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中国工商银行贵金属业务个人用户问答手册

第一篇 黄金基础知识 1
一、 为何要投资黄金？ 1
二、 黄金价格波动受哪些原因影响？ 2
三、 个人投资者投资黄金方法有哪些？各有什么特点？ 3
四、 K金含义是什么？什么是足金、千足金？ 6
五、 黄金重量计量和换算？ 6
第二篇 工商银行贵金属业务介绍 9
一、 工商银行贵金属业务包含哪些品种？各有什么特色？ 9
二、 工商银行贵金属业务适合于哪些个人用户？ 12
三、 个人用户怎样创办工商银行贵金属业务？ 14
四、 各项业务收费情况怎样？ 22
五、 经过工商银行购置实物黄金是否能够回购？回购价格怎样确定？ 23
六、 从哪些路径能够查询黄金交易价格？ 23
第三篇 贵金属理财计划 24
一、 个人资产组合中贵金属资产配置百分比通常为多少？ 24
二、 大学生能够投资黄金吗？ 24
三、 “白领”一族怎样投资黄金？ 25
四、 “三口之家”怎样投资黄金？ 25
五、 老年夫妇怎样投资黄金？ 26
六、 含有一定资金实力企业老板怎样投资贵金属？ 26
七、 经验丰富专业投资者怎样投资黄金？ 27

风险提醒：贵金属业务含有一定投资风险，用户须慎重考虑后自行决定是否购置。本手册仅作为贵金属业务推广参考材料，其中任何内容均不应视为投资提议，中国工商银行亦不就任何内容对任何投资做出任何形式承诺或担保。 贵金属关键包含黄金、白银、铂金、钯金等。现在工商银行对个人开通贵金属业务关键是以黄金和白银为投资标。个人投资者能够经过工商银行提供渠道和平台实现对黄金和白银实物产品投资、账户黄金和账户白银交易、黄金递延交收业务和和黄金挂钩理财产品等。伴随业务发展，工商银行还将陆续推出其它贵金属相关业务。

第一篇 黄金基础知识
一、 为何要投资黄金？
（一）黄金含有货币和商品双重属性。马克思曾说过：“金银天然不是货币，但货币天然是金银”。金是地球上最为稀有金属之一，在地壳中含量极低，要富集1000倍以上才能成矿。黄金化学性质稳定，自然条件下不会泯灭，密度较大（约19.32g/cm3），易储存，易分割，自古以来就集价值尺度、流通手段、支付手段和储藏手段等多种功效于一身，并成为货币属性首选载体。
（二）黄金价值高、易储存、流通性好，含有“独一无二”避险和保值作用。每当世界发生政治动荡或金融危机时，黄金全部会成为投资者疯狂抢购对象。
（三）黄金是对抗通货膨胀有力“武器”。黄金作为世界货币体系和价值体系关键衡量者，一直含有极强保值功效。当一国发生较严重通货膨胀时，货币购置力往往受到严重蚕食；而黄金作为一个世界性价值衡量和财富贮备手段，往往能够抵御一国或局部地域货币贬值，成为投资者抵御通货膨胀，保持货币购置力最好选择。
二、 黄金价格波动受哪些原因影响？
（一） 黄金生产成本
黄金生产成本和金矿属性、矿石富集状态等有较大关系，不一样类型金矿开采、生产成本有较大差异。据黄金矿业服务（GFMS）公布《黄金年鉴》披露数据显示，世界黄金生产总成本约为585美元/盎司，较1996年成本（327美元/盎司）上升了约78%。
（二） 供求关系
黄金作为一个商品，价格波动和供求关系遵照着基础原理，即当供给大于需求时，黄金价格存在下降压力；当需求大于供给时，黄金价格有上升趋势。从世界范围来看，黄金供给关键来自于金矿开采、黄金回收和中央银行出售黄金等；黄金需求关键源于珠宝首饰加工制造、投资需求和工业需求等多个方面。
有数据显示，近二十年来，世界黄金供需基础平衡，稳定在3000吨-4000吨之间，但供需缺口超出300吨（需求大于供给），为后续黄金价格上涨打下了基础。
（三） 宏观经济原因
从汇率来看，长久以来，黄金价格和美元指数呈反向变动；即美元贬值，黄金价格上升；美元升值，黄金价格下降。
从通货膨胀来看，有研究显示，黄金价格和美国CPI指数（消费物价指数，通货膨胀率指示指标）呈正相关关系，即CPI同比上升时，黄金价格也呈上升趋势；反之亦然，这也充足说明了黄金是对抗通货膨胀有力“武器”。
（四） 黄金和商品
从长久来看，黄金价格和石油价格呈正相关关系。有研究显示，从近30年经验看，一盎司黄金平均可兑换15桶原油。
（五） 国际形势和地缘政治
经验表明，国际时局动荡、地缘政治不稳定性及战争事件全部会令黄金价格大幅波动。比如美国“9.11”事件发生当日，黄金价格出现大幅飙升。
三、 个人投资者投资黄金方法有哪些？各有什么特点？
个人投资黄金方法关键包含三大类：一是购置黄金实物；二是进行黄金投资交易，包含纸黄金和黄金实物交易和确保金交易；三是其它投资方法，包含购置黄金类股票、基金和黄金相关理财产品等。
（一）购置黄金实物
个人用户可在商场、黄金专卖店、银行、黄金交易所购置多种黄金实物。
通常来说，黄金饰品做工较为精美，但因其存在较高加工费用，更适适用于装饰和收藏。

