石料厂项目投资计划书.doc

一、项目总论项目名称：烟台市莱山区XXX石料厂可行性研究报告依据：中华人民共和国矿产资源法 中华人民共和国安全生产法 烟台市莱山区XXX石料厂石灰岩矿区普查地质报告项目提出的理由与依据：1、促进社会的发展和安置社会就业的需要 2、为了满足市场的需求 3、项目的建设有利于砂石市场的稳定运行 4、项目的建设为当地的经济提供了有利条件 5、有利于矿山废石的重复利用避免资源浪费二、市场分析目前我省、市内的石料产品主要用于房屋建筑、兴修公路、桥梁等。石料产品的需求量大，市场销售情况好。另外由于工程的多元性，石灰岩块石也占有一定的销售市场。石灰岩产品的加工利用趋向主要是块状石灰石、精制石灰石，各种规格的碎石等。烟台市莱山区矿产资源丰富，地理条件优越，交通便利。再从莱山区房屋建筑、兴修公路、桥梁的趋向分析，石料产品近期、远期的需求量巨大，产品销路前景广阔。该项目投资小，见效快，投资风险相对较小。但其市场占有额较小，承受市场风险能力相对较弱，在生产中要发挥好船小好掉头的优势，一旦出现市场风险，要及时做好退出工作。三、 项目实施进度安排石料厂设备简单，可边建设边投产，能保证每年都能达到100%产量四、投资估算和资金筹措1、场地面积：3000m22、经营年限：5年3、总投资估算及资金来源（1）建设项目投资估算 建设项目投资估算表 单位（万元）序号项目数量单价总价1电脑10.550.552摄像头30.050.153办公室3134厂房1115厂区建设1556碎石机120207分拣机120208铲车130309小型挖掘机14040 总计119.7（2）流动资金估算租地： 15000元/年*5年=7.5万元水电费： 15000元/月柴油费： 2 万元/月人员配备：场地工作人员 3 名 10000 元/年不可预见费：用为了防止其他事故的发生预留1万元作为预备费用 流动资金估算表 单位（万元）序号项目最低周转天数周转次数123451租地 365 11.51.51.51.51.52水电费 90 44.54.54.54.54.53原料 30 122.02.02.02.02.04柴油费 30 122.02.02.02.02.05员工工资 30 123.03.03.03.03.06周转资金 30 125.05.05.03.05.07基本预备费 365 11.01.01.03.01.0合计流动资金1818181818（3） 资金来源 项目自有资金（资本金）107.7 万元，其余为银行贷款 30 万元。项目资产投资方面包括固定资产 119.7 万元，其中 20 万元为银行贷款，年利率为8%。流动资金 18 万元，其中 10 万元为贷款，年利率6%。（4） 产品成本和费用估算依据（以100%经营负荷）统计为进料：开山炸石及其他费用：2万元/月 全体员工薪酬共3万元/月 机械设备燃油费共 2 万元/月 固定资产按直线折旧法折旧，折旧年限5年，预计净残值率为5% 递延资产按5年摊销 不可预见费1万元/月 产出石子成品 50 元/m3，月生产6000m3,，共30万元/月，360万元/年，营业税率为20%，城乡建设维护费为4%，教育费附加税率为1% 所得税税率为25% 基准折现率为10%项目总投资使用计划与资金筹措表（万元）序号项目名称合计人民币计算期0123451总投资137.7137.7000001.1建设投资119.7119.7000001.2流动资金1818000002资金筹措 137.7 137.7000002.1项目资本金107.7107.7000002.1.1用于建设投资99.799.7000002.1.2用于流动资金88000002.2债务资金3030000002.2.1用于建设投资2020000002.2.2用于流动资金101000000五、财务评价一、年销售收入和销售税金及附加估算其中年销售税金及附加按规定计取：正常年份销售税金及附加计算如下：（1）营业税 = 销售收入 * 营业税率 = 360* 20% =72 万元（2）城乡建设维护税 =72 * 4% =2.88万元（3）教育费附加 = 72 * 1% =0.72万元销售税金及附加 = 营业税 + 城市维护建设税 + 教育费附加 =75.6万元营业收入.营业税金及附加和增值税估算表 单位（万元）序号项目合计计算期123451营业收入18003603603603603601.1成品石子18003603603603603602营业税金及附加37875.675.675.675.675.62.1营业税（20%）36072727272722.2城市维护建设税14.42.882.882.88 2.88 2.882.3教育费附加3.60.720.720.720.720.72二、 产品成本估算（1） 总成本费用总成本费用估算表 单位(万元)序号项目合计计算期123451外购原材料费12024242424242外购燃料及动力费21042424242423工资及福利费1803636363636 4租金7.51.51.51.51.51.55经营成本（1+2+3+4）517.5103.5103.5103.5103.5103.56折旧费113.7122.7422.7422.7422.7422.747财务费用4.62.20.60.60.60.6 其中：利息支出4.62.20.60.60.60.68总成本费用合计（5+6+7+8）635.81128.44126.84126.84126.84126.84 其中：可变成本337.567.567.567.567.567.5 固定成本298.3160.9459.3459.3459.3459.34（2） 固定资产摊销和递延资产折旧 固定资产为119万元，折旧年限5年，年折旧率19%。 