万人身+20+20万意外万意外+重疾重疾+意外医疗）意外医疗）+20+20万意外万意外+医疗医疗29税收筹划税收筹划福布斯发表的二OO七年最新数据显示，中国继续是亚洲经济体中税务最重的国家，全球排名第三，税负痛苦指数是一百五十二。第一和第二分别是法国和比利时，税负痛苦指数是一百六十六点八和一百五十六点四。30税收筹划又称节税税收筹划又称节税税收筹划又称节税税收筹划又称节税纳税人在法律允许的范围内，通过经济活动的事先筹划和安纳税人在法律允许的范围内，通过经济活动的事先筹划和安纳税人在法律允许的范围内，通过经济活动的事先筹划和安纳税人在法律允许的范围内，通过经济活动的事先筹划和安排，充分利用优惠和差别待遇，以减轻税负，达到整体税后排，充分利用优惠和差别待遇，以减轻税负，达到整体税后排，充分利用优惠和差别待遇，以减轻税负，达到整体税后排，充分利用优惠和差别待遇，以减轻税负，达到整体税后利润最大化。利润最大化。利润最大化。利润最大化。国债、保险、捐赠（国债、保险、捐赠（国债、保险、捐赠（国债、保险、捐赠（30%30%）“野蛮者抗税、愚昧者偷税、野蛮者抗税、愚昧者偷税、糊涂者漏税、精明者进行税收筹划。糊涂者漏税、精明者进行税收筹划。”富兰克林：富兰克林：“只有两件事情无法避免：只有两件事情无法避免：一是死亡，二是纳税。一是死亡，二是纳税。”31投资规划n对客户的金融投资进行合理规划，通过对投资方向和时间的恰当选取分散风险，从而保障投资目标的实现。32n资产分配:确定各种资产类别的比例n投资选择：在各种资产类别中选择投资类型n品种选择：确定具体的投资品种33投资工具比较投资工具比较34金融投资 股票，A股、B股、H股等 债券，国债、企业债、金融债、可转债等 证券投资基金 集合资金信托 券商集合资产管理计划 QDII 期货、期权等金融衍生产品 黄金、外汇 银行理财产品；不动产投资，住宅、写字楼、商铺等；实业投资，实业项目、股权、收益权等；其他投资，艺术品等。35财产分配和传承财产分配和传承n n通过分析客户的婚姻关系、界定相关财产权属、通过分析客户的婚姻关系、界定相关财产权属、估算客户财产数额，帮助客户确定财产分配目标估算客户财产数额，帮助客户确定财产分配目标和原则，提出具体的财产分配建议，调整财产分和原则，提出具体的财产分配建议，调整财产分配方案，制定财产风险隔离方案。配方案，制定财产风险隔离方案。n n 通过分析客户的继承关系，帮助客户准备遗通过分析客户的继承关系，帮助客户准备遗嘱和选择遗嘱执行人，帮助客户拟定遗嘱信托。嘱和选择遗嘱执行人，帮助客户拟定遗嘱信托。根据相关法律制度的变化、家庭成员变化、客户根据相关法律制度的变化、家庭成员变化、客户的意愿变化调整方案的意愿变化调整方案36n n胡先生今年胡先生今年3535岁，是一家设计所的高级合伙人，虽收入丰厚，但不岁，是一家设计所的高级合伙人，虽收入丰厚，但不善理财，其妻邹女士今年善理财，其妻邹女士今年3131岁，是区政府的一名普通公务员。胡先岁，是区政府的一名普通公务员。胡先生的父亲已去世，母亲一直和胡先生唯一的姐姐生活在一起，孩子生的父亲已去世，母亲一直和胡先生唯一的姐姐生活在一起，孩子囡囡今年囡囡今年5 5岁，非常不幸的是，胡先生在一次事故中去世，没有留下岁，非常不幸的是，胡先生在一次事故中去世，没有留下任何遗嘱。胡先生一家总财产价值任何遗嘱。胡先生一家总财产价值210210万元。万元。n n1 1、胡先生的遗产应当以（、胡先生的遗产应当以（）继承）继承n nA A、协商继承、协商继承 B B、法定继承、法定继承 C C、扶养继承、扶养继承 D D、推定继承、推定继承n n2 2、胡先生的第一顺序继承人中不包括（、胡先生的第一顺序继承人中不包括（）n nA A、囡囡、囡囡 B B、胡母、胡母 C C、邹女士、邹女士 D D、胡的姐姐、胡的姐姐n n3 3、各继承人应按照（、各继承人应按照（）标准划分遗产）标准划分遗产n nA A。年龄。