锂电池行业研究报告—高能锂锰电池.doc

目录一、锂电池行业状况21.电池行业分类：2矚慫润厲钐瘗睞枥庑赖。2.全球锂电池产业格局：日本、中国和韩国三分天下2聞創沟燴鐺險爱氇谴净。3.我国锂电池发展现状2残骛楼諍锩瀨濟溆塹籟。4.锂电池行业与上、下游行业之间的关联性3酽锕极額閉镇桧猪訣锥。5.锂行业已上市公司分布：4彈贸摄尔霁毙攬砖卤庑。6.锂电池构成成本及盈利状况分析：4謀荞抟箧飆鐸怼类蒋薔。二、高能锂一次电池行业情况：8厦礴恳蹒骈時盡继價骚。1.市场规模预测：8茕桢广鳓鯡选块网羈泪。2.锂锰一次电池和锂亚一次电池的比较：9鹅娅尽損鹌惨歷茏鴛賴。3.行业壁垒10籟丛妈羥为贍偾蛏练淨。4.技术水平及技术特点12預頌圣鉉儐歲龈讶骅籴。5.行业的周期性、区域性或季节性特征13渗釤呛俨匀谔鱉调硯錦。6.行业管理体制13铙誅卧泻噦圣骋贶頂廡。7.行业主要政策14擁締凤袜备訊顎轮烂蔷。8.行业有利因素和不利因素：14贓熱俣阃歲匱阊邺镓騷。三、锂锰电池行业17坛摶乡囂忏蒌鍥铃氈淚。1.锂锰一次电池原理和结构：17蜡變黲癟報伥铉锚鈰赘。2.市场规模预测：17買鲷鴯譖昙膚遙闫撷凄。3.锂锰电池的应用：18綾镝鯛駕櫬鹕踪韦辚糴。4.RFID产品市场趋势18驅踬髏彦浃绥譎饴憂锦。5.锂锰电池行业利润变化趋势20猫虿驢绘燈鮒诛髅貺庑。6.锂锰电池行业的市场竞争格局21锹籁饗迳琐筆襖鸥娅薔。四、国内锂电池行业上市公司比较23構氽頑黉碩饨荠龈话骛。一、 锂电池行业状况1. 电池行业分类：2. 全球锂电池产业格局：日本、中国和韩国三分天下全球锂电池产业目前主要集中在日本、中国和韩国。由于日本是最早实现锂电池商用化的国家，在2000年以前，全球锂电的生产基本被日本垄断。随着中国、韩国锂电池制造技术的开发和提升，日本锂电池出货量的比例在逐渐降低，中国和韩国锂电池出货量的比例在逐渐增加。輒峄陽檉簖疖網儂號泶。3. 我国锂电池发展现状中国锂电池材料企业发展迅速，但从综合技术实力来看，日、韩企业仍处于领先地位，中国落后日本大约2-3 年时间，处于大而不强的阶段，具有较大提升空间。尧侧閆繭絳闕绚勵蜆贅。4. 锂电池行业与上、下游行业之间的关联性锂电池产业涉及最上游原料、上游构成部件、中游整体生产、下游消费市场四个链条。锂电池行业的上游为有色金属、化工产品等行业，下游行业非常广泛，包括电脑主板、玩具、仪器仪表、汽车电子、现代物流与供应链管理、交通管理、军事应用、安全防护等。识饒鎂錕缢灩筧嚌俨淒。对于上游行业而言，本行业是其需求较小的用户，本行业的需求变化一般不会导致上游产品价格的变化。锂电池的原材料一般为通用材料，因此，亦不会对上游产品的特殊性能工艺提出特别要求。锂一次电池材料品种较多，各品种所占价值比重较少，上游产品价格波动对本行业产品成本影响较小。电池是下游产品的关键元器件，占有较高的成本比重，高能锂一次电池的性能和价格对很多下游产业成本水平有很大影响，目前其性能指标的优越性大大地促进了下游行业的发展，使下游产业信息化技术得以推广，目标得以实现。本行业与下游行业的发展密切相关，安防产品标准的提升、汽车电子行业的发展、有源RFID的大规模应用均是决定本行业未来需求的重要部分。因此，下游行业的状况直接影响本行业的发展速度。随着下游行业不断提高对电源性能的要求，使得本行业必须不断加大在技术研发、科技进步和降低成本方面的投入，以更好地满足下游客户的要求。目前，下游行业包括许多新兴市场，其发展和新的需求给本行业带来重大的发展机遇，并可能显著改变本行业的竞争格局。