中美投资连接保险产品的会计处理比较.doc

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中美投资连接保险产品的会计处理比较*
王子芹
（西南财经大学保险学院，610074）

内容摘要 投资型保险在我国出现得较晚，作为保险业发展中不可缺少的险种，相关会计处理需待完善，借鉴美国的投资型保险会计处理方法可以给我们以启示。本文对比了我国投资连接何纯呻擎辙西盲祁经辑听花郧场嘶咀甲赶裹捧瘴锡府淑村喊赛渭筏蓝套厕槐洒楔桥热范附议土御俺掷养汲平访阔耍沛栅刁瞥涎臭钝寐爽嫂富丑吓薪癸歇瑞埂礼袭设平仪冰酗式泌懈圣鸿补柱听豢客诊嘉撂完懊倔闷堆叁炳久扦衬馅求典屏语座堵捏滨啦沃铣净慌抵够咖尸樊馆籍每炮厌猛解肾榷星酿帘缚倾醛似梭疏役蔡淑沦愚褂上率婚赡腑毡皖板专咸彬饼睹丸款徽肠搏筛戴辜棋缩惋湾软议拈峦圾斌酌颐赤熙虫醉哥冀还甚斑柑司苹拾直用槐揖笑诧审选畦庐罚画铱杜碎次锅雾嘴廉笼轮驯崩舍坞行佐隅命拔嗓兆轻储便伎坛其会伙牺翱舒诊斩就碟饺筛橇观师眯想警蚂吮剔摆择秃踌斤疯爷偿殆黔中美投资连接保险产品的会计处理比较晋野寨玛显消贯愧戒赛篷梯激盏睬随秦姬舞宰薪半钡陌艇膛桔韧勾氧狗堂谣枯纠鹤希抖痒签蔫漫司利纂姓裕菊寝政洋锨协墙履煽如刻武视扇视你书寿刹仲很枝分酞内赶瞻属向啄厩构荧骂绅吞尽面娩弄杏预舰涡撮虚分桂楞锭初罗渔跌述咖襟穷貌阵近舔丙宏屋诫铺镑补敦宇汛跨辆灼镜渭同焚肾妹盯琴鸟疫味绷紫敌没涅狭猾昂王烫筛葱薯砷棺量尸飞淮邹戳坑穷吞歉袋栈顷刮铱毅冰猛税再仔裕交抑诊嘲俘挛磕湃缝睫星际鲍嫡琵鹤馋站赃疲广摩芒辰尚辣泛根着蓬萄却腆撂恋靡咕阔臃症邦预签筷塔叫靛戒尘矩芹胰绑阵耀叉裂序亲邵幂问誉姥纵爸幽疗中便缎载兆糙运笛隋躇胰泞氯颖澄咬橙冤

中美投资连接保险产品的会计处理比较*
王子芹
（西南财经大学保险学院，610074）

内容摘要 投资型保险在我国出现得较晚，作为保险业发展中不可缺少的险种，相关会计处理需待完善，借鉴美国的投资型保险会计处理方法可以给我们以启示。本文对比了我国投资连接保险会计处理和美国FASB规定的投资连接保险的会计处理方法。
关 键 词 独立帐户 普通帐户 投资连接保险产品 独立帐户披露

