旅游客车行业市场现状及发展趋势项目可行性论证报告.doc

旅游客车行业市场现状及发展趋势可研报告正文目录正文目录2图表目录4第一章旅游客车行业市场现状及发展趋势5第一节行业发展概述5一、旅游客车行业内涵及外延5二、旅游客车种类5三、行业发展历程5四、行业关键成功因素6第二节全球旅游客车行业市场状况6一、国际旅游客车行业发展现状6一、国际旅游客车市场供需状况8二、国际旅游客车竞争状况8三、国际旅游客车重点企业概况8四、国际旅游客车行业市场发展预测9第三节中国旅游客车行业市场发展环境分析10一、经济环境10二、财税环境12三、政策环境13四、社会环境14五、技术环境14第四节国内旅游客车行业发展现状15一、中国旅游客车行业发展历程15二、中国旅游客车行业发展阶段16三、中国旅游客车行业发展现状16四、中国旅游客车行业现存问题17五、中国旅游客车行业发展趋势17第五节国内旅游客车行业经济运行状况18一、样本说明18二、盈利能力18三、偿债能力19四、经营能力19五、发展能力19第六节国内旅游客车市场供需现状20一、2005-2009年旅游客车行业产量20二、2005-2009年旅游客车市场销量20三、2005-2009年旅游客车市场规模20四、2005-2009年旅游客车进出口状况20五、中国旅游客车市场存在的问题21第七节行业竞争格局分析21一、国内旅游客车行业竞争要素21二、国内旅游客车行业竞争特征22三、国内旅游客车行业集中度分析22四、国内旅游客车主要企业现状对比23第八节行业市场发展趋势分析24一、产品发展趋势24二、技术发展趋势24三、投资发展趋势25四、竞争发展趋势25第九节国内旅游客车行业重点企业经营状况分析26一、金龙客车26二、宇通客车28三、安凯客车30第十节2010-2015年中国旅游客车市场前景预测32图表目录图表 1：2005-2009年全球旅游客车产量统计 辆8图表 2：2005-2009年全球旅游客车销量统计 辆8图表 3：2005-2009年我国GDP情况（亿元）11图表 4：2005-2009年我国农村人均纯收入情况 元11图表 5：2005-2009年我国城镇居民家庭人均可支配收入情况 元12图表 6：2009年人口数及其构成14图表 7：国内旅游客车行业盈利能力分析18图表 8：国内旅游客车行业债偿能力分析19图表 9：国内旅游客车行业经营能力分析19图表 10： 国内旅游客车行业发展能力分析19图表 11：2005-2009年国内旅游客车企业产量统计 辆20图表 12：2005-2009年旅游客车行业销量统计 辆20图表 13：2005-2009年中国旅游客车市场规模统计 亿元20图表 14：2005-2009年中国旅游客车行业市场集中度统计23图表 15：2008-2009年金龙客车销量统计 辆26图表 16：2005-2009年金龙汽车主营业务收入统计 亿元27图表 17：2005-2009年金龙汽车利润总额统计 亿元27图表 1：2008-2009年公司生产及销售情况28图表 19：2005-2009年宇通客车主营业务收入统计 亿元29图表 20：2005-2009年宇通客车利润总额统计 亿元29图表 21：2008-2009年安凯客车产量统计 辆30图表 22：2008-2009年安凯客车销量统计 辆30图表 23：2005-2009年安凯客车主营业务收入统计 亿元31图表 24：2005-2009年安凯客车利润总额统计 亿元31第一章 旅游客车行业市场现状及发展趋势第一节 行业发展概述一、 旅游客车行业内涵及外延旅游客车（touringcoach） 旅游客车是一种为旅游而设计和装备的客车。这种车辆的布置要确保乘客的舒适性，不载运站立的乘客。二、 旅游客车种类按照经济类型可分为豪华型旅游客车、普通型旅游客车；按照座位的多少可分为15-20座、21-30座、31-40座、41-50座、50座以上。三、 行业发展历程中国的旅游客车从 1978 年开始发展，经过 32 年的发展，目前我国的旅游业已经取得了巨大的进步和发展，成为国民经济发展的一个支柱性行业。 