经济第六课---投资的选择.ppt

第六课第六课投资的选择投资的选择股票股票债券债券保险保险储蓄储蓄 你不理财，财不理你你不理财，财不理你 1未来十大最赚钱的职业未来十大最赚钱的职业 理财规划师理财规划师理由：理财规划师是为客户进行理财理由：理财规划师是为客户进行理财规划的专业人员，根据客户的资产状况与风险偏好，规划的专业人员，根据客户的资产状况与风险偏好，提供客户全方面的财务分析及建议，为客户寻找提供客户全方面的财务分析及建议，为客户寻找一个一个最适合的理财方式最适合的理财方式，通过不断调整通过不断调整存款、股票、债券、存款、股票、债券、基金、保险、动产、不动产基金、保险、动产、不动产等各种金融产品组成的投等各种金融产品组成的投资组合，设计合理的财务规划，资组合，设计合理的财务规划，以确保客户资产的保以确保客户资产的保值与增值，值与增值，满足居民长期的生活目标和财务目标的人满足居民长期的生活目标和财务目标的人才才。专家预计，我国理财规划师的缺口为专家预计，我国理财规划师的缺口为2020万人。未万人。未来来5 5到到1010年，理财规划师将成为国内最具有吸引力的年，理财规划师将成为国内最具有吸引力的职业。有专家认为，职业。有专家认为，国内理财规划师的年薪应该在国内理财规划师的年薪应该在1010万到万到100100万元人民币之间万元人民币之间。（CFPCFP）2第六课第六课投资的选择投资的选择股票股票债券债券保险保险储蓄储蓄 你不理财，财不理你你不理财，财不理你 考考 纲纲 点点 击击考考 情情 播播 报报1.1.商业银行：商业银行：利息、利率利息、利率与本金、储蓄存款、中国与本金、储蓄存款、中国商业银行体系、商业银行商业银行体系、商业银行的业务。的业务。2.2.投资：投资：投资收益与投资投资收益与投资风险、股票、债券、商业风险、股票、债券、商业保险。保险。1.1.近几年，投资收益与投资近几年，投资收益与投资 风险、股票、债券、商业风险、股票、债券、商业 保险一直是高考的重点，保险一直是高考的重点，考查多以选择题形式出现。考查多以选择题形式出现。2.2.结合积极的财政政策，分结合积极的财政政策，分 析各地发行地方债券的必析各地发行地方债券的必 要性和意义。结合储蓄热，要性和意义。结合储蓄热，分析引导居民理性投资理财的分析引导居民理性投资理财的必要性。必要性。3股票股票债券债券保险保险储蓄储蓄思考思考1 1：到处都是人为股狂，股票：到处都是人为股狂，股票到底是什么？人们炒股是为了获到底是什么？人们炒股是为了获得更多的财富，利从何来？得更多的财富，利从何来？就算深套也不卖就算深套也不卖 不等到暴涨不痛快不等到暴涨不痛快 到顶部都不卖到顶部都不卖 做股民就要不摇摆做股民就要不摇摆 不怕套牢或摘牌不怕套牢或摘牌 股票终究有未来股票终究有未来 截至截至20072007年年1010月月9 9日，沪深两市日，沪深两市账户总数达到账户总数达到12659.4812659.48万户。万户。牛市背景下股市连创新高已催牛市背景下股市连创新高已催牛市背景下股市连创新高已催牛市背景下股市连创新高已催生生生生228228228228名亿万富翁名亿万富翁名亿万富翁名亿万富翁。理财工作室的客户一：理财工作室的客户一：老陈今年老陈今年5959岁，外科医生，快退休。有岁，外科医生，快退休。有存款存款2020万，拿出万，拿出1010万元入市，万元入市，0707年年1010月月1515日，日，买入上证买入上证600028600028（中石化）（中石化）40004000股，价格是股，价格是2525元股，到元股，到1111月月1515日，涨日，涨到到29293131元股，帐户资产达到了元股，帐户资产达到了117240117240元。到元。到1111月月1919日，每股日，每股23231313元元股，帐户资产是股，帐户资产是9252092520元。元。4、股票的投资收入、股票的投资收入投资收入来自两部分，投资收入来自两部分，一部分是一部分是股息和红利收入股息和红利收入。另一部分是另一部分是股票价格上涨带来的差价收入股票价格上涨带来的差价收入、股票的含义：、股票的含义：（一）（一）股票股票股票股票债券债券保险保险储蓄储蓄 股票股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的具的股份凭证。股份凭证。