金币价值基础和黄金含量一致，含有美观、鉴赏、流通变现能力强和保值功效。金章、纪念币等黄金实物做工精美，含有纪念意义，更重视收藏价值，通常其定价较一般金条要高，对于一般投资者来说不易判定其价值。
金条报价和黄金交易所报价接轨，溢价较少，只用于覆盖生产、运输、储藏等费用，是一般投资者进行黄金实物投资关键形式。
（二）黄金投资交易
“账户黄金”交易，俗称“纸黄金”，即用户不用提取实物黄金，而是经过买卖价差直接从黄金价格变动中受益。
用户能够经过银行等黄金交易所会员参与上海黄金交易所黄金现货交易和实物黄金递延业务，自主报价，撮合成交。能够经过买卖价差实现收益，也能够提取实物，实现保值增值目标
（三）其它投资方法
购置黄金类股票：现在，中国中国上市黄金类股票有中金黄金（600489）、山东黄金（600547）和紫金矿业（601899）等。投资于黄金类股票问题在于股票价格变动往往受到上市企业本身经营情况影响，而不仅仅受黄金价格变动影响，所以黄金类股票价格变动并不完全和黄金价格走势联动。
黄金期货投资：期货交易是一个集中交易标准化远期合约交易形式。即交易双方在期货交易所经过买卖期货合约并依据合约要求条款约定在未来某一特定时间和地点，以某一特定价格买卖某一特定数量和质量商品交易行为。期货交易最终目标并不是商品全部权转移，而是经过买卖期货合约，回避现货价格风险。 期货能够做多，也能够做空。
购置黄金基金：黄金基金是黄金投资共同基金简称，就是由基金提议人组织成立，由投资人出资认购，基金管理企业负责具体投资操作，专门以黄金或黄金类衍生交易品种作为投资产品一个共同基金。黄金基金投资风险较小，收益比较稳定。
购置黄金理财产品：黄金理财产品通常是由银行或其它投资管理机构设计发行经过黄金价格波动获取收益产品，不一样产品设计可满足用户不一样收益和风险要求。黄金积存业务是一个类似于基金定投投资品种，投资起点低，采取定时积累、积聚财富理念，为用户实现平均价格风险、小额定时积累进而配置黄金愿望。
四、 K金含义是什么？什么是足金、千足金？
K是表示黄金纯度符号，1K即代表金饰含金量占1/24，约4.16%，通常称纯金为24K。K金是指黄金和其它金属混合在一起合金，18K含黃金量就是18/24=75.0%， 所以又称750。
通常所说足金，其金含量为99.0%；千足金金含量为99.9%。
五、 黄金重量计量和换算？
黄金重量计量单位通常有盎司和克。
1盎司=31.1035克