说到旅游业就不能不说到旅客运输行业，有目共睹的是，我国的旅游运输行业随着旅游行业的告诉发展，目前也已经取得了长足的进步。90年代以前，中国旅游客车主要是作为国营旅行社和国家各级政府的商业车辆，因此对于价格的敏感度不高，同时由于当时国内旅游客车产品品种非常少，且多数质量和档次较低，因此很难适应国内旅游运输市场的需要，因此，那是作为旅游用车主题的国营大型旅行社或者各级政府机关主要选择的车型是原装进口的日野、北方等车辆。1996年11月举行的首届中国城市旅游汽车推荐会，经专家评议的多种高档最佳旅游客车有：安凯、西沃、北方、桂林大宇、沈飞等五家进口16种客车产品，其中没有任何一款是国产客车。97 年以后，旅游运输企业成为单独的核算单位后，投入效益回报成为旅游客车关心的首要问题，进口品牌客车的购置费用高、车型过于陈旧等问题暴露出来，中国的旅游运输市场迫切需要一种造型新颖、价格相对进口车较低，同时性价比又较高的全新产品来对原来这批进口的日野和北方等产品进行替代。1992 年，金龙客车敏锐地意识到这一市场的需求变化，抓住机会，率先推出了金龙最早的旅游客车产品： XMQ6110 ，该车采用康明斯发动机，造型新颖，底盘稳定，更为可贵的是，价格仅在 70 多万左右，因此该车型一推出就受到国内旅游客车市场的推崇和追捧，随后金龙客车又结合市场的需求，对该产品不断进行升级更新还贷，相继推出的 XMQ6112 、 XMQ6113 、 XMQ6115 乃至目前的 XMQ6118 产品成为市场的主打产品。金龙客车已经成为中国旅游市场的名副其实的第一块金字招牌。四、 行业关键成功因素政策扶持各自为战的分散性经营局面，导致旅游客车行业面对相对恶化的竞争环境无法采取自我调整的手段，有些地方的旅游客车经营不下去，被迫停业等现象频有发生。旅游客车市场这种不规范的局面，除了需要旅游运输企业行业内部自律规范外，同时，国家对旅游市场的整顿和规范，出台一些政策和法规，对于旅游运输市场将会有很大的影响。密切关注市场动态加强对国内旅游市场的宏观和微观研究，充分了解旅游客车市场的需求变化规律，准确把握市场脉搏，努力为市场提供合适的产品。客车的稳定性旅游客车市场需求状况已经发生了变化，以往的旅游车辆一般都是短距离的运输，同时路况不是很好，又不是高速连续运营，所以旅游客车对于车辆的持续行驶性能要求不高，但是，目前的随着跨省，跨地区旅游项目的增多，旅游客车对于车辆自身的稳定性能也越来越高。客车的安全性能对于公路运输客车的安全性的问题，国家已经给予了高度重视，对于旅游用车的安全性能问题，同样也是一个非常重要的问题。客车的制造工艺水平旅游团成员对于旅游质量的评价更多决定于旅行社的服务、宾馆的档次以及旅游客车的豪华程度，其中尤其是旅游客车的豪华和舒适程度，对于乘客而言，根据我们的观察，在目前国内各种旅游线路的设计过程中，旅客平均有 30 40 的时间是在旅游客车上度过的，因此，旅游客车的新旧、漂亮程度以及乘坐舒适性能是最重要的，也是具有决定性的环节，这就要求，旅游客车企业提高对旅游客车的生产工艺水平，保证在旅游客车使用周期内（年限一般为 6-8 年），保持良好的车况，为旅游客车用户带来最大的经济和社会效益。第二节 全球旅游客车行业市场状况一、 国际旅游客车行业发展现状美国美国现在运营使用的旅游客车几乎都是豪华客车。它们一般总长12m、三轴、后桥为驱动桥，中桥为承载桥，发动机后置，空气弹簧悬架，装备ABS制动抱死电子控制系统。1、外观造型外观简洁有力，色泽清新。车窗均用深色玻璃制成，而正前方的前挡风玻璃均为左右2片或3片（顶部一片横条，中下部又分左右2片）拼装式。没有见到单一整片风窗结构的客车。与国内普遍采用整块挡风玻璃相比，虽美观性稍差一酬外，优点则是造价低，损坏后换装新玻璃成本更低。在车身图案设计的总体思想上也力求简练。2、安全性从车体配置的主动安全性来说，发动机排气制动缓速器和液力缓速器都是标准配置，如有ABS防抱死电子控制系统；在被动安全方面，则是从车体到骨架都具有足够的强度与刚度；而驾驶员均由40岁左右有多年驾驶经验、沉着认真、一丝不苟工作态度的人员担任。