年龄 B B、继承顺序、继承顺序 C C、等分、等分 D D、经济收入情况、经济收入情况n n4 4、假定胡先生夫妇在婚前未公正个人财产，则胡先生的遗产总额为、假定胡先生夫妇在婚前未公正个人财产，则胡先生的遗产总额为（）n nA A、150150万万 B B、105105万万 C C、210210万万 D D、无法判断、无法判断n n5 5、根据、根据继承法继承法的规定，邹女士可获得遗产总额为（的规定，邹女士可获得遗产总额为（）n nA A、7575万万 B B、26.2526.25万万 C C、3535万万 D D、105105万万n n6 6、如果胡先生、如果胡先生2 2年前购买了一份人寿保险，保险金额为年前购买了一份人寿保险，保险金额为200200万元，指万元，指定受益人为囡囡，则继承完成后囡囡名下的总资产（定受益人为囡囡，则继承完成后囡囡名下的总资产（）n nA A、235235万万 B B、101.67101.67万万 C C、91.6791.67万万 D D、135135万万例例37n n胡先生今年胡先生今年3535岁，是一家设计所的高级合伙人，虽收入丰厚，但不岁，是一家设计所的高级合伙人，虽收入丰厚，但不善理财，其妻邹女士今年善理财，其妻邹女士今年3131岁，是区政府的一名普通公务员。胡先岁，是区政府的一名普通公务员。胡先生的父亲已去世，母亲一直和胡先生唯一的姐姐生活在一起，孩子生的父亲已去世，母亲一直和胡先生唯一的姐姐生活在一起，孩子囡囡今年囡囡今年5 5岁，非常不幸的是，胡先生在一次事故中去世，没有留下岁，非常不幸的是，胡先生在一次事故中去世，没有留下任何遗嘱。胡先生一家总财产价值任何遗嘱。胡先生一家总财产价值210210万元。万元。n n1 1、胡先生的遗产应当以（、胡先生的遗产应当以（B B ）继承）继承n nA A、协商继承、协商继承 B B、法定继承、法定继承 C C、扶养继承、扶养继承 D D、推定继承、推定继承n n2 2、胡先生的第一顺序继承人中不包括（、胡先生的第一顺序继承人中不包括（D D ）n nA A、囡囡、囡囡 B B、胡母、胡母 C C、邹女士、邹女士 D D、胡的姐姐、胡的姐姐n n3 3、各继承人应按照（、各继承人应按照（C C ）标准划分遗产）标准划分遗产n nA A。年龄。年龄 B B、继承顺序、继承顺序 C C、等分、等分 D D、经济收入情况、经济收入情况n n4 4、假定胡先生夫妇在婚前未公正个人财产，则胡先生的遗产、假定胡先生夫妇在婚前未公正个人财产，则胡先生的遗产总额为（总额为（B B ）n nA A、150150万万 B B、105105万万 C C、210210万万 D D、无法判断、无法判断n n5 5、根据、根据继承法继承法的规定，邹女士可获得遗产总额为（的规定，邹女士可获得遗产总额为（C C ）n nA A、7575万万 B B、26.2526.25万万 C C、3535万万 D D、105105万万n n6 6、如果胡先生、如果胡先生2 2年前购买了一份人寿保险，保险金额为年前购买了一份人寿保险，保险金额为200200万万元，指定受益人为囡囡，则继承完成后囡囡名下的总资产（元，指定受益人为囡囡，则继承完成后囡囡名下的总资产（A A ）n nA A、235235万万 B B、101.67101.67万万 C C、91.6791.67万万 D D、135135万万38理财规划的核心n n复利n n风险管控39复复 利利40长期投资产生复利效应：长期投资产生复利效应：24美元也能美元也能买下曼哈顿岛买下曼哈顿岛n n2424美元买下曼哈顿！这并不是一个荒唐的痴人说梦，而是一个流传已久的故事，也美元买下曼哈顿！这并不是一个荒唐的痴人说梦，而是一个流传已久的故事，也是一个可以实现的愿望，更是一个老生常谈的投资方式，但是做得到人不多。是一个可以实现的愿望，更是一个老生常谈的投资方式，但是做得到人不多。n n故事是这样的故事是这样的:1626:1626年，荷属美洲新尼德兰省总督年，荷属美洲新尼德兰省总督Peter MinuitPeter Minuit花了大约花了大约2424美元从印美元从印第安人手中买下了曼哈顿岛。而到第安人手中买下了曼哈顿岛。而到20002000年年1 1月月1 1日，曼哈顿岛的价值已经达到了约日，曼哈顿岛的价值已经达到了约2.52.5万亿美元。以万亿美元。