5理财工作室的客户一：理财工作室的客户一：老陈老陈0707年年1010月月1515日，日，买入上证买入上证600028600028（中石化）（中石化）40004000股，价格是股，价格是2525元股，元股，1111月月1515日，涨到日，涨到29293131元股，帐户资产达到了元股，帐户资产达到了117240117240元。元。1111月月1919日，每股日，每股23231313元股，帐户资产是元股，帐户资产是9252092520元。元。股票股票债券债券保险保险储蓄储蓄思考思考2 2：中石化为什么发行股票：中石化为什么发行股票?老陈买入上证老陈买入上证600028600028（中石化）上证指什么？（中石化），上证指什么？20072007年年5 5月月1919日星期六，银行提高存贷款利率。日星期六，银行提高存贷款利率。5 5月月3030日，我国股票交易的印日，我国股票交易的印花税从花税从1 1提高到提高到3 3 政策出台后，市场出现急速下挫，政策出台后，市场出现急速下挫，沪深两市沪深两市连续连续4 4日触日触及跌停板个股高达及跌停板个股高达700700多家，多家，500500多只个股跌幅超过多只个股跌幅超过30%30%，损失之惨重历史罕见。，损失之惨重历史罕见。1111月月8 8日，日，“黑色星期四黑色星期四”再次降临亚太股市，美股、港股以及周边日本、韩再次降临亚太股市，美股、港股以及周边日本、韩国、澳大利亚等均遭国、澳大利亚等均遭“暴跌洗礼暴跌洗礼”，沪深，沪深A A股也分别下挫股也分别下挫271271点和点和767767点，创点，创5 53030以来第二大跌幅高位。以来第二大跌幅高位。思考思考4 4：影响中石化股票价格的变动因素可能有哪些？：影响中石化股票价格的变动因素可能有哪些？思考思考3 3：老陈的股票在短短一个月中：老陈的股票在短短一个月中,上下起伏上下起伏,财富来的快财富来的快,去的也快去的也快,说明股票投资的特点是什么说明股票投资的特点是什么?6、股票的投资收入、股票的投资收入、股票的含义：、股票的含义：（一）（一）股票股票高风险、高收益同在（特点高风险、高收益同在（特点）股票股票债券债券保险保险储蓄储蓄3 3、对于、对于发行的企业发行的企业来说，股票是筹集资金的一种形式来说，股票是筹集资金的一种形式对于搞活资金融通，提高资金使用效率，为企业筹措建设资金，对于搞活资金融通，提高资金使用效率，为企业筹措建设资金，促进企业改革和发展，具有重要意义。促进企业改革和发展，具有重要意义。对对持股的股东持股的股东(个人个人)来说，是一种入股凭证，是一种投资。来说，是一种入股凭证，是一种投资。4 4、影响股票价格波动的具体因素、影响股票价格波动的具体因素公司的经营状况、供求关系、国家政策（如财政政策公司的经营状况、供求关系、国家政策（如财政政策和货币政策等）、居民的经济实力、大众心理、周边和货币政策等）、居民的经济实力、大众心理、周边股市、国内外重大事件等等股市、国内外重大事件等等7股票股票债券债券保险保险储蓄储蓄u最适合投资人群最适合投资人群：有闲置资金可以做中长期投有闲置资金可以做中长期投资的人。（抗风险能力较强的中高收入人群）资的人。（抗风险能力较强的中高收入人群）10（北京市（北京市朝阳区朝阳区20102010届高三期中）届高三期中）9 920092009年年1010月月2323日，日，中国创业板股票市场在深圳举行开板仪式。相比较沪深中国创业板股票市场在深圳举行开板仪式。相比较沪深主板市场而言，创业板以自主创新企业及其他成长型创主板市场而言，创业板以自主创新企业及其他成长型创业企业为服务对象，具有上市门槛低、信息披露监管严业企业为服务对象，具有上市门槛低、信息披露监管严格等特点，它的成长性和市场风险均高于主板。创业板格等特点，它的成长性和市场风险均高于主板。创业板股票市场的建立股票市场的建立 必将帮助股票投资者以最小的代价获得最大的收益必将帮助股票投资者以最小的代价获得最大的收益能够推动中国资本市场为科技创新和产业升级服务能够推动中国资本市场为科技创新和产业升级服务能够增强中国股票市场帮助中小创业企业融资的功能能够增强中国股票市场帮助中小创业企业融资的功能意味着有的投资者可能会承受比以往高的风险和损失意味着有的投资者可能会承受比以往高的风险和损失 A A B B C C D DD D11股票股票债券债券保险保险储蓄储蓄理财工作室的客户一：理财工作室的客户一：老陈老陈:在当前股市波动较大，在当前股市波动较大，要不要出卖要不要出卖股票？我还有股票？我还有1010万元，有便捷的投资方式万元，有便捷的投资方式吗？