股市技术分析基础【老师授课】.ppt

股市技术分析基础股市技术分析基础主讲：熊宇虹主讲：熊宇虹2024/5/21 周二1第二章第二章 K K线技术线技术2024/5/21 周二2第一节第一节 什么是什么是K K线线2024/5/21 周二3一、一、K K线的释义及画法线的释义及画法K K线是人们把每日、每周、每月等周期的交易线是人们把每日、每周、每月等周期的交易行情记录下来的一种行情图示。行情记录下来的一种行情图示。K K K K线的来源众说纷纭，一种比较流行的说法是日本线的来源众说纷纭，一种比较流行的说法是日本线的来源众说纷纭，一种比较流行的说法是日本线的来源众说纷纭，一种比较流行的说法是日本德川幕府时期米商为记录一个交易日米价波动发明德川幕府时期米商为记录一个交易日米价波动发明德川幕府时期米商为记录一个交易日米价波动发明德川幕府时期米商为记录一个交易日米价波动发明的。的。的。的。相关概念相关概念相关概念相关概念 开盘价：某只股票在一个交易周期中的第一笔成交价格。开盘价：某只股票在一个交易周期中的第一笔成交价格。开盘价：某只股票在一个交易周期中的第一笔成交价格。开盘价：某只股票在一个交易周期中的第一笔成交价格。收盘价：某只股票在一个交易周期中的最后一笔成交价收盘价：某只股票在一个交易周期中的最后一笔成交价收盘价：某只股票在一个交易周期中的最后一笔成交价收盘价：某只股票在一个交易周期中的最后一笔成交价格。格。格。格。最高价和最低价：最高价和最低价：最高价和最低价：最高价和最低价：2024/5/21 周二4K K线包含两个组成部分：线包含两个组成部分：K K线实体和影线线实体和影线。K K线实体是一个交易周期中开盘价和收盘价线实体是一个交易周期中开盘价和收盘价之间的那个矩形区域。之间的那个矩形区域。不同的不同的K K线只存在线只存在K K线线 实体长短的问题实体长短的问题 ，而不存在有没有实体，而不存在有没有实体的问题的问题。影线是影线是K K线实体之外的部分，在线实体之外的部分，在K K线实体之线实体之上的部分称为上影线，在上的部分称为上影线，在K K线实体之下的部线实体之下的部分称为下影线。分称为下影线。K K线不能没有实体部分，但线不能没有实体部分，但可以没有影线部分可以没有影线部分。2024/5/21 周二5 开盘价开盘价收盘价收盘价阳阳线线阴阴线线上影线上影线下影线下影线最高价最高价最低价最低价2024/5/21 周二62024/5/21 周二72024/5/21 周二8根据当日分时走根据当日分时走根据当日分时走根据当日分时走势我们可以画出势我们可以画出势我们可以画出势我们可以画出当天的当天的当天的当天的K K K K线图线图线图线图2024/5/21 周二9同样我们也可以同样我们也可以同样我们也可以同样我们也可以根据今日和昨日根据今日和昨日根据今日和昨日根据今日和昨日的数据将两个交的数据将两个交的数据将两个交的数据将两个交易日的易日的易日的易日的K K K K线图绘线图绘线图绘线图绘制在一起制在一起制在一起制在一起2024/5/21 周二10如果我们连续将如果我们连续将如果我们连续将如果我们连续将N N N N个交易日的个交易日的个交易日的个交易日的K K K K线连续标示在图线连续标示在图线连续标示在图线连续标示在图表上，就形成表上，就形成表上，就形成表上，就形成K K K K线图。线图。线图。线图。