以2424美元买下曼哈顿，美元买下曼哈顿，Peter MinuitPeter Minuit无疑占了一个天大的便宜。无疑占了一个天大的便宜。n n但是，如果转换一下思路，但是，如果转换一下思路，Peter MinuitPeter Minuit也许并没有占到便宜。如果当时的印第安人也许并没有占到便宜。如果当时的印第安人拿着这拿着这2424美元去投资，按照美元去投资，按照11%(11%(美国近美国近美国近美国近7070年股市的平均投资收益率年股市的平均投资收益率年股市的平均投资收益率年股市的平均投资收益率)的投资收益计的投资收益计算，到算，到20002000年，这年，这2424美元将变成美元将变成23800002380000亿美元，远远高于曼哈顿岛的价值亿美元，远远高于曼哈顿岛的价值2.52.5万万亿，几乎是其现在价值的十万倍。如此看来，亿，几乎是其现在价值的十万倍。如此看来，Peter MinuitPeter Minuit是吃了一个大亏。是什么是吃了一个大亏。是什么神奇的力量让资产实现了如此巨大的倍增？神奇的力量让资产实现了如此巨大的倍增？n n答案是复利。长期投资的复利效应将实现资产的翻倍增值。爱因斯坦就说过，答案是复利。长期投资的复利效应将实现资产的翻倍增值。爱因斯坦就说过，“宇宇宇宇宙间最大的能量是复利，世界的第八大奇迹是复利宙间最大的能量是复利，世界的第八大奇迹是复利宙间最大的能量是复利，世界的第八大奇迹是复利宙间最大的能量是复利，世界的第八大奇迹是复利”。一个不大的基数，以一个即。一个不大的基数，以一个即使很微小的量增长，假以时日，都将膨胀为一个庞大的天文数字。那么，即使以像使很微小的量增长，假以时日，都将膨胀为一个庞大的天文数字。那么，即使以像2424美元这样的起点，经过一定的时间之后，你也一样可以买得起曼哈顿这样的超级美元这样的起点，经过一定的时间之后，你也一样可以买得起曼哈顿这样的超级岛屿。岛屿。41n n也许也许2.52.5万亿的金额对我们来说太大，万亿的金额对我们来说太大，370370多年的时间多年的时间对我们来说太长，但是对于那些善于利用复利的递增对我们来说太长，但是对于那些善于利用复利的递增效应赚钱的投资者来说，在一个人的一个时间段内，效应赚钱的投资者来说，在一个人的一个时间段内，也一样可以积累可观的财富。以基金投资为例来说，也一样可以积累可观的财富。以基金投资为例来说，如果我们从如果我们从如果我们从如果我们从2020岁开始，我们每个月拿出岁开始，我们每个月拿出岁开始，我们每个月拿出岁开始，我们每个月拿出100100元去投资元去投资元去投资元去投资基金，以后每个月都不间断的投入基金，以后每个月都不间断的投入基金，以后每个月都不间断的投入基金，以后每个月都不间断的投入100100元，也就是我元，也就是我元，也就是我元，也就是我们常说的定期定投，按照每年们常说的定期定投，按照每年们常说的定期定投，按照每年们常说的定期定投，按照每年10%10%的投资收益的投资收益的投资收益的投资收益(2007(2007年基金平均收益为年基金平均收益为年基金平均收益为年基金平均收益为128%)128%)计算，到计算，到计算，到计算，到6060岁的时岁的时岁的时岁的时候，我们就会有六十三万七千八百元。候，我们就会有六十三万七千八百元。候，我们就会有六十三万七千八百元。候，我们就会有六十三万七千八百元。100100元的起点，元的起点，元的起点，元的起点，相信对很多投资者来说应该都不是一个问题，但是却相信对很多投资者来说应该都不是一个问题，但是却相信对很多投资者来说应该都不是一个问题，但是却相信对很多投资者来说应该都不是一个问题，但是却能累积成六十多万的数量，复利的威力可见一斑能累积成六十多万的数量，复利的威力可见一斑能累积成六十多万的数量，复利的威力可见一斑能累积成六十多万的数量，复利的威力可见一斑42以少儿万能为例以少儿万能为例43风险管控风险管控44房产、基金、企业债券房产、基金、企业债券股票、股票、外汇外汇期货期货金融理金融理财财的的“金字塔金字塔”原原理理存款、保险、国债存款、保险、国债31197v必必须须在追求在追求稳稳健收益的健收益的条条件下，才能件下，才能构构建健康的理建健康的理财财“金字塔金字塔”存款存款保保险险国债国债4345 内地富豪香港理财遭集体血洗内地富豪香港理财遭集体血洗 最最多亏逾百亿多亏逾百亿 n n 内地富豪在香港星展银行和香港荷兰银行开户投资后，非内地富豪在香港星展银行和香港荷兰银行开户投资后，非但自己的数千万身家很快灰飞烟灭，反而还倒欠下银行的一笔但自己的数千万身家很快灰飞烟灭，反而还倒欠下银行的一笔巨额债务，这场变故都源于银行推销的一种叫巨额债务，这场变故都源于银行推销的一种叫KODAKODA投资理财项投资理财项目，这到底是一种什么样的产品？