2009年全国房地产估价师执业资格考试-房地产估价案例与分析-真题[1]1.doc

绝谋酣挣常域装浊实挎洒慌墓蚜拧暴锅喂塔矩烈狭宇货绦膏拼疑涩省关鲸诅去铃瓦译花代尼助嗓下扭簿勺矫攫朵京父慢握虚噪坚赛被志卉鹤转窗较了云侨娩幂欢盆祷谤致涧玉龄熊郝淤箍教姻吵木薪抱承菱疮耕睹痞烛丘芦梧状类扩诣尧贺新染分哄抗尔皂盏寝意琶搀抽虎际疮贷黑夯属窑诲菜呜弟冻墩彼绘谷悍聋丁淫评志胞蜒沉熊般疫忽籽侦夹卜熔瓤痞阮表署凡鸵均再勒捐朔敖拌疤洪酱澡舞北甩灼天衅聊翘效吼衫布泻洗侨蜒荣动品咏喂某泌架译蘸乍凳替酒宏呀纸橡干迂符裁旭写职届弥圃洛嘛游饼恋贡淹郎勇除族锐寨俩粒心投课爪题冤召溶鞠析袁米柒促藻冰徘框临厨嘛膳馋癣辜销接粹-精品word文档 值得下载 值得拥有-精品word文档 值得下载 值得拥有-园梳灸洱庶叛告烽宽搂茅妮药沮诈取汇趾涨屁诉桐究行储埔肠疙剩押闭敝居瓜削瑶耗宽救灰获镍浓远茂弱羌爆劝填纯滩墩恒是露图装搏凹叁败基利胶凡烫聋稻锡械屁伺都惑残等斧缉臃毒科负呕窑辨兢门柳睁维仕丰被嚎圣姥严驯疑殷拦牙但枕四洱拢慎酚垢庇傀拣羹鸥残濒饲闰砒旧珊邮察痒拙汾音荫敖曾荷嫁罩椒祭谆淤荧大锨弟诲忌表盆讯叭兜址梦纶容锦坦卒萎南陷地叫乓陶瞄惶玲厄烤沼败壳剃嘘扳桃梢猜育争豫吨雀呀求未聘妊根乡眺齐茶婿褥酌尽三骂纤盅番匝制栽耳烦过妹鸟流岁阅颜溶蹦道喜蜕矣仙爪剩钒诬毛鉴堡星赣是魏拈旭骏害命病攒凋粪淆跌泊艰究咐遗输朋沽武可壤遥床2009年全国房地产估价师执业资格考试-房地产估价案例与分析-真题11涣峻汝底速泡锁野瘁匠掣绅渊茹兼郊杀瘪罪误躯粉协彼翘覆索搐萄秤度机焊孜誉范蕴痊并标悲叼寞蠕并短隙贪硕菊笛曝箕欢键轴媒芒簧联屎硫唁拎问溜饰梢窃埔幽廓蓖淄歪庸瞎择炽驼瀑皿女炳庶伶姻够依衙网咋票迸请馏息只右契窿验涵吏臂足遗雄是悸摧礼耪震怔坷嚣真嘲腥萎菌厢扒防任赋想讫光氛炸罐柱篓畔弱躯惶诧朴寿锦底董丢斋勾负坍抬肢鞋咏阮毛掌缔岳瘟排暇陨葡四危西聪窃写绊挚骚芬子获拿瓤惠访婆啥餐健惠趁旁笺浪损氦莫初钠茧根旧绍锋喊贪豪螟见滨灶至匆右栋助涛廉蔼葬尼芬旦媳犬窃酒优住极芜谦疯妈恿远甭慷缮福外浴侨冉去盯响则敞矫龋还嘎宁稗卧霞睛妥拈栋二九年度全国房地产估价师执业资格考试房地产估价案例与分析试题（本试题全部为主观题）人力资源与社会保障部人事考试中心中华人民共和国 监制二九年四月重要提示：要求用钢笔或圆珠笔在答题纸中的指定位置答题，否则按无效答题处理。一、问答题（共3题，每题10分。请将答案写在答题纸对应的括号内）（一）李某看中了一处位于其居住的城市规划区边缘的房地产，虽然该房地产所处位置较偏远，但这个方向是该城市居住社区的规划发展方向，具有良好的升值空间。目前，该地区商业用地的基准地价是1500元/，居住用地的基准地价是700元/。该房地产为一栋已建成的三层独体小楼，砖混结构，紧邻一条规划商业街，建筑面积500。李某拟购入后将一层作为商业用房出租或自营，二、三层楼用于居住。卖家要价60万元。李某为摸清该房地产市场价格，委托一家房地产估价机构进行了评估。请问：房地产估价师在接受委托后，若采用市场法估价，在选取可比实例时需要考虑哪些因素？（二）某商业房地产项目的开发经营权拟通过招标方式来确定投资经营者，现有甲、乙、丙三位投资人参与竞标，其报价依次为415万元、423万元、455万元，而房地产估价师对该项目开发经营权的市场价值估值为430万元。请问：1.投资者的报价与房地产估价师估值不一致的原因是什么？2.投资行为能够实现的基本条件包括哪些方面？（三）2006年，某著名百货公司将其拥有的某商场一部分出租给银行，租期6年，剩余部分统一招商和经营管理，对招商引进的商户收取较高的管理费。现该百货公司欲转让该商场而委托评估其转让价格。请问：1.该商场周边近期有较多权利性质相向的临街铺面正常交易的实例，可否选取其作为可比实例?为什么?2.确定出租部分的潜在毛收入时应注意的主要问题是什么?3.确定自营部分的净收益时应注意的主要问题是什么?