蓝海水产物流交易中心合作项目建设投资可行性研究报告.doc

海南国际水产品互联网交易中心有限公司合作项目可行性研究报告 2016年9月目录一、项目可行性研究总述11项目基本情况11.1项目名称11.2项目运营模式11.3 合资公司股权比例11.4 合资公司经营模式11.5 我司经营角色21.6 项目的实体依托22项目合作单位32.1蓝海公司32.2 海南泰通达32.3 北京大慧32.4 三家公司的关系33项目合作背景44项目的必要性45.项目投资预算以及财务评价55.1 项目投资预算55.2 财务评价56.项目主要风险57、项目编制依据68、项目可行性研究结论6二、项目合作必要性71.有利于促进我司扭亏和持续健康发展。72.可以充分发挥博鳌公司在海南当地的优势。83.项目符合海南省“十三五”发展规划84.项目可以充分利用海南独特的海洋资源优势95.项目符合集团“一带一路”战略发展方向96.项目有利于发挥集团内部物流业务的协同效应107项目有实体交易平台作支撑和补充10三、行业和市场分析101.国内外大宗商品交易市场发展现状101.1 相关名词定义101.2 相关市场发展过程111.3 国外大宗商品交易市场发展现状121.4 中国大宗商品交易市场发展现状121.5 海南大宗商品交易市场现状142、水产品市场发展现状162.1全国水产品市场现状162.2海南水产品交易市场现状173.本项目市场分析183.1现货需求分析183.2现货供给分析193.3线上交易产品选择19四、项目合作方案及发展规划201.项目合作模式202.公司组建方案202.1股权结构202.2时间计划212.3出资计划213.公司机构设置213.1公司治理结构213.2公司部门设置223.3人员选聘机制234.项目退出机制235.公司发展规划245.1 战略发展规划245.2 经营发展规划24五、投资及财务分析251、投资预算及资金筹措方案252、财务分析252.1财务评价依据252.2 基础数据252.3 营业收入262.4税金及附加262.5总成本费用估算262.6利润与利润分配282.7投资现金流量282.8 财务盈利能力分析282.9敏感分析282.10 财务评价结论28六、社会影响分析296.1 项目建设将大力促进海南渔业产业化的进程296.2 项目的建设将有利于提高海南水产品的综合生产加工能力296.3丰富食品供应，改善人民生活296.4 规范市场、增加税收29七、主要风险和对策301.系统性风险302. 技术风险303.经营风险314.管理风险315.竞争风险326.政策风险32八、可行性研究结论33附表341一、 项目可行性研究总述1项目基本情况1.1项目名称项目名称拟定为：海南国际水产品互联网交易中心有限公司合作项目。1.2项目运营模式项目属于合作模式，由海南中远博鳌有限公司（以下简称“我司”）、海南蓝海水产投资开发有限公司（以下简称“蓝海公司”）、海南泰通达商业管理有限公司（以下简称“海南泰通达”）以及北京市大慧科技开发有限公司（以下简称“北京大慧”）共同出资成立海南国际水产品互联网交易中心有限公司。1.3 合资公司股权比例依据海南省交易场所管理暂行办法（琼府201669号）中对于设立交易所的发起人的相关规定，合资公司拟由我司作为第一大股东，注册资本拟定为1亿元人民币，四方均以现金出资，占比分别为30%、25%、25%和20%。项目利润分按照股权比例进行分成。1.4 合资公司经营模式合资公司主营水产品互联网线上交易业务，交易类型为现货交易或中远期交易。通过搭建互联网交易平台，发展交易会员，实现会员在平台上进行水产品的电子议价交易、电子挂牌交易以及电子竞价交易。合资公司从中收取会员管理费、平台软件使用费以及交易手续费等作为盈利。1.5 我司经营角色按照股权比例，我司为相对大股东，蓝海公司已投资服务合资公司主营业务的线下仓储、冷冻、交易厅、商铺等线下交易实体，并具体经营线下实体交易业务。因此合资公司将由蓝海公司主导经营业务，我司以注册资本金入股，以财务投资为主，派人参与经营管理。这种商业模式较为简单，发展潜力巨大。