这种产品背后又隐藏着什么目，这到底是一种什么样的产品？这种产品背后又隐藏着什么样的秘密？黄明博士是美国康奈尔大学的金融学教授告诉记者，样的秘密？黄明博士是美国康奈尔大学的金融学教授告诉记者，KODAKODA的全称是的全称是KnockOutDiscountAccumulatorKnockOutDiscountAccumulator，也被称为，也被称为AccumulatorAccumulator，国内翻译为累计期权，这是一种极其复杂的金融，国内翻译为累计期权，这是一种极其复杂的金融衍生产品，投行是尽量的想兜售这种复杂的衍生产品，他们有衍生产品，投行是尽量的想兜售这种复杂的衍生产品，他们有很大的激励机制，在复杂衍生产品上他们赚的越多，这些销售很大的激励机制，在复杂衍生产品上他们赚的越多，这些销售员的奖金也拿的越多。曾经在摩根士丹利担任了员的奖金也拿的越多。曾经在摩根士丹利担任了9 9年的亚太区经年的亚太区经济学家，独立经济学家谢国忠告诉记者，是济学家，独立经济学家谢国忠告诉记者，是AccumulatorAccumulator在在20072007年养活了在香港的国际投行，当时香港最有钱的员工就是年养活了在香港的国际投行，当时香港最有钱的员工就是那些欧美银行的私人银行家们，当投资者损失惨重欲哭无泪的那些欧美银行的私人银行家们，当投资者损失惨重欲哭无泪的时候，这些拼命推销时候，这些拼命推销AccumulatorAccumulator的私人银行家，却在享受着天的私人银行家，却在享受着天堂般的生活。堂般的生活。46n n 2007 2007年年8 8月份，北京的郝婷在香港的星展银行开设了一个私人银月份，北京的郝婷在香港的星展银行开设了一个私人银行账户，随后把在其他银行的资金陆续转入到星展银行，但是短短几行账户，随后把在其他银行的资金陆续转入到星展银行，但是短短几个月之后，她账户上的个月之后，她账户上的80008000多万资金却化为乌有，而且还倒欠星展银多万资金却化为乌有，而且还倒欠星展银行行9 9千多万。星展银行（香港）私人银行客户郝婷：千多万。星展银行（香港）私人银行客户郝婷：“从汇款方能拿从汇款方能拿到证据的是到证据的是80888088万（港元），然后全部都转进去了，转进去以后就变万（港元），然后全部都转进去了，转进去以后就变成这样，两个月的时间他就告诉我，我的钱就不能动了，然后再通知成这样，两个月的时间他就告诉我，我的钱就不能动了，然后再通知就是我欠他的钱了。就是我欠他的钱了。”而投资顾问张宁，专程从香港飞到北京，为而投资顾问张宁，专程从香港飞到北京，为内地富豪客户及其周围的朋友介绍这些投资理财产品。荷兰银行（香内地富豪客户及其周围的朋友介绍这些投资理财产品。荷兰银行（香港）私人银行客户赖建平：港）私人银行客户赖建平：“就专门给我们介绍这个就专门给我们介绍这个AccumulatorAccumulator或或者叫打折买股票，通俗说叫打折买股票，她介绍这个产品可以以小博者叫打折买股票，通俗说叫打折买股票，她介绍这个产品可以以小博大，周转快，可以防御风险。大，周转快，可以防御风险。”面对这么诱人的理财产品，似乎没有面对这么诱人的理财产品，似乎没有人能抵挡住诱惑。赖建平：人能抵挡住诱惑。赖建平：“所以我们听了以后，一个个热血沸腾，所以我们听了以后，一个个热血沸腾，这不错啊，买这个产品，市场上这不错啊，买这个产品，市场上1010块钱东西，我可以块钱东西，我可以8.58.5元甚至更低元甚至更低8 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