其他资产为0.7万元，分5年平均摊销，每年摊销0.14万元 固定资产折旧和其他资产摊销 单位（万元）序号项目折旧和摊销年限折旧率原值经营期123451固定资产519%119折旧费22.7422.7422.7422.7422.74净值96.2673.5250.7828.045.32其他资产50.7摊销费0.140.140.140.140.14净值0.560.420.280.140（3） 利润及利润分配表 利润与利润分配表 单位（万元）序号 项目计算期123451营业收入3603603603603602营业税金及附加75.675.675.675.675.63总成本费用128.44126.84126.84126.84126.844利润总额（1-2-3）155.96157.56 157.86 157.86157.865应纳税所得额（4-5）155.96157.86157.86157.86157.866所得税38.9939.3939.3939.3939.397净利润（4-6）116.97118.5118.5118.5118.58可供分配利润（7）116.97118.5118.5118.5118.59提取法定盈余公积金(10%)11.69711.8511.8511.8511.8510未分配利润（8-9）105.37106.65106.65106.65106.6511累计未分配利润116.97235.47353.97472.47590.97投资利润率 = 年利润总额/总资金 100% = 157.56/ 137.7 100% = 144%投资利税率 = 年利税总额/总资金100% =（75.6+157.56）/137.7 100% =169 %资本金利润率= 年利润总额/资本金总额100% =157.56/107.7100% =146%（4） 借款利息计算 长期借款还本付息表 单位（万元）序号项目利率计算期123451借款8%201.1年初借款本息余额000001.2本年借款2000001.3本年借款应计利息1.600001.4本年还本付息21.60000 其中：还本200000 付息1.600001.5年末本息余额000002还本资金来源116.9700002.1当年可用于还本的未分配利润21.600002.2当年可用于还本的折旧和摊销95.370000三、财务盈利能力分析（1）全部投资财务现金流量 全部投资财物现金流量表 单位（万元）序号项目合计计算期0123451现金流入0360360360360383.9851.1销售收入03603603603603601.2回收固定资产余值000005.9851.3回收流动资金00000182现金流出137.7218.09218.49218.49218.49218.492.1建设投资119.7000002.2流动资金18000002.3经营成本103.5103.5103.5103.5103.52.4销售税金及附加75.675.675.675.675.62.5所得税38.9939.3939.3939.3939.393净现金流量（1-2）-137.7141.91141.51141.51141.51156.4954累计净现金流量-137.74.21145.72287.23428.74585.2355所得税前净现金流量-137.7180.9180.9180.9180.9195.8856所得税前累计净现金流量-137.743.2224.1405585.9781.785计算指标所得税前所得税后财务内部收益率（IRR）130%100%财务净现值（10%）506.69371.21投资回收期（年）0.760.97根据该表计算以下财务评价指标： 所得税后财务内部收益率（IRR）为 100%，财务净现值（i = 10%时）为 371.21万元，所得税前财务内部收益率为130%，财务净现值（i = 10%）为 506.69万元。财务内部收益率均大于行业基准收益率，说明盈利能力满足了行业要求；财务净现值均大于0，该项目在财务上是可以考虑接受的所得税后的静态投资回收期 0.97年，所得税前的投资回收期为0.76 年，均小于行业基准投资回收期，这说明项目投资能按时收回。（2） 资本金投资财务现金 资本金现金流量表 单位（万元）序号项目合计计算期0123451现金流入360360360360383.9851.1销售收入3603603603603601.2回收固定资产余值00005.9851.3回收流动资金0000182现金流出107.7250.29219.09219.09219.09219.092.1项目资本金107.7000 002.2借款本金偿还3000002.3借款利息支付2.20.60.60.60.62.4经营成本103.5103.5103.5103.5103.52.5销售税金及附加75.675.675.675.675.62.6所得税38.9939.3939.3939.3939.393净现金流量（1-2）-107.7109.71140.91140.91140.91164.895计算指标4财务内部收益率（IRR）113%5财务净现值（10%）357.44根据该表计算一下财务分析指标： 自有资金财务内部收益率（IRR）为113 %；财务净现值（10%）为 357.44 万元。