1.6 项目的实体依托根据“设立交易场所应立足于服务实体经济发展”的相关要求，线上交易平台需以线下实物交易为依托，根据线下实体交易的相关品种设置线上交易的品种，线上交易平台也将为线下实物交易提供更加便捷方便、跨区域的交易环境，丰富交易手段，促进实物交易的发展。蓝海公司于2012年开始投资建设了海南（国家级）水产物流交易中心，目前已完成投资5亿元人民币，建成6栋物流商铺、一栋交易中心、一栋检疫检验中心以及一个1.5万吨的多功能冷藏库(用于实物交割)，建筑面积约9万平方米。本项目以海南（国家级）水产物流交易中心为实体依托，但独立运营、独立核算。2项目合作单位 2.1蓝海公司蓝海公司是海南目前最大的从事水产交易、仓储物流、冷冻冷藏、电子商务及旅游项目开发于一体的有限责任公司，公司成立于2007年，注册资本金人民币1.75亿元。公司拥有三个股东，其中海南泰欣贸易有限公司占股63.7%；海南大慧生物科技有限公司（以下简称“海南大慧”）和海南泰通达分别占股34.3%和2%。2.2 海南泰通达公司成立于2014年6月，注册资本金1000万元人民币，公司唯一股东为个人，主营铺面柜台租赁管理，物业服务，市场物业服务，室内外装修装饰工程，水产品销售，旅游项目开发，家具、木制品、工艺品的批发及零售等业务。2.3 北京大慧公司成立于1994年09月27日，注册资本金1500万元人民币，工业自动化仪器仪表、计算机软硬件、食品机械的技术开发、咨询；购销纺织品、五金交电、化工原料、土产品；销售自行开发的产品.2.4 三家公司的关系通过全国企业信用信息公示系统查询，海南泰通达股东马远光同时也是海南大慧的股东之一，北京大慧的股东也是海南大慧的股东之一，而海南泰通达和海南大慧又同时是蓝海公司的股东之一，以上三家公司存在一定的关联关系。3项目合作背景我司目前处于长期亏损的状态，亏损主要原因是我司经营业态属于非市场化的投资运作，主要为博鳌亚洲论坛年会提供配套服务，存在先天缺陷，同时也受限于博鳌地区整体旅游环境不景气以及经营业态过于单一的影响。若继续维持目前经营状况，短期内难以实现扭亏为盈的目标。为丰富完善公司的经营业态，开发新的业绩增长点，扭转目前持续性亏损的不利局面，我司不等不靠，按照集团的战略规划，立足海南发展和自身实际需要，积极主动出击，努力寻求扭亏为盈的模式和途径，既能实现公司长远健康发展，又能为服务博鳌亚洲论坛提供更好的保障。同时，由于交易中心线上交易的金融许可牌照属于稀缺资源，政府审批环节较为严格，需要信誉较好的政府或企业牵头进行申报，而且已有数家公司正在同步申请水产品交易金融牌照，竞争较为激烈。基于以上原因，蓝海公司需要依托我司在海南当地的品牌和影响力，共同努力争取交易中心牌照的申请和后续的持续性发展。蓝海公司作为海南目前最大的从事水产交易、仓储物流、冷冻冷藏、电子商务公司，具有水产交易中心线上交易必备的实体交易场所和6个水产品专用冷冻交割库。双方的合作充分体现了优势互补。4项目的必要性项目将增加我司的创效来源，有利于促进公司扭亏为盈和持续健康发展；项目符合海南省“十三五发展规划”，可以充分利用海南省发展“互联网+业务”、“金融服务业务”的政策支持；项目可充分利用海南省独特的海洋资源优势，打造全国有特色的水产交易平台；项目具备实物交易市场的依托和补充，具备较强的综合实力；项目符合集团“一带一路”战略发展方向，有利于促进集团的区域布局和网络构建；项目有利于发挥集团内部物流业务的协同效应，促进冷链物流、岸上物流服务发展延伸。项目竞争优势分析1、政策优势：海南作为我国唯一的国际旅游岛，位居南海国家战略的桥头堡，2010年1月4日，国务院发布关于推进海南国际旅游岛建设发展的若干意见，将国际旅游岛建设上升为国家战略。为大力海洋水产产业，推动海南国际旅游岛建设，省政府颁布了关于加快海洋渔业发展的决定，为海南国际水产品交易中心（海南国际水产交易所）的建设提供的优惠的政策支持。2、资源丰富：海南作为海洋大省，具有丰富的海洋渔业资源，品种繁多，石斑鱼、金枪鱼、热带观赏鱼作为海南特有的渔业资源，具有交易的可操作性和较大的影响力。，作为国际旅游岛建设东风，为项目提供了无限商机。3、市场广阔：海南水产资源丰富，水域环境堪称全国一流，水产品品质优良，近年来，在省、市各级政府的大力支持下，海南省水产行业健康持续发展，水产品出口稳步增长，海南的水产品以品质优良闻名于世，已成为海南一道亮丽的风景线，在国内外具有较大的市场影响力，有广阔的市场消费需求。