2024/5/21 周二11二、熟悉二、熟悉K K线线2024/5/21 周二122024/5/21 周二132024/5/21 周二142024/5/21 周二152024/5/21 周二162024/5/21 周二172024/5/21 周二182024/5/21 周二192024/5/21 周二202024/5/21 周二212024/5/21 周二222024/5/21 周二232024/5/21 周二24第二节第二节 K K线解析线解析2024/5/21 周二25一、一、K K线原理线原理K K线收盘价是多空双方在一个交易日中激烈线收盘价是多空双方在一个交易日中激烈争斗的结果争斗的结果。多空在激烈争斗一个交易日之后，在交易日结束时达多空在激烈争斗一个交易日之后，在交易日结束时达多空在激烈争斗一个交易日之后，在交易日结束时达多空在激烈争斗一个交易日之后，在交易日结束时达成暂时成暂时成暂时成暂时 “停火停火停火停火”，双方，双方，双方，双方“损失惨重损失惨重损失惨重损失惨重”，无论，无论，无论，无论“战况战况战况战况”如何，都会形成一个战果，这就是如何，都会形成一个战果，这就是如何，都会形成一个战果，这就是如何，都会形成一个战果，这就是K K K K线的收盘价。线的收盘价。线的收盘价。线的收盘价。收盘价形成后，在下一个交易日开始之前，空方占据收盘价上收盘价形成后，在下一个交易日开始之前，空方占据收盘价上收盘价形成后，在下一个交易日开始之前，空方占据收盘价上收盘价形成后，在下一个交易日开始之前，空方占据收盘价上方，多方占据收盘价下方。方，多方占据收盘价下方。方，多方占据收盘价下方。方，多方占据收盘价下方。前一个交易日的收盘价对于当前交易日，是多空双方的必争之前一个交易日的收盘价对于当前交易日，是多空双方的必争之前一个交易日的收盘价对于当前交易日，是多空双方的必争之前一个交易日的收盘价对于当前交易日，是多空双方的必争之地。若当前交易日低开，则空方暂时占优，若当前交易日高开，地。若当前交易日低开，则空方暂时占优，若当前交易日高开，地。若当前交易日低开，则空方暂时占优，若当前交易日高开，地。若当前交易日低开，则空方暂时占优，若当前交易日高开，则多方占优，弱当前交易日平开，则双方平衡。则多方占优，弱当前交易日平开，则双方平衡。则多方占优，弱当前交易日平开，则双方平衡。则多方占优，弱当前交易日平开，则双方平衡。多方要占优，必须付出大量资金才能推动股价多方要占优，必须付出大量资金才能推动股价多方要占优，必须付出大量资金才能推动股价多方要占优，必须付出大量资金才能推动股价向上。空方要占优，必须付出大量筹码才能使向上。空方要占优，必须付出大量筹码才能使向上。空方要占优，必须付出大量筹码才能使向上。空方要占优，必须付出大量筹码才能使股价向下。股价向下。股价向下。股价向下。2024/5/21 周二26在左图中，多方欲使得价格在左图中，多方欲使得价格在左图中，多方欲使得价格在左图中，多方欲使得价格从从从从23.8123.8123.8123.81升至升至升至升至23.8623.8623.8623.86以上，需以上，需以上，需以上，需动用大笔资金吃穿上方压盘。动用大笔资金吃穿上方压盘。动用大笔资金吃穿上方压盘。动用大笔资金吃穿上方压盘。所需资金总量为所需资金总量为所需资金总量为所需资金总量为（23.8223.8223.8223.82*6600660066006600）+（23.8323.8323.8323.83*1 1 1 17800780078007800）+（23.8423.8423.8423.84*100100100100）+（2 2 2 23.853.853.853.85*2000200020002000）+（23.8623.8623.8623.86*200200200200）元）元）元）元空方欲使股价跌穿空方欲使股价跌穿空方欲使股价跌穿空方欲使股价跌穿23.7723.7723.7723.77元，元，元，元，则必须卖出则必须卖出则必须卖出则必须卖出（22+61+30+68+11022+61+30+68+11022+61+30+68+11022+61+30+68+110）*100100100100股的筹码方能实现。