四、清偿能力分析 清偿能力是通过对“借款换本付息计算表”、”资金来源与运用表”、“资产负债表”的计算，考察项目计算期内隔年的财务状况及偿债能力，并计算资产负债率、流动比率、速动比率和固定资产投资借款偿还期。（1） 资金来源与运用表 资金来源与运用表 单位（万元）序号项目经营期0123451资金来源137.7178.84180.44180.44180.44180.441.1利润总额155.96157.56157.56157.56157.561.2折旧费22.7422.7422.7422.7422.741.3摊销费0.140.140.140.140.141.4长期借款20000001.5自有资金107.7000001.6流动资金借款10000001.7回收固定资产余值000005.9851.8回收流动资金00000182资金运用137.758.9939.3939.3939.3948.392.1固定资产投资119.7000002.2流动资金18000002.3所得税038.9939.3939.3939.3939.392.4长期借款本金偿还02000002.5流动资金借款本金偿还00000103盈余资金(1-2)0119.85141.05141.05141.05132.054累计盈余资金0119.85260.9401.95543675.05（2） 资产负债表资产负债表（万元）序号项目计算期上年余额 0123451资产137.7235.37353.54471.71589.88675.051.1流动资产总额18137.85278.9419.95561675.051.1.1流动资金18181818180 18其中：原材料2222201.1.2累计盈余资金0119.85260.9401.95543675.051.2固定资产净值119.796.9674.2251.4828.7405.9851.3其他资产净值0.70.560.420.280.1402负债及所有者权益137.7234.67352.47471.67590.17698.672.1流动负债总额101010101002.1.1流动资金借款10101010100102.2长期借款2000000负债小计301010101002.3所有者权益107.7224.67342.47461.67580.17698.672.3.1资本金107.7107.7107.7107.7107.7107.72.3.2累计未分配利润0116.97235.47353.97472.47590.97计算指标01234 5资产负债率（%）21.8%4.2%2.8%2.1%1.7% 0.00%流动比率（%）180%1378%2789%4199%6750% 0.00%速动比率（%）180%1378%2798%4199%6750% 0.00%资产负债率=负债总额/资产总额*100%流动比率=流动资产/流动负债*100%速动比率=速动资产/流动负债*100%六、不确定性分析一、盈亏平衡分析 以生产能力利用率表示的盈亏平衡点（BEP），其计算公式为：BEP = =59.34/（360-67.5-75.6）*100% =27.4% 计算结果表明，该项目只要达到设计能力的27.4%，项目就可以保本。从项目盈利及承受风险的角度出发，BEP（%）越小，则项目的盈利能力就越强，抗风险能力也就越强。根据经验，当BEP（%）小于等于70%时，项目抵抗风险的能力相当强。由此可见，该项目具备一定风险性。二、 敏感性分析基本方案财务内部收益率为100%。考虑项目实施过程中的一些不定因素的变化，分别对全部投资现金流量建设投资，销售收入和经营成本作了提高10%和降低10%的单因素变化对内部收益率、投资回收期影响的敏感性分析。（1） 建设投资+10% 建设项目投资估算表 单位（万元）序号项目数量单价总价1电脑10.550.552摄像头30.050.153办公室3134厂房1115厂区建设1556碎石机120207分拣机120208铲车130309小型挖掘机151.3151.31 总计131.01项目总投资使用计划与资金筹措表（万元）序号项目名称合计人民币计算期0123451总投资149.01149.01000001.1建设投资 131.01131.01000001.2流动资金1818000002资金筹措 149.01 149.01000002.1项目资本金129.01129.01000002.1.1用于建设投资99.799.7000002.1.2用于流动资金88000002.2债务资金3030000002.2.1用于建设投资2020000002.2.2用于流动资金101000000总成本费用估算表 单位(万元)序号项目合计计算期123451外购原材料费12024242424242外购燃料及动力费21042424242423工资及福利费1803636363636 4租金7.51.51.51.51.51.55经营成本（1+2+3+4）517.5103.5103.5103.5103.5103.56折旧费113.7122.7422.7422.7422.7422.747财务费用4.62.20.60.60.60.6 其中：利息支出4.62.20.60.60.60.68总成本费用合计（5+6+7+8）635.81128.44126.84126.84126.84126.84 其中：可变成本337.567.567.567.567.567.5 