4、交通优势：项目所在地紧靠周边多个渔港，距海口美兰国际机场10分钟车程，从市区到交易中心不到20公路，为交易、运输、物流提供便利的交通。 5、功能齐全：建有目前海南最大的6个水产品专用冷藏交割库，库容达1.5万吨，满足不同水产品冷藏要求，集水产交易、保鲜冷藏、市场管理、服务配套于一体，填报了海南水产品互联网交易的空白。6、服务周到：工商、税务、质检、治安、银行、仓储、物流配送“一站式”全方位服务。5.项目投资预算以及财务评价5.1 项目投资预算我司需要投入合资公司注册资本的30%，即3000万元人民币作为项目资本金，资金分批次进行投入，首期投入900万元资金，后续资金根据公司实际需要与章程约定进行投入。首期资金来源于集团拨付资金，后续资金通过项目利润解决，在一定程度上减轻集团资金压力。5.2 财务评价本项目建设财务计算结果表明，如果项目按计划实施并运营，项目投入运营后年平均利润将达 千万，其税后全部投资财务内部收益率远远大于选定的基准收益率参考值10%，盈利空间大。表明项目盈利能力较强，投资回报效益较好，投资建设并运营是可行的。6.项目主要风险由于合作单位属于民营企业，民营企业普遍存在公司治理结构不完善、决策程序不严谨、风险承受能力不足的等问题，同时交易中心目前在海南还处于新兴产业，市场认知度不高，也属于政府严格监管的行业，其对于平台软件技术、线下服务配套也有较高的要求。因此项目将主要面临系统性风险、技术风险、市场风险、管理风险、竞争风险以及政策风险。通过加强与政府部门沟通、加强与银行合作、加强对内部治理结构的管理、选用成熟品牌的交易软件、加强市场营销力度、做好内部风险分析并制定风险规避机制，能够很好地规避以上风险。7、项目编制依据7.1 海南十三五发展规划纲要；7.2海南省交易场所管理暂行办法；7.3 2011-2015年海南省国民经济和社会发展统计公报；7.42015年中国水产品市场分析与展望；7.5海南省2015年渔业经济形势分析；7.6 2016年1-7月份海南省渔业经济分析；7.7 海口市2016年上半年海洋与渔业经济运行分析7.8 大宗商品交易市场建设的国内外经验及其启示7.9 2011-2015年海南省统计年鉴8、项目可行性研究结论项目符合国家及地区的相关政策规划，具有较好的市场发展前景。政府监管部门对我司的进入积极支持。项目合作方案设置合理，项目定位明确，合作方已完成前期配套基础建设。交易所定位于集信息平台、商品检验、仓储物流、资金融通、电子商务为一体的综合性服务平台，发展空间大。项目投资金额合理，经济效益预期较好，可以为我司扭亏和可持续发展，为更好地服务保障博鳌亚洲论坛发挥重要作用。综上所述，本项目是可行的。二、项目合作必要性1.有利于促进我司扭亏和持续健康发展。目前我司经营困难，持续性亏损难以扭转，亏损的主要原因为：（1）我司经营业态属于非市场化的投资运作，主要为博鳌亚洲论坛年会提供配套服务，存在先天缺陷；（2）博鳌周边所有酒店均由庞大的房地产项目为支撑，以房地产利润支撑酒店经营，酒店低价竞争对公司所属酒店的经营造成了极大冲击；（3）同时受地域偏僻、市场竞争等因素的影响，在现有环境和经营条件下，公司未来也将长期处于亏损状态。本项目将紧抓海南水产市场发展方向，打破公司原有固化的经营思路，适度参与商品交易金融创新，丰富完善公司的投资业态，为公司实现扭亏为盈提供盈利点，促进公司持续健康发展。2.可以充分发挥博鳌公司在海南当地的优势。交易所设立申报单位需要由当地国有控股公司牵头成立。根据海南省交易场所管理暂行办法第十条“设立交易场所应立足于服务实体经济发展，原则上应由地方政府或具备相关行业背景、信用优良、实力雄厚的骨干企业牵头组建，应当具备一定的资本实力和风险承受能力，有明确的交易品种、完备的业务规则和管理制度以及与业务经营相适应的营业场所和设施。”的规定以及与海南金融工作办公室的沟通情况，交易所原则上需要由当地国有控股公司牵头组织设立。我司属于中央国有企业，注册地址在海南省，多年服务博鳌亚洲论坛，在当地拥有良好的社会影响力和口碑，同时具备广泛政府与社会资源，有利于促进金融牌照的取得以及后续的持续性发展。