六、 为何要投资白银？
（一）白银特征
银(Ag)为银白色，熔点960.8℃，沸点2212℃，密度10.49克/厘米（20℃）。银在地壳中含量极少，仅占0.00001%。在自然界中有单质自然银存在，但关键以化合物状态产出。白银特征关键表现在它强度、延展性、导热性和导电性和对光反射灵敏性，所以在医药，能源工业，材料和饰品等领域有着广泛应用。
（二）白银市场情况
银和黄金一样，是一个应用历史悠久贵金属，至今已经有4000多年历史。在货币史上，银比金更早地充当本位货币,中世纪有些国家就以白银作主币。中国在1910～1935年实施银本位制。
国际市场上，白银几乎是全球日常波动最猛烈商品之一,最正常日波动就能达成2%～3%，极端时候日波动能够靠近或超出10%。多年银价急剧上涨，国际白银一定程度上受到白银ETF发行推进，一度走出一轮相对独立行情，年平均价从7.31美元/盎司上涨到11.53美元/盎司，同比增加了58%，创了1980年以来历史新高。受到黄金价格不停创出历史新高、美国次级债危机、美元疲软和国际原油价格创历史新高等多重原因影响，银价也不停创下新高，年平均价为13.39美元/盎司，同比增加了16.13%。则受全球金融危机影响，白银价格一度跌至9美元/盎司下方。进入，伴随全球各项经济指标复苏，和黄金价格上涨带动，白银价格又再一次步入上升通道,一度达成19美元/盎司以上。
白银因为单价比较低，所以参与投资门槛比黄金低。
七、 白银价格受哪些原因影响？
（一）供给
白银供给关键起源是矿产银，占70%供给比重，另外废料中回收银、政府银贮备释放，生产商套期保值交易和隐含负投资等供给源也对白银价格起着举足轻重作用。从近几年全球白银生产情况看，白银总产量展现稳中有升趋势。
（二）消费需求
中国白银关键用在感光材料、电子电气工业、银制品及首饰、化学试剂及化工试剂和化工材料20%、工艺品及首饰10%、其它15%。
（三）黄金、石油和美元对白银价格影响
白银价格波动除受到供求关系影响外，关键还受到汇率、地缘政治、原油价格变动，和黄金价格影响。白银走势和黄金价格走势亲密相关。经过分析二者自价格数据能够得悉，相关系数高达0.95。只是因为白银价值相对较低，投机性更强，所以波动幅度要大于黄金。
白银和石油关系虽不如和黄金那么亲密，但因为二者同在工业中含有很高使用价值，使得二者价格走势展现正相关性。
美元和白银成负相关。二者相关性在多年显著加强。