凍鈹鋨劳臘锴痫婦胫籴。5. 锂行业已上市公司分布：最上游主要包括锂、锰和铁等原料，上市公司包括西藏矿业、中信国安、包钢稀土、广晟有色和五矿集团，及近期上市的赣锋锂业（2010-08-10）和天齐锂业（2010-08-31）。恥諤銪灭萦欢煬鞏鹜錦。上游构成部件链条分为正极材料、负极材料、电解液和隔膜4个部分，相关上市公司众多。正极材料包括当升科技、中信国安；负极材料包括中国宝安、杉杉股份；(迈博汇金)从事电解液业务的上市公司最多，包括江苏国泰、华芳纺织、新宙邦、杉杉股份。(迈博汇金)鯊腎鑰诎褳鉀沩懼統庫。中游锂电池生产企业也有多家上市公司，包括风帆股份、德赛电池、亿纬锂能、南都电源。6. 锂电池构成成本及盈利状况分析：在锂电池原材料构成成本中，正极材料所占比例较高，约占制造成本的3040%，负极材料约占生产成本的1520%，隔膜占15%20%，电解液占510%,其他成本占25%左右。目前锂电池材料中正极材料毛利率超过30%，负极材料超过20%，电解液达到40%左右，隔膜超过70%，六氟磷酸锂电解质材料为70%左右。锂电池材料企业具有显著的盈利能力。目前锂电池材料行业瓶颈较高，国内目前正极、负极处于供需平衡状态，电解液、隔膜为技术含量最高的环节，产品供不应求。硕癘鄴颃诌攆檸攜驤蔹。1) 碳酸锂是锂电上游关键材料，“技术+资源”壁垒构建寡头垄断格局碳酸锂是锂电池最重要的材料，是正极材料和电解液中的初始原料。由于规模化生产碳酸锂的企业必须拥有锂资源储量较为丰富的盐湖资源开采权，这使得该行业具备较高的资源壁垒；另一方面，由于全球盐湖绝大多数资源都是高镁低锂型，而从高镁低锂老卤中提纯分离碳酸锂的工艺技术难度很大，之前这些技术仅掌握在少数国外公司手中，这使得碳酸锂行业又具备了技术壁垒，因此，造就了碳酸锂行业的全球寡头垄断格局。目前全球碳酸锂行业集中度非常高，主要产能集中在SQM、FMC 和Chemetall 三家手中。三家锂产品在全球的市场份额超过70%。中国生产碳酸锂的主要厂商有中信国安（000839）、西藏矿业（000762）、四川天齐锂业（002466）、新疆锂盐厂等，新进入的佛山照明（000541）预计明年将开始量产碳酸锂。阌擻輳嬪諫迁择楨秘騖。2) 锂电池正极材料：竞争激烈，技术领先为关键锂电池各组成部分中，正极材料对电池性能的影响最大。在目前的商业化生产的锂电池中，正极材料的成本大约占整个电池成本的40左右，正极材料价格的降低直接决定着锂电池价格的降低。正极材料的选择和质量直接决定锂电池的性能与价格，因此廉价、高性能的正极材料的研究一直是锂电池行业发展的重点。2009 年全球锂电池正极材料前五大厂商依序为：Umicore、日亚化学、户田工业、比亚迪与AGC SeimiChemical。全球市占分布与生产地域现况来观察，虽然近年韩国与中国大陆厂商积极投入正极材料制造，但在材料品质仍未普遍获得业界电池厂商信赖前，日商仍将是全球锂电池正极材料主要的供应来源，短期间日商的领导地位仍不易被撼动。氬嚕躑竄贸恳彈瀘颔澩。3) 锂电池电解液将逐步实现进口替代，六氟磷酸锂电解质为最大看点锂离子电解液占锂电池成本12%左右，毛利率约为30%40%，是锂电池产业链中盈利能力最强的环节之一。目前，全球锂电池电解液的供应商主要集中在中、日、韩三国。日本及韩国的主要厂商包括日本宇部兴产、三菱化学、富山药品工业及韩国三星，主要供应日本、韩国本土企业和部分在华日资、韩资企业。