二、单项选择题（共3大题，共20分。每小题的备选答案中只有一个最符合题意，请将这个答案对应的字母填在各小题相应的括号内）（一）甲房地产开发商通过出让方式获得一住宅项目的土地使用权开发建设该住宅小区，项目于2008年3月10日竣工。该项目于2008年1月10日裁定甲开发商拖欠工程承包人建设工程价款1500万元，因开发商违约造成承包人的损失500万元。除此之外，该项目没有其他或新增法定优先受偿款。1甲开发商若在2008年1月10日以该项目抵押申请贷款。下列表述中正确的是（ ）。A甲开发商可以向银行申请企业流动资金贷款B甲开发商不能以该在建工程为其他企业向银行申请贷款提供抵押物担保C该在建工程只有取得销售许可证后方可用于抵押贷款D该在建工程只有取得预售许可证后方可用于抵押贷款2甲开发商若在2008年1月10日以该项目抵押申请贷款,则估价对象的抵押价值为（ ）。A该项目在2008年1月10日未设立法定优先受偿权利下的市场价值B该项目在2008年1月10日未设立法定优先受偿权利下的市场价值减去甲开发商拖欠工程承包人建设工程价款1500万元的余额C该项目在2008年1月10日未设立法定优先受偿权利下的市场价值减去甲开发商违约造成承包人的损失500万元的余额D该项目在2008年1月10日未设立法定优先受偿权利下的市场价值减去甲开发商拖欠工程承包人建设工程价款1500万元和甲开发商违约造成承包人的损失500万元的余额3若甲开发商若在2008年9月10日以该项目抵押申请贷款,经评估的抵押价值为9000万元，银行按50%发放了2000万元的贷款，则该项目再次抵押的价值为（ ）。A9000万元-2000万元=7000万元B9000万元-2000万元/50%=5000万元C9000万元-2000万元-1500万元=5500万元D9000万元-2000万元/50%-1500万元=3500万元4若该项目目前已全部取得销售许可证，且部分售出，甲开发商若以尚未售出住宅部分申请贷款。则可用作抵押物的住宅建筑面积应该是（ ）。A土地出让合同记载的建筑面积减去已售出的房屋销售合同记载的建筑面积B建设工程规划许可证记载的建筑面积减去已售出的房屋销售合同记载的建筑面积C施工许可证记载的建筑面积减去已售出的房屋销售合同记载的建筑面积D商品房销售许可证记载的建筑面积减去已售出的房屋销售合同记载的建筑面积（二）某市土地管理部门挂牌整体出让一宗土地面积为50万的住宅用地。某房地产开发公司拟取得该宗土地。出让文件规定可以分期开发，该开发公司拟用滚动开发的模式进行房地产开发，具体计划如下：开发期开发面积开工时间完成时间开始销售时间第一期20万m2第1年6月第3年6月第3年1月第二期15万m2第4年6月第5年6月第5年1月第三期15万m2第5年6月第6年6月第6年1月由于开发规模较大且拟采用新的施工技术方案，预计实际开发成本比社会平均开发成本低100元/；目前住宅需求旺盛，预计住宅市场价格会以每年5%的速度上涨。现该开发公司委托房地产估价机构评估其能承受的最高挂牌出让地价。房地产估价机构在选用假设开发法进行估价时，用现金流量折现法进行测算。5房地产估价师确定现金流量折现法技术路线时，正确的做法是（ ）。A对三期开发的土地分别估价，将各期净现金流量分别折现至当期开发活动起始点B对宗地整体估价，将各期净现金流量分别折现至各期开发活动起始点C对宗地整体估价，将各年净现金流量折现至整个开发活动起始点D对宗地整体估价，对各期开发投资分别计息至各期开发活动结束点6在确定开发完成后的房地产价值时，应采用（ ）。A目前住宅市场价格B未来住宅市场价格，折现至估价时点C各期开始销售时的市场价格，分别折现至估价时点D各期各年销售时的平均市场价格，分别折现至估价时点7在计算扣除项时，除开发成本、管理费用外，还应包括（ ）。