第二篇 工商银行贵金属业务介绍
一、 工商银行贵金属业务包含哪些品种？各有什么特色？
工商银行贵金属业务现在包含五个关键品种，分别是品牌金销售、如意金积存、账户贵金属、代理实物黄金和代理实物黄金递延。
（一）品牌金销售
工商银行出售品牌金包含多种规格“如意金”实物金条（纯度为99.99%）和“如意金钱”（纯度为99.9%或99.99%），其设计精美、做工精良，售价和国际黄金价格挂钩，透明度高，用户持现金即可购置。
“如意金”实物金条是由工商银行自行设计，委托取得上海黄金交易所和伦敦黄金市场协会双重认证标准金银锭生产免检精炼企业铸造，纯度为99.99%，每根金条全部刻有“中国工商银行”标识，并配置唯一编号及品质证书。如意金条包含20克、50克、100克、200克、500克和1000克等六个规格。“如意金钱”是我行开始限量发售“福”系列仿古花钱，含金量为99.9%，包含0.5盎司和1盎司两个规格。发行“禄”系列如意金钱将纯度增加为99.99%。
我行发售“如意金”实物金条和“如意金钱”品相精美，包装精巧，可作为用户自行投资收藏或馈赠亲友、商务往来上等臻品。
我行另有发售纪念版实物产品，如设计精良“全运会系列如意金”和“五岳独尊泰山金”等，含有特定文化内涵和历史收藏价值。和国际黄金市场上标准12.5千克金砖也是我行在现在商业银行中首发产品，另外也接收高级用户订制产品需求。
现在我行对发行如意金条产品（包含20克、50克、100克、200克、500克和1000克）提供回购业务。用户假如想将手中如意金条变现，只需同时携带相关质量证书到工行指定回购网点办理。
我行立即推出“如意银”产品，包含多个规格银元宝及限量发售生肖银章，成色达Ag99.99，含有独特收藏价值，敬请关注。
（二）如意金积存业务
如意金积存业务俗称“黄金定投”业务，用户可经过签署协议，选择每个月固定投资一定金额（最低200元起）或一定克数黄金（最低1克起），实现长久黄金积存；用户也能够依据资金情况进行不定时主动购置，进行黄金积存交易。此业务投资门槛低，200元人民币即可办理，所购得黄金相当于在较长一段时间内以“均价”买入，能够分散价格风险，实现“小积累、大财富”。
用户积存黄金达成一定克数后可在营业网点提取对应规格“如意金条”，也能够进行回购。
（三）账户贵金属业务
“账户贵金属”业务俗称“纸黄金”，用户可经过工商银行个人网上银行进行交易，经过买卖价差赚取收益。用户无需提取黄金实物，免于支付储藏、运输、判别等各项费用，交易成本低廉。
“账户贵金属”包含人民币账户金和美元账户金两种，人民币账户金投资起点为10克，美元账户金最低投资起点为0.1盎司。用户仅需创办我行个人网上银行，办理账户贵金属开户后，即可经过个人网银平台，在每七天一早7点至周六凌晨4点，进行二十四小时不间断交易（节假日相关要求详见公告）。我行报价和国际市场黄金价格实时联动，透明度高。同时，我行提供即时和委托两种交易方法。用户能够在一天内数次进行交易，交易资金实时结算，方便快捷。
（四）代理实物黄金业务
代理实物黄金业务是指中国工商银行凭借和上海黄金交易所共同构建黄金交易系统，依据个人用户委托，代理进行实物黄金交易、资金清算及实物交割。
该业务采取用户自主报价方法，实盘交易，撮合成交，实物交割。用户开通了我行个人网上银行并开通代理实物黄金交易账户后即可进行相关交易。
（五）代理实物黄金递延交易（Au(T+D)）
延期交收交易是指以分期付款方法进行交易，用户能够选择合约交易日当日交割，也能够延期至下一个交易日进行交割，同时引入延期赔偿费机制来平抑供求矛盾一个现货交易模式。Au(T+D)业务即是上海黄金交易所创办黄金延期交收交易中一个，也称为代理实物黄金递延。
成功办理了代理实物黄金开户后，个人用户可登陆个人网上银行签署代理实物黄金递延协议，并接收我行风险测评。经过了风险测评，而且成功签署协议后，用户可经过工商银行个人网上银行参与上海黄金交易所Au(T+D)业务，实现委托申报、交割申报、中立仓申报及注册变更等功效。该业务采取确保金交易形式，现在交易确保金百分比为20%，强行平仓确保金比率为15%，用户风险和收益均放大5倍。
该项业务提供“卖空”机制，用户可进行双向交易，预期黄金价格上涨或下跌均可经过交易赢利。创办该业务用户可同时申请实物交割，也可经过申请“中立仓”获取延期赔偿费。
二、 工商银行贵金属业务适合于哪些个人用户？
（一） 品牌金销售投资门槛较低（“如意金”实物金条最低20克起，“如意金钱”最低0.5盎司起），适合于各类有馈赠、收藏和投资需求广大个人投资者。尤其适合于有黄金收藏需求投资者和有馈赠需求个人用户。
（二） 如意金积存业务（黄金定投）适合于现在资金量相对较小，但需要在未来较长一段时间内积累财富个人投资者，实现“小积累、大财富”。尤其适合于有一定收入结余大学生一族、事业刚刚起步小白领一族、刚组建家庭年轻夫妇和想为孩子尽早进行财富积累三口之家等。
（三） 账户贵金属业务（纸黄金）适合于含有黄金投资需求但不需要提取实物黄金个人投资者。工商银行账户贵金属业务交易起点低（人民币账户金10克起投；美元账户金0.1盎司起投），适合小白领一族、青年夫妇及三口之家，一样适合对黄金投资感爱好，但经验尚不丰富“初级”投资者。
（四） 代理实物黄金业务适合于资金量较大，含有一定黄金投资经验，有实物黄金投资需求个人用户。如资金量较大私营企业主、商铺老板、大型企业高级管理人员及含有多年黄金、股票、外汇投资经验专业投资者。
（五） 代理实物黄金递延（Au(T+D)）业务适合于资金量较大，风险承受能力高、积累了丰富黄金及期货投资经验而且熟悉确保金交易方法高端、专业个人投资者，同时也适合作为持有大量实物黄金用户进行套期保值有力工具。
三、 个人用户怎样创办工商银行贵金属业务？
（一） 品牌金业务
个人用户持现金或工商银行借记卡（包含工银财富卡、理财金账户卡、牡丹灵通卡、e时代卡等）、活期存折等到工商银行指定营业网点办理品牌金购置业务。销售网点具体名单请详询当地工商银行或致电95588。购置价格以网点当日公布价格为准。
（二） 如意金积存业务
个人用户可持本人有效身份证件、工商银行借记卡（包含工银财富卡、理财金账户卡、牡丹灵通卡、e时代卡等卡）或活期存折到工商银行指定营业网点办理如意金积存业务；也能够到工商银行营业网点申请创办个人网上银行业务，申请开通网上银行业务后，个人用户可登录个人网上银行自助办理账户贵金属开户和如意金积存业务。
（三） 账户贵金属业务
个人用户可持本人有效身份证件、工商银行借记卡（包含工银财富卡、理财金账户卡、牡丹灵通卡、e时代卡等卡）或活期存折到工商银行营业网点办理申请创办个人网上银行业务；开通网上银行业务后，个人用户可登录个人网上银行自助办理账户贵金属开户业务。
已成功办理账户贵金属开户业务个人用户，即可经过工商银行个人网上银行、电话银行或手机WAP银行进行相关交易，具体操作步骤详见下图。
1.网上银行操作步骤