3.项目符合海南省“十三五”发展规划根据海南省“十三五”发展规划，未来五年海南省将全力推进互联网产业，大力发展电子商务；加快发展金融服务业，着力推动海洋金融、普惠金融、互联网金融，增强金融业对实体经济的支撑力和渗透力；同时实施海洋强省战略，发展现代海洋经济，培育发展海洋新兴产业、深海产业、海洋现代服务业、海洋信息产业。项目具有金融和海洋产业双重特点，符合海南省“十三五”发展规划，将很好地促进电子商务、海洋金融和互联网金融的发展，并有效地促进海洋经济的发展，推动海洋强省的战略实施。4.项目可以充分利用海南独特的海洋资源优势海南是我国最大的经济特区，也是我国最大的海洋大省，具有丰富的水产渔业资源。近年来，在省、市各级政府的大力支持下，海南省水产行业健康持续发展，“十二五”期间实现了渔业经济增加值和水产品总产量的双增长，年均增长率超7%。海南的水产品也以品质优良闻名于世，已成为海南经济一道亮丽的风景线。项目背靠海南经济贸易中枢海口市，周边拥有丰富的海洋资源，是水产品线下实体交易重要的基地之一，项目可以充分利用海南独特的海洋资源优势，以独特的南中国海海产品为依托，选择海南特有的海产品金枪鱼、石斑鱼、马鲛鱼、热带观赏鱼等品种，通过挖掘市场需求，填补市场空缺，满足市场对于特色海产品日益增长的需求。同时，通过线上交易平台，实现海洋产品交易从线下到线上，从全省到全国乃至整个东南亚地区的辐射与扩展。5.项目符合集团“一带一路”战略发展方向海南省地处南海北部，位于国家“一带一路”中的海上丝绸之路，是国家“一带一路”对外的重要窗口和平台，也是集团“一带一路”发展重要的战略目的地。根据集团“一带一路”发展战略的要求，集团已经和海口市政府签署了战略合作协议书，项目将进一步打开海南的市场，促进集团与海南省政府多方位、多层次合作的深入，为其他的合作项目起到先行示范的作用。同时，项目还将为集团下一步“一带一路”发展战略在东南亚地区的布局、网络构建和全程物流综合服务提供基础性支持。6.项目有利于发挥集团内部物流业务的协同效应海产品从海洋深处到实际消费需要经历海洋捕捞、海洋运输、陆地冷链运输等多个环节，随着项目的不断发展，未来通过发挥集团内部物流业务的协同效应，实现捕捞船队建设、海上运输网和陆地运输网搭建的一站式综合服务，促进现有海上和陆上运输物流通道的优化和完善，也有利于集团内部物流业务的进一步协同与配合。7项目有实体交易平台作支撑和补充线上交易平台离不开线下实体交易，而线上交易平台也能够极大推动线下实体交易的发展。目前蓝海公司投资的水产平交易中心是海南省重点项目，设施完备，功能齐全，资源广泛，拥有行业内资深专家、理财顾问团队，已基本完成包括南中国海观赏鱼交易馆、三沙水产交易馆、台湾水产交易馆、海南蓝海水产互联网交易中心等实体工程建设工作，具备良好的实体基础作为支撑和补充。三、行业和市场分析1.国内外大宗商品交易市场发展现状1.1 相关名词定义大宗商品交易市场特指专业从事电子买卖交易套保的大宗类商品批发市场；现货市场是指对与期货、期权和互换等衍生工具市场相对的市场的一个统称；中远期交易是指以现货仓单为交易的标的物，采用计算机网络进行的集中竞价买卖，必须有集中交收日，在集中交收日统一撮合成交，统一结算付款，价格行情实时显示的交易方式；期货交易，是期货合约买卖交换的活动或行为，期货合约是由期货交易所统一制定的、在将来某一特定时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。1.2 相关市场发展过程大宗商品交易市场的形成一般要经历从初级到高级的发展过程，即从“现货交易”到“中远期交易”到“期货交易”的发展过程。从国外大宗商品的发展来看，一般从非标准化的现货交易起步，随着产业规模的形成，逐渐进行标准化的产品交易，出现基于中远期合约的交易形态，最终发展为以标准化合约进行交易的期货交易。由于种种原因，我国最早发展的是股票市场，然后是期货市场，2000年之后才大举发展现货市场。大宗商品交易市场的产生，一般都基于比较好的现货市场基础、或是位于商品生产地、或是依托现货贸易集散地而产生和发展起来。