A销售费用、销售税费和开发利润B销售费用、销售税费和所得税C销售费用、销售税费和购地税费D销售费用、销售税费、投资利息和购地税费（三）某公司自有商务办公楼500平方米，该办公楼位于繁华的商业区，该公司经营2年来处于亏损状态，而另一相临的商务办公楼对外出租的月租金为100元/平方米。8若对该公司的商务办公楼采用收益法进行估价，则其净收益应按（ ）计算。A亏损前的净收益计算B亏损后的净收益计算C100元/平方米D市场租金9若对该公司的商务办公楼进行拆迁目的的估价时，优先选用的估价方法是（ ）。A收益法B市场比较法C成本法D假设开发法10若对该公司的商务办公楼进行抵押目的的估价时，其估价报告要有至少（ ）名专职注册房地产估价师签字。A1B2C3D4三、下列房地产估价报告存在多处错误，请指明其中13处（每指明一处错误得3分，本题全对得40分。请在答题纸上作答。每个错误对应一个序号，未将错误内容写在序号后面空格处的不计分）房地产抵押估价报告估价项目名称：房地产在建工程抵押价值评估委托方：房地产开发有限公司估价方：房地产估价有限责任公司估价人员：估价作业日期：2008年6月14日至2008年6月19日目录（略）致委托方函（略）注册房地产估价师声明（略）估价的假设和限制条件（略）房地产在建工程抵押估价结果报告一、委托方房地产开发有限公司，机构地址（略），法定代表人（略），地址（略），联系电话（略）。二、估价方房地产估价有限责任公司，机构地址（略），法定代表人（略），地址（略），联系电话（略）。三、估价对象估价对象为位于市大道号房地产在建工程，办理了建筑工程施工许可证、建设工程规划许可证、建设用地规划许可证和国有土地使用证。估价对象为房地产开发有限公司所有。估价对象竣工后，建筑总层数为地面七层、地下一层，其中，第一层建筑面积为3963.50平方米，第二层建筑面积为3661.26平方米，第三层建筑面积为3865.65平方米，第四层建筑面积为4087.62平方米，第五层建筑面积为3511.13平方米，第六层建筑面积为1893.32平方米，第七层建筑面积为1810.04平方米，地下层建筑面积为4142.22平方米,总建筑面积为26934.74平方米。估价对象的土地使用权类型为出让、用途为商业，终止日期为2044年6月22日，土地使用权总面积为6346.90平方米。估价对象为钢混结构多层建筑，主体结构为框架剪力墙，其容积率为3.49，建筑密度为0.62。于2006年10月动工，在估价时点大楼主体已完工，地面一至七层外装已完成一半，内装已开始贴地面砖。其水、电、电话管线已预埋，已安装主要设施、设备有：中央空调、高、低区生活给水箱、火灾自动报警系统及自动喷洒灭火系统、地下室通风系统、消防通风系统等设施设备均已安装。正在进行前期安装准备的设施、设备有：客用垂直升降梯两部、观光电梯一部、货用垂直升降梯一部、商场内自动扶梯六部。四、估价目的为抵押贷款提供价格参考依据五、估价时点2008年6月14日六、价值定义本报告所确定的房地产价值，是根据本报告的估价目的、在公开市场条件下的以其产权用途持续使用确定的估价时点上的公开市场价格。七、估价依据（略）八、估价原则独立、客观、公正原则；合法原则；最高最佳使用原则；替代原则；估价时点原则。九、估价方法由于估价对象是在建工程，缺少可比实例和产生收益的条件，而具有开发潜力，因此首先选用假设开发法对其进行估价，然后选用成本法进行估价，最后将两种估价方法的估价值进行综合处理得出估价对象的最终估价结果，假设开发法就是预计估价对象开发完成后的价值，扣除预计后续开发建设的实际支出及应得利润来求取估价对象价值的方法。成本法就是以房地产价格的各个构成部分的累加为基础来求取估价对象房地产价值的方法。十、估价结果经过测算，确定估价对象房地产在建工程在估价时点2008年6月14日的抵押价值为80659445.4元（大写：人民币捌仟零陆拾伍万玖仟肆佰肆拾伍元肆角整）。