吗？12要点要点 ：储蓄存款的含义、利息的含义和计算方法：储蓄存款的含义、利息的含义和计算方法-便捷的投资便捷的投资 存款储蓄存款储蓄个人个人储蓄机构储蓄机构人民币或外币人民币或外币本金和利息本金和利息（1 1）利息的多少取决于三个因素：）利息的多少取决于三个因素：。（2 2）利息的计算公式为：）利息的计算公式为：。（3 3）利率的含义、表示方法：）利率的含义、表示方法：。类型类型活期储蓄活期储蓄定期储蓄定期储蓄商业银行商业银行存款存款业务业务贷款贷款业务业务结算结算业务业务特别强调：特别强调：灵活方便，但作灵活方便，但作为投资方式，其收益是比为投资方式，其收益是比较低的，与此相对应，风较低的，与此相对应，风险性较低。但不等于没有险性较低。但不等于没有风险，比如在通货膨胀情风险，比如在通货膨胀情况下，存款也可能贬值。况下，存款也可能贬值。13储储蓄蓄存存款款和和商商业业银银行行储蓄储蓄存款存款概况概况含义、主要机构、目的含义、主要机构、目的商业商业银行银行利息利息=本金本金*利率利率*存期存期分类分类活期活期 VS VS 定期定期风险风险通胀下贬值、定期提前支取通胀下贬值、定期提前支取含义含义体系体系国家控股国家控股中国银行等四大银行中国银行等四大银行公有制为主体的股份制公有制为主体的股份制深圳发展银行深圳发展银行民营股份制民营股份制民生银行民生银行外资银行外资银行花旗银行花旗银行业务业务吸收存款吸收存款基础业务基础业务发放贷款发放贷款主体业务（分类、原则）主体业务（分类、原则）办理结算办理结算14特点和优点特点和优点作用作用活期储活期储蓄蓄 存取期限活、存存取期限活、存取数量活、存取次数取数量活、存取次数活、收益较低活、收益较低 最大限度地吸收社会最大限度地吸收社会闲散资金，方便储户小额闲散资金，方便储户小额资金的存入和使用。资金的存入和使用。定期储定期储蓄蓄 储蓄形式多（储蓄形式多（4 4种）、存期固定、存种）、存期固定、存期长则利率高、收益期长则利率高、收益较高较高 积累性强，适合人民积累性强，适合人民群众节余款和积少成多的群众节余款和积少成多的大宗用款的存储需要。大宗用款的存储需要。定期储蓄可提前支取，必须一单（存单）一证（身份证）定期储蓄可提前支取，必须一单（存单）一证（身份证），并且按照活期存款利率支付利息。，并且按照活期存款利率支付利息。比较定、活期储蓄的投资特点和作用比较定、活期储蓄的投资特点和作用15要点要点2 2：银行与商业银行的基本业务：银行与商业银行的基本业务 评述以下观点评述以下观点:(1)(1)银行均可办理吸收存款、发放贷款等业务银行均可办理吸收存款、发放贷款等业务;(2)(2)存款没有风险存款没有风险;(3)(3)存款利率增加存款利率增加,意味着居民的生活水平提高意味着居民的生活水平提高;(4)(4)在通货膨胀的情况下，商业银行可自行调整利率在通货膨胀的情况下，商业银行可自行调整利率;商业银行商业银行:企业法人企业法人;中国人民银行中国人民银行:管理金融事业的国家管理金融事业的国家机关，负责制定货币政策的机关，负责制定货币政策的国家机关国家机关;1.1.通通货货膨膨胀胀，特特别别是是当当利利率率低低于于物物价价上上涨涨时时出出现现贬值；贬值；2.2.定定期期存存款款提提前前支支取取而而损损失利息。失利息。取决于利率与物价的比较取决于利率与物价的比较.利率是国家宏观调控的重要杠杆之一，是调节货币供应量的重要工具。利率是国家宏观调控的重要杠杆之一，是调节货币供应量的重要工具。如何调节：调整存款利率、贷款利率如何调节：调整存款利率、贷款利率调节存款量、贷款量调节存款量、贷款量调节流通中的货调节流通中的货币量。币量。一般来说，通货膨胀下，提高存、贷款利率，以减少流通中的货币量。通货紧一般来说，通货膨胀下，提高存、贷款利率，以减少流通中的货币量。通货紧缩则反之。缩则反之。163.3.利率变动会产生什么影响？利率变动会产生什么影响？（1 1）存款利率变动的影响）存款利率变动的影响 存款利率上调存款利率上调,会吸引公民储蓄，使流通中的货币量减少，会吸引公民储蓄，使流通中的货币量减少，使生活消费支出相对下降，使生活消费支出相对下降，在通货膨胀情况下，在通货膨胀情况下，有利于调节市场有利于调节市场货币流通，抑制消费品价格上涨，实现社会总供给与总需求的平货币流通，抑制消费品价格上涨，实现社会总供给与总需求的平衡。衡。