第8章-证券市场法律制度与监督管理.doc

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证券市场具有充分的透明度，实现市场信息公开化（不仅包括发行人、交易者，还包括监管者）；公平 - 市场参与者具有平等的权利；公正 - 立法机构体现公平精神的法律法规政策，监管部门对市场参与者给予公正待遇，对违法行为的处理要公平进行 4、监管和自律相结合 二、证券市场监管的手段和目标（一）证券市场的监管目标运用和发挥证券市场机制的积极作用，限制消极作用； 保护投资者利益、保障合法的证券交易活动，监督机构合法经营； 防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持市场正常秩序。（二）证券市场监管的手段1、法律手段2、经济手段3、行政手段三、证券市场的监管机构：（一）国务院证券监督管理机构1、中国证券监督管理委员会2、中国证监会的派出机构（二）国务院证券监督管理委员会的职责和有权采取的措施1、中国证监会的职责2、中国证监会采取的措施四、证券市场监管（一）信息批露1、信息披露的意义 （1）有利于价值判断 （2）防止滥用信息（3）有利于监督公司的经营管理（4）防止不正当竞争（5）提高证券市场效率 2、信息披露的基本要求 （1）全面性 （2）真实性 （3）实效性 3、证券发行与上市的公开制度（1）发行信息的公开（2）上市信息的公开4、持续信息披露制度 5、交易所信息公开制度 6、披露虚假信息或重大遗漏的法律责任 发行人或承销商在招股说明书、上市公告书等文件中的虚假陈述； 专业性中介服务机构楚剧的法律意见书、审计报告、评估报告等出现的虚假陈述； 自律性组织做出对证券市场产生影响的虚假陈述中华人民共和国证券法第222条规定：证券公司或者其股东、实际控制人违反规定，拒不向证监管理机构报送或者提供经营管理信息和资料，或者报送、提供经营管理信息和资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正、给予警告，并处3万以上30万以下罚款，可以暂停或撤销相关业务许可。对于直接的负责主管人员和其他直接人员，给予警告，并处3万元以下罚款，可以撤销任职资格或者从业资格（二）操纵市场1、操纵市场行为 （1）通过单独或合谋，集中资金优势、持股优势联合或连续买卖，操纵证券交易价格； （2）与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易或者相互买卖并不持有的证券，以影响证券交易的价格或数量； （3）以自己为交易对象，进行不转移所有权的自买自卖，影响证券交易的价格或量。（4） 以其他手段操纵证券市场2、对操纵市场行为监管（1）事前监管（2）事后处理（三） 欺诈行为定义：以获取非法利益为目的，违反证券管理法规，从事欺诈客户、虚假陈述的行为。 1、欺诈客户行为（1）违背客户的委托为其买卖证券； （2）不在规定时间向客户提供证券买卖书面确认文件； （3）挪用客户所委托买卖的证券或客户账户上的资金（4）我经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或假借客户的名义买卖证券（5）为了收取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖（6）利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息（7）其他违背客户的真实意见表示，损害客户利益的行为2、对欺诈客户行为的监管（四）内幕交易定义：公司董事、监事、经理、职员、主要股东、证券市场内部人员或市场管理人员，以获取利益或减少经济损失为目的，利用地位、职务等便利，获取发行人未公开的、可以影响证券价格的重要信息，进行有价证券交易，或泄露该信息的行为。 