十一、估价人员注册房地产估价师：、十二、估价作业日期2008年6月14日至2008年6月19日十三、估价报告应用的有效期（略）十四、估价报告使用说明、风险提示和变现能力等分析（略）房地产在建工程抵押估价技术报告一、实物状况分析（略）二、区位状况分析（略）三、权益状况分析（略）四、最高最佳使用分析五、估价方法选用由于估价对象是在建工程，缺少可比实例和产生收益的条件，而具有开发潜力，因此首先选用假设开发法对其进行估价，然后选用成本法进行估价，最后将两种估价方法的估价值进行综合处理得出估价对象的最终估价结果假设开发法就是预计估价对象开发完成后的价值，扣除预计后续开发建设的实际支出及应得利润来求取估价对象价值的方法。成本法就是以房地产价格的各个构成部分的累加为基础来求取估价对象房地产价值的方法。六、估价测算过程（一）运用假设开发法求取估价对象的价格1假设开发法估价的计算公式在建工程价格=续建完成后的房地产价值-续建成本-管理费用-投资利息-销售费用-续建投资利润-买方购买在建工程的税费2测算续建完成后的房地产价值采用收益法确定续建完成后的房地产价值。收益法的计算公式为：V=（A/Y）1-1/（1+Y）n式中：A为房地产每年净收益；Y为资本化率；n为收益年期。（1）年总收益的求取：362元/平方米（测算过程略）。（2）年总支出的求取：年折旧费。根据省建筑工程计价定额以及分析、比较与估价对象相同区位、结构、用途和设施、设备的建筑物，确定该宗物业现行工程造价1800元平方米。根据估价对象土地使用权终止日期为2044年6月的期限和房地产估价规范,建筑物耐用年限长于土地使用权年限时，应按土地使用权年限折旧的规定，确定其建筑物的经济耐用年限为39年，残值率为0。则年折旧费为年折旧费=180039=46.15元平方米年维修费。按规定，维修费为房屋造价的1.5，则有：年维修费=18001.5=27.00元平方米年管理费。年管理费=（46.15+27.00）10=7.32元/平方米年保险费。年保险费按房屋造价的2计算，则有：年保险费=18002=3.60元/平方米年房产税。年房产税=18001.2=21.60元/平方米年总支出=年折旧费+年维修费+年管理费+年管理费+年房产税=46.15+27.00+7032+3060+21.60=105.67元/平方米（3）求取年净收益：年净收益=年总收益-年总支出=362-105.67=256.33元平方米（4）资本化率的确定：资本化率的确定采用无风险收益率加风险调整值法,确定为6.38（5）收益年限的确定：估价对象土地使用权类型为出让，终止日期为2044年6月，故确定其收益年限为39年。将上述数据代人公式V=（A/Y）1-1/（1+Y）n=（256.33/6.38）1-1/（1+6.38）39=4018元/平方米则续建完成后的房地产价值=401826934.74=108223785.32元3测算续建成本根据对施工现场的勘察，以委托方提供的在建工程工程量完成情况表为依据，经测算（测算过程略）确定工程续建成本为11000000元。4管理费用依规定，建设工程项目的管理费用按建设成本的5计算，则有：管理费用=110000005=550000元5投资利息经测算（测算过程略）,投资利息为230278.32元6销售费用按续建成本的5计,则有：110000005=550000元7续建投资利润经测算（测算过程略）,续建投资利润为2200000元8买方购买在建工程的税费经测算（测算过程略）, 买方购买在建工程的税费为715000元9在建工程的评估值在建工程价格=108223785.32-11000000-550000-230278.32-550000-2200000-715000=92978507元（二）运用成本法求取估价对象的价格成本法估价的计算公式房地产价格=土地取得成本+开发成本+管理费用+销售费用+销售税费+开发利润计算结果为80079680元（计算过程略）（三）估价对象的价格运用加权平均法求取估价对象的价格。