股权设计咨询班.pptx

股权设计咨询班Part-1：股权设计是什么股权设计公司组织的顶层设计Part-2：如何设计股权架构股权架构股东关系、投资关系税务筹划、上市规划股权控制、利益分配 股权设计系统股权架构股权治理股权激励直接持股公司架构间接持股公司架构有限合伙持股公司架构Part-3：如何选股东创 始 人 公司创始人：发起人、全职、带头大哥 联合创始人：核心人物、全职、独当一面创 始 人 精 神三 类 股 东 管理股东 资本股东 资源股东Part-4：如何定股比创业合伙如何定股比投资如何定股比估值方法一：净资产法 净资产法以资产负债表中公司的净资产账面价值为标准 适用企业破产企业或者重资产企业 净资产法的局限人力资本没有估价无形价值没有估价未来发展没有估价估值方法二：市盈率法 市盈率法（P/E）挑选与企业处于类似行业的可比参照上市公司。适用企业利润比较稳定持续增长。并且超过2000万以上 市场法的局限选参照公司难很多企业没有利润估值方法三：现金流折现法 现金流折现法（收益法）估算企业未来的预期收益并折算成现值。适用企业高成长性传统企业、高科技企业 市场法的局限折现率难确定现金流量预测的不确定性公司价值是唯一的坐标高管激励如何定股比三仲模式 主体母公司持股 轻资产公司持股 重资产子公司持股Part-5：如何定合伙规则一、规则体系公司治理结构议事规则 投资协议 公司章程 股东会议事规则 董事会议事规则 总经理办公会管理制度规则体系 控制机制 决策机制 分配机制 监督机制二、董事会董事会治理职能定位决策程序 董事会会议会议召集主持、会议效率、非常决会议 信息的披露内容上真实、完整、准确；时间上及时、公平 战略的决策决策风险评价、公司价值、竞争战略 投资与融资投资决策、融资决策。并购与重组三、控制机制控制机制 核心：谁说了算？谁对股东负责？解决：股权比例/董事席位/管理层提名四、决策机制决策机制 问题：如何赚钱？如何建立议事规则？解决：票决机制/权责边界五、分配机制分配机制 问题：如何分钱？如何合理分配利益？解决：管理分红/股权对赌/优先股/退出机制六、监督机制监督机制 问题：如何控制风险？约束董事局和高管？解决：监督对象、经营风险、监督组织监督对象 董事长、董事会 总经理、管理层 其他岗位人员经营风险 战略方向 资金管控 法律与税务监督组织 监事会 独立董事 审计委员会