股的筹码方能实现。股的筹码方能实现。股的筹码方能实现。2024/5/21 周二272024/5/21 周二28二、单根二、单根K K线解析线解析单根单根K K线是研究股价走势的基本功，是理解线是研究股价走势的基本功，是理解股价未来趋势的必修课。股价未来趋势的必修课。单根单根K K线分为大阳线、中阳线、小阳线、大线分为大阳线、中阳线、小阳线、大阴线、中阴线、小阴线、十字星、丁字线阴线、中阴线、小阴线、十字星、丁字线倒丁字线和一字线一共九种。倒丁字线和一字线一共九种。2024/5/21 周二29（一）六种基本（一）六种基本K K线形态线形态2024/5/21 周二30大阳线、中阳线和小阳线大阳线、中阳线和小阳线大阳线、中阳线和小阳线大阳线、中阳线和小阳线（均可以有上下影线）。（均可以有上下影线）。（均可以有上下影线）。（均可以有上下影线）。大阴线、中阴线、小阴线大阴线、中阴线、小阴线大阴线、中阴线、小阴线大阴线、中阴线、小阴线（均可以有上下影线）。（均可以有上下影线）。（均可以有上下影线）。（均可以有上下影线）。K K K K线实体大小表示内在动力和趋势线实体大小表示内在动力和趋势线实体大小表示内在动力和趋势线实体大小表示内在动力和趋势强弱。强弱。强弱。强弱。习惯上以习惯上以习惯上以习惯上以7%7%7%7%和和和和3%3%3%3%为区分大中小为区分大中小为区分大中小为区分大中小的分界线。的分界线。的分界线。的分界线。2024/5/21 周二31这是这是这是这是000510000510000510000510金路集团金路集团金路集团金路集团2009200920092009年年年年9 9 9 9月月月月29292929日到日到日到日到10101010月月月月13131313日的一段走日的一段走日的一段走日的一段走势。第一根阴线之前经过一势。第一根阴线之前经过一势。第一根阴线之前经过一势。第一根阴线之前经过一波明显的下跌。波明显的下跌。波明显的下跌。波明显的下跌。如何看待后市走势？如何看待后市走势？如何看待后市走势？如何看待后市走势？2024/5/21 周二32对该股的分析如下对该股的分析如下对该股的分析如下对该股的分析如下左边第一根小阳线，多空左边第一根小阳线，多空左边第一根小阳线，多空左边第一根小阳线，多空基本平衡。基本平衡。基本平衡。基本平衡。随后出现中阳，上涨加速，随后出现中阳上涨加速，随后出现中阳，上涨加速，随后出现中阳，上涨加速，表明多方力量在加强。表明多方力量在加强。表明多方力量在加强。表明多方力量在加强。而后出现长阳，多方占尽而后出现长阳，多方占尽而后出现长阳，多方占尽而后出现长阳，多方占尽优势，空方溃不成军。优势，空方溃不成军。优势，空方溃不成军。优势，空方溃不成军。长阳后出现低开中阳，表长阳后出现低开中阳，表长阳后出现低开中阳，表长阳后出现低开中阳，表面上看多方优势，但却实面上看多方优势，但却实面上看多方优势，但却实面上看多方优势，但却实际上力量减弱。际上力量减弱。际上力量减弱。际上力量减弱。结论：最右边一根结论：最右边一根结论：最右边一根结论：最右边一根K K K K线表明多线表明多线表明多线表明多方力量减弱，理应在此时停方力量减弱，理应在此时停方力量减弱，理应在此时停方力量减弱，理应在此时停止买入操作，防止趋势转向。止买入操作，防止趋势转向。止买入操作，防止趋势转向。止买入操作，防止趋势转向。2024/5/21 周二33果然，光头阳线之后，该股果然，光头阳线之后，该股果然，光头阳线之后，该股果然，光头阳线之后，该股形成了趋势转向。