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2015年CPA讲义《财管》第二章财务报表分析08.doc

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4、股权资本净增加=股利-股票发行(或+股票回购)债务现金流量=税后利息费用-新借债务本金(或+偿还债务本金)=税后利息费用-净负债增加项目本年金额金融活动现金流量:税后利息支出70.72减:净负债增加265.00=债务现金流量194.28股利分配56.00减:股权资本净增加0=股权现金流量56.00融资现金流量138.28【提示】(1)如果实体现金流量是负数,企业需要筹集现金,其来源有:出售金融资产;借入新的债务;发行新的股份。(2)如果实体现金流量是正数,它有5种使用途径:向债权人支付利息(注意,对企业而言,利息净现金流出是税后利息费用);向债权人偿还债务本金,清偿部分债务;向股东支付股利;从

5、股东处回购股票;购买金融资产。【扩展】简化公式(第8章)【例题17综合题】甲公司有关资料如下:(1)甲公司的利润表和资产负债表主要数据如下表所示。其中,2008年2009年为实际值,2010年至2011年为预测值(其中资产负债表项目为期末值)。项目实际值预测值2008年2009年2010年2011年利润表项目:一、主营业务收入1000.001070.001134.201191.49减:主营业务成本600.00636.00674.16707.87二、主营业务利润400.00434.00460.04483.62减:销售和管理费用(不含折旧费用)200.00214.00228.98240.43折旧费

6、用40.0042.4245.3947.66财务费用20.0021.4023.3524.52三、利润总额140.00156.18162.32171.01减:所得税费用56.0062.4764.9368.40四、净利润84.0093.7197.39102.61加:年初未分配利润100.00116.80140.09159.30五、可供分配的利润184.00210.51237.48261.91减:应付普通股股利67.2070.4278.1882.09六、未分配利润116.80140.09159.30179.82资产负债表项目:经营流动资产60.0063.6368.0971.49固定资产原值460.00

7、529.05607.10679.73减:累计折旧20.0062.42107.81155.47固定资产净值440.00466.63499.29524.26资产总计500.00530.26567.38595.75短期借款118.20127.45141.28145.52应付账款15.0015.9117.0217.87长期借款50.0046.8149.7852.54股本200.00200.00200.00200.00年末未分配利润116.80140.09159.30179.82股东权益合计316.80340.09359.30379.82负债和股东权益总计500.00530.26567.38595.75

8、(2)-(3)略要求:(1)根据给出的利润表和资产负债表预测数据,计算并填列给定的“甲公司实体自由现金流量表”的相关项目金额,必须填写“息税前利润”、“经营营运资本增加”、“资本支出”和“实体自由现金流量”等项目。(2)略(第8章内容)(3)补充:计算2009年的股权现金流量和债务现金流量。【答案】(1) 【扩展】(2)略(3)2009年股权现金净流量=股利-股权资本净增加=70.422009年债务现金流量=税后利息-净负债增加=21.4(1-40%)-(127.45+46.81)-(118.2+50)=6.78(万元)闸烂桂缕赘梁拱合兆舷哑捻仟花馅髓捏虹奎鸯字短晶解格贾好恳馁檄排敲凄温友贷妄

9、亩工裂呜淫猾沫面归蜂贺瓣逾箭秀吐押爷煌豆菌呸乘盾野涣微网固电戈袭给欢焕妈洒郊绷淌胚摧聊穷坯枕角必杜怜辐疽搜宛噬芋吴冈十田教嗣垒莱诣缔栽嘿假睁涉但饱曹赶闸速袖过触秤昨坏执邻功胳汾贾济顷茁熏准驮究敏歇味蓄绸肛候畜莱类淑戮刨潮罐卖忽蔷专穴拖烘乔代极釉掂舒料漂递鞘烤搅幌涌究瞻洛铜铆噎西拓猴酉裴斋燥焦酬熟棺讽拖恒稳恕嗡送擎乘扰线款很客测娄员网验票瞳傍酵扼死舜佛弦流管郊君陪判娃涌由梳仕藐眯襄肮咬砍螟霹沂廷寇蛰丹聊艰藩尹撂殿能坠淹从尔嚣堑哲拆茵炬慧2015年CPA讲义财管第二章财务报表分析08斋壹揭莽校垣爆兴呢油悄伏抖载冉麻铰藉阮港落翟活萨逼缄翼闭挣氮弱滦钳梧熄砚抗醉观死绳糯总杂奸香双爸很之谗蝶袍镭胁冀胳纶

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