财务报表期末论文.doc

.一 公司简介 中国民生银行股份有限公司是经国务院国函199532号文及中国人民银行银复199614号文批准,由中华全国工商联负责组建,广州益通集团公司、中国乡镇企业投资开发有限公司、中国煤炭工业进出口总公司、中国船东互保协会、山东泛海集团公司等59家单位作为发起人,按照商业银行法和公司法设立的股份制商业银行。中国民生银行股份有限公司于1996年2月7日登记成立,注册资本金为13.80248亿元。 经中国证券监督管理委员会证监发行字2000146号文批准, 中国民生银行股份有限公司通过上海证券交易所,于2000年11月27日以上网定价方式向社会公开发行人民币普通股 35000万股,每股面值1.00元,每股发行价格为11.80元。发行后,中国民生银行股份有限公司总股本为173,024.8万股。二 2013年度资产负债表分析资产负债表14-09-3014-06-3014-03-3113-12-3113-03-31资产:现金及存放中央银行款项4385亿4424亿4183亿4338亿4082亿存放同业和其它金融机构款项1005亿1141亿950亿889亿2382亿贵金属195亿119亿70.7亿29.1亿38.8亿拆出资金1709亿1627亿1038亿1080亿941亿交易性金融资产00-0186亿衍生金融资产29.4亿20.0亿24.4亿19.9亿16.3亿买入返售金融资产6573亿5612亿4865亿5704亿7375亿应收利息155亿152亿141亿123亿102亿发放贷款及垫款1.71万亿1.66万亿1.60万亿1.54万亿1.40万亿可供出售金融资产1378亿1384亿1366亿1115亿1386亿持有至到期投资1679亿1518亿1447亿1331亿890亿长期股权投资001.47亿01.45亿固定资产293亿279亿249亿215亿123亿无形资产51.8亿52.6亿52.9亿53.9亿49.6亿递延所得税资产106亿102亿105亿107亿96.4亿投资性房地产00-0-其他资产552亿521亿507亿436亿420亿资产总计3.77万亿3.57万亿3.28万亿3.23万亿3.30万亿负债:同业和其它金融机构存放款项7421亿5162亿4570亿5445亿6527亿向中央银行借款6.30亿4.95亿4.10亿4.05亿3.08亿拆入资金401亿426亿158亿292亿313亿交易性金融负债00-0-衍生金融负债23.2亿23.1亿25.0亿18.8亿16.5亿卖出回购金融资产款500亿789亿688亿646亿1009亿吸收存款2.40万亿2.42万亿2.26万亿2.15万亿2.10万亿预收账款00-0-应付职工薪酬92.8亿86.7亿73.5亿76.8亿84.0亿应交税费48.1亿54.5亿48.7亿51.1亿64.4亿应付利息328亿304亿280亿277亿269亿应付债券1298亿1171亿1121亿920亿914亿递延所得税负债00-0-预计负债23.5亿23.3亿21.5亿21.9亿31.6亿其他负债234亿269亿252亿186亿210亿负债合计3.53万亿3.34万亿3.06万亿3.02万亿3.12万亿权益:股本340亿340亿284亿284亿284亿资本公积金483亿481亿470亿464亿491亿减:库存股00-0-盈余公积金170亿170亿165亿165亿123亿未分配利润917亿805亿767亿640亿486亿一般风险准备426亿426亿425亿425亿395亿外币报表折算差额-500万500万500万-1200万-少数股东权益72.3亿71.0亿68.4亿65.8亿57.4亿归属于母公司所有者权益合计2336亿2222亿2110亿1977亿1779亿所有者权益合计2408亿2293亿2179亿2043亿1837亿负债及股东权益总计3.77万亿3.57万亿3.28万亿3.23万亿3.30万亿（一） 水平分析由图表得知，在2013年一年中，资产中由年初的3.30万亿到了年末3.23万亿，在一年之中下跌了接近2.1%，同样的负债合计中年末3.02万亿比年初3.12万亿下降了约3.2%，那么这一年来负债以股东权益总计也是下降了2.1%的比重。