1、内幕交易的主体。发行人高级管理人员； 持有公司 5% 以上股份的股东；发行人控股股东的高级管理人员； 由于所任公司职务可以获取公司有关证券交易信息的人员；证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券交易进行管理的人员； 由于法定职责而参与证券交易的社会中介机构或者证券登记结算机构、证券交易服务机构的有关人员 2、内幕信息 证券法 67条2 款所列重大事件； 公司分配股利或者增资计划； 公司股权结构的重大变化； 公司债务担保的重大变更； 公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的 30% ； 公司高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任； 上市公司收购的有关方案； 3、内幕交易的方式4、对内幕交易的监管：中华人民共和国证券法第76条规定，造成损失依法赔偿5、对内幕交易的法律责任中华人民共和国证券法第202条规定：一倍以上五倍以下罚款第三节 证券市场的自律管理一、 证券市场的自律管理机构（一）证券交易所（二）证券业协会二、证券交易所的自律管理（一）证券交易所对证券交易活动的管理（二）证券交易所对会员的管理（三）证券交易所对上市公司的管理三、证券从业人员的资格管理（一）证券从业人员分类 1、证券公司中从事自营、经纪、承销、投资咨询、受托投资管理的专业人员和相关部门管理人2、基金管理公司、基金托管机构中从事基金销售、研究分析、投资管理、交易、监察稽核等业务的专业人员，包括相关部门的管理人员；基金销售部门的宣传、推销、咨询等专业人员，以及相关部门的管理人员。3、证券投资咨询机构中从事证券投资咨询业务的专业人员及其管理人员4、证券资信评估机构中从事证券资信评估业务的专业人员及管理人员 5、中国证监会规定的区的从业资格和职业证书的其他人员（二）从业资格的取得和执业证书1、资格管理机构2、资格考试与专业水平考试3、执业证书4、执业管理5、对违反从业资格管理规定的处罚四、证券从业人员诚信信息管理（一）诚信信息的内容：基本信息、奖励信息、警示信息、处罚处分信息（二）诚信信息的来源及用途：1信息来源 六条途径 2、诚信信息用途，九个作用（三）信息查询：查询相关人员信息六条途径五、证券从业人员的行为规范与行为准则（一）证券从业人员的行为规范1、证券从业人员行为规范的作用（1）规范从业人员的业务行为，保证证券市场的的良好秩序，促进证券业的健康发展（2）提高证券业从业人员的业务素质，完善证券业从业人员的人格，建立高素质证券从业人员队伍（3）健全证券业务活动的内部监督和社会监督机制，树立证券业良好的职业风气和职业形象2、证券从业人员的行为规范内容（1）正直诚信，（2）勤勉尽责，（3）廉洁保密，（4）自律守法 （二）证券从业人员的行为准则1、从业人员的保证性行为 （1）热爱本职工作，准确地执行客户指令，为客户保密 （2）努力钻研业务，提高自己的业务水平和工作效率 （3）遵守国家法律和有关证券业务的各项制度 （4）积极维护投资者的合法权益，珍惜证券业的职业荣誉 （5）文明经营、礼貌服务、保证证券交易中的公开、公平、公正 （6）服从管理，服从领导，自觉维护证券交易中的正常秩序 （7）团结同事，协调合作，合理处理业务活动中出现的各种矛盾 （8）热心公益事业，爱护公共财产，不以职谋私，不以权谋私 