大宗商品交易市场具有交易成本低、销售范围、交易规范便捷、具有风险规避功能等优点，是现代市场体系中的重要组成部分 。特别是中远期电子仓单市场，在市场发展真实需求的带动 下，通过第三方物流的发展与电子商务平台的搭建，采用了部分期货交易的制度与规则，向上延伸的同时，提升了底层现货市场 的质量，为现货市场高效运转提供了管理风险与发现价格的工具，是连接现货市场与期货市场的中坚力量和桥梁。1.3 国外大宗商品交易市场发展现状国外大宗商品交易市场起步较早，市场功能较为成熟。国外主要的大宗商品交易市场主要集中在纽约、伦敦、东京、鹿特丹等发达城市和地区。世界上著名的大宗商品交易市场包括：纽约石油交易所、伦敦金融交易所、新加坡商品交易所、东京工业品交易所、鹿特丹交易市场。这些市场中，主要以具有套期保值和投机套利的期货交易为主，一些有交割地点的基本现货交易也十分活跃。国际大宗商品交易市场主要集中在能源化工、金属、农产品等大宗商品价格形成中发挥重要作用，特别是石油、天然气等领域，国际期货市场占据大宗商品定价权制高点，成为国际贸易的基准价格。纽约石油交易所、伦敦金属交易所、新加坡商品交易所建立了24小时全球动态交易的系统，成为全球商品交易的定价中心。与这些大宗商品期货市场定价权形成相匹配的，是完善的现货交易交割功能，完善的金融服务与物流服务功能。1.4 中国大宗商品交易市场发展现状我国大宗商品交易市场虽然起步较晚，但经过近三十年的发展，已经形成了一定数量和规模的大宗商品交易市场。除了上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所三个国际级期货交易所，较为大型的大宗商品现货交易所达到数十个，这些商品交易所主要集中在上海、天津、青岛、大连、广东和秦皇岛这些重要港口。此外，初具规模的现货交易市场也有数百家，主要分布在一些沿海地区以及产地和消费较为集中的内地，如山西焦炭（国际）交易中心、中国（太原）煤炭交易中心、大连再生资源交易市场、天津保税区大宗商品交易市场等。表3-1国内主要的大宗商品交易所市场名称交易类型主要交易品种期货市场上海期货交易所期货石油、有色金属大连商品交易所期货大豆、聚乙烯、棕榈油郑州商品交易所期货小麦、棉花、稻米现货交易市场天津渤海商品交易所现货、中远期石油、钢材、农产品中国东盟海产品交易所现货、中远期南美对角虾、坛紫菜青岛国际商品交易所现货、中远期橡胶、尿素北京大宗商品交易所现货、中远期白银海西商品交易所现货、中远期茶叶、白银、钯金新华商品交易所现货、中远期甲醇、燃料油雅安茶叶交易所现货、中远期川茶天府商品交易所现货、中远期白银、镍、钢材海联合钢铁交易所现货、中远期废钢、铁矿石昆明泛亚有色金属交易所现货、中远期有色金属北部湾华诚商品交易中心现货、中远期煤炭、锰、硫磷东北亚现货商品交易所现货、中远期在建大宗商品交易市场现已分布于我国30个省市自治区。广东、江苏、山东、北京、天津所建交易市场数量较多，占全国总数量的46.25%。但其他地区丰富的金属矿产资源或地区特有农特产品资源，也使得大宗商品交易市场出现大城市向其他地区加速布局的趋势。1.5 海南大宗商品交易市场现状自2004年成立第一家交易所海南产权交易所有限公司以来，海南交易所市场也得到一定程度的发展，特别是2014年后，又新成立了5家具有正式合法金融牌照的交易所。表3-2海南具备合法金融牌照的交易所市场名称交易类型主要交易品种企业性质注册资本注册日期海南产权交易所现货、中远期实物资产国有控股公司5100万元2004年11月海南贵金属交易中心现货、中远期白银、铂金、钯金国有控股公司10000万元2014年11月海南大宗商品交易中心现货、中远期橡胶、白银、槟榔国有控股公司10000万元2012年11月洋浦国际能源交易中心现货、中远期成品油、石油民营企业控股公司20000万元2014年4月海南股权交易中心现货、中远期公司股权国有控股公司5000万元2014年9月海南中橡电子交易中心现货、中远期天然橡胶国有控股公司5000万元2005年12月根据市场调研以及网上相关公开数据来看，目前除海南中橡电子交易中心运营情况较为良好外，其余五家交易所运营情况均不理想，主要原因是：（1）以上交易中心的交易品种选择不合理，与全国其他交易所交易品种较为同质化，不具备一定的稀缺性和特殊性；（2）以上交易中心的交易品种缺乏实体交易作为依托，实体交易量小，交易额低，交易极不活跃，严重制约交易中心的发展；（3）海南地区目前金融体系还处于初级阶段，对于电子商务和集中交易宣传缺乏力度，也会制约交易中心的运营。