互联网金融模式下企业现金流管理探讨.pdf

New Finance新金融编辑：吴辉 邮箱：互联网金融模式下企业现金流管理探讨文/王婷婷在竞争日趋激烈的市场环境下，保持持续稳定的现金流是推动企业长效稳健发展的关键。当前互联网金融快速发展，传统的现金流管理模式势必受到冲击，如何以互联网金融为助力，做好现金流管理是企业在现代化金融环境下需要重视的问题，如果能够运用得当，则可以为现金流管理提供辅助，反之则会加剧企业现金流风险。在此形势下，企业现金流管理也迎来变革，要求企业注重优化改进现金流管理模式，以促使资金提效。互联网金融背景下对企业现金流管理的影响分析一、有利影响一直以来，融资难度大、成本高是制约企业融资的关键要素。在互联网金融背景下，通过众筹的方式，不仅能够帮助解决企业急需融资的难题，还能为有投资计划和需求的企业提供资金保障。此外，以金融机构为依托，借助其提供的大数据、信息化等金融资源，服务于企业资金管理，能够改变企业信息化薄弱、信息沟通不畅等短板。在互联网金融背景下，对于中小企业而言相对更为有利，不管是投融资方面，还是理财方面，都提供了较为良好的金融环境，能够缩小其与大型企业间的发展差距，促使收入配比更加科学合理。此外，相较于传统的金融模式，互联网能够在一定程度上解决交易双方的信息不对称问题，不仅能够克服市场摩擦，还能在一定程度上为金融市场提供平台保障，能提升信贷市场中交易双方投资规模、预期收益、风险偏好等之间的匹配质量和效率，同时无论是成本，还是风险，也都大大降低。依托互联网金融平台，大量闲散资金被聚焦起来，投入社会再生产，能促使资源高效利用，同时还能优化资源配置。就互联网金融来看，其切合长尾理论，能够在一定程度上弥补传统金融市场的空白。二、不利影响就互联网金融而言，其属于一种新型业务模式，但是由于其目前尚处于初级发展阶段，对于企业现金流管理来说，互联网金融会加剧信用安全风险。就目前市场环境来看，尚未形成健全的监督体系，这使得企业不管是资产管理，还是业务管理都存在一定难度，容易导致企业资金周转动力不足，还会在一定程度上加剧企业的资金链断裂风险，导致核心资本流失。在互联网金融背景下，要以互联网平台为依托，也对财务人员提出了更高的要求，不仅要掌握丰富的财务知识，还应具备相应的互联网技能，如数据分析技术、数据处理技术等。当前，一些中小企业财务人员专业技能相对缺乏，在此形势下，容易加剧企业的现金流管理难度。不仅如此，在互联网背景下，信用安全风险也将对企业提出新的更高的防范要求，若企业在现金流管理过程中未能有效加以防范，将会给企业带来损失。互联网金融背景下企业现金流管理存在的主要问题一、高现金流管理成本在企业现金流管理过程中，要求以现金流为核心，同时兼顾企业收益。企业实施现金流管理过程中，主要目的是有效利用现金和资本，风险管理要注重库存现金、应收款、应付款。在企业管理现金流占用及大额现金的过程中势必会产生一定的管理成本，具体如人员产生的工资成本，安保产生的费用成本等。如果不能有效控制现金流管理成本，则势必会影响企业的经营效益，为此在现金流管理过程中，降低管理成本较为关键。二、现金流管控与预测不到位企业加强现金预算管理，科学合理预测现金流，能够确保现金流稳定。企业在实际经营过程中，倘若同其他部门之间缺乏顺畅且有效的沟通，则无法了解企业资金运行情况，也就不能准确地对企业现金流进行预测，现金流预测不准势必会影响企业经营规划，严重情况下甚至还会引发企业风险。三、未有效利用互联网金融在互联网金融背景下，越来越多的中小企业看到了优38新金融New Finance势，因此纷纷想争取先机，谋取红利，但是由于缺乏对互联网金融的全面了解，常常出现对互联网金融管理不到位，从而引发各类风险的情况。当前，我国互联网金融尚处于发展上升期，尚未建立起完善的监督体系，业务边界划定也不够清晰，由此一些互联网金融企业的业务活动常常游离于法律边界，逃脱于监管之外，甚至会出现非法集资、非法经营等情况，如果企业在利用互联网金融过程中把控不当，极易诱发风险。