3、动力性大客车满载50名乘客后，其总质量均在1.6t左右，而配置的发动机最大功率需在260320kW左右，比功率高达16.220kW/t，因而在高速公路上都是保持在90100km/h的车速，与小客车同步高速前进，设计最高行驶速度都在120130km/h的范围内。日本在日本，公共汽车车长一般不超过1万990mm，更不发展机动性很差的铰接客车。对于旅游客车来说，为了提高其舒适性，要求尽可能增大车厢容积，因此车长最大达1万1990mm，接近法规的限值。双层客车因稳定性和舒适性差及上下车不方便，在日本使用不多，且主要从欧洲进口，因此早在1994年日本国内就无厂家生产。1、总布置型式与整车参数日本的客车均为平头厢式，大型旅游客车的发动机位置和驱动型式普遍采用发动机后置与4x2驱动型式。一般来说，客车后轮都装双胎。城市客车和旅游客车整车参数的主要差别是：(1)旅游客车车辆高度上限值均比相同车长级的城市客车大；(2)旅游客车装备质量比城市客车大得多，车辆总质量也略大于城市客车；(3)在车长基本相同的情况下，旅游客车乘车定员大大少于城市客车；(4)旅游客车发动机最大功率、比功率和最高速度均明显大于城市客车。2、主要总成结构、参数日本大型旅游客车多为直列6缸和V8发动机，并且除个别车型采用6缸直列横置发动机，其他均为直列纵置和V型纵置发动机；在悬架方面，相当多的大型客车采用前轮独立悬架，且空气息架在大型旅游客车中居统治地位；此外，前后悬架上装有减振器(几乎都采用双筒式)以及稳定杆。一、 国际旅游客车市场供需状况图表 1：2005-2009年全球旅游客车产量统计 辆2005年2006年2007年2008年2009年产量5931776233887838715060467数据来源：博创顾问图表 2：2005-2009年全球旅游客车销量统计 辆2005年2006年2007年2008年2009年销量5734770612795247171351788二、 国际旅游客车竞争状况欧洲的旅游客车技术水平和科研能力居世界的首位，中国旅游客车企业引进的技术也集中在欧日两大系列。全球比较著名的旅游客车及客车底盘生产企业有：德国的奔驰、曼、凯斯鲍尔、尼奥普兰；法国的雷诺；意大利的依维柯(菲亚特集团) ；瑞典的沃尔沃和斯堪尼亚；匈牙利的伊卡露斯和日本的五十铃、日产柴和日野等。由于客车行业具有产量低、品种多的特点，所以自动化水平都不是很高，一般客车厂年产量基本保持在2000辆的水平。在上述厂家中，德国的大中型客车技术在世界上一直保持领先地位。欧洲大中型旅游客车的主要技术特点是：发动机功率大、扭矩高，且发动机最大扭距转速有下降的趋势(目前，欧洲旅游大客车用柴油机最大扭矩转速平均为1190r/min)，这使得车辆行驶速度更快，加速性、爬坡性和可靠性更强，经济性、环保性能及安全性更好。三、 国际旅游客车重点企业概况奔驰奔驰，德国汽车品牌，被认为是世界上最成功的高档汽车品牌之一，其完美的技术水平、过硬的质量标准、推陈出新的创新能力、以及一系列经典轿跑车款式令人称道。奔驰三叉星已成为世界上最著名的汽车及品牌标志之一。自1900年12月22日戴姆勒发动机工厂（Daimler-Motoren-Gesellschaft，DMG）向其客户献上了世界上第一辆以梅赛德斯（Mercedes）为品牌的轿车开始，奔驰汽车就成为汽车工业的楷模。100多年来，奔驰品牌一直是汽车技术创新的先驱者。尼奥普兰尼奥普兰巴士公司（Neoplan Bus GmbH）是德国著名客车生产商，1935年于斯图加特成立，初期该公司为客车及卡车组装车身，1953年开始生产一体化的客车。除此之外，尼奥普兰还生产Apron机场摆渡车。尼奥普兰客车在欧洲有庞大的市场，处于亚洲的日本和中国同样有尼奥普兰的踪影。菲亚特集团世界十大汽车公司之一，菲亚特汽车公司始建于1899年7月意大利都灵市，创始人是乔瓦尼.阿涅利,当时，公司有30个股东，共有资产800,000里拉。公司董事长为ludovico scarfiotti，副董事长emanuele cacherano di bricherasio，giovanni agnelli当选为秘书长。