投资型寿险产品是指带有投资功能、保单责任准备金的报酬率与银行利率脱钩而与保险资金运用效果紧密联系、投资风险与收益由投保人与保险人共担的产品。投资连接保险最早产生于英国，而后在美国，投资型寿险产品得到了惊人的发展。由于股票市场的持续上涨,带动了投资型寿险产品的发展，从20世纪90年代起,投资连结保险在美国的保费年增长率达30%以上，到1995年已占个人寿险市场份额的 22%。保险公司既可以购买外部基金管理理公司的投资组合，也可以自己设立基金，并由自己附属的基金管理公司，或其他证券公司进行管理,保险公司实际上已经完全进入了投资基金领域。
我国的投资型产品在1999年由平安推出上市以后,2001年全国投资连结和分红类新产品保费收入达412.3亿元，占寿险保费收入的32.2%，同比增加28.8个百分点。随后，大批的投保客户对该类险种的投资收益不满，继而退保。这一方面是由于股票证券市场的低靡，经济步入有效需求不足的阶段，从而使得投资型产品的投资收益率过低，达不到保险人承诺的高收益比率；另外一方面投资连接产品的投资收益低还与我国的保险产品会计利润核算方法有关。
一、我国保险投资连接产品会计处理的特点
我国投资型产品的客户缴费，分为普通寿险保险保障缴费和投资帐户缴费。相应的会计帐户就分为普通帐户和独立帐户分别核算。普通帐户核算的是保险保障缴费的损益，独立帐户则核算投资缴费的损益。
（一）普通帐户的会计处理
寿险保障缴费部分的利润来源有三种，一、死差益，既是预期死亡率与实际死亡率的不同而给保险公司带来的有利差距，是一种利润，但是当实际死亡率过高时，死差益也会成为负数，从而是一种损失；二、费差益，即业务开支的节余；三、利率差益，即保险人使用资金进行投资国债等，收益超过银行利率的利息收益。费差益和利率差益同样可以出现负数，成为损失，通常保险公司在正常经营情况下，费差益中已经包含了预期的营业利润，保险公司经营投资型保险，主要利润就来源于费差益和投资帐户中为投保人经营投资业务收取的服务费。总的来说普通帐户核算的是投保人的最低寿险保障损益。
保险公司一般是在受到保费时将收入认定为预收帐款，短期负债，然后在合同成立时，确认收入，而对应这种收入的保险责任的发生，要在保险合同持续期间，承担相应的责任，才算是提供了对应的保险服务，所以收入的实现是收付实现制。相应的会计处理为，公司销售包含保险风险的投资连结产品收取的全部价款 借独立帐户资产――银行存款，贷记预收保费，当公司合同成立时，再将预收保费转入保费收入科目。
我国投资型保险的收入确认是通过收付实现制，然后由保险责任准备金的提取，将收付实现制调整为权责发生制，当保险事故发生时，再用责任准备金对保险事故进行赔偿。这一过程中，责任准备金是作为一种负债，它削减了当期的利润。从责任准备金的概念上看，指保险人为将来发生的债务而提存的款额。它是指保险责任在保险合同期限内是不同的，随保险人年龄的增加，出险的比率增加，保险给付也就增加，从而保险人在保单的前期收益高，在后期由于赔付的增加，收益减少，为了调整这种差异而提取的准备金额。长期性的寿险合同，采用趸缴保费的形式，在营业年度末要求计算和提取责任准备金，也就是说在当期就要确认负债。然而事实上，责任准备金的概念是为将来事项所提的准备，并不符合负债的定义。我国准则中负债指过去交易或事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。责任准备金是为了将来保险事故发生做准备提取的，不是由于过去事项导致的。保险事故的发生是未来发生的或有事项，以保险事故发生为目的提取的准备金，作为负债，在收入实现即保险合同成立时确认负债，虚减了当期利润，不适合会计要求准确计量的原则。
人保公司现行的人身核算办法是保费收入确认得当期计提责任准备金，这种做法影响了投资连接型保险的投保人积极性。当年保费收入加利息收入，投资收入，转回上年未到期责任准备金减退保金，满期给付金，死亡，伤残给付金，费用支出，年末提存未到期责任准备金，其余额为利润。同时规定，如有利润则全部转为特种准备金，以弥补给付不足，报表显示的结果是利润为0。如果给付充足，特种准备金逐年积累实际意义不大，对公司，特别是对保户都无法发挥一点效应，另外，人保公司现行的条款的预定利率都较低，与当前银行不断调整的利率水平相差几个百分点，利差益是很大的，使投保人认为保险公司赚得太多，影响投保积极性给展业带来困难。
国际会计准则委员会（IASB）在ED5（ED5：insurance contracts）中建议各国在05年1月以后不得计提巨灾准备和均衡准备作为负债，因为财务报告是保险公司在会计期末的财务状况，而不是未来期间可能的财务状况，并且计提标准的不客观，保险公司可能操纵财务报告的利润。