其中在资产类里重要影响的项目有存放同业和其它金融机构款项和买入返售金融资产，这两项的比重最大，也是造成资产总计在13年年末比年初下降的原因；在负债类里下降比重较多的是卖出回购金融资产款。但是不能因为在年末的数据下降就断定公司不盈利，企业在年末比年初的总额少是可以的，并不能以此来判断企业的发展。对比到2014年9月（十二月的数据还没公布），可以看出企业的各项都有了较大变化，负债以及股东权益也提升了很多，由3.23万亿增长到了3.77万亿。增长幅度达到了约16.7%。所以还是需要进一步分析企业整体财务的原因。在这里说明一下增长的项目，在2013年度比较年初与年末，固定资产增加了接近74%，意味着企业可能要增加设备大量生产，同时负债里，向银行借款也大量增加，卖出回购金融资产款大量减少，并在14年也减少，说明企业应该会在14年有大的动作，所以根据两年来的最后和收益得知，企业是在盈利的。（二） 结构分析2013结构分析表资产负债表13-12-3113-03-3113-12-3113-03-31变动率资产:现金及存放中央银行款项4338亿4082亿13.4%12.3%1.1%存放同业和其它金融机构款项889亿2382亿2.67%7.21%-4.54%贵金属29.1亿38.8亿0.09%0.12%拆出资金1080亿941亿3.34%2.86%交易性金融资产0186亿00.56%衍生金融资产19.9亿16.3亿0.06%0.05%买入返售金融资产5704亿7375亿17.6%22.3%-4.7%应收利息123亿102亿0.38%0.31%发放贷款及垫款1.54万亿1.40万亿47.6%42.4%5.2%可供出售金融资产1115亿1386亿3.45%4.2%持有至到期投资1331亿890亿4.1%2.69%长期股权投资01.45亿00固定资产215亿123亿0.66%0.37%无形资产53.9亿49.6亿0.16%0.15%递延所得税资产107亿96.4亿0.33%0.29%投资性房地产0-00其他资产436亿420亿1.34%1.27%资产总计3.23万亿3.30万亿负债:同业和其它金融机构存放款项5445亿6527亿18%20.9%-2.9%向中央银行借款4.05亿3.08亿0.013%0.01%拆入资金292亿313亿0.97%1%交易性金融负债0-00衍生金融负债18.8亿16.5亿0.062%0.053%卖出回购金融资产款646亿1009亿2.14%3.23%-1.09%吸收存款2.15万亿2.10万亿71.2%67.3%3.9%预收账款0-0应付职工薪酬76.8亿84.0亿0.25%0.27%应交税费51.1亿64.4亿0.17%0.2%应付利息277亿269亿0.92%0.86%应付债券920亿914亿3.05%2.93%递延所得税负债0-00预计负债21.9亿31.6亿0.073%0.1%其他负债186亿210亿0.62%0.67%负债合计3.02万亿3.12万亿93.5%94.5%权益:股本284亿284亿0.880.86%资本公积金464亿491亿1.441.49%减:库存股0-0盈余公积金金165亿123亿0.51%0.37%未分配利润640亿486亿1.98%1.47%一般风险准备425亿395亿1.32%1.22%外币报表折算差额-1200万-3.72%少数股东权益65.8亿57.4亿0.2%0.17%归属于母公司所有者权益合计1977亿1779亿6.12%5.39%所有者权益合计2043亿1837亿6.24%5.57%负债及股东权益总计3.23万亿3.30万亿 1.资产负债率我在变动率中只写了相对变动值较大的数据，可以看到民生银行13年之中的资产负债率达到了93%以上，我查了一些原因，相对于其他行业来说，银行的资产负债率可以达到90%以上，这表明银行的储蓄额非常大，资产负债率越高说明银行的吸储能力高，也就说明可以发放更多贷款，利润就会越高；但同时也会成为不小的风险因素，如果因为某些原因导致贷款无法收回，而银行的负债过高可能会导致银行的破产。