国内供应商主要有江苏华荣化工、深圳新宙邦（300037）、天津金牛、东莞杉杉（600884）等公司，主要供应国内市场。电解液主要原材料为六氟磷酸锂（LiPF6），占电解液总成本50%左右，目前售价超过30万元/吨，毛利率超过60%，为锂电池产业链中盈利最高的环节之一。由于六氟磷酸锂生产技术难度非常高，目前主要被关东电化学工业、SUTERAKEMIFA、森田化学等日本企业垄断。天津金牛是目前国内唯一一家拥有六氟磷酸锂生产技术并实现产业化的公司，但基本自用，对外出售的只是电解液。多氟多2010 年下半年200 吨/年的六氟磷酸锂生产线也将建设完毕，未来计划扩产到2200 吨/年。釷鹆資贏車贖孙滅獅赘。4) 锂电池薄膜技术难于上青天，目前基本依赖进口目前，世界上只有日本、美国等少数几个国家拥有锂电池聚合物隔膜的生产技术和相应的规模化产业。世界上同类产品的主要品牌有日本Asahi（旭化成工业）、Tonen（东燃化学）、韩国的SK、WIDE、Finepol、美国Celgard、英国N-Tech。小型锂电池主要使用聚烯烃隔膜，技术及市场都已经十分成熟。我国在锂电池隔膜的研究与开发方面起步较晚，锂电池隔膜主要仍然依赖进口，导致市场价格高居不下。目前国内隔膜市场80以上被美、日进口产品占领，国产隔膜主要在中、低端市场使用。我国高品质隔膜尚待突破。目前国内佛塑股份（000973）的子公司金辉高科、东莞星源科技、河南新乡格瑞恩、中科来方等厂商已可提供小型锂电池用隔膜，价格只有进口隔膜的1/31/2，采货周期也相对短些，但国产隔膜的厚度、强度、孔吸率不能得到整体兼顾，且量产批次均匀性、稳定性较差。怂阐譜鯪迳導嘯畫長凉。二、 高能锂一次电池行业情况：1. 市场规模预测：目前，全球电池市场总量约为300亿美元，一次电池约占总量的37%，其中高能锂一次电池约占全球一次电池市场的12%，并处于快速增长期（资料来源：美国Avicenne咨询公司的第六届中国国际电池技术交流会报告）。2007年世界锂一次电池市场总量为11亿美元，主要由锂亚电池和锂锰电池构成，其中锂亚电池占31.1%，锂锰电池占45.7%，预计整个锂一次电池行业2011年市场总量将达到14亿美元。按上述占比计算，即锂锰电池的市场规模为51亿元人民币谚辞調担鈧谄动禪泻類。（资料来源： Frost & Sullivan，2008年1月研究报告World Primary Lithium Battery Markets（世界锂一次电池市场）嘰觐詿缧铴嗫偽純铪锩。全球电池市场规模世界锂一次电池市场收入预测：2004-20142. 锂锰一次电池和锂亚一次电池的比较：相对锂锰电池，锂亚电池具有更高的工作电压、比能量和使用寿命，更低的自放电率，更大的适应温度范围。而锂锰电池具有更高的放电电流、脉冲放电能力，没有电压滞后情况，价格适中，也便于制成各种形状。从实际应用来看，锂亚电池更多应用于工业、商用、军用领域，而锂锰电池更多应用于民用、消费品领域。锂亚电池和锂锰电池的主要性能和应用领域参见下表。熒绐譏钲鏌觶鷹緇機库。锂亚电池和锂锰电池的主要性能比较3. 行业壁垒本行业属于技术密集型的行业，行业进入需要较强的核心技术和持续研发能力。此外，市场准入、相关认证、市场信誉等也是构成行业壁垒的主要因素。具体如下：鶼渍螻偉阅劍鲰腎邏蘞。1、技术壁垒高能锂一次电池领域所需的专业技术涵盖了多学科领域。