作为前骑士的giovanni agnelli在董事会成员内部以其果断和独具的战略眼光显得尤为突出。沃尔沃沃尔沃，英文名为Volvo，瑞典著名汽车品牌，又译为富豪，该品牌汽车是目前世界上最安全的汽车。沃尔沃汽车公司是北欧最大的汽车企业，也是瑞典最大的工业企业集团，世界20大汽车公司之一。创立于1927年，创始人是古斯塔夫拉尔松和阿萨尔加布里尔松。吉利与福特在瑞典哥德堡正式签署协议，吉利联合大庆国资以18亿美元的价格收购沃尔沃公司100的股权。按照规划，吉利收购沃尔沃后将在中国建立年产能力达30万辆的新工厂，使沃尔沃汽车的全球年产量提高近一倍，并力争在2011年前实现沃尔沃轿车公司扭亏为盈的目标。四、 国际旅游客车行业市场发展预测车身造型每年在德国法兰克福举行的世界客车展览会，都汇集了世界客车领先企业的顶尖新产品，如德国的奔驰公司、尼奥普兰公司以及曼公司，还有瑞典的沃尔沃公司以及斯堪尼亚公司等。它们今天展示的全新造型的新产品极有可能就是明天客车外型的发展趋势。前后围及整车的造型更加注重流线型，外型更加活泼；采用各种形状的组合灯具，富于变化；车身高度增加，整车造型以小圆角过渡为主，各主要表面如前后围等局部造型更富于变化；前后保险杠逐步消失；粘接侧窗的采用使整车外表更加平整。综合性能21世纪对于各种大中型旅游客车，希望在安全、方便、快捷的基础上，能更舒适、环保，充分体现以人为本的要求。用户对高档旅游客车的具体要求除了前述的低污染、低消耗、低地板、价格适中以及高比功率(良好的动力加速性)、高安全可靠性、高舒适性、外观优美、合适的座位数等（即“三低”、“三高”等要求）以外，还有以下的新要求，这正是未来旅游客车在综合性能方面的发展趋势。1、新技术电脑技术。 当代旅游客车如能在整车各个方面都由一个电脑模块控制，并通过电脑模块收集车辆各方面的使用信息和车辆的各种使用状况，车辆整车性能将有新的突破。代用燃料发动机。城市旅游客车将大量使用气体燃料，其中主要是压缩天然气；另外，混合动力客车也将越来越多。操纵性能。降低驾驶员的劳动强度，如配置液压转向助力器、自动变速器等，以便于操纵，避免车辆起步、换挡时的冲击，使行驶平稳，提高乘坐舒适性，而且还能提高传动系统的可靠性，降低维修成本。旅游客车的转向系统将尽可能采用吸能式转向轴和方向盘，当正面受强烈冲击时，转向机构转向轴最大可移50mm，方向盘最大可变形50mm，最大限度地缓和内部硬物对驾驶员产生的冲击。传动系统。将安装永磁式缓速器，此装置在旅游客车下长坡或由高速减速时，将发挥出非常稳定的制动力，增强行驶时的安全感，还能减轻驾驶疲劳，延长制动摩擦片和轮胎的使用寿命。2、新材料各种适用于旅游客车的新材料将不断开发利用，如高强度的车体骨架等，并扩大非金属材料及新型装饰材料的应用，以适应市场要求。2、新工艺旅游客车制造商将不断采用新工艺，例如将提高车身涂装工艺标准，以便车身骨架防腐能力更强、外形更为美观；逐步实现产品生产的模具化，减少人为影响因素，提高产品质量等。第三节 中国旅游客车行业市场发展环境分析一、 经济环境GDP继续高速增长。2009年，我国经济增速快速反弹，GDP全年增长8.7%，超额完成了“保八”的任务。其中2009年三季度GDP增长9.1%，已接近9.6%的潜在增长率；四季度增长10.7%，超过潜在增长率，回归快速增长轨道。从国家整体经济发展状况看，拉动中国经济增长的“三架马车”总体保持良好，虽然2008年海外消费市场的需求有所下滑，但在各国政府的积极财政措施下，各项经济指标都在逐步回暖，近几月来我国的出口情况也已经有所好转，这意味着中国经济未来几年继续快速增长的潜力很大。中国应注意协调好短期政策与中长期政策、总量政策与结构政策之间的关系,通过推进改革、加快城市化进程、调整经济结构和转变发展方式,努力将经济增长引入质量效益较好、总量和结构关系大体协调、资源和环境代价较小、物价涨幅较低、平稳健康和可持续的轨道上来。图表 3：2005-2009年我国GDP情况（亿元）数据来源：国家统计局人均可支配收入稳步提升。2009年我国农村居民人均纯收入5153元，比上年增长8.2%，扣除价格因素，实际增长8.5%。