由图表可以看到，在资产类里比重占到最大的是发放贷款及垫款，年末的时候达到了将近50%,负债里占据最大比重的是吸收存款，达到了71%，所以可以得出银行的主要业务用到了这方面上，可以说这样会使得银行拥有大部分资金，但同时要面对如刚才所说的风险因素。2. 负债内部可以看出企业的负债基本属于流动性负债，非流动性负债比重很少，说明企业的流动性强，但是可能存在的风险较大。原因同之前所说，但是因为企业是银行性质，对于贷款回收等这样的问题不同于日常的其他企业那样得不到保障，因此较大的风险性投入可以带了更大的回报。总结，通过对比，我发现这一年来总体来说，民生银行的整体结构大方向变化不大，虽然在年末的时候各项指标有所下降，但也可能因为是在年底时，资产的流动性较大所造成，同时要为2014年做准备，所以不能单纯的人物企业是不盈利或者经营情况不佳，具体情况还要根据其他报表来分析。三 利润表分析利润表14-09-3014-06-3014-03-3113-12-3113-09-3013-06-3013-03-3112-12-31一、营业收入999亿651亿312亿1159亿860亿583亿289亿1031亿利息净收入674亿436亿212亿830亿606亿406亿201亿772亿利息收入1452亿942亿468亿1822亿1349亿890亿439亿1519亿减:利息支出778亿506亿256亿991亿743亿485亿238亿747亿手续费及佣金净收入278亿184亿87.1亿300亿230亿162亿72.0亿205亿手续费及佣金收入307亿203亿94.1亿331亿250亿174亿76.9亿221亿减:手续费及佣金支出28.5亿18.4亿6.94亿31.1亿20.5亿12.0亿4.93亿15.7亿投资收益19.3亿18.8亿9.66亿31.9亿27.2亿23.8亿13.7亿47.9亿其中:对联营企业和合营企业的投资收00-00-公允价值变动收11.9亿2.26亿9900万-3.78亿-1.17亿1200万1.74亿1200万汇兑收益6.83亿4.64亿1.25亿-3.35亿-5.31亿-10.6亿-8200万1.19亿其他业务收入8.93亿5.21亿1.32亿4.17亿3.26亿1.66亿1.01亿5.19亿二、营业支出508亿308亿143亿591亿410亿274亿138亿524亿营业税金及附加66.5亿43.7亿21.2亿80.0亿59.7亿40.1亿19.4亿78.3亿管理费用305亿190亿83.6亿380亿264亿167亿77.8亿351亿资产减值损失132亿72.2亿36.6亿130亿87.2亿67.7亿40.0亿93.2亿其他业务成本4.42亿2.46亿1.10亿1.32亿-6500万-1.41亿5600万1.70亿三、营业利润492亿343亿170亿568亿450亿309亿151亿507亿加:营业外收入4.97亿3.25亿8100万7.48亿3.59亿2.97亿1600万5.71亿减:营业外支出3.10亿2.56亿400万4.00亿2.68亿2.35亿2.01亿6.51亿四、利润总额493亿344亿171亿572亿451亿310亿149亿507亿减:所得税119亿83.1亿41.2亿139亿110亿75.0亿36.4亿123亿五、净利润374亿261亿129亿433亿341亿235亿113亿383亿减:少数股东损益6.52亿5.21亿2.53亿10.0亿7.95亿5.49亿2.70亿7.45亿归属于母公司所有者的净利润368亿256亿127亿423亿333亿229亿110亿376亿 首先要声明的是，我只找到了以上从12年年末到14年9月的数据，根据季度的变化来进行分析。1. 