互联网金融对于企业而言是利弊兼而有之，如果利用得当，将能够有效缓解企业的现金流问题；如果利用不当，则可能会加剧企业的风险。互联网金融背景下企业加强现金流管理的有效对策一、注重互联网金融模式的应用，拓展管理范围在企业开展现金流管理过程中，往往并不是单独进行，通常是要综合考虑供应链、价值链或者产业链整体，在互联网时代，对于中小企业而言，其更是整个链条中不可缺少的构成要素之一，这要求企业在加强现金流管理过程中，必须注重实现与其他企业的有效融合。如一些投资项目中，往往是多个中小企业共同进行投资，这种众筹的方式，应同企业的现金流入、现金流出保持同步，确保同进同出。在互联网金融背景下，现金流管理范围不断拓展，如融资管理、信用管理等，这要求企业应注重提升财务人员的专业能力和业务水平，保障现金流管理质量。二、注重健全管控体系，强化风险管控在企业经营过程中，对于各环节的资金占用量要做到最大限度地缩减，同时也应减少占用资金。不仅如此，对于资金转换成本，也应注重强化把控，特别是企业生产、储备、结算等资金，在其现金转换过程中，往往会产生一定的利息，或者需要支付一定额度的保证金，甚至是佣金，为有效降低管理成本，应做到按利息比例进行合理把控，注重把握佣金额度和保证金额度，以防止增加现金流管理成本。要有效降低资金管理成本，企业应注重搭建信息化管理系统，引入互联网金融，依托其快捷支付等优势，有效降低现金流成本，同时，借助海量信息优势，强化现金流风险预测分析，以有效降低管理风险。三、注重供应链金融，提升资金运营水平供应链金融有别于互联网金融，往往需要以互联网金融为依托，是一种机构联合模式，一般是银行等金融机构和第三方企业展开合作，对于核心企业，打通其与上下游企业之间的壁垒，形成有机整体，便于开展更具灵活性、多样性的融资。在整个链条中，核心企业往往具有主导优势，一般是资金充足、信用状况良好、风险抵御能力强的大型集团企业，而链条上的上下游企业，大多是中小型企业，通过以核心企业为主导来开展经营活动。在这种模式下，核心企业和上下游中小企业之间是一种债权债务关系，双方存在大规模的业务交易。在供应链金融模式下，对于中小企业而言，通常可以采取质押融资的方式，如原材料质押、应收账款质押等。其中，就原材料质押来看，主要是核心企业具备原材料生产能力，下游企业向其购买，对于获得的原材料，通过质押的方式抵给银行等金融机构，从而获得贷款，对于质押原材料，一般是交由第三方物流企业保管，保管过程中要以金融机构的要求为准。而对于下游企业，要获得原材料，就需要按要求分次缴纳保证金。在此模式下，对于下游企业而言，在一定程度上减少了因购买原材料而产生的资金占用，不仅促使资金利用水平提升，还加快了整个链条上的资金周转。对于金融机构而言，选择实物抵押的方式向企业贷款，也能有效防范风险。就应收账款质押来看，一般是上游企业采取赊销的方式向核心企业提供产品，由此形成应收账款，通过将企业应收账款以质押的方式转给金融机构，帮助企业取得短期贷款。在此模式下，对于上游企业而言，其销售形成的债权能够做到快速变现，大大降低了因结算而产生的占用资金，同时，也能有效提升资金周转效率，促使资金利用率提升。对于金融机构来说，核心企业具有雄厚的资金实力，其应收账款质押收回概率较高，加之上游企业往往还需要承担连带责任，由此大大弱化了贷款风险。四、科学制定投融资规划在中小企业中，若要进行筹资，既可以考虑权益性筹资，也可以考虑债务筹资。当前互联网金融发展迅速，新的筹资模式也逐渐产生。然而，要选择新型的筹资方式也并非可以随意为之，作为企业，要结合自身情况进行全面考察，既要分析发展战略，又要评估经营特点，在此基础上，还要注重合理调整各种筹资方式的比重。此外，在投资过程中，往往会伴随着一定的风险，（下转第 42 页）39New Finance新金融共享中心就可以承担企业财务会计核算的工作职能，通过财务共享中心和财务部门职能的分配调整，能够使企业实现由传统财务会计向管理会计转型。