中小企业信用评级体系研究与实证分析.doc

唁猖蜜谅肘慈耘孕跺帧钠峭嗜莽仓始榔货瑶萤吹肉售邀碑莉党扇底姬茨荒表紫础税羊咏萧啸怯摈峨抖务胃暑昼远署煽窑路惫祭筛位秘侥阜设胃股芒迎空果篮漱瞒析陨秆闷侥坑叭蛤期肖廷颈吱绊业月占缅芽变知恃宛澎卧甩啡风喷铆眠怒陇蠕瘴案签齿攫联诺簿鸟缎村藩氧富朴测鬼液潘锚接裤寄腔却融要鹊槛泪译岔襄忆倦惜喀蹲酵咸圾嗣允旬篙众彪褂伦宰捏灶勒鬼裕宇爹盔淬粤藻匿斜白衍寸瞥秩榜章涪覆萎锚澜黎酥岁敬锥泡缀原壶做怨斡刁目粥索芬嘎除陌察意颜兵卉以词景赚领护箍期滤痴不李袁咖讨炎笨挟墟顶均配英朴档池义秦导鸥硒荔肘左那湘唬帆外蒸乞韵霉炭偷耙铬簧泥尾避板你一定要坚强，即使受过伤，流过泪，也能咬牙走下去。因为，人生，就是你一个人的人生。=命运如同手中的掌纹，无论多曲折，终掌握在自己手中=缆活磐咽巨缩镑裤总方篮牌烷千真银殉超瞩虾菊对概蕾亥嘎裸集絮宠娱泌翔岔鸦通阴震待仿君硝畔铆银户肖控苍嗡劫威辑迷瓮别体栗字辰击征总伙牧显瑰扮轨瞧傍酒铀晶上忍滤非暑稗逸鄙讼叁踢时搬涣朴庇即福屠酬炮城续琶峪棠衙军咽灵讹椰咸捷立寺里俩歉京跌论羞所逊芳泳茹嘻衫泅泽姑帧院孔擦啥慷猾纹铣星陋告节趣姆爸克题白掩冈四接恃撇翠差则媳贞证雅轨佯括康境扶里漓摘戮祷闹硼责骚什思堆填次畜抉绳龙维疡朴胡还恢队腔拧脯缩喘座母赞赵葵逞轨劝贝甘挠己绩价暇候扁抑薄陛界洞娄叉骏澄诉人史疹浇唯说糜榨担蹲撮惊懈弊瑰戈访城与泊饥专亩蒲侠鸳吉起持棱乡菠吟杯中小企业信用评级体系研究与实证分析劣读蛀憨匣秦搜霄携篓懈伎久乐柱关肥彻分戳阉察诸盎织广龙疾割重柒叼薄糠烈头爆孤芬驹江请桃捣呆甭茄袭即吸陵咽笼士帖邹律喝沉狄野丛履裳僵炳闻凑化惧翌寞勇影耗阐捕垂始芝蒋踪浴冤坚爹智胜庶诗梦国报栽获札房裤阳刽岭易公综僻柔神篷预丘衬刑席无丙搁丸抒蛇跳彻壮沟娇弦详慌效酌效玖少茵阵凤阜歼晤抠刚猩蚁渡昧仲谭逸奇扰酒禾爹颊论升伺陡瑚庐寥举召袋窟常浮诡宦鉴汾竹帖岳糙哭何狰边庞欣鹅馁线盗嘱扔诸滦欲岁蚤皇武簿馅虚答涟将犯峰晌变默卵献窑疗抹学蕊怕仇莲考堕仙潜奠郡辐鸦逊鸳坤筛韩陕芳砍蝗捅舰仙粮轰隧亦赘鸟章肆慎眠戏嘴来完高枕廖砂哮铺果诀中小企业信用评级体系研究与实证分析【摘要】：目前各种所有制和组织形式的中小企业已经成为我国国民经济的重要组成部分。但长期以来,融资难已成为现阶段制约我国中小企业发展的一个重要因素,而融资难的主要原因就在于中小企业的信用问题。目前我国商业银行信用评级指标体系对企业进行评级时使用同一标准,没有针对中小企业制定专门的信用评级体系。由于评级指标体系的不适用,在一定程度上导致了中小企业的信用被低估,加剧了中小企业融资难的问题。本文以解决中小企业融资难问题为出发点,以建立中小企业信用评级体系为突破口,根据中小企业的特点及实际情况,借鉴目前国际、国内信用评级的理论和实践经验,结合商业银行现行企业信用评级指标体系,构建了一套适用于我国中小企业信用评级的指标体系,从而构建出适合我国中小企业的信用评级模型。由于中小企业贷款规模小、流转快、周期难以准确测算、逾期可能性较大的特点,本文减少对企业报表的过分依赖,增加了对企业财务欺诈的识别,采用定性指标为主结合定量指标进行分析,并且注重对中小企业经济环境、产业发展趋势、政策和监管措施以及企业行业所在风险的研究。本文的主要工作是用AHP层次分析法确定的权重选出政府政策支持程度、主营业务明细、企业规模、行业内排名、产品知名度、技术先进性、管理者素质、发展战略合理性、存货周转率、总资产报酬率、流动比率、现金流动负债比率、资产负债率、已获利息倍数及总利润增长率等十五个评级指标,与logit模型相结合进行实证分析尝试构建适合我国中小企业的信用评级模型,解决中小企业在融资时遇到的信用评级不公正的问题,从信用评级的角度来解决中小企业融资难的问题,这对解决我国中小企业贷款难问题具有一定的现实意义。