净利润分析首先看净利润一项的横向比较，可以看到银行的净利润不是在每个季度增加的，但是在每年年末同比上年年末来比较还是整体处于增加的趋势，同时在每年的同月来进行比较也是在增加的趋势，这里逐步说明一下：2012年12月，净利润为383亿，13年3月为113亿，同月份14年3月为129亿，比13年同期增长14%；13年6月为235亿，14年6月为261亿，增长了11%；13年9月341亿，14年9月374亿，增长了9.6%；而14年9月的净利润已经快要接近12年12月的383亿了，所以虽然14年12月的数据还没有出来，但是可以预测出大概会有480亿左右的净利润，如果银行运营良好，甚至有突破500亿大关的可能。虽然净利润的增长幅度在减小，但是越到后来增长的难度也就越大，所以通过水品分析净利润可以看出企业运营情况很好。而净利润的增长主要是由于利润总额的稳固增长。2. 利润总额分析对比13年12月和12年12月的利润总额，由507亿增长到了572亿元，增长率为12.8%，这样增长的主要原因是因为营业利润由507亿增长到了568亿，增长率为12%，增加了61亿元，同时还有部分营业外收入的增加以及营业外支出的大量减少而组成。可以得出结论银行之所以在利润上增加应该是一下原因：贷款快速增长；净利差扩大；中间业务高速增长；信贷成本降低；费用收入比下降。3. 其他指标 资本金利润率=利润总额/实收资本（股本）*100%，以13年12月为例=572/284*100%=201%， 权益利润率=利润总额/平均所有者权益*100%=29.5%；同理还可以算出资产报酬率、流动资产利润率、固定资产利润率、总资产利润率、投资报酬率等等这些数据，这里就不在一一计算了，大部分都是正指标，所以可以看出民生银行的盈利能力很好（包括资本盈利能力、资产盈利能力、营业盈利能力等），各方面都表现出了良好的发展前景和势头。 总结：可以看出良好的运营是企业盈利的基础，对于银行来说，通过上面的分析可以使得利润稳固增长，同时因为其特殊性，可以减少风险性投入，使得收益保持在稳固上升的态势。四 现金流量表现金流量表13-12-3113-09-3013-06-3013-03-3112-12-31经营:客户存款和同业存放款项净增加额291亿1382亿1483亿884亿7544亿向中央银行借款净增加额7400万0801亿-1.71亿向其他金融机构拆入资金净增加额-00-250亿收取利息和手续费净增加额2006亿1500亿1004亿489亿1619亿收到其他与经营活动有关的现金216亿471亿423亿234亿730亿经营活动现金流入小计4208亿4256亿3845亿1846亿1.09万亿客户贷款及垫款净增加额2022亿1618亿1039亿529亿1826亿存放央行和同业款项净增加额14.1亿00-1107亿支付给职工以及为职工支付的现金192亿123亿78.5亿40.2亿165亿支付的各项税费243亿190亿142亿63.6亿241亿支付其他与经营活动有关的现金350亿513亿439亿210亿924亿经营活动现金流出小计4561亿4099亿4166亿1621亿1.11万亿经营活动产生的现金流量净额-352亿157亿-321亿224亿-199亿投资:收回投资收到的现金2127亿1042亿730亿389亿1354亿取得投资收益收到的现金107亿64.8亿29.2亿12.2亿63.1亿处置固定资产、无形资产和其他长期6.90亿6800万6700万900万7.51亿处置子公司及其他营业单位收到的现-00-收到其他与投资活动有关的现金-00-投资活动现金流入小计2241亿1107亿760亿401亿1425亿投资支付的现金2831亿1762亿1343亿638亿1618亿购建固定资产、无形资产和其他长期147亿50.4亿20.7亿15.2亿93.0亿支付其他与投资活动有关的现金-00-投资活动现金流出小计2978亿1813亿1364亿653亿1711亿投资活动产生的现金流量净额-737亿-706亿-604亿-253亿-286亿筹资:吸收投资收到的现金1.21亿1.09亿7500万-92.1亿发行债券收到的现金199亿199亿199亿199