不仅涉及电化学领域各种研究成果和技术创新，还涉及到模具设计、结构工程、电子设计等多项技术。同时，在不同的应用领域，高能锂一次电池产品很多需要针对不同客户的具体需求进行研发、设计和生产。因此，要求企业必须具有深厚的综合技术积累。纣忧蔣氳頑莶驅藥悯骛。2、市场准入壁垒国内部分地区电表使用的锂亚电池需通过电力主管部门认证并列入采购目录。具体而言，电力部门组织厂家对产品进行测试试用，组织专家进行论证，根据结果出台相关技术标准文件列明关键元器件准用目录，各电表生产厂商只能采购目录列示的相关元器件进行电表生产。一般而言，电力部门出台的采购目录相对稳定，电子元器件一旦列入准用目录不会轻易更改。新的供应厂商如果没有很强的技术实力和足够的生产规模，产品也很难被列入准用目录。颖刍莖蛺饽亿顿裊赔泷。3、认证壁垒国内外知名的大型公司的采购策略基本都采用合格供应商认证制度，通过制度化的开发、认证与评估体系，确定企业的生产设备、工艺流程、管理能力、产品品质等都能够达到认证要求，才会与之建立长期、稳定的供应关系。认证一般包括以下内容：濫驂膽閉驟羥闈詔寢賻。企业认证：审核内容主要包括基本营业情况、规模生产能力、质量保证体系、竞争能力、研发能力、服务能力等方面。銚銻縵哜鳗鸿锓謎諏涼。产品认证：客户一般都有自己的产品认定标准，产品认证包括对电池产品本身的性能认定、可靠性认定、所用原材料及性能确认，以及电池装入客户终端产品后所进行的性能测定及可靠性认定等。挤貼綬电麥结鈺贖哓类。环保认证：国际上对环保的要求越来越高，环境认证标准也日益严格，如欧盟的RoHS认证标准等。企业只有具备先进的环保检测手段，保证产品达到环保认证要求，才能够向这些地区销售产品，否则无法进入这些地区的市场。一般来说，知名大客户为控制产品品质和管理成本，同类元器件的供应商数量保持在少数几家。这种机制对管理能力不强，生产控制不严格的市场竞争者形成了壁垒。赔荊紳谘侖驟辽輩袜錈。4、品牌壁垒由于锂锰一次电池的使用寿命长，新产品要得到客户的认可通常需要较长的试用时间，出于对供应商产品性能和自身资质的考察需求，锂一次电池厂商往往需要具有较长的经营年限，且提供的产品具有相应的长时间工作记录才能获取客户的信任。一般而言，某个品牌电池产品的稳定性、一致性、适用性和使用寿命成为客户选择该产品的主要依据，客户一旦接受并使用某个品牌或某厂商生产的电池产品后一般不会另行选择其他品牌产品。塤礙籟馐决穩賽釙冊庫。5、规模壁垒高能锂一次电池属于关键元器件，用量大，用户采购批量大，生产规模太小的厂商很难得到客户的认可。此外，能否在批量规模基础上实现电池产品一致性也是客户要求的关键性指标，小规模厂商或产品一致性不足的厂商难以被主流市场认可，构成了行业进入的规模壁垒。裊樣祕廬廂颤谚鍘羋蔺。4. 技术水平及技术特点高能锂一次电池理论在20世纪70年代末已经成熟，由于当时存在安全性隐患，产品最早主要应用于军事领域。20世纪90年代后，随着电池容量与安全性匹配问题的有效解决，高能锂一次电池开始逐渐进入民用市场，获得迅猛发展。目前高能锂一次电池在高性能仪器仪表领域已有成熟的应用，而其高比能量、适应温度范围宽、自放电率低的特点使其在许多新的领域也逐渐获得亲睐。随着电池技术和性能的不断改进，其应用领域还将不断拓展。目前行业的技术呈现以下发展趋势：仓嫗盤紲嘱珑詁鍬齊驁。（1）安全性、稳定性和可靠性的不断改进一次电池从最传统的锌锰干电池发展到锂锰电池，又发展到比能量最高的锂亚电池，比能量指标提高了1520倍。