四、打造专业的管理会计队伍企业可以鼓励业务部门和财务部门积极地交流沟通在企业运营当中存在的问题，针对不同问题进行群体的讨论，面对面地分析。这个过程可以加深不同部门之间的相互理解，也可以为后续工作的开展提供明确的切入点。与此同时，要帮助财务工作人员意识到业财融合的必然趋势，并且要对主动学习企业运营相关知识的人员进行奖励。另外，企业也应当主动地打破业务部门和财务部门之间的界限，使财务人员融入别的部门当中，深入地了解其他部门的实际业务情况，为自身的后续工作提供有力帮助。通过组织架构转型，强化业务支持职能；为利益相关者提供有价值的信息；完善风险管理体系；建立 4C 精准化成本管理体系，即战略财务（专业）、运营财务（支持）、共享财务（高效），对管理会计进行实践，实现财务转型，确定“支持业务发展、服务公司战略”的组织定位。五、推动管理会计信息化建设企业必须主动地加大信息化建设力度，要对员工们树立起使用信息化技术的意识，将信息化设备作为重要的工作工具，能够显著地提升信息传递的速度。此外，企业还应当对信息处理的系统进行不断的完善和升级，进一步提升各方数据整合的能力，这样不仅可以减少财务人员的工作量，而且还可以加快工作的效率和提升工作的质量。通过分析利润率和销售额，进行产品生命周期的追踪，打造明星产品。用数字化精简工作流程，提高运营效率。运用平衡计分卡和财务 KPI 工具从财务、业务流程、员工、客户等方面进行评估，驱动业务发展。信息技术应当运用在企业管理的每个环节，可以使企业的资源得到优化配置，最大限度地达到企业全面信息化管理的目标。随着近些年的发展，因为国际贸易摩擦也在逐年增加，国内和国际的市场竞争压力使得企业面临更多的挑战，所以企业必须重视内部管理改革的工作，促进管理会计体系的完善，全方位地增强自身的核心竞争力。（作者单位：武汉光谷联合集团有限公司）（上接第 39 页）作为企业，要在综合评估自身情况的基础上，考虑是否建立风险储备金，借助信息化技术构建风险分析数据库和分析模型，在精准评估预测风险的基础上合理设定储备金规模，通过这种方式来有效防范风险。五、确保现金流稳定，实现开源节流近年来，不管是政府财税，还是金融机构等，均相继出台多项政策，目的就是保障中小企业现金流稳定。作为中小企业，要在市场竞争中占据优势，增强风险抵御能力，应注重做好开源节流，保障企业现金流的稳定性。作为企业，为了保障稳定的现金流，在开展市场交易过程中，应注重把控商品定价权或服务定价权。在交易过程中尽量与客户协调采取预收款的方式，避免企业出现资金波动，以有效防止企业面临现金流短缺风险。六、健全互联网金融监督机制互联网金融的发展机遇与挑战并存，为保障企业现金流稳定，促使管理水平提升，应注重健全互联网金融监督机制。首先，为有效防范金融风险，应注重加大互联网技术的应用力度和深度，搭建风险监测预警系统，实现业务全覆盖，以此来有效防范风险，增强企业风险应对能力。其次，应强化监管，要注重以互联网技术为依托，推动金融产品创新升级，促进技术监督管理和金融服务质量提升相结合，以适应互联网时代发展要求。最后，注重提升互联网贷款业务规范性，在互联网时代背景下，网贷规模化兴起，这对网贷管理提出了更高的要求，因此要从政策层面、法规层面入手，强化互联网贷款管理，以促使互联网贷款业务良性发展。此外，应注重强化行业自律，注重法律法规引导，以推动互联网金融向规范化方向发展。综上所述，在现代化的市场环境下，行业竞争愈演愈烈，企业要想在市场竞争中占据优势地位，现金和资本管理是关键，对于企业的长远发展意义重大，这要求企业必须注重现金流管理。然而在互联网时代，互联网金融的出现推动了现金流管理模式的变革，如果企业仍沿用传统的管理模式已经无法适应发展需要，因此企业必须做到与时俱进，推动现金流管理模式优化，以提升现金流管理水平和质量，为企业发展夯实基础。作者单位：北京中天恒会计师事务所（特殊普通合伙）42