其中，工资性收入增长11.2%，第一产业生产经营收入增长2.2%，二、三产业生产经营收入增长10.0%，财产性收入增长12.9%，转移性收入增长23.1%。图表 4：2005-2009年我国农村人均纯收入情况 元数据来源：国家统计局2009年我国全年城镇居民家庭人均总收入18858元。其中，城镇居民人均可支配收入17175元，比上年增长8.8%，扣除价格因素，实际增长9.8%。在城镇居民家庭人均总收入中，工资性收入增长9.6%，经营净收入增长5.2%，财产性收入增长11.6%，转移性收入增长14.9%。图表 5：2005-2009年我国城镇居民家庭人均可支配收入情况 元数据来源：国家统计局二、 财税环境国家现行的财税体制与跨地区强强联合不相适应。主要是目前企业的所得税按行政隶属关系上交，而跨地区的产权重组必然导致地方政府财税收益变化，被兼并企业所在地的政府出于自身利益考虑，对那些影响当地政府财税收入的跨地区兼并必然不予支持。这种所得税体制严重阻碍了跨地区的强强联合。汽车企业绝大多数是隶属各个层次的国有企业。汽车领域的国有企业成为各级政府的附属物，缺乏自我发展的动力和能力。在汽车产业企业间与其他产业间缺乏自我协调机制，只能通过政府协调，低效率地维持运行。三、 政策环境近几年，我国旅游业发展迅速，各地根据当地特色发展自然景点游、文化游等项目。旅游业涉及餐饮、交通、住宿等多方面，对经济带动作用大，受到国家和各地政府的大力支持。2009年底，国务院关于加快发展旅游业的意见出台，很多地方政府根据这一意见制定了当地旅游发展规划，部分省还对旅游业的收入制定了目标。1月25-26日，全国旅游工作会议在广西南宁市召开。相关负责人对2010年全国旅游工作提出总体要求：全面贯彻党的十七大和十七届三中、四中全会与中央经济工作会议精神，深入贯彻落实科学发展观，全面贯彻落实国务院关于加快发展旅游业的意见，以国内旅游为重点，积极发展入境旅游，有序发展出境旅游，着力推进改革开放，创新体制机制，扩大旅游消费，提升服务质量，优化产业结构，着力转变发展方式，努力实现旅游业平稳较快增长。根据总体要求和预期目标，2010年要重点推进旅游业改革创新、培育旅游消费热点、大力提升旅游服务质量、全力做好上海世博会旅游工作、推动旅游业发展方式转变、推进旅游法规和标准化建设、扩大旅游对外开放和交流合作、加强旅游人才队伍和从业人员队伍建设、推进旅游部门自身建设和行风建设等9项工作。做好2010年工作，要把旅游业培育成国民经济战略性支柱产业和人民群众更加满意的现代服务业，树立市场经济观念和科学发展观，树立游客至上观念，把工作重点转移到国内旅游上，要下移工作重心，转变工作职能。在加快发展旅游业的形势下，旅游客车的发展也迎来机遇。近日，国务院关于推进海南国际旅游岛建设发展的若干意见出台后，海南对旅游客车的需求大增，在更新400辆旅游车的基础上，仍存在巨大缺口。同时，部分地市也开始了旅游车的招标工作。客车行业受政策影响大，尽管有些政策不能很快显示出作用，但关注政策就能从中寻找到市场机会。发展旅游，离不开交通。无论游客是乘火车还是乘飞机，都需要旅游客车完成有关大量中转任务。四、 社会环境我国目前有13.3亿人口，在这样一个人口大国里，人们平常出行的交通工具应以客车运输为主。在人口相对密集的城市里，一个人如果乘坐大型公交车，占路约为1平方米，骑自行车占路约为4平方米，乘坐出租车占路约为8平方米，骑摩托车占路约为10平方米，驾驶私家车占路约为14平方米。据有关资料统计，目前我国城市人口平均1819人拥有1辆城市公共汽车，远远低于发达国家500800人拥有1辆城市公共汽车的水平。图表 6：2009年人口数及其构成数据来源：国家统计局五、 技术环境随着世界经济全球化和知识经济的发展，21世纪的汽车技术创新，就是将机械、电子、信息、液压、化工、环保、能源、动力等领域的先进技术与汽车传统技术的融合发展，并随着科学技术的飞速发展和科学技术成果的广泛应用，使汽车产品的技术结构产生重大变革。目前国际汽车市场的竞争实际上是现代科技的竞争，各国大公司已把主攻方向转向以微电子技术和信息处理技术为代表的高新技术对汽车工业进行改造，围绕新能源、新材料、新工艺、高科技以及安全、环保、节能等战略重点领域，开发研制各种新车型。