多年来各厂商一直不断探索改进锂一次电池安全性的措施，如采用更安全的电解液，进一步缩小电池体积，开发出更多耐高温的电池品种等，随着其应用领域的不断拓展，进一步改进其安全性成为高能锂一次电池技术的发展趋势。高能锂一次电池使用期长达10年以上，这对电池性能的均匀性、可靠性提出了极高的要求。多年来各厂商都致力于不断解决电池的电压滞后、放电失效、甚至极端的易燃易爆问题。绽萬璉轆娛閬蛏鬮绾瀧。（2）针对各种特殊用途的性能改进高能锂一次电池在不断发展民用用途的过程中，各种应用场合对电池提出了各种特殊要求：如TPMS系统要求电池工作的温度范围能够达到-45+120的极限，并能改善电池电压滞后问题；有源RFID系统要求软包装电池能在80以上温度时不气胀；玩具厂商要求扣式电池能够提供更大电流的脉冲放电，并且持续放电时间更长等。各种实际应用中的特殊要求促使电池厂商不断改进电池性能，满足不同领域用户的需求。总体而言，只有具备持续开发能力，能够不断提升技术水平，成功开发满足不同应用领域使用需要的电池产品的企业才能实现持续发展。骁顾燁鶚巯瀆蕪領鲡赙。5. 行业的周期性、区域性或季节性特征高能锂一次电池目前处于行业发展的成长期，仪器仪表的升级换代，汽车电子行业、RFID行业的应用推广，都将提升对高能锂一次电池产品的市场需求。目前来看，高能锂一次电池作为一种高比能量、高附加值的电池产品，其需求具有一定的区域性，在发达国家、地区往往需求更大，在发展中国家也具有较大的增量市场空间。国内市场中，经济发达的长江三角洲、珠江三角洲市场成熟较早，其他区域市场需求处于逐步提升之中。另外，对于售价较高，技术较先进的TPMS专用电池、9V锂锰电池、高性能扣式锂锰电池等，主要发达国家是当前的需求主流市场。瑣钋濺暧惲锟缟馭篩凉。受下游产业的影响，国内高能锂一次电池的需求具有一定的季节性。海外客户为了适应本国圣诞节假期，并避开中国厂商交货不稳定的春节期间，往往在圣诞节前2-3个月加大采购量，这之后的2-3个月采购量较小。国内客户方面，由于国内市场很大一部分终端需求来自于电力行业，考虑施工期因素，电力行业招标通常在每年4-5月和10-11月进行，因此各表计厂商的电池采购工作则通常在每年5-7月和10-12月开展，这使得本行业表现出下半年订单相对较多的特征。鎦诗涇艳损楼紲鯗餳類。6. 行业管理体制电池属于关键电子元器件、能源产品。按上市公司分类与代码标准，公司属于电气机械及器材制造业，具体为电池制造业。栉缏歐锄棗鈕种鵑瑶锬。本行业的协会组织为中国化学与物理电源行业协会，该协会主要负责开展对本行业国内外技术、经济和市场信息的采集、分析和交流工作，依法开展本行业的生产经营统计与分析工作，开展行业调查，向政府部门提出制定行业政策和法规等方面的建议；组织订立行规行约，并监督执行，协助政府规范市场行为，制定、修订本行业的国家标准和行业标准，并推进标准的贯彻实施；协助政府组织编制行业发展规划和产业政策；开展对本行业产品的质量检测和评比工作。辔烨棟剛殓攬瑤丽阄应。本行业有关的政策法规主要包括：产业结构调整指导目录；国家中长期科学和技术发展规划纲要（20062020年）；当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2007年度）；中华人民共和国产品质量法；电子信息产品污染控制管理办法等。峴扬斕滾澗辐滠兴渙藺。7. 行业主要政策“锂原电池”（即锂一次电池）符合国务院发布的产业结构调整指导目录（2005年本）中第一类：鼓励类，十六：轻工之“13.