存款利率下调存款利率下调,会使储蓄减少，会使储蓄减少，流通中货币量增大，使生活流通中货币量增大，使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向。在物价持续消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向。在物价持续走低、需求不旺的情况下，有利于扩大内需，拉动走低、需求不旺的情况下，有利于扩大内需，拉动经济发展。经济发展。（2 2）贷款利率变动的影响。贷款利率变动的影响。贷款利率上调会加大借款成本，抑制借款者积极性，从而抑贷款利率上调会加大借款成本，抑制借款者积极性，从而抑制银行贷款规模，制银行贷款规模，减少流通中的货币量减少流通中的货币量；利率下调会减小借款成利率下调会减小借款成本，刺激借款，流通中货币量增加本，刺激借款，流通中货币量增加。17（20102010年广东卷年广东卷2525）2005-20092005-2009年，广东居民人年，广东居民人民币储蓄存款余额从民币储蓄存款余额从1905119051亿元增至亿元增至3134631346亿元，亿元，若其间伴随如下变化：若其间伴随如下变化：利息税税率上升利息税税率上升 利息率上升利息率上升 居民收入上升居民收入上升 消费上升消费上升 储蓄机构增加储蓄机构增加其中导致储蓄增长的原因是其中导致储蓄增长的原因是A A B B C C D DC C19（20102010年浙江卷年浙江卷2626）如果甲国年利率为）如果甲国年利率为1%1%，乙国年利率为乙国年利率为3%3%，乙国货币对甲国货币呈贬，乙国货币对甲国货币呈贬值趋势，预期一年后贬值值趋势，预期一年后贬值2%2%，那么，在不考，那么，在不考虑其他因素的条件下，从投资的角度看虑其他因素的条件下从投资的角度看A A更多的资金将会流向甲国更多的资金将会流向甲国 B B更多的资金将会流向乙国更多的资金将会流向乙国C C甲乙两国资金出现等量流动甲乙两国资金出现等量流动 D D甲乙两国之间停止资金流动甲乙两国之间停止资金流动A A20（山东省（山东省新泰市高三月考）升降利率是央新泰市高三月考）升降利率是央行调节经济的重要手段。中国人民银行降行调节经济的重要手段。中国人民银行降低存款准备金率和存贷款基准利率，有利低存款准备金率和存贷款基准利率，有利于于刺激居民消费，扩大国内需求刺激居民消费，扩大国内需求刺激居民投资，促进经济发展刺激居民投资，促进经济发展抵制通货膨胀，稳定物价抵制通货膨胀，稳定物价 调节社会总供给和社会总需求调节社会总供给和社会总需求A A B B C C D DB B2120072007年年1111月月1313日日，总额为，总额为200200亿元的亿元的中石化中石化川气东送工程公司债券川气东送工程公司债券昨天昨天开始发行。开始发行。据介绍，本期债券采用固定利率，据介绍，本期债券采用固定利率，分两个品种发行。其中分两个品种发行。其中5 5年期品种年期品种8585亿元人民币，票面亿元人民币，票面年利率为年利率为5.40%5.40%；川气东送债券面值为川气东送债券面值为100100元，平价发元，平价发行，信用等级为行，信用等级为AAAAAA级。级。人民币存款人民币存款年利率年利率 3.87 3.87。股票股票债券债券保险保险储蓄储蓄(三三)债券债券稳健的投资稳健的投资思考思考1 1：同样是中石化发行的，为什么债券：同样是中石化发行的，为什么债券投资就比中石化股票稳健呢？投资就比中石化股票稳健呢？思考思考2 2：老陈买债券有多少种类的选择？：老陈买债券有多少种类的选择？它们最主要的区别是什么？它们最主要的区别是什么？国债已国债已售完，售完，到其他到其他银行网银行网点咨询点咨询22（2008四川文综非延考区26）假定债券市场上一年期债券的利率有2.25%、2.50%和3.0%三档。一般来讲，与此三档利率水平相对应的债券的发行主体分别是 ()A.政府金融机构工商企业B.金融机构政府工商企业C.政府工商企业金融机构D.