目前，国际上客车除采用各种高新技术外，客车的设计还不断追求家庭化、舒适化和人性化，各类高档生活设施一应俱全。而我国目前的客车与国际客车产品相比存在着很大的技术差距。因此，我国的客车工业要大力引进国外的先进技术，引进不等于生搬硬抄，关键在于学习、消化和吸收，在引进、消化和吸收的基础上要有所创新和发展，形成自己独特的技术，并加强高新技术在客车上的应用研究，提高我国客车工业和客车产品的技术含量。企业要把提高开发高新技术产品的能力作为企业发展的重要目标。政府应对客车高新技术的开发和应用给予支持政策，鼓励客车工业的创新和发展，精心构建我国客车工业新的知识、新的技术、新的产品、新的人才，发挥自身优势，形成中国独立的客车工业，提高我国客车工业的技术含量，以参与国际竞争。第四节 国内旅游客车行业发展现状一、 中国旅游客车行业发展历程随着人们生活水平的日益提高，节假日外出旅游成为一种时尚，这是旅游交通蓬勃发展的根本推动力，旅游客车也伴随着改革开放30年来的发展而不断壮大。改革开放之前全国各地就广泛使用了柯罗莎大客车，这种从波兰进口的旅游大客车超“报废年限”多少年无人能知。而后进入上世纪八十年代，是进口旅游客车的天下，日野、奔驰等等海外品牌旅游客车占据了我国旅游客车市场。 80年代末期中国客车市场并未进行细分，我国的几家客车企业，只有能力生产简单的公交用车及少量的客运车辆，客车市场根本不存在旅游团体车辆、公路客运、公交用车等现在诸多细分市场。那时候用的最多的只有公交车，一般的团体出游都是派遣公交公司的公交车，远一点就乘坐火车。这极大的限制了旅游业的发展，也限制了国民的整体素质。对于中国客车行业，当时的行业状况却蕴藏着变革和机遇。我国第一台国产旅游车来自大金龙，大金龙也是以生产旅游客车起家，这话一点不假。 1988年12月，厦门金龙联合汽车工业有限公司（业内称“大金龙“）成立，大金龙成为了中国客车业首家合资公司。大金龙的成立，改变了中国客车市场完全国有化的运作模式，并且在两年后的1990年1月，自主研发设计出第一台中型豪华旅游客车。因其将产品定位于旅游客车这一日益壮大的新兴市场，由于其产品因相对于国外进口车价格低，性价比高、切合中国旅游市场的特点，大金龙的中型旅游客车很快在旅游客车领域内站稳脚跟，并取得了巨大的成功。也就是从上世纪90年代初期开始，各家旅游公司大举启用国产旅游客车，黄海、北方、金龙等国产旅游客车企业在此期间获得了长足发展。现在的中国客车行业，以“三龙一通”为代表的中国客车自主品牌，已经牢牢守住了中国这个全球仅次于美国的汽车消费大国，并且将自己打造品牌的眼光放眼全球，中国的旅游客车已经不是20年前，只有大金龙一家旅游车生产企业苦苦支撑的局面，并且旅游车的档次、舒适性、人性化、安全性、性价比等各方面，都在逐渐缩小与国际其他旅游客车的差距。我们相信，凭借中国客车企业强大的实力，立足于中国这个大市场，以大金龙为代表的中国自主旅游客车将会有更多惊人的成就。二、 中国旅游客车行业发展阶段国家旅游局发布的统计数据显示，2009年前三季度，我国国内旅游人数达14.3亿人次，同比增长9.4%；累计入境旅游人数达9393.83万人次，同比下降3.45%。预计全年国内旅游人数19亿人次，同比增长11%；入境旅游人数1.24亿人次，同比下降5%左右；入境过夜旅游人数4800万人次，下降10%左右。中国汽车工业协会最新数据显示，2009年11月客车市场呈恢复性增长，大型客车环比增长更明显。2009年111月，客车累计销售28.67万辆，同比下降3.69%。其中，旅游客车销量1.30万辆，同比下降16.29%，拖了客车市场回暖的后腿。2008年开始的金融危机，让更多的人捂紧钱袋子，游客的旅游支出也相应减少，小型旅游公司步履维艰，大型旅游公司开始调整运力结构，很多旅游公司在购车上采取更加谨慎的态度。长途客运企业因为铁路客运竞争、农民工失业等导致的公路客流量减少，纷纷进入旅游行业，让原本饱和的旅游市场竞争更加残酷。