固定成本298.3160.9459.3459.3459.3459.34 固定资产折旧和其他资产摊销 单位（万元）序号项目折旧和摊销年限折旧率原值经营期123451固定资产519%119.01折旧费22.7422.7422.7422.7422.74净值96.2673.5250.7828.045.32其他资产530摊销费66666净值24181260 长期借款还本付息表 单位（万元）序号项目利率计算期123451借款8%201.1年初借款本息余额000001.2本年借款2000001.3本年借款应计利息1.600001.4本年还本付息21.60000 其中：还本200000 付息1.600001.5年末本息余额000002还本资金来源116.9700002.1当年可用于还本的未分配利润21.600002.2当年可用于还本的折旧和摊销95.370000 资本金现金流量表 单位（万元）序号项目合计计算期0123451现金流入360360360360383.9851.1销售收入3603603603603601.2回收固定资产余值00005.9851.3回收流动资金0000182现金流出129.01250.29219.09219.09219.09219.092.1项目资本金129.01000 002.2借款本金偿还3000002.3借款利息支付2.20.60.60.60.62.4经营成本103.5103.5103.5103.5103.52.5销售税金及附加75.675.675.675.675.62.6所得税38.9939.3939.3939.3939.393净现金流量（1-2）-129.01109.71140.91140.91140.91164.895计算指标4财务内部收益率（IRR）94%5财务净现值（10%）356.07 资金来源与运用表 单位（万元）序号项目经营期0123451资金来源149.01178.84180.44180.44180.44210.851.1利润总额155.96157.56157.56157.56157.561.2折旧费22.7422.7422.7422.7422.741.3摊销费666661.4长期借款20000001.5自有资金129.01000001.6流动资金借款10000001.7回收固定资产余值000006.551.8回收流动资金00000182资金运用149.0158.9939.3939.3939.3948.392.1固定资产投资131.01000002.2流动资金18000002.3所得税038.9939.3939.3939.3939.392.4长期借款本金偿还02000002.5流动资金借款本金偿还00000103盈余资金(1-2)0119.85141.05141.05141.05162.464累计盈余资金0119.85260.9401.95543705.46资产负债表（万元）序号项目计算期上年余额 0123451资产149.01258.81371.12483.43595.47675.051.1流动资产总额18137.85278.9419.95561675.051.1.1流动资金18181818180 18其中：原材料2222201.1.2累计盈余资金0119.85260.9401.95543675.051.2固定资产净值119.0196.9674.2251.4828.7405.661.3其他资产净值30241812602负债及所有者权益149.01234.67352.47471.67590.17698.672.1流动负债总额101010101002.1.1流动资金借款10101010100102.2长期借款2000000负债小计301010101002.3所有者权益129.01224.67342.47461.67580.17698.672.3.1资本金129.01129.01129.01129.01129.01129.012.3.2累计未分配利润0116.97235.47353.97472.47590.97计算指标01234 5资产负债率（%）20.13%3.864%2.695%2.069%1.481% 0.00%流动比率（%）180%1378%2789%4199%6750% 0.00%速动比率（%）180%1378%2798%4199%6750% 0.00%资产负债率=负债总额/资产总额*100%流动比率=流动资产/流动负债*100%速动比率=速动资产/流动负债*100% 全部投资财物现金流量表 单位（万元）序号项目合计计算期0123451现金流入0.00 360 360 360 360 384.55 1.1销售收入0.00 360 360 360 360 360 1.2回收固定资产余值0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 6.55 1.3回收流动资金0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 18 2现金流出149.01 218.09 218.49 218.49 218.49 218.49 2.1建设投资（+10%）131.01 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.2流动资金18 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.3经营成本103.5 103.5 103.5 1