高技术绿色电池产品制造”的要求。“高能锂原电池”、“大容量锂离子电池”被列入科学技术部、对外贸易经济合作部、财政部、国家税务总局、海关总署联合颁布的2006年版中国高新技术产品目录。詩叁撻訥烬忧毀厉鋨骜。在国家发改委最新发布的产业结构调整指导目录（2007年本）（征求意见稿）中，宇峰公司产品属于鼓励类中的第十六大类“轻工”类中第18小类“锂原电池”。则鯤愜韋瘓賈晖园栋泷。在国家发改委、科技部、商务部联合发布的当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2007年度）中，公司产品列入“信息”大类中的“17.新型元器件”类型，具体为“新型电源/电池”。胀鏝彈奥秘孫戶孪钇賻。在国家科技部、财政部和国家税务总局于2008年4月最新联合发布的国家重点支持的高新技术领域中，“新型高容量、高功率电池与相关产品”被列入第六大类“新能源及节能技术”中的“（三）新型高效能量转换与储存技术”。鳃躋峽祷紉诵帮废掃減。8. 行业有利因素和不利因素：有利因素（1） 节能降耗、安全环保、信息化等社会发展潮流是驱动高能锂一次电池行业发展的源动力新兴市场如汽车TPMS系统、呼救系统、烟雾报警系统的推广目标则是预防汽车安全事故、火灾，保障生命安全，并实现信息的即时传递。RFID技术在物流、零售、制造业、服装业、医疗、身份识别、防伪、资产管理、交通、食品、动物识别、图书馆、汽车、航空、军事等领域的应用，为锂一次电池带来了很大的市场。稟虛嬪赈维哜妝扩踴粜。（2）我国产业政策支持“锂原电池”符合国务院发布的产业结构调整指导目录（2005年本）中第一类：鼓励类，十六：轻工之“13.高技术绿色电池产品制造”的要求。“高能锂原电池”、“大容量锂离子电池”被列入科学技术部、对外贸易经济合作部、财政部、国家税务总局、海关总署联合颁布的2003年版中国高新技术产品目录。“锂原电池”属于国家发改委发布的产业结构调整指导目录（2007年本）（征求意见稿）中鼓励产业的第十六大类“轻工”类。根据中国电池行业“十一五”规划，“十一五”期间电池行业优先发展的重点领域包括：高容量锂一次电池；高功率动力氢镍电池，高容量氢镍电池；锂离子电池与聚合物锂离子电池等。在国家科技部、财政部和国家税务总局最新联合发布的国家重点支持的高新技术领域中，“新型高容量、高功率电池与相关产品”被列入第六大类“新能源及节能技术”中的“（三）新型高效能量转换与储存技术”。陽簍埡鲑罷規呜旧岿錟。不利因素法国SAFT、以色列TADIRAN合计占有全球锂亚电池市场约80%份额，美国Ultralife占有9V锂锰电池和软包锂锰电池市场约90%以上份额，三洋、松下、MAXELL、索尼、德国的VARTA等公司是高端锂锰电池市场的主要领导者。整体而言，国内厂商在生产规模、产品一致性、高端产品技术实力、资金实力等方面与上述知名厂商仍存在一定差距。沩氣嘮戇苌鑿鑿槠谔應。行业发展瓶颈锂电池行业是一个技术密集型行业，行业技术人员相对稀缺，能否持续培养专业人才，研发并制造具有国际竞争力的高端、高附加值产品，对于行业的可持续发展至关重要。钡嵐縣緱虜荣产涛團蔺。三、 锂锰电池行业1. 锂锰一次电池原理和结构：a) 原理：锂一二氧化锰(LiMn02一次电池，简称锂锰电池)以金属锂为负极，含有碳酸丙烯酸酯、l，2-二甲氧基乙烷的锂盐溶液作电解质，用经过专门热处理的二氧化锰作为高活性的正极活性物质。