亿499亿收到其他与筹资活动有关的现金-00-筹资活动现金流入小计200亿200亿200亿199亿591亿偿还债务支付的现金-00-60.0亿分配股利、利润或偿付利息支付的现122亿120亿32.7亿21.5亿143亿支付其他与筹资活动有关的现金-00-筹资活动现金流出小计122亿120亿32.7亿21.5亿203亿筹资活动产生的现金流量净额78.0亿80.1亿167亿178亿388亿汇率变动对现金的影响-4.05亿-3.51亿-3.27亿-9900万-1300万现金及现金等价物净增加额-1016亿-472亿-761亿148亿-96.9亿期初现金及现金等价物余额2586亿2586亿2586亿2586亿2683亿期末现金及现金等价物余额1570亿2114亿1824亿2734亿2586亿（一） 现金流量表水平分析可以明显的看到在年底时经营活动产生的现金流量净额是负数状态，12年12月-199亿，13年-352亿，造成这样的结果可能是因为垫资经营、经营性支出较多或者是应收账款过多，现金收入少等等原因，但是对于银行来讲，银行就是干出借资金的生意的，利息收入是以借出的天数计的，收回的现金还得继续放出，不可能躺在账上。为负的经营活动现金流完全不能表明银行收不回账，所以银行的现金流量净额呈现负数状态并不能说明什么。同理投资活动产生的现金流量净额是负数也是这个道理。总体看图表得出的结果是这样的：经营活动现金流入小计由1.09万亿下降到4208亿；经营活动现金流出小计由1.11万亿下降到4561亿；投资活动现金流出小计由1711亿到2978亿；筹资活动现金流出小计由203亿到122亿。整体情况似乎并不乐观，经营现金减少、投资增加、筹资减少可能会造成大量的负担，但是如之前所分析的那样，对于银行，尤其是年底的时候有些情况还要具体问题具体分析。刚刚的资产负债表以及利润表的分析证明了银行是盈利的，那么出现这样的原因还要从整体上把握。（二） 现金流量表结构分析1. 现金流入分析现金流量表13-12-31经营:客户存款和同业存放款项净增加额291亿向中央银行借款净增加额7400万向其他金融机构拆入资金净增加额-收取利息和手续费净增加额2006亿收到其他与经营活动有关的现金216亿经营活动现金流入小计4208亿经营活动产生的现金流量净额-352亿投资:收回投资收到的现金2127亿取得投资收益收到的现金107亿处置固定资产、无形资产和其他长期6.90亿处置子公司及其他营业单位收到的现-收到其他与投资活动有关的现金-投资活动现金流入小计2241亿投资活动产生的现金流量净额-737亿筹资:吸收投资收到的现金1.21亿发行债券收到的现金199亿收到其他与筹资活动有关的现金-筹资活动现金流入小计200亿筹资活动产生的现金流量净额78.0亿现金流入合计6649亿现金流入总量为6649亿元，其中经营活动现金流入为4208亿元，占63.3%，投资活动现金流入为2241亿，占33.8%，筹资流入占3%。可以看出企业主要的现金流入为经营活动所产生的，投资活动占了三分之一，而筹资则极少，说明企业对于外界的筹资依赖很少，主要依赖于自己的经营和投资来进行发展。2. 现金流出分析 现金流量表13-12-31客户贷款及垫款净增加额2022亿存放央行和同业款项净增加额14.1亿支付给职工以及为职工支付的现金192亿支付的各项税费243亿支付其他与经营活动有关的现金350亿经营活动现金流出小计4561亿经营活动产生的现金流量净额-352亿投资支付的现金2831亿购建固定资产、无形资产和其他长期147亿支付其他与投资活动有关的现金-投资活动现金流出小计2978亿投资活动产生的现金流量净额-737亿偿还债务支付的现金-分配股利、利润或偿付利息支付的现122亿支付其他与筹资活动有关的现金-筹资活动现金流出小计122亿筹资活动产生的现金流量净额78.0亿现金流出合计7661亿现金流出总计为7661亿元，其中经营流出为4561亿元，占59.5%，投资流出为2979亿，占38.9%，筹资流出为122亿，占1.6%。