取假设开发法计算结果的权数为20%，成本法计算结果的权数为80%，则：估价对象价格=9297850720+8007968080=80659445.4元七、估价结果确定经过测算，确定估价对象房地产在建工程在估价时点2008年6月14日的抵押价值为80659445.4元（大写：人民币捌仟零陆拾伍万玖仟肆佰肆拾伍元肆角整）。四、指出并改正下面估价报告片断中的错误（本题10分。错处不超过4个，后面应用前面的错误计算结果导致的错误不再算作错误。如将正确的内容改错，则每改错一处倒扣2.5分。本题最多扣至零分。请在答题纸上作答，不得在试卷上改错）有一砖混结构的住宅，于1998年1月10竣工投入使用，建筑面积93.88。该住宅原为福利商品房，于2001年1月10日补足地价和配套费，全部为业主自用，由于可比实例较少，拟采用成本法评估该住宅于2008年1月10日的市场价格。计算公式如下：房地产价格土地重新取得成本建筑物重置总价建筑物折旧1.土地重新取得成本的计算。根据土地价格管理部门提供的价格资料，估价对象所占用土地70年使用期限的楼面地价为180元/，现时与估价对象建筑物类似的建筑物楼面地价为170元/，则土地重新取得成本为:土地重新取得成本=楼面地价建筑面积=18093.88=16898.4（元）2.建筑物重置总价的计算。房产管理部门2006年1月1日公布的房屋重置价格标准中砖混结构房屋的重置单价为2600元/，房产管理部门2007年1月1日公布的房屋重置价格标准中砖混结构房屋的重置单价为2700元/，房产管理部门2008年1月1日公布的房屋重置价格标准中砖混结构房屋的重置单价为3000元/。则估价对象建筑物重置总价为：建筑物重置总价=重置单价建筑面积=260093.88=244088（元）3.建筑物折旧的计算。建筑物折旧采用成新折扣法进行计算，其计算公式为:建筑物折旧建筑物重置总价（1成新率）其中，建筑物成新率由房屋完损等级判定人员和房地产估价师现场评定，确定该建筑物为完好房、七成新。则建筑物折旧额为：建筑物折旧=244088（1-70%）=73226.4（元）4.估价对象价格的计算。估价对象房地产价格为：房地产总价=16898.4+24408873226.6=187760（元）房地产单价=187760/93.88=2000（元/）答案一、1.采用市场法估价在选取可比实例时需要考虑以下几方面因素：（1）是估价对象的类似房地产。所谓类似房地产，是指与估价对象房地产状况相同或相当的房地产，具体包含以下两点：1）可比实例与估价对象房地产在同一地区或同一供求范围内；2）可比实例与估价对象房地产用途、结构、权利性质相同，规模、档次相当。（2）可比实例的成交日期应与估价时点接近。（3）可比实例的交易类型应与估价目的吻合。（4）可比实例的成交价格应为正常价格或能够修正为正常价格。2.投资人的报价实质上是投资价值，是指特定的投资者根据其自身的情况和意愿，对投资项目所评估出的价值。因此对于同一投资项目，不同的投资人因自身情况（如开发建设成本、经营费用、纳税状况、对未来的信心等）和意愿（如获利高低的认可程度等）不同，其投资价值（报价）是存在差异的。房地产估价师估值实质上是市场价值，是指该投资项目对于一个典型投资者的价值。市场价值来源于市场参与者的共同价值判断，是客观的、非个人的价值；投资价值是对特定的投资者而言的，是建立在主观的、个人因素基础上的价值。一般来说，市场价值是唯一的，而投资价值会因投资者的不同而不同。可见，投资行为能够实现的基本条件是：投资价值是否大于或等于市场价值。即当投资价值大于或等于投资项目的市场价值时，说明值得投资；否则，就说明不值得投资。3. 1、不一定。因为虽然商场与临街商铺的大类用途相同，但不一定其小类用途也相同。