分析如下形成了趋势转向。分析如下形成了趋势转向。分析如下形成了趋势转向。分析如下原始趋势为上涨，光头阳线原始趋势为上涨，光头阳线原始趋势为上涨，光头阳线原始趋势为上涨，光头阳线之后，趋势转向为横盘。之后，趋势转向为横盘。之后，趋势转向为横盘。之后，趋势转向为横盘。2024/5/21 周二34上影线和下影线对于上影线和下影线对于K K线线而言，有着重要的技术意而言，有着重要的技术意义。义。长上影线说明上档抛压很长上影线说明上档抛压很重，长下影线说明下档支重，长下影线说明下档支撑强劲。撑强劲。2024/5/21 周二35最右一根最右一根K K线下影较长，线下影较长，出现在出现在000505000505*STST珠江珠江20092009年年1 1月月1818日。日。这根这根K K线包含了三个技术线包含了三个技术信号：信号：高开表明开盘后多方占优。高开表明开盘后多方占优。高开表明开盘后多方占优。高开表明开盘后多方占优。光头阳线说明交易日结束光头阳线说明交易日结束光头阳线说明交易日结束光头阳线说明交易日结束时多方占优。时多方占优。时多方占优。时多方占优。较长下影线说明下档支撑较长下影线说明下档支撑较长下影线说明下档支撑较长下影线说明下档支撑强劲。强劲。强劲。强劲。这样的走势，你应该做出这样的走势，你应该做出何种预判？何种预判？2024/5/21 周二36显然，显然，1 1月月1818日长下影阳日长下影阳线日应做出买入操作。其线日应做出买入操作。其后，又出现两根阳线，均后，又出现两根阳线，均带有明显上下影线，且不带有明显上下影线，且不算长。其技术意义如下：算长。其技术意义如下：既有上影线又有下影线，既有上影线又有下影线，既有上影线又有下影线，既有上影线又有下影线，多空搏杀激烈。多空搏杀激烈。多空搏杀激烈。多空搏杀激烈。阳线收盘，多方占优。阳线收盘，多方占优。阳线收盘，多方占优。阳线收盘，多方占优。结论：结论：多方占优可以暂时多方占优可以暂时持股持股。2024/5/21 周二37上升上升 走势中突然出现阴线，走势中突然出现阴线，特别是较长上影阴线，会特别是较长上影阴线，会造成心理压力。分析如下：造成心理压力。分析如下：长上影线说明上档抛压较长上影线说明上档抛压较长上影线说明上档抛压较长上影线说明上档抛压较重。重。重。重。阴线说明空方占优。阴线说明空方占优。阴线说明空方占优。阴线说明空方占优但阴线实体较短，说明空但阴线实体较短，说明空但阴线实体较短，说明空但阴线实体较短，说明空方优势不明显。方优势不明显。方优势不明显。方优势不明显。结论：结论：卖出或暂时持有均卖出或暂时持有均可可。2024/5/21 周二38经历过波折之后，多方重经历过波折之后，多方重新占优，一根光头长阳结新占优，一根光头长阳结束了空方暂时的微弱优势。束了空方暂时的微弱优势。而后跳空高开形成一根光而后跳空高开形成一根光头阳线，看似中阳，实际头阳线，看似中阳，实际上是长阳。上是长阳。结论：此时若为清仓，应结论：此时若为清仓，应坚定持股。坚定持股。2024/5/21 周二39简要总结简要总结看看K K线走势必须同时分析线走势必须同时分析K K线相关的几个技线相关的几个技术信号。术信号。开盘价位置。开盘价位置。开盘价位置。开盘价位置。收盘价相对位置。收盘价相对位置。收盘价相对位置。收盘价相对位置。K K K K线实体长度。线实体长度。线实体长度。线实体长度。上下影线长度。上下影线长度。上下影线长度。上下影线长度。2024/5/21 周二40这是这是000546000546光华控股光华控股20102010年年1 1月月2020日到日到2 2月月1 1日日的一段走势。