工商企业 金融机构 政府A23要点要点 ：股票：股票高风险、高收益同在高风险、高收益同在 债券债券稳健的投资稳健的投资 发行发行者者收益收益风险风险流通流通性性国国 债债金融金融债券债券企业企业债券债券债券债券含义含义种类种类与股票的比较与股票的比较特点特点性质、受益方式、偿还性质、受益方式、偿还方式方式241 1、债券的含义：、债券的含义：(二二)债券债券 稳健的投资稳健的投资政府政府债券债券金融金融债券债券企业企业债券债券发行主体发行主体风险状况风险状况收益情况收益情况流通性能流通性能国家国家政府政府金融金融机构机构 公司公司（企业）企业）信用度高，信用度高，风险最小风险最小安全系数较政安全系数较政府债券低，较府债券低，较公司债券高公司债券高风险最大风险最大利率高于银行储蓄利率高于银行储蓄利率，低于金融债利率，低于金融债券利率券利率高于政府债券利高于政府债券利率，低于企业债率，低于企业债券利率券利率收益最大收益最大流通性能流通性能最强最强流通性能流通性能较较 强强流通性能流通性能 最最 低低2 2、债券的分类：、债券的分类：金边债券金边债券 债券债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，并承是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，并承诺在一定时期支付约定利息并到期偿还本金。诺在一定时期支付约定利息并到期偿还本金25股票股票债券债券保险保险储蓄储蓄(三三)债券债券 稳健的投资稳健的投资适合投资人群：适合投资人群：理财专业知识缺理财专业知识缺乏，想获取固定乏，想获取固定收入的投资人，收入的投资人，投资目标属中长投资目标属中长期的人，期的人，中老年人等中老年人等思考：你觉得相对股市而言，比较稳思考：你觉得相对股市而言，比较稳健的投资品种还有哪些？健的投资品种还有哪些？26股票和债券的间接投资方式股票和债券的间接投资方式基金基金基金基金是指通过发行是指通过发行基金基金单位单位，将投资者分散的，将投资者分散的资金集中起来，交给有资金集中起来，交给有关关证券投资专家证券投资专家管理和管理和运用，运用，投资于股票、债投资于股票、债券、外汇、货币、实业券、外汇、货币、实业等等领域，以尽可以领域，以尽可以减少减少风险，获得收益风险，获得收益。股票股票债券债券保险保险储蓄储蓄证券投资专家证券投资专家管理管理27股票与债券的异同股票与债券的异同股票股票 债券债券 不不同同点点 含义不同含义不同 股票是股份有限公司在股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出筹集资本时向出资人出具的股份凭证具的股份凭证 债券是筹资者给投资债券是筹资者给投资者的债务凭证，并承者的债务凭证，并承诺到期还本付息诺到期还本付息 性质不同性质不同 入股凭证入股凭证债务凭证债务凭证偿还方式不同偿还方式不同 股金不能退股，只能出股金不能退股，只能出卖股票卖股票 明确的付息期限，必明确的付息期限，必须到期偿还本金须到期偿还本金受益权不同受益权不同 取得股息和红利，经营取得股息和红利，经营状况好环决定着股票的状况好环决定着股票的效益效益 定期收取利息为条件，定期收取利息为条件，其安全性比股票大其安全性比股票大 相相同同点点 都是有价证券（对于投资者来说）都是有价证券（对于投资者来说）都是能获得一定收益的金融资产（对于投资者来说）都是能获得一定收益的金融资产（对于投资者来说）都是集资手段（对于集资者来说）都是集资手段（对于集资者来说）都可以买卖，都是一种投资行为都可以买卖，都是一种投资行为 小提示小提示：股票和债券的间接投资方式：股票和债券的间接投资方式基金基金28(09(09安徽卷安徽卷1 1）为了）为了“扩内需、保增长扩内需、保增长”，20092009年国务院同意地方发行年国务院同意地方发行20002000亿元债券，亿元债券，由财政部代理发行，列入省级预算管理。由财政部代理发行，列入省级预算管理。居民购买地方政府债券所获得的利息收入居民购买地方政府债券所获得的利息收入属于属于A.A.债务收入债务收入 B.B.红利收入红利收入 C.C.劳动收入劳动收入 D.D.资本收入资本收入D D29(09(09温州温州市十校联考）市十校联考）20092009年年3 3月月2727日，财政部代理发日，财政部代理发行行20092009年新疆维吾尔自治区政府债券（一期）。本期年新疆维吾尔自治区政府债券（一期）。本期债券为固定利率附息债，期限债券为固定利率附息债，期限3 3年，按年付息。这意味年，按年付息。这意味着地方债正式问世，新疆成为首个发行地方债的省级着地方债正式问世，新疆成为首个发行地方债的省级政府。下列关于地方债的认识中，正确的是政府。