但随着海南“十三五”发展战略的实施，海南省下一步将大力发展金融、电子商务、海洋金融等产业，电子商务平台的市场将会得到长足的发展。2、水产品市场发展现状2.1全国水产品市场现状2.1.1 水产品市场发展近年来，随着我国国民经济快速发展，城乡居民收入的不断增加，渔业生产力水平和渔业投资都在快速增长，水产品的消费市场也在不断发展。根据国家统计局数据，2015年全国水产品总产量达6699.65万吨，渔业产值达11328.70亿元，较上年分别增长了3.69%与9.6%，整个“十二五”期间均实现了5%以上的平均增长率，产业发展展现出了蓬勃向上的巨大活力。 随着国家一带一路发展战略的实施，合理加快海洋资源开发利用，加快建设海洋经济大国的目标，也必将为未来水产品市场带来广阔的前景。2.1.2 水产品消费需求的增长由于居民收入的增加和对食用水产品作用于观念的更新，近十年来居民购买水产品的数量呈增加的态势，水产品消费增加量由2005年的年人均消费量10.3Kg增加至2014年的14.4Kg，增长幅度达到40%，为拉动生产做出了贡献。除家庭需求外，休闲旅游、生活保健、大都市发展和乡村都市化等社会、经济活动都为扩大水产品需求带来了推动。此外，2014年水产品出口量达到403万吨，出口金额达2086382万美元，水产品出口份额约占全球的9%，表明了我国国际水产品市场开拓进入了一个新阶段，水产品消费又开辟了一个更为广阔的领域，并为推动生产的国际化提供了强劲的拉力。2.1.3 首家主营海产品的交易中心发展形势良好中国-东盟海产品交易所位于福建自由贸易试验区，中心现货交易场地总面积35万平方米，来自世界各地的水产品超过300余种，年交易量约200万吨，全年现货交易金额超过300亿元。东盟海产品交易所自2015年3月上线运营以来，已发展渔企会员数量125家，其中东盟国家会员3家，台湾和香港会员各1家，发展交易商1057家，实现线上总交易量约3.7亿批次，截至去年底交易总额达2409.7亿元人民币。线上主要交易品种为南美白对虾以及坛紫菜，这一系列数据充分说明了线上市场交易非常活跃，也反映出海产品的稀缺性和交易前景受到了市场的一致看好。2.2海南水产品交易市场现状海南海域面积为200多万km2，是中国最大的海洋省份，拥有丰富的海洋资源，有5个优良渔场（北部湾渔场、清澜渔场、三亚渔场、西中沙渔场和南沙渔场），南海渔业资源量为514572万吨，可捕量246281万吨。近年来，海南省水产行业健康持续发展，水产品出口稳步增长，已成为海南出口产品中一道亮丽的风景线。据统计局数据显示，2015年，海南省水产品总产量达207.29万吨，同比增长4.75%，渔业总产值325.45亿元，同比增长4.77%；渔业经济增加值242.67亿元，同比增长4.95%，占大农业增加值的27.5%。同时，水产品出口加工带动了海南水产养殖业的迅速发展，全年水产品出口近20万吨，出口创汇6亿多美元。然而，截止目前，全省尚无一家规范的水产品交易公共服务平台，这与海南省水产品捕捞和出口大省的地位极不匹配。水产品交易公共服务平台的建设严重滞后，已成为制约海南省水产品出口发展的重要因素，影响了海洋捕捞业、水产养殖业及水产加工业的快速发展，同时也制约着海洋渔业产业链的延伸。根据海南省十三五规划中实施海洋强省战略“发展现代海洋经济，合理开发海洋资源，优化空间布局，培育发展海洋新兴产业、深海产业、海洋现代服务业、海洋信息产业，加快建设现代化海洋产业开发基地”的内容，海南迫切需要建设一个水产品交易公共服务平台，来满足目前水、海产业的快速发展。3.本项目市场分析3.1现货需求分析海南省作为国内外著名的旅游目的地，全省每年接待旅游过夜人数两千万人次以上，全省水产品的消费量在逐年提高，人均年消费量从2005年的16.19Kg增加至2014年的25.95Kg。