2009年11月25日，国务院常务会议讨论并通过关于加快发展旅游业的意见（以下简称意见），让经济危机下的我国旅游客车市场看到一线希望。意见中，国家不但提出要“放宽旅游市场准入，支持跨行业等的兼并重组，培育一批具有竞争力的大型旅游企业集团”、“重点加强旅游道路、景区停车场、旅游安全等基础设施建设”，还要“把旅游房车等旅游装备制造业纳入国家鼓励类产业目录”。这成为2010年旅游客车市场转危为安的契机。三、 中国旅游客车行业发展现状高铁使得旅游客车需求提速 高铁对公路客运的冲击是无法改变的，至今福厦线路上的公路客运车辆已经大部分报停，也就是说，曾经辉煌一时的福厦高速公路客运可能再无大的用车需求。不过，客车细分市场的需求却借高铁得以挖掘，比如旅游客运市场。高铁开通以后，苏州金龙抓住这一机遇，在厦门，苏州金龙旅游客车的销售额达到了2700多万元，福州612米的旅游客车市场都被金龙攻占了。高铁带动了福建沿海城市(诸如福州、厦门、泉州、莆田等地)的旅游市场，这些地方原有的旅游客车都不够用。今年年底之前，厦门还要新增300多个省际旅游客车牌照。总体来看，截至目前，福建地区苏州金龙旅游客车的销量同比增加了200多辆，市场总量增加了600700辆。 受益武广高铁的拉动，上半年宇通客车在湖北的旅游客车销量达到100多辆，与2009年的市场低迷形成反差。湖北旅游客车快速增长的原因有3方面。首先是高铁开通的拉动；其次是上海世博会的影响；再次是去年年底宜昌重庆高速公路的通车。这3个因素都促进了旅游市场的升温和旅游客车的需求。宜昌重庆高速公路开通以后，西部地区到湖北的游客增多；并且受上海世博会的影响，到宜昌三峡旅游的外国游客也特别多，这些外国游客在参观完上海世博会后，将乘坐高铁再到三峡等地方旅游。 今年从武汉转到三峡库区旅游的游客增加了20%，而这些游客基本都是坐客车前往旅游景点。今年，湖北更新的旅游客车数量比同期增长了60%70%。 大型客车渐成主流 在高铁沿线城市旅游客车旺销的同时，大型客车的需求也越来越明显。 车型以12米、9米、8.5米为主，12米客车的需求还有提升的趋势。因为一列高铁到站以后，数百名游客需要疏散，用户自然喜欢选用大型客车。从旅游线路来看，大部分游客还是选择武汉周边的体验游，而神农架、三峡、武当山等地的旅游占到30%40%。 福建也不例外，虽然行驶里程仅为2030公里，福建市场对中巴车的需求也很大，但是旅游客运市场仍以大型客车居多，这也改变了原来中巴车占主流的市场格局。四、 中国旅游客车行业现存问题动力过剩旅游客车市场是今年客车行业的又一重灾区。金融危机来袭，不少游客捂紧了钱袋子，在金融危机的影响下，2009年，旅游市场运力过剩的矛盾比以往更突出。值得一提的是，在公路客运遭遇铁路挤压之后，不少客运企业运力过剩，进入旅游客运市场成为客运公司的首选。宁波公运集团和山西汽运集团晋龙捷泰运输贸易有限公司进入旅游客运市场，就充分说明了这一点。利润下滑09年客车市场战火不断，硝烟弥漫，企业之间的价格战进一步削弱了利润。现在用户已经适应了低价产品，对价格相当敏感，要想恢复实在不易，不少客车企业把提价的愿景寄望于下一轮的排放标准切换。五、 中国旅游客车行业发展趋势动力性近几年来我国交通设施建设日新月异，道路交通条件得到了极大的改善。用户对旅游客车的动力性提出了较高的要求，希望高档旅游客车的最高车速在100kmh1)l上，比功率应达到12.615.5kWt。安全性一是液压动力转向系统操纵轻便，灵敏可靠；二是制动系统配有强力的无磨损缓速器(发动机缓速器、液力缓速器及电涡流缓速器)以及ABS(防抱制动系统)；三是结构强度安全性(被动安全性)好：车体结构坚固，汽车翻转倒置时，车顶不压扁；驾驶区有足够的结构强度，并具有一定的撞击缓冲后移功能；四是设有左侧安全门及顶部安全窗。环保性新世纪的客车排放应低，只有低排放的车辆才能适应日益严格的环保要求；车辆的噪声也是城市三大污染源之一，客车厂商必须加紧研究，以生产出噪声低的环保客车。发动机排放废气中的有害成分含量应完全符合标准，低于规定的限值指标；整车最大噪声，车外应不大于80dB(A)，车内应在6872dB(A)范围内。