的一段走势。请分析该走势。请分析该走势。2024/5/21 周二41该股后市横向走了该股后市横向走了8 8个交个交易日，实现了趋势转向。易日，实现了趋势转向。即下跌转横盘。即下跌转横盘。理论上说，下跌之后的横理论上说，下跌之后的横盘走势，再转向，转为上盘走势，再转向，转为上涨的概率要大于转为下跌涨的概率要大于转为下跌的概率。的概率。2024/5/21 周二42这是该股后面的走势这是该股后面的走势这是该股后面的走势这是该股后面的走势2024/5/21 周二43（二）四种特型（二）四种特型K K线介绍线介绍2024/5/21 周二44一字线一字线分为一字涨停线和一字跌停线两种。分为一字涨停线和一字跌停线两种。一字线是超强势的象征，表示原始趋势的一字线是超强势的象征，表示原始趋势的强势延续。强势延续。优点：如果持股，见到一字涨停线可以安优点如果持股，见到一字涨停线可以安心持股。如果持币，见到一字跌停线可以心持股。如果持币，见到一字跌停线可以安心继续持币。一般来说是典型的继续交安心继续持币。一般来说是典型的继续交易点信号。易点信号。缺点：名为继续交易点信号，但一旦出现，缺点：名为继续交易点信号，但一旦出现，难以真正实现继续交易。难以真正实现继续交易。2024/5/21 周二45600385600385600385600385*STSTSTST金泰壮观的一字涨停行金泰壮观的一字涨停行金泰壮观的一字涨停行金泰壮观的一字涨停行情和惨烈的一字跌停行情情和惨烈的一字跌停行情情和惨烈的一字跌停行情情和惨烈的一字跌停行情2024/5/21 周二46T T字线、倒字线、倒T T字线和十字星字线和十字星 顾名思义，顾名思义，顾名思义，顾名思义，T T T T字线、倒字线、倒字线、倒字线、倒T T T T字线和十字星线如其名。字线和十字星线如其名。字线和十字星线如其名。字线和十字星线如其名。一般来说，这三种一般来说，这三种一般来说，这三种一般来说，这三种K K K K线形态都意味着趋势延续或者暂时停线形态都意味着趋势延续或者暂时停线形态都意味着趋势延续或者暂时停线形态都意味着趋势延续或者暂时停顿顿顿顿 。但如果影线很长，则意义深远。但如果影线很长，则意义深远。但如果影线很长，则意义深远。但如果影线很长，则意义深远。在上涨一定幅度之后，出现长上影倒在上涨一定幅度之后，出现长上影倒在上涨一定幅度之后，出现长上影倒在上涨一定幅度之后，出现长上影倒T T T T字线，则很可能字线，则很可能字线，则很可能字线，则很可能意味着原始趋势结束。意味着原始趋势结束。意味着原始趋势结束。意味着原始趋势结束。在下跌一定幅度之后，出现长下影在下跌一定幅度之后，出现长下影在下跌一定幅度之后，出现长下影在下跌一定幅度之后，出现长下影T T T T字线，往往意味着字线，往往意味着字线，往往意味着字线，往往意味着下档支撑强劲。下档支撑强劲。下档支撑强劲。下档支撑强劲。十字星可以被理解为是十字星可以被理解为是十字星可以被理解为是十字星可以被理解为是T T T T字和倒字和倒字和倒字和倒T T T T字线的组合字线的组合字线的组合字线的组合。实盘中，非常典型实盘中，非常典型实盘中，非常典型实盘中，非常典型T T T T、倒、倒、倒、倒T T T T以及十字星十分罕见。以及十字星十分罕见。以及十字星十分罕见。以及十字星十分罕见。2024/5/21 周二47长上影十字星。2024/5/21 周二48结果很清楚。结果很清楚。2024/5/21 周二49长下影十字星。长下影十字星。2024/5/21 周二50效果可谓立竿见影。效果可谓立竿见影。2024/5/21 周二512024/5/21 周二522024/5/21 周二53