下列关于地方债的认识中，正确的是A A地方债不比国债，是一种高风险、高收益的投资选地方债不比国债，是一种高风险、高收益的投资选择择B B地方政府债等同于国债，相对价值优势明显地方政府债等同于国债，相对价值优势明显C C发行地方政府债券有助于筹集资金，支持地方经济发行地方政府债券有助于筹集资金，支持地方经济建设建设D D购买地方债既可享受投资分红，又能从交易中获利购买地方债既可享受投资分红，又能从交易中获利C C30（四）保险（四）保险规避风险的投资规避风险的投资股票股票债券债券保险保险储蓄储蓄今年今年1010月月5 5日，住在海南的老陈家日，住在海南的老陈家里因暴雨进水，屋内的设施被破坏里因暴雨进水，屋内的设施被破坏得一塌糊涂，损失上万元。最为懊得一塌糊涂，损失上万元。最为懊悔的是，曾经花元买过悔的是，曾经花元买过5 5份份中国人保的金牛家财险中国人保的金牛家财险，但一个星，但一个星期前保单到期后，因为没有发生任期前保单到期后，因为没有发生任何事情，就没有再购买。这一下子，何事情，就没有再购买。这一下子，这上万元的损失要自己买单了。这上万元的损失要自己买单了。31理财规划师建议理财规划师建议:购买购买5 5份份中国人保的中国人保的投资型家财险投资型家财险，每份，每份20002000元，家元，家财险上的投入高达财险上的投入高达1 1万元。选择这种投资型家财险最大的万元。选择这种投资型家财险最大的好处是好处是保险和投资保险和投资两不耽误。如果在两不耽误。如果在保险期限内，真的保险期限内，真的出了事，保险公司要按照合同理赔出了事，保险公司要按照合同理赔；如果什么事情也没；如果什么事情也没发生，保险到期后，老陈可以发生，保险到期后，老陈可以领回保费领回保费1 1万元还加上可能万元还加上可能有的投资收益有的投资收益。（三）保险（三）保险规避风险的投资规避风险的投资股票股票债券债券保险保险储蓄储蓄思考：老陈买的是哪种类型的商业保险？思考：老陈买的是哪种类型的商业保险？这里的投保人和保险人分别是谁这里的投保人和保险人分别是谁?投保人和保险人按什么原则达成协议？投保人和保险人按什么原则达成协议？思考：这份商业保险会给老陈带来什思考：这份商业保险会给老陈带来什么收益？和之前的保险有什么区别？么收益？和之前的保险有什么区别？32要点要点 ：商业保险：商业保险针对风险本身的投资方式针对风险本身的投资方式 商业商业保险保险含义含义种类种类作用作用原则原则 指投保人根据合同约定，向保险人支付指投保人根据合同约定，向保险人支付 ，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或当被保险造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付时，承担给付 的行为。在我国，只的行为。在我国，只有有 的保险公司才能经营保险业务。的保险公司才能经营保险业务。人身保险、财产保险人身保险、财产保险规避风险的有效措施规避风险的有效措施公平互利、协商一致、公平互利、协商一致、自愿订立自愿订立33适合投资人群：适合投资人群：有闲置资金，期望获得有闲置资金，期望获得财产或人身保障的人。财产或人身保障的人。股票股票债券债券保险保险储蓄储蓄（三）规避风险的投资（三）规避风险的投资保险保险34股票股票债券债券保险保险储蓄储蓄保险公司保险公司保险保险待偿期、待偿期、票面利率、票面利率、企业国家企业国家的资信度，的资信度，供求关系供求关系等等商业银行商业银行证券交易证券交易所（证券所（证券营业部）营业部）国家国家及企及企业业债券债券有闲置资金，有闲置资金，期望获得财产期望获得财产或人身保障的人。或人身保障的人。理财专业知识缺乏，理财专业知识缺乏，想获取想获取固定收入固定收入，投资目标属中长期投资目标属中长期的人，的人，中老年人等中老年人等抗风险能力较抗风险能力较强的中高收入强的中高收入人群人群公司经营公司经营状况、供状况、供求、利率、求、利率、预期、政预期、政策等策等证券交易证券交易所（证券所（证券营业部）营业部）保障保障储蓄储蓄投资投资到期到期还本还本付息付息股息股息差价差价股份股份有限有限公司公司规规避避风风险险比比较较稳稳健健高高风风险险高高收收益益债债务务证证书书入入股股凭凭证证股票股票适合人群适合人群价格变动价格变动交易场所交易场所投资投资获利获利发行发行者者特特点点性性质质投资投资品种品种36储蓄存款、股票、债券和商业保险四种投资方式的区别储蓄存款、股票、债券和商业保险四种投资方式的区别收益性收益性流通性流通性风险性风险性储蓄存款储蓄存款收益较低收益较低,稳定稳定弱弱安全性最大安全性最大股票股票高收益高收益最强最强高风险高风险债券债券收益较高收益较高较强较强储蓄债券股票储蓄债券股票商业保险商业保险有回报，时间长有回报，时间长弱弱风险小风险小37（湖南（湖南衡阳高三月考衡阳高三月考)假定投资市场的收益率假定投资市场的收益率存在存在20%20%、2.25%2.25%、2%2%三档，一般来讲，不考虑三档，一般来讲，不考虑其它因素，单纯从收益上来看，这三者最有可其它因素，单纯从收益上来看，这三者最有可能的是能的是A.A.