2.电话银行交易步骤
人民币账户步骤

美元账户步骤

3.手机WAP银行操作步骤

（四） 代理实物黄金业务
办理代理实物黄金业务，用户可携带本人有效身份证件和工商银行借记卡（包含工银财富卡、理财金账户卡、牡丹灵通卡和e时代卡等卡）到工商银行营业网点办理个人网上银行开户业务，开通个人网上银行后，用户可登录个人网上银行自助办理代理实物黄金开户业务。
已成功办理代理实物黄金开户业务个人用户，即可经过工商银行个人网上银行、电话银行进行实物黄金现货交易，具体操作步骤详见下图（现在营业网点暂不能进行交易）。
1.网上银行操作步骤

2.电话银行操作步骤

（五） 代理实物黄金递延（Au(T+D)）
办理代理实物黄金递延业务，用户可携带本人有效身份证件、工商银行借记卡（包含工银财富卡、理财金账户卡、牡丹灵通卡和e时代卡等卡）到营业网点开通个人网上银行。开通个人网上银行后，用户可登录个人网银自助办理代理实物黄金开户手续。
成功办理代理实物黄金开户后，用户需要登录个人网上银行签署代理实物黄金递延协议，并接收我行风险测评。经过了我行风险测评用户，即可签署代理实务黄金递延协议，并经过工商银行个人网上银行进行实物黄金递延交易（现在营业网点暂不能进行交易）。
网上银行操作步骤