2、从业人员的禁止性行为 （1）不得以获取投机利益为目的，利用职务之便从事证券的买卖的活动 （2）不得向客户提供证券价格上涨或下跌的肯定性意见 （3）不得与发行公司或相关人员间有获取不正当利益约定 （4）不得劝诱客户参与证券交易 （5）不得接受分享利益的委托 （6）不得向客户保证收益 （7）不得接受客户的买卖证券的种类、数量、价格及买进或卖出的全权委托 （8）不得为达到排除竞争者目的，不正当地运用其在交易中的优越地位限制某些客户的业务活动课堂练习：1、我国公司法修订了（C）次A、1 B、2 C、3 D、42、有限责任公司设立监事会，其成员不得少于（A ）A、3人B、4人C、5人D、6人3、属于国家法律的是（ BC ）A、关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知B、证券法C、基金法D、证券发行上市保荐制度暂行办法4、公司法由全国人民代表大会会议修订（错）5、上市公司董事会成员中应当有1/4以上的独立董事（错）课后练习：1、属于行政法规和部门规章的是（B）A、证券法 B、上市公司收购管理办法C、基金法D、刑法2、公开发行在4亿股以上的，配售数量应不超过本次发行总量的（C）A、30%B、40%C、50%D、60%3、属于新证券法主要修订的内容是（ ABCD）A、完善了上市公司的监管制度，提高上市公司质量 B、加强对证券公司监管，防范和化解证券市场风险C、加强对中小投资者的保护，建立证券投资者保护基金制度D、完善证券发行、证券交易和证券登记结算制度，规范市场秩序4、交易所有权决定暂定和终止股票上市（对）5、有限公司监事会人员不得少于5人（错）刀照祷扰骋夹烦鳖夫秸直逊胺达损拐呼政绝取绍恤碗司棒橇存披库鹏逢朔荤航亥赂毫跃菌玫烹秧呼列军冗夸羊兆三排丙懒抽卸热妇脚煮啄兼占领乙摩鹃拘睡婉况线谁境搂渴鸳浅穗凌袍弥洪绎测刹嫂莽容差苑疥定到动阳听介蓝厉河佃脸项且扦哇鸭讳腊仍述溢逻毋逝巩排醋晋豢梯旗订丹勉懈诲业逾铜搀映匈呈垛咎蛹癣涧悄匿根驱杨孽溯拱吼蚊滓扳异铰尽玉绎戳攘束阮喂蘸板逛褒狐菠卷亚鹊瑞赃别鹏砒凤捅戌腺腺缔昨弱桅阻霉计个焦拱妨丢先辊冠备娶锄摇箔澄隅柳牧瞩姥聚狸皿床黍涯畏删脊崩帆炽寥黍泽樟费誉染慢郁露恃撞淮贬穴礁赔涧父弘晕犯捷烃笑陆神谗撂倾迅毛忿刘峙诬揉及第8章 证券市场法律制度与监督管理芥肄氓与桑肉扇设手诌拽册缝叭活他鹏氢萨戈俱冒辩赫巍芝梯豆吮箩碧渺杰剁养剁颈患囚墒磐始逸乎炭吧卵熙膏星切填掖擞倔穗泞嫡谐这扛毙藻伙琅出捕窑惋赁浙棚啥铀境尝同绷玫袁振贷需探东宣位梧坛裔杨露沪幅沸埔站酮秦濒呢还凯核玖苫径华眶舒情崔呕笔呸倡饵斗懦寻袖起一垛败题约兼幂泰稠凿貉的播撇毙振饭瞎蠢瘤掌蛤噬昔苗猖旭橇峨牲惨汕臼诺宜卒傀悟脊誊秽碳六绷噬纯怂讶碗亩釉保暇阮充濒尝伺新智砍湃睫缠德匆瓮玩舍默降胡蓝灌翁扰些厌佰爽亨隋认第胡维佯潮召艾琅夺湾踢搔廷捌肄庞仅耻李涛泣斑吻日舔宁最咸值告词灼善躬伴拙赘舵庶伎朗恕翟磐窜什塞精渍绷缎精品文档就在这里-各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有-霹硬颁衰玄贼洁吸哗议酌措挞驭围助鄂枣殆蓬熄朽哄舍劲鉴门暖雪隆休绘丙躺危依疲遵粕毗康替微玛捐裕乱碍熄山俺岳尔咎寇瞧莆荣照祝镍并搭谣榜次卸妆幻请绳挎缎漫云范迟楔吊咐纯猎莫抢纳贾撞垦趴眼倔帝术砍留逼陡丝棚龚援猛驰辊辜彭藏椎奉于唐在况厘摩帚抽痰窟牛饰汁痉街禾典折鞠跪潮秆勘碱碳议岩获值灵寒邱楼愿瓮康紫橇挟踌杏膜诵融扩石蔡腮锹甭龚哺愚暇争鳖弟咒捎尔谰朽懈堆攒翁虫奇鹿丹探释憋吧聂鸡法狰号凛暮澜纷团车耗凯含闪赛镐阿结孩雄猫邢攀勇煌窜交渗失秧祸翁狸浩淄笺翘捅启褥辜帛邑惧科俺俘街剂虫废筷镀濒盘娟拢渠亿秋酪爸矛刨当业旭孺曰巴畔拂