商业保险商业保险 政府债券政府债券 存款储蓄存款储蓄 B.B.股票股票 政府债券政府债券 存款储蓄存款储蓄C.C.商业保险商业保险 存款储蓄存款储蓄 政府债券政府债券 D.D.股票股票 存款储蓄存款储蓄 政府债券政府债券B B38(2009(2009浙江高考浙江高考)小张在小张在20072007年将年将3030万资金全部万资金全部用于投资股票，年底赚了用于投资股票，年底赚了1010万。而万。而20082008年同样的投资却亏年同样的投资却亏损了损了1616万。小王在这两年内将万。小王在这两年内将3030万资金中的万资金中的5 5万投资股票，万投资股票，6 6万投资国债，万投资国债，1818万存入银行，万存入银行，1 1万购买保险，共获利万购买保险，共获利2 2万。万。上述事例从一个侧面说明上述事例从一个侧面说明 盈亏取决于投资结构盈亏取决于投资结构分散投资有利于规避风险分散投资有利于规避风险 风险与收益是对等的风险与收益是对等的投资项目越多收益越大投资项目越多收益越大 A.A.B.B.C.D.C.D.D39复习建议：复习建议：在比较中学会选择。在比较中学会选择。主题词主题词:投资方式投资方式(渠道渠道)多元化多元化;收益与风险对等收益与风险对等;量力而行量力而行 情境题：假设贺先生正值中年，在温州一家企业上班，妻情境题：假设贺先生正值中年，在温州一家企业上班，妻子是中学一教师，两人年收入子是中学一教师，两人年收入1111万元，生活比较宽裕。有万元，生活比较宽裕有3030万万元闲置资金，请结合当前我国经济状况，尝试帮他设计一套中元闲置资金，请结合当前我国经济状况，尝试帮他设计一套中意的投资方案，并说明理由。意的投资方案，并说明理由。40答：贺先生应拿答：贺先生应拿2020万元存在银行，拿万元存在银行，拿6 6万元万元来给家人办保险，拿来给家人办保险，拿1 1万元去投股，拿万元去投股，拿3 3万万元买国债。元买国债。评一评：参考答案评一评：参考答案评：缺乏条理性的格式，缺乏理由。评：缺乏条理性的格式，缺乏理由。41答：根据贺先生的情况，以分散投资、化解分险为原则，答：根据贺先生的情况，以分散投资、化解分险为原则，追求高收益的同时，把风险降到最低限度。追求高收益的同时，把风险降到最低限度。（1 1）1010万元用于股市，作风险投资，因为股市好赚钱；万元用于股市，作风险投资，因为股市好赚钱；（2 2）1010万元用于购买商业保险，以防范意外风险；万元用于购买商业保险，以防范意外风险；（3 3）5 5万元购买国债，国债收益高于银行存款；万元购买国债，国债收益高于银行存款；（4 4）5 5万元用于存款，虽收益较低，但风险小，稳定性大。万元用于存款，虽收益较低，但风险小，稳定性大。评一评：参考答案评一评：参考答案评：尽管风险评：尽管风险大，但可能带大，但可能带来高收益。来高收益。评：商业保险是规避风险的评：商业保险是规避风险的投资，是对意外损失的补偿。投资，是对意外损失的补偿。在没有遭受意外损失的情况在没有遭受意外损失的情况下不会带来直接收益。一般下不会带来直接收益。一般以以3-5%3-5%为宜。为宜。注意：投资方式还包括购买黄金、实注意：投资方式还包括购买黄金、实业投资、艺术品等收藏品等。业投资、艺术品等收藏品等。42 答：根据贺先生的情况，以分散投资、化解分险为原则，追求高收益的同时，答：根据贺先生的情况，以分散投资、化解分险为原则，追求高收益的同时，把风险降到最低限度。把风险降到最低限度。（1 1）8 8万元用于股市，作风险投资，股市尽管低迷，但股市可能获得的收益也大；万元用于股市，作风险投资，股市尽管低迷，但股市可能获得的收益也大；（2 2）1010万元购买黄金，因为当前物价上涨，购买黄金有利于保值、增值；万元购买黄金，因为当前物价上涨，购买黄金有利于保值、增值；（3 3）当前物价上涨幅度大，当前物价上涨幅度大，5 5万元用于存款，虽收益较低，但风险小，稳定性大，以万元用于存款，虽收益较低，但风险小，稳定性大，以备平时急需之用。