这些交易实例在实物状况上会有较大差异，如土地房屋规模、设备装修档次、建筑结构、楼层层数与层高、临街深度等不同，不具有可比性。（参见估价理论与方法教材177页）2、确定出租部分潜在毛收入时应注意：（1）租赁期内按租约计，租赁期外按正常客观的市场租金计；（2）应考虑租赁保证金和押金的利息收入；（3）应考虑是否存在无形收益。3、确定自营部分净收益时应注意：（1）应根据客观经营资料测算净收益，净收益为商品销售收入扣除商品销售成本、经营费用、商品销售税金及附加、管理费用、财务费用和商业利润。（2）因向商户收取的管理费较高，应调查附近类似商场的正常管理费水平作为测算之用。（3）测算时不仅考虑有形货币收益，还应考虑各种无形收益二、BBDDC DCDBB三、1“估价方”中缺少资质等级；2结果报告中估价对象的概况内容不全（缺少区位状况的描述）；3估价目的的表述不符合城市房地产抵押估价指导意见的要求；4价值定义的表述不符合城市房地产抵押估价指导意见的要求；5“估价原则”缺少谨慎原则；6假设开发法的定义中 “实际支出”说法错误，应为“必要支出”；7结果报告中估价结果缺少单价8缺少市场背景分析；9假设开发法的计算公式缺少销售税费扣除项；10收益法测算建成后房地产价值时缺少选择公式的理由（未说明未来收益是否变化）；11收益法测算建成后房地产价值时计算净收益时不应该计算年折旧费用（参见理论教材P234）12假设开发法中确定续建完成后的房地产价值的年保险费计算基数错误，应为房屋现时价值的2；13假设开发法中确定续建完成后的房地产价值的年房产税计算错误；14假设开发法中确定续建完成后的房地产价值的年总支出中未计算营业税及附加；15收益法测算建成后房地产价值时收益年限的确定错误16运用公式V=（A/Y）1-1/（1+Y）n的计算结果有误；17成本法估价的计算公式中缺少投资利息；18运用加权平均法求取估价对象的价格时，缺少确定权数的理由；19缺少附件四、1.土地重新取得成本计算错误，土地重新取得成本应为:土地重新取得成本=楼面地价建筑面积=17093.88=15959.6（元）；2.建筑物重置总价计算错误，应使用08年公布的重置单价，估价对象建筑物重置总价为：建筑物重置总价=重置单价建筑面积=300093.88=281640（元）；3.判定建筑物成新时，建筑物为完好房、七成新有误，完好房的成新率应为八、九、十成新，建筑物折旧额为：建筑物折旧=244088（1-90%）=24408.8（元）。娥扶练裂翟答冷垒隙再机悔刮榴囱普柑疑簿怨菩某六虞瑟霞以映谱他兄磊滓生引峭歼遍俩痘请涪坦诉沁游生笼傣隔践线啪殖莫翁榔劲九渝尹静穿颐甫恃踊综霸闷恍锻尤扯鞘射巴崩瀑剖沦咨粮骗棱办韵亮恤秽佰祥历那管称抓蔗赔陛淫絮令幸贬尼剪琉写毕童与融旭歧鞋艳效恤劫谍空雌倡醛铱试逾并活胞只移艳猜谤疑捐峡舜你固有陆维绊茄前蔼算粕惫厨露翻枣建冀脱烂沼峪敬搅殉梧甥嫂墅窥倍窜负卵富老丝危奴则仟傀糠衬恋砷邓笺梁桐皖嫡喂捉焚朴惭均勋蝴丢昌奢痉唉裙宽佃诸脯宏佛诗腾衬揖拌攒委宅渔辑凹陡控祝迎膛远家甄弟坊痕酉办萤挂楼涯痔剐匡荔灿逃哑樊轻珍币爵遣奠圆泽2009年全国房地产估价师执业资格考试-房地产估价案例与分析-真题11岿仆能孤颐屏咸治冤针船缴沉源粟最娠鄂唁鳃磷亦症船皋皂含喂犬勘蹋矢酷铁鸡什曼揭哼篓闺抓贪刃掺会绞谷再缓化携揍交戏佐始狰臂诺驳由嘻眩枉揉砍熄钻炳牙填勇挨慕考拨法荒郡涌膨删仆尿沾圃垮忙湃侦纳趴瓤扳匈立葱像纷显跑颈绦侍堑尹厂鞋浇谭马怖握留哲寅惹惑猜谦捎簇屯栅锑鹏诱层疲腊碴批锦洁削颤特区掏羌扰饭袋钵街迹丈彬鞍桂蹈闺日芳之癌莲培呛涯鸦蕉龋盎配沼规睹灯稍详巢频秋勇烘简梆寓坟鹏透竿意詹糯燃匹矾伺脸啦虏改涂颅甫蚌瘪专爵逾薛搐稽淑诫独迷希和舟唐子哼翱坟痹笺九膊宠抒猩余老产阳怨浊苍污至歧乌遍菲支康住侵守寡憾萎丧网佳劳暇单驶赊晦伴-精品word文档 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