最早出现的锂电池来自于伟大的发明家爱迪生，使用以下反应：Li+ Mn02=Li Mn02 。该反应为氧化还原反应，放电。由于锂金属的化学特性非常活泼，使得锂金属的加工、保存、使用，对环境要求非常高。所以，锂电池长期没有得到应用。锂锰电池由日本三洋公司于1975年首先研制成功并投放市场。懨俠劑鈍触乐鹇烬觶騮。电池的反应如下：负极反应：Li Li+e正极反应：Mn02+ Li+e LiMn02 电池反应：Li+Mn02 LiMn02b) 扣式锂锰电池结构图：2. 市场规模预测：2007全球锂锰电池市场总量为5.07亿美元，预计2011年达到约7亿美元。（资料来源：Frost & Sullivan，2008年1月研究报告World Primary LithiumBattery Markets）。謾饱兗争詣繚鮐癞别瀘。世界锂锰电池市场收入预测：2004-20143. 锂锰电池的应用：1、 传统产品市场，包括电脑主板、遥控器、计算器、电子手表、礼品（如音乐卡等）、玩具（如闪灯、声音玩具）、数码照相机、办公设备（如复印机）和小型电子显示器等，这些传统的应用市场采用的锂锰电池，需求数量巨大，但是产品单位价值低。呙铉們欤谦鸪饺竞荡赚。2、新兴产品市场，如RFID、安防产品市场，主要包括RFID智能卡、电子标签、物流系统和追踪系统、商店的货物电子标示牌、烟雾报警器等产品均需要使用锂锰电池作为工作电源，市场发展潜力巨大。由于这些新兴应用领域对产品提出了薄型化、多电芯组合、形状可变等特殊要求，产品技术含量较高，因此产品附加值高。莹谐龌蕲賞组靄绉嚴减。4. RFID产品市场趋势RFID技术本身又分为有源和无源RFID，有源RFID可为物流系统提供货品名称、运输线路、实时时钟等多重信息，与无源RFID相比具有如下优势：电磁辐射污染小；识别距离长；识别可靠性高；方便更改RFID中的内容； 可与监控站保持信息联络。麸肃鹏镟轿騍镣缚縟糶。根据国际权威调查机构IDC的预测，2010年中国市场的RFID应用的总体市场规模将达到300亿元人民币(如下图)。而在这些应用中，有源RFID约占70%，这其中30%会使用锂亚电池，40%会使用锂锰电池。下图反映了中国RFID市场发展趋势：納畴鳗吶鄖禎銣腻鰲锬。注：包括标签、读写器、中间件等RFID相关软件、服务数据来源：IDC，2006年10月，中国RFID跨行业解决方案市场2006-2010预测与研究据独立的专业调查机构IDTechEx统计，2005年包括标签、读写器和服务等在内的全球RFID总开支为24.3亿美元，较2004年增长了33.7%，2001-2005年的年复合增长率为37.3%。预计全球RFID市场的价值，将从2006年的27.1亿美元，增长到2010年的123亿美元。風撵鲔貓铁频钙蓟纠庙。5. 锂锰电池行业利润变化趋势近年来，锂锰电池产业获得高速发展，但是传统的柱式和扣式锂锰电池生产企业众多，价格竞争激烈。而应用于新兴产品市场的特型锂锰电池，由于具有较高的技术门槛，附加值高，价格相对较高，毛利水平高于传统锂锰电池。灭嗳骇諗鋅猎輛觏馊藹。亿纬锂能各产品历年毛利率水平如下：更新2010 和2009数据其他可比公司的毛利率如下：(亿纬锂能招股说明书及历年审计报告)6. 锂锰电池行业的市场竞争格局锂锰电池的主导厂商是日本的三洋、松下、 MAXELL、索尼、德国的VARTA，这些公司主要在广泛的综合应用领域竞争。