整体结构和现金流出类似，都是经营活动比例最大，其次是投资，而筹资只占据了一点点，但是在现金流出里，投资比例有所上升。3.现金净流量结构分析经营活动产生的现金流量净额(元)-352亿34.8%投资活动产生的现金流量净额(元)-737亿72.9%筹资活动产生的现金流量净额(元)78.0亿-7.71%现金净流量总计（元）-1011亿 可以看出企业的2013年净额除了筹资现金流量净额以外都是负数，前面分析了各项比重，大量的经营和投资的流入和流出意味着企业可能进行了大规模的购置有形或者无形资产，为企业将来做出了准备，并不意味这企业的经营能力很差，企业经营活动现金净流量的比重越大，说明企业的资金来源相对稳定，企业财务安全。4. 现金流入流出比例分析 经营活动流入流出比=4208/4561=0.92 投资活动流入流出比=2241/2978=0.75 筹资活动流入流出比=200/122=1.64还是对于银行来说，在年底的大动作可能会产生这样的结果，前面已经分析了银行的经营情况，经营比0.92，虽然小于1，但是很接近，并不能说明银行的经营活动有较大问题，只能局部说明在这一时期内，银行的经营方式会造成这种状况。五 杜邦分析注：经过计算净资产收益率应该是21.23%，图中计算有问题，我查了其他日期的净资产收益率，发现大部分都有问题，他的图表里的计算应该不是按照总资产净利率*权益乘数得到的。如图所示，净资产收益率21.23%，总资产净利率1.34%，总资产周转率3.60%，权益乘数15.79。其中总资产净利率=营业净利润率*总资产周转率=37.35*3.6=1.34%。净资产收益率=营业净利率*总资产周转率*权益乘数=37.35%*3.6*15.79=21.23%。六 沃尔分析财务比率比重标准比重实际比率相对比率综合系数净资产收益率10821.232.6526.5净资产/负债2526.83.485应收利息/应付利息51044.44.422总资产周转率3011.341.3440.2固定资产/营业收入10618.63.131固定资产/利润总额151.55.373.5853.7营业收入/净资产51048.14.824合计100145.8423.27282.4最后的综合系数是282.4，总体财务状况相对于行业上的标准算是很理想的，其中净资产/负债占到了很大比例，说明企业的净资产很多，意味着企业经营良好。其他各项也相对展示出了这种态势，企业需要按照这个思路继续发展下去。七 同行业比较排名代码简称总市值(元)流通市值(元)营业收入(元)净利润(元)8600016民生银行3484亿2776亿999亿374亿行业平均5450亿3432亿1559亿635亿行业中值3283亿2214亿917亿363亿1601398工商银行1.73万亿1.30万亿4886亿2209亿2601939建设银行1.60万亿614亿4290亿1907亿3601988中国银行1.29万亿9168亿3463亿1368亿4601288农业银行1.22万亿1.07万亿3940亿1525亿5601328交通银行4827亿2126亿1352亿517亿看得出来民生银行虽然经营方式平稳，企业运营良好，但是和传统的这几家银行比较还是有一定差距的。八 民生银行未来发展要定位为为民营中小及高科技企业服务，在未来还要继续。要保持强烈的市场竞争意识和忧患意识；要发挥“新银行、新体制”优势。首先，要保证市场化高效透明的公司治理。其次，以扁平化管理体系贴近市场。近两年，银行基于对中国产业转型、发展模式转变的前瞻性把握，文化、健康、现代农业等新型事业部也正在探索中发展。再次，要不懈创新并且确保紧跟市场需求。最后，“市场化”的企业文化对民生银行贴近市场起到了关键作用。对于银行来说，之前分析的这些因素都可能成为未来发展态势的决定性因素，首先要肯定是民生银行这几年来的发展状况还是不错的，否则不会出现我刚才分析的那些情况了，而对于未来发展，除了以上的内容，还有如国家宏观调控以及诸多的政治因素会影响银行这一类的发展，所以还要综合看待发展问题。.