同时，约有70%的产量销往全国各地，随着全国市场需求的不断增长，未来水产品需求将保持持续增长的态势。作为本项目选择的海南特有的海产品金枪鱼、石斑鱼、马鲛鱼、热带观赏鱼等品种，受限于养殖温度和环境，其主要产地是海南及南部南海，具有一定的稀缺性和独特性。近几年来，随着社会对于营养、养生、养老等方面的关注度不断提高，人们对于食品安全和质量的要求也在不断提高，以上产品以其营养丰富、味道鲜美、品质优良以及安全可靠的特点，受到了消费者的青睐。据市场调查情况来看，目前金枪鱼、石斑鱼的市场总体需求在15万吨以上，年缺口在5万吨以上，极具市场前景。3.2现货供给分析项目属于海口市十二五规划期间重点建设的 “五大物流中心”之一。周边地区不仅集中了海南省85%以上的大型水产品加工企业，与海口东营国家一级渔港、文昌铺前渔港、琼海潭门渔港不到1小时车程，渔业资源极为丰富，水产品种类丰富且供应量较大。同时，全省尚无一家规范的水产品交易公共服务平台，交易较为分散，品质参差不齐，价格也良莠不齐，市场处于较为混乱的状态，不利于下一步的发展。项目将填补现货交易市场的这一空白，为现货市场提供集中的交易平台，完善的交易流程和机制，提供透明公开的交易价格，为市场的规范发展起到良好的推动作用。3.3线上交易产品选择为保持交易品种的特殊性和稀缺性，不与国内和省内其他交易所交易品种同质化，项目将主要开拓海南特产海产产品。经过市场调研，目前金枪鱼、石斑鱼、马鲛鱼和热带观赏鱼等品种的养殖和捕捞主要集中在海南省，市场的需求较为旺盛，尚处于供不应求的状态，交易价格也较高，交易较为活跃，具有较好的市场前景。因此，项目前期将主要开发金枪鱼、石斑鱼等核心品种，随后逐渐开拓马鲛鱼、热带观赏鱼等特产品种。综上所述，按照谨慎性原则分析，项目投产后预计年交易量将达50万吨，按照东盟海产品交易中心相关数据分析，预计线上交易额将达到2015年海南省渔业总产值的40%以上，同时，随着交易品种的不断丰富和完善，交易额未来也将有较大的增长幅度。四、项目合作方案及发展规划1.项目合作模式专门成立有限责任公司，独立运营，主营水产品互联网线上交易业务，我司以注册资本金入股，不再进行任何投入，利润按股权比例分配。2.公司组建方案2.1股权结构考虑交易中心设立申报单位需要由当地国有控股公司牵头成立，因此，合资公司拟由我司、蓝海公司、海南泰通达以及北京大慧共同出资成立，公司注册资本1亿元人民币，四方均以现金出资，占比分别为30%、25%、25%和20%。2.2时间计划项目于2016年9月份启动金融牌照报批程序，争取于2016年10月获得海南省人民政府和海南省金融工作办公室的初审通过，进入项目筹备阶段。我司需要在2016年10月31日前获集团批复，向合作方表达明确投资意向，签订合作协议书，并正式组建合资公司。合资公司预计于2016年12月底通过海南省联合验收组的验收通过，实现交易中心的金融牌照取得以及正式上线运营。2.3出资计划根据2014年2月7日国务院批准的注册资本登记制度改革方案中关于“不再限制公司设立时全体股东（发起人）的首次出资比例，不再限制公司全体股东（发起人）的货币出资金额占注册资本的比例，不再规定公司股东（发起人）缴足出资的期限。”按照双方约定，双方按照同时间同比例进行注资，首期注册资本于2016年底公司取得金融牌照后注入，比例为30%，后续资金根据公司实际需要与章程约定进行投入。我司首期资金来源于集团拨付资金，后续资金通过项目利润解决，在一定程度上减轻集团资金压力。3.公司机构设置3.1公司治理结构公司设股东会、董事会、监事会、总经理。（1）公司董事会有5名董事组成，四方各委派1名，外聘独立董事1名，拟聘请具备商品交易所专业技术经验的独立董事，为交易所的运营提供技术支持与引导。董事长有董事会选举担任；（2）公司监理会有5名监事组成，其中四方各委派1名，职工监事1名，监事会主席由监事选举担任；（3）公司设总经理1名，由董事会聘任。3.2公司部门设置现货交易所成立初期，规模较小，可考虑将业务相近的部门合并，公司设一名董事长、一名总经理、二名副总经理，下设行政部、财务部、市场部、客服部以及技术部，方便集中管理与工作协调，提高工作整体效率，利于短期突击式市场开拓。