四、 各项业务收费情况怎样？
工商银行贵金属业务收费标准一览表
业务品种
开户费
交易手续费
品牌金业务
无
无
如意金积存
10元（暂免）
无
账户贵金属
无
无
代理实物黄金
60元*（暂定）
万分之十九*（暂定）
代理实物黄金递延
收替换理实物黄金开户费60元
如已开通了代理实物黄金账户，则不反复收取
万分之十九*（暂定）
注：1.我行将不定时地开展代理实物黄金开户费优惠活动，请您关注各营业网点公布信息或工商银行门户网站公布活动信息。
2.工商银行将依据市场情况对交易手续费进行调整，请您关注我行门户网站及营业网点公布最新公告信息。
五、 经过工商银行购置实物黄金是否能够回购？回购价格怎样确定？
现在，个人用户购置“如意金条”系列产品（包含20克、50克、100克、200克500克、1000克等规格如意金条）可经过工商银行指定营业网点进行回购。回购价格和上海黄金交易所或国际黄金市场价格联动，以回购当日营业网点报价为准。除“如意金条”系列产品外，其它实物黄金工商银行暂不提供回购业务。
六、 从哪些路径能够查询黄金交易价格？
² 办理品牌金购置及如意金积存用户，可于网点营业时间内到我行营业网点查询如意金条及如意金积存报价或登录工商银行网站、个人网上银行进行查询；
² 进行账户贵金属交易个人用户，能够经过我行个人网上银行、电话银行、手机WAP银行等查询最新账户贵金属报价；
² 代理实物黄金报价可经过我行个人网上银行或电话银行进行查询；
² 代理实物黄金递延价格可经过我行个人网上银行进行查询。
第三篇 贵金属理财计划
（本篇之资产组合配置百分比仅供参考，投资风险须由用户自行负担）
一、 个人资产组合中贵金属资产配置百分比通常为多少？
黄金和股票、地产、债券等资产收益相关性比较低，有时甚至是负相关，是分散组合投资风险有利投资工具。通常认为，个人资产组合中配置5%-10%黄金资产较轻易使组合达成最优配置。
二、 大学生能够投资黄金吗？
工商银行推出“如意金积存计划”（GAP）适合大学生一族投资。大学生没有稳定收入起源，通常依靠父母或经过自己参与多种勤工俭学活动赚取一定生活费，所以大学生不宜进行大额风险投资。而“如意金积存计划”投资门槛低，每个月将生活费结余一部分（最低200元）购置如意金，或每个月购置1克如意金，经过这种定时积累，提前为未来踏上社会后生活奠定物质基础，同时，也能培养自己管理财务收支理财习惯。
对于有条件大学生，尤其是金融和经济专业大学生，也能够使用工商银行“账户黄金”和“账户白银”（即俗称“纸黄金”、“纸白银”）作为自己把课堂理论利用于实践、进行黄金投资实战启蒙工具。
三、 “白领”一族怎样投资黄金？
“如意金积存计划”和“账户贵金属”是“白领”一族首选黄金投资方法。“白领”一族每个月收入有一定结余，但资产总量相对较低，需要在较长一段时间内坚持投资，以实现未来购车、购房等支出计划。
“白领”一族可将每个月薪金8%-10%参与“如意金积存计划”，既能起到强制储蓄作用，又可经过分阶段投资，降低一次性购置实物黄金所带来价格风险。
“账户贵金属”因经过网上银行交易，且方法简便灵活、交易时间长，适合“白领”在闲暇之余投资，以从黄金价格波动中取得收益。 “账户贵金属”流动性很好， “白领”一族能够依据本身风险偏好和所积累投资经验来确定“仓位”。
四、 “三口之家”怎样投资黄金？
“三口之家”面临儿女教育和养老两大问题，能够经过参与“如意金积存计划”及投资“账户贵金属”、“代理实物黄金”积累一部分教育金和养老金。
“三口之家”可每个月使用家庭月收入5%-10%或儿女压岁钱参与如意金积存计划 ”，经过长久积累，为孩子未来升学积攒学费，同时也为未来养老早做准备。另外，“三口之家”在做资产配置时，可将总资产5%-10%，投资到“账户贵金属”或“代理实物黄金”（可提金）上，经过长久持有，为家庭资产分散风险、抵御通货膨胀。
五、 老年夫妇怎样投资黄金？
老年夫妇能够把养老金10%左右购置我行如意金条，除了能够抵御通货膨胀和保障生活外，未来作为遗产，在分给儿女继承时也比较方便。
有条件老年夫妇能够为儿孙购置一份“如意金积存计划”，作为对儿孙幸福成长良好祝福。
六、 含有一定资金实力企业老板怎样投资贵金属？
含有一定资金实力企业老板，除了在家庭总资产中配置10%-15%工行如意金条等投资性实物金条，作为资产保值用外，还能够收藏部分含有纪念意义和收藏价值贵金属制品，如工行限量发行福禄寿系列如意金钱、和立即推出如意银章和如意银元宝等产品，既适适用于家族传承，又可用于馈赠亲朋好友。
七、 经验丰富专业投资者怎样投资黄金？
工商银行“代理实物黄金递延”（Au(T+D)）业务因其高收益和高风险特点，比较适合已经有一定投资经验专业投资者。Au（T+D）既能够做多，也能够做空，同时经过确保金交易放大了投资百分比，专业投资者经过把握趋势，能够较大拓展收益空间和增加收益机会。