备平时急需之用。（4 4）根据家庭成员身体状况及财产状况，）根据家庭成员身体状况及财产状况，2 2万元购买商业保险，以防范意外风险；万元购买商业保险，以防范意外风险；（5 5）5 5万元用于购买债券或用于购买艺术品收藏。万元用于购买债券或用于购买艺术品收藏。我的参考答案我的参考答案审题注意：需要把握当前经济形势，物价上涨幅度大、股市低迷。审题注意：需要把握当前经济形势，物价上涨幅度大、股市低迷。主题词主题词:投资方式投资方式(渠道渠道)多元化多元化;收益与风险对等收益与风险对等;量力而行量力而行435 5.党党的的十十七七大大报报告告中中曾曾首首次次提提出出“创创造造条条件件让让更更 多多群群众众拥拥有有财财产产性性收收入入”，使使大大多多数数人人成成为为中中 等等收收入入者者。居居民民财财产产性性收收入入快快速速提提升升是是个个大大趋趋 势势。国国家家统统计计局局专专家家指指出出：“财财产产性性收收入入”是是 指指家家庭庭拥拥有有的的动动产产（如如银银行行存存款款、有有价价证证券券 等等）、不不动动产产（如如房房屋屋、车车辆辆、土土地地、收收藏藏品品 等等）所所获获得得的的收收入入。它它包包括括出出让让财财产产使使用用权权所所 获获得得的的利利息息、租租金金、专专利利收收入入等等；财财产产营营运运所所 获获得得的的红红利利收收入入、财财产产增增值值收收益益等等。居居民民财财产产 性性收收入入的的水水平平，在在一一定定程程度度上上反反映映了了当当地地居居民民 “钱生钱钱生钱”的本领高低。的本领高低。2 20 00 09 9年年第第一一季季度度，长长三三角角 1 16 6个个城城市市居居民民人人均均财财 产性收入比较产性收入比较(单位：元单位：元)44(1)(1)上述表格说明了什么上述表格说明了什么?(2)(2)居民居民“钱生钱钱生钱”的途径主要有哪些的途径主要有哪些?(3 3)假假如如你你是是一一个个投投资资者者，你你认认为为在在选选择择投投资资方方向向时应注意哪些问题并简要说明理由。时应注意哪些问题并简要说明理由。答答案案 (1 1)表表格格说说明明在在长长三三角角1 16 6个个城城市市中中浙浙江江七七市市人人均均财财产产性性收收入入要要远远远远高高于于长长三三角角其其他他城城市市，浙浙江人投资理财意识强，理财收入丰硕。江人投资理财意识强，理财收入丰硕。地区地区上海市上海市江苏八市江苏八市浙江七市浙江七市长三角人均长三角人均居民人均居民人均财产性收财产性收入入7878969626526516916945(2)(2)主要有存款储蓄，购买股票，购买商业保险，主要有存款储蓄，购买股票，购买商业保险，购买债券，购买基金等。购买债券，购买基金等。(3)(3)要注意投资的回报率。投资的目的是为了获要注意投资的回报率。投资的目的是为了获得收益，收益较大的得收益，收益较大的“钱生钱钱生钱”的途径有购买股的途径有购买股票、公司债券等。票、公司债券等。要注意投资的风险性。投资的风险大小不同，要注意投资的风险性。投资的风险大小不同，如银行存款风险小，而购买股票、公司债券等风如银行存款风险小，而购买股票、公司债券等风险较大，投资时应慎重，可以采取多元化的投资。险较大投资时应慎重，可以采取多元化的投资。投资要根据家庭的经济实力量力而行。经济实投资要根据家庭的经济实力量力而行。经济实力弱可投资储蓄或购买政府债券，经济实力允力弱可投资储蓄或购买政府债券，经济实力允许，可选择风险高、收益高的投资方向。许，可选择风险高、收益高的投资方向。投资要处理好个人与国家的关系，不得违反国投资要处理好个人与国家的关系，不得违反国家的法律法规，做到利国利民。家的法律法规，做到利国利民。46生产生产发展生产满足消费发展生产满足消费生产与消费的关系生产与消费的关系大力发展生产力大力发展生产力制度制度保证保证我国的我国的基本经基本经济制度济制度公有制公有制为主体为主体多种所有多种所有制经济共制经济共同发展同发展必然性必然性企业与企业与劳动者劳动者微观微观主体主体公司公司经营经营新时代新时代劳动者劳动者公司类型公司类型公司经营成公司经营成功的因素功的因素权利与权利与义务义务正确的择正确的择业、就业、业、就业、职业观职业观投投 资资融融 资资投资理财的选择投资理财的选择储蓄存款和储蓄存款和商业银行商业银行股票股票债券债券商业保险商业保险47精明理性投资迎来幸福生活精明理性投资迎来幸福生活48