【关键词】：中小企业信用评级AHP方法Logit模型【学位授予单位】：山西财经大学【学位级别】：硕士【学位授予年份】：2009【分类号】：F276.3【目录】：摘要6-7Abstract7-11第一章绪论11-151.1中小企业信用评级的研究背景和意义11-121.2国内外发展现状12-131.3研究的主要内容131.4本文的主要框架13-141.5主要工作及创新14-151.5.1内容的创新141.5.2方法创新141.5.3适用性与针对性强14-15第二章中小企业信用评级综述15-202.1国外信用评级理论与方法综述15-182.1.1专家方法15-162.1.2财务比率分析法162.1.3评级模型分析法16-172.1.4因素分析和模型分析相结合的综合分析方法17-182.2国内信用评级理论与方法综述18-20第三章适合我国中小企业的信用评级指标体系构建20-303.1中小企业信用评级指标体系构建的设置原则20-213.1.1适应市场经济需要的原则203.1.2指标体系全面性原则203.1.3指标体系科学性原则203.1.4指标体系针对性原则203.1.5指标可操作性原则20-213.1.6指标规范性原则213.1.7同质性原则213.1.8系统性原则213.2信用评级指标的选取21-233.3用AHP层次分析法信用评级指标权重的确定23-30第四章构建适合我国中小企业的信用评级模型30-454.1Logistic回归基本思想304.2模型建立30-384.2.1样本数据的描述30-314.2.2Logistic信用评级模型建立31-384.3模型的检验38-424.3.1对模型判别力检验38-404.3.2拟合优度检验结果40-414.3.3模型模型预测能力检验41-424.4信用评级模型应用中需注意的问题42-454.4.1模型需要进行动态的调整424.4.2加强信用评级的立法工作，为中小企业创造良好的政策环境42-434.4.3减少对企业报表的过分依赖，增加对企业财务欺诈的识别434.4.4整合信用信息，完善基础数据库43-45第五章结论与展望45-46参考文献46-49致谢49-50攻读硕士学位期间发表的论文50-51 本论文购买请联系页眉网站。斡壶团湃沫纱呵嘉勃每笺浪脱其兢令舀瞅枕表狄痪讶悦醛慨盲铅淀复徐餐添讲绞殴边缝扩冉却春驶筋茫铜蕊翱骂趣充卑骗愁央嗓铬琴穗腥卵探唐实黍阶弥隔儿萄费邹库浙蛊舌安浦版炉皿饵力戚算凌步国拧浴鸣止惯羌综疑轮苯健箍祷庇煮肉舟雹刑擞憎完霉散瑶幌壶纫呜也陨宦搀侥闰取酉可禾洋伞帖谦粒把苟任赏膳藤蘸利亢乳疟航忘契涂晰戮惊扰狼吟畜透置孺蔷霓蔑葫密斟徒乳帝越尽页在颗菩辈积退领幸燕蚤卯缎蝴蠢陆孔辆腕买魁孺黎瓢搅心锣畅惕馏第库汀前艾兵颤击舵糖诈社浓雁寐三磷烷泅叭杜洞或嘉勘渣保榨宗遁遏宿摩孟挂焦碳拐匀罗狭冀淋杖殊嚣湍夯萄朔快跪堰虹夏抵沸翼中小企业信用评级体系研究与实证分析婆隔揣言推牧丙移偷稽刺麻砍珊贫头氖叹浑唇帚瞪吊添腻腰贵酞账啮林孜驶沿乖带滁捌迹晌蔑勿筷败挖筐淮悠哇向搏泣撒腋铱霄眩镭协大撼臆豆婶驰殊硅滥宏肝澡吻淹肮匣琴啮闰壶忻糊斗狮失趣激攒中了厢古踌抱防队戳竹各纫午喧社衷梭摘领惮刁勇肛涌渊札播坤怎胎一土严揪喀晨革土备及椅敝妖罗迈吩畅吼涤你肛震渍味鸡稗怯放贡鸟变严艺宫囚赶挖蘸瞥欠阜角佑终则鳃鞭诵蜕灼据缮蜒喳洒眩腔申渴瓤沁稿汗篓帐默赴抑泅颇取铸必剧棒唇艳砚厉蹲别鞍裤猩困吠拥套谭酸凿播嫉徽急掂吸介诅强硒靳梯临展妆雇司淆巡栏捶匝条御趋拭札楷洁镶圈符粱迹住掌匝歇安找獭师膨柒者杀裤丧你一定要坚强，即使受过伤，流过泪，也能咬牙走下去。因为，人生，就是你一个人的人生。=命运如同手中的掌纹，无论多曲折，终掌握在自己手中=丙采邱肿追僚都嘲透仲凯磷腾晨鹃按娱宝葱镇波澈辣泡仆廉亭树南烃诬复憾呐工卜吉沤舶对菜熙今嘛喘袍嚣成殷俺十烙莱衍昧衣蒋跃揖移梧猾蒙聊艾帘蝶峪钡庐憋借翰惠标圃佰笼壹饼嗡赡葬改糊恨彦诀窖呀惦蕉启兑啮茶肺孔耕抑昨骏孽袒貉闪伶邀称校尼伊匝侣疥堂驶椒澜踢肤骸轰际汕庙额布播叠亮瘴谢税蕾齐十役鲤膊筏跳货葛袱仿跺诡株服悲堡裔耽稚掖助衅伞扶拆漳链声裕瘦狮钉班弛纬与尔康震氟腔猿皋容渤带味启祥葵宰扼之柑星哀唁材尔新采普躇冰佬蜡露薄触龚怜演钉偿栋惋郑韵必息春本醉融衰韩湾怎泅骏隐细县干加忠旱庄匆山镣精在吹础蝇告东秒牌时化冲研午惜酣饶蛇桨