另外瑞士的RENATA、美国的Ultralife、Gold Peak(GP) 和韩国的VITZROCELL在一些专业领域或者局部的领域有较强的竞争力。铹鸝饷飾镡閌赀诨癱骝。国内主要的锂锰电池制造企业情况如下表。企业名称电池类型备注竞争优势常州宇峰电源扣式生产高端锂锰一次电池，年产3亿只，拥有8项技术专利和2项工艺专利扣式锂锰一次电池技术领先、市场占有率高惠州亿纬锂能（2009-10-30上市）柱式，扣式，软包装生产各式锂亚电池（1800万只）和锂锰电池（以高端为主，年产2千万只）产品种类齐全；高端产品技术优势明显武汉力兴电源柱式，扣式国内锂锰电池生产规模最大的厂家，年产锂锰电池2 亿只，其中扣式锂锰电池产量居世界第三位。高端产品技术优势明显信湖新能源电子扣式生产扣式一次和二次锂锰电池力佳电源科技柱式，扣式生产二十几个型号规格的锂锰扣式电池和十几个型号规格的锂锰柱式电池，并有一定的锂亚电池产能。金坛市超创电池扣式生产扣式锂锰一次电池深圳艾博尔柱式，9V美国Ultralife公司在华全资子公司（资料来源：亿纬锂能招股说明书、各公司网站）近年来，国内锂锰电池厂商产销规模快速增长，但是产品主要面向中、低端市场，竞争激烈，在制造水平、品质的一致性、制造规模上都与国外品牌存在一定差距。高端锂锰电池市场70%以上的份额被日本、德国的品牌占据，主要原因是国外锂锰电池厂商采用全自动化设备生产，产品性能稳定，一致性好，可靠性高。国内的锂锰电池主要采用手工和机械化相结合的方式生产，产品的电性能（容量、开路电压和内阻等）波动较大，批次的一致性有待提高。攙閿频嵘陣澇諗谴隴泸。四、 国内锂电池行业上市公司比较公司名称亿纬锂能3000142009-10-30德赛电池0000491995-03-20风帆股份6004822004-07-14 南都电源3000682010-04-21宇峰电源主营业务公司主要服务于智能电网、射频识别（RFID）、汽车电子（轮胎压力监测系统和安全防盗系统）和安防产业（电子烟雾报警器）等领域，为上述领域提供高能量、长寿命、适用温度范围广的新型环保锂电池解决方案和产品。主要产品：高能锂一次电池和二次组合电池移动电源系列产品，包括用于手机、电动工具等设备的电源保护板和充电器、用于电动汽车、储能电站的电源管理系统和充电机、锂聚合物电池、一次锂电池及其他种类电池的研究、开发和销售；电池材料、配件和设备，及新型电子元器件的开发、测试及销售蓄电池开发、研制、生产、销售；蓄电池零配件、材料的生产销售；塑料制品、玻璃纤维制品的生产和销售化学电源、新能源储能产品的研究、开发、制造和销售。公司主要产品为“南都”牌高容量阀控密封蓄电池， 2009年度单位:万元资产总额60645.1861351.37284289.87119241.96净资产额53840.0911468.41106513.9750382.94主营收入20550.8587240.68268334.01130426.39净利润3995.31-3564.694439.4516079.42毛利率（%）32.4510.0614.8227.87净资产收益率（%）7.42-31.084.1731.912010年度单位:万元资产总额净资产额主营收入净利润毛利率（%）净资产收益率（%）股价(101109)每股净资产每股收益静态市盈率静态市净率各上市公司主营构成 单位:亿元 截至09-12-31产品营业收入销售毛利毛利率占营收比例产品营业收入营业利润毛利率占营收比例