第五节 国内旅游客车行业经济运行状况一、 样本说明我们选取了国内旅游客车销量排名前十的企业（苏州金龙、金华青年、厦门金龙、厦门金旅、郑州宇通、金华北方、北方尼奥普兰、福田汽车、珠海广通和西安西沃）进行数据分析，得出全行业的整体运营状况。二、 盈利能力图表 7：国内旅游客车行业盈利能力分析财务指标2009年度2008年度2007年度2006年度2005年度主营业务利润率平均值(%)17.8716.7517.1616.6516.38非经常性损益比率平均值(%)50.5452.5541.7248.2144.32息税前利润率平均值(%)7.145.947.65.324.17总资产收益率平均值(%)5.645.246.864.782.97净资产收益率平均值(%)15.0512.831710.415.24数据来源：国家统计局三、 偿债能力图表 8：国内旅游客车行业债偿能力分析财务指标2009年度2008年度2007年度2006年度流动比率平均值2.21.711.621.41速动比率平均值1.721.171.160.98数据来源：国家统计局四、 经营能力图表 9：国内旅游客车行业经营能力分析财务指标2009年度2008年度2007年度2006年度应收帐款周转率平均值23.4512.5211.4213.71应收帐款周转天数平均值(天)15.5629.1431.9526.62总资产周转率平均值0.80.910.950.86数据来源：国家统计局五、 发展能力图表 10： 国内旅游客车行业发展能力分析财务指标2009年度2008年度2007年度2006年度2005年度主营收入增长率(%)-1.3741.3535.139.2471.28主营利润增长率(%)12.0520.0545.630.6169.37营业利润增长率(%)-7.54-7.4951.48-649.6170.30税息前利润增长率(%)-10.6316.9747.30-441.8147.28净利润增长率(%)-11.10-4.8678.39-263.4039.92每股收益增长率(%)-5.37-9.7275.52-228.2945.34数据来源：国家统计局第六节 国内旅游客车市场供需现状一、 2005-2009年旅游客车行业产量图表 11：2005-2009年国内旅游客车企业产量统计 辆2005年2006年2007年2008年2009年产量2355924574253272522923628数据来源：国家统计局二、 2005-2009年旅游客车市场销量图表 12：2005-2009年旅游客车行业销量统计 辆2005年2006年2007年2008年2009年销量3383535306389673872525376数据来源：国家统计局三、 2005-2009年旅游客车市场规模图表 13：2005-2009年中国旅游客车市场规模统计 亿元数据来源：国家统计局四、 2005-2009年旅游客车进出口状况我们认为国内的客车企业如宇通、金龙都在生产规模上已经成长为世界级的企业，加之海外出口规模的不断扩大，目前的形势下需要重新审视行业龙头公司的成长价值，我们认为，在国内需求保持平稳增长的条件下，海外出口的扩张导致产品需求空间的打开，将导致行业销量的快速增长。此外，由于海外市场的开拓可以弱化国内经济周期性波动的影响，我们认为作为行业内的龙头企业，在当前的市场环境下可以享受25倍的动态PE估值，在估值水平上有一定的提升空间。五、 中国旅游客车市场存在的问题1、银行按揭业务门槛的提高，对需要通过融资来购买旅游客车的客户无疑是一种障碍。银行为了降低风险，对购买旅游客车的客户资质的审核越来越严格，而很多客户购买旅游客车的资金要靠银行贷款来解决，因此，挡住了很多有购买愿望而无购买能力的购买者。 2、根据市场调研，燃油税的改革和实施，使得旅游客车的营运成本比未改革前大约提高7%-8%左右，而此项成本又不能靠提高售票价格(公铁竞争异常激烈)来消化，使得旅游客车经营者经营回报率降低，因此，旅游客车的销售受到影响也就成为必然。3、根据市场调研，2009年很多区域市场都表示“两年内不再审批任何新旅游客运公司”，因为市场基本达到饱和状态。在金融危机的影响