待交易所初具规模、人员壮大后，再按业务性质与职责分工划分具体职能部门，提高企业管理的专业化程度，以适应日益发展壮大的现货交易所的管理需求。表3-1完整组织结构图3.3人员选聘机制3.3.1 交易中心成立初期，高管和中层骨干人员以外部引进为主，通过引进全国其他交易中心市场、具备丰富管理与运营经验的人才，迅速搭建起人员组织架构。股东方适当派人参与管理。3.3.2 建立完全市场化的用人机制，通过制定有效的关键岗位和后备人才选聘计划，合理挖掘、培养后备人才队伍，建立核心人才梯队，为公司新项目持续发展提供人力支持。4.项目退出机制根据项目公司战略规划，计划于2020年底实现在资本市场的上市，我司未来可以在资本市场上寻求股权转让。同时，在项目合作协议以及项目公司章程中约定，在项目经营期间，我司可以选择退出项目合作，股权由合作单位进行回购或寻找其他公司进行转让。5.公司发展规划5.1 战略发展规划公司计划于2017年上半年完成项目前期基础建设，包括合法牌照取得、信息系统平台的研发、仓储运输网络的搭建、商品检验体系的建设、产品体系的研发设计、金融机构的合作机制、主要会员的入驻以及公司内部机制的不断完善等，从而初具功能与规模。2018年底完成对海南水产品市场的全方位覆盖工作，跻身南部地区海产品交易第一梯队。2020年底基本完成全国地区布局，实现国家级现货交易所品牌的奠定。在盈利逐年上升的情况下，择机在国内外主要资本市场上市，最终目标是成为全球一流的海产品大宗商品交易所，具备海产品大宗商品定价影响力，成为可持续发展和盈利的大宗商品交易领导者。5.2 经营发展规划项目首批开发石斑鱼、大脚虾核心品种的线上交易服务，预计第一年发展会员数100家，未来三年内发展会员数达到500家。随后逐渐开拓马鲛鱼、热带观赏鱼产品，到2020年底实现会员数1000家、年交易额突破300亿元的目标。五、投资及财务分析1、投资预算及资金筹措方案我司需要投入合资公司注册资本的30%，即3000万元人民币作为项目资本金，资金分批次进行投入，首期投入900万元资金，后续资金根据公司实际需要与章程约定进行投入。首期资金来源于集团拨付资金，后续资金通过项目利润解决，在一定程度上减轻集团资金压力。2、财务分析2.1财务评价依据2.1.1投资项目可行性研究指南；2.1.2财政部颁布的财务会计制度；2.1.3本可行性研究报告确定的项目市场定位、发展规划、投资估算方案结论。2.1.4 东盟海产品交易中心经营数据2.2 基础数据交易所收入来源主要有4项：会员管理费、交易服务手续费、银行管理费、管理软件使用费等。2.2.1 会员管理费：会员3万元/年/户；2.2.2 管理软件使用费：会员2万元/年/户；2.2.3 交易服务手续费：每次交易额的3；2.2.4 银行管理费：资金总额的2。2.2.5 （1）第一年，发展会员100家，交易额按2015年海南渔业总产值的30%测算，银行管理金额以年交易额的20%进行测算；（2）第二年，发展会员250家，交易额按2015年海南渔业总产值的40%测算，银行管理金额以年交易额的30%进行测算；（3）第三年，发展会员500家，交易额按2015年海南渔业总产值的60%测算，银行管理金额以年交易额的30%进行测算；（4）第四年，发展会员750家，交易额按2015年海南渔业总产值的90%测算，银行管理金额以年交易额的30%进行测算；（5）第五年，发展会员1000家，交易额按2015年海南渔业总产值的120%测算，银行管理金额以年交易额的30%进行测算。2.3 营业收入 按照基础数据进行测算，项目第一年实现营业总收入500亿元，未来四年营业收入分别为800亿元、1200亿元、1500亿元、2000亿元，详见附表1。2.4税金及附加 项目未来5年税金及附加分别为162.14万元、258.83万元、422.62万元、633.93万元以及845.24万元，详见附表1。（重新计算）2.5总成本费用估算2.5.1 人工工资和福利估算按照公司组织架构设置，公司第一年配置40名员工，其中高管4名，工资为40万元/年；中层8人，工资为20万元/年；普通员工28人，工资8万元/年。公司第二年配置满编60名员工，其中高管5名，工资为40万元/年；中层12人，工资为20万