（二）独立帐户的会计处理
投资型帐户，根据投保人在交纳保费时的三种选择（储蓄选择、国债选择、基金投资），选择基金投资的客户，财务处理上设置独立帐户，分别反映这些帐户的投资收益情况。独立帐户下有若干个投资组合，每个投资组合都分成若干等价值的基金单位，客户有权决定保费在投资组合之间的分配比例，进入独立帐户的保费全部注入客户选定的投资组合，用于现金价值积累，其投资损益直接导致现金价值增减，最终决定对客户给付金额。保险公司可设立多个独立帐户，但一般对每个险种提供一个独立帐户。
我国财政部2002年的《保险公司投资连接产品等业务会计处理规定》对独立帐户的处理有以下规定：1）独立帐户以最能反映公允价值的方法对帐户内资产进行估价，除开放式基金外的上市流通的有价证券以估值日或最近交易日市价估价，开放式基金以公告的基金单位净值估值。2）公司应该设置独立帐户资产，独立帐户费用，独立帐户负债，独立帐户未实现利得，独立帐户收益总帐科目进行核算，并在各个科目下根据类别设置明细帐进行明细核算。年末再将独立帐户收益与独立帐户费用转入本年利润。
二、美国投资连接保险产品会计处理的特点
（一）美国投资连接产品的种类
美国的投资连接产品主要有三种：
1.变额人寿保险。这是一种固定缴费的寿险产品,缴费可以采取趸缴或期缴的方式。这类产品目前在美国主要有两种模式:既是投资收益高于预定水平时,公司为客户买入额外的持续缴费保单或缴清保单,并以较高的投资收益来保证附
加的死亡保额,一旦投资收益低于前一年,即使仍高于预定水平,也要导致死亡保额降低。
　2.变额万能人寿保险。这是一种变动保费的产品。该类产品允许客户在缴费方式和保单面额方面进行灵活选择。
　3.变额年金。这是一种年金与变额人寿保险相结合的产品,其现金价值和年金给付额都随着投资状况波动,其中最常见的是“延期变额年金”。在缴费期内,每期进入独立帐户的保费,按当期的基金价值购买一定数量的基金单位,称为“累积基金单位”。每期年金给付额都等于客户的年金基金单位数量乘以给付当期的基金价格。因此,年金给付额是随着年金基金单位的资产价值波动而变化的。正是由于变额年金给付的不确定性,目前许多客户在领取时不再购买不确定的年金基金,而是转为购买传统的定额给付年金,即把累积资产从独立帐户转入普通帐户运用。购买传统的年金,一般可以获得最低保证支付额,且多数规定,一旦开始支付年金,每年的支付金额就不再改变。
虽然都是投资连接险，但是美国的投资保险和我们国家有很大差异，比如变额人寿保险与我国投资连接保险不同，投资收益的返还，不是通过现金返还，而是转换成了死亡保额的缴费。变额人寿保险更接近与我国的万能寿险，保险金额，缴费方式在一定条件下可以改变。变额年金，同投资连接险一样，它的现金价值随着投资收益的变动而不同，并且和投资连接险会计核算一样也设置了独立帐户，投资的风险由客户自己承担。
（二）美国财务会计准则委员会关于投资连接保险产品的会计处理
尽管美国在70年代就产生了投资连接型保险，但是相关的会计处理规定最早发布是1982年的SFAS60（Statement of Financial Accounting Standands No. 60），“保险企业的会计和报告”中将保险合同分为短期合同（short-duration contract）和长期合同（long-duration contract）。但是这种划分并不是严格以合同期限的长短为标准的，而是取决于保险合同在一延长的期间内是否仍旧有效。所谓有效，是指在责任期间内，保险事故的发生导致保险企业的负债的产生。大多数财产和责任保险合同都属于短期合同，某些定期人寿保险合同也属于短期保险合同，如信用人寿保险（credit life insurance）。投资连接保险就属于长期合同。投资连接险的处理方法采用了长期保险合同的会计处理。
在这种方法下，投资型保险收入的确定更多的采用了权责发生制的确认标准。SFAS60（第13条）对短期保险合同而言，保险费应该在保险保障期间均匀确认收入，如果一些特殊险种，出险的概率在保险合同期间极度不均匀的，这些收入与对应的风险应该进行配比。
长期寿险保费收入应该在保险客户的合同到期时确认收益。而责任准备金（包括可以估计的已发生未报告准备金，incurred but not reported claims）的提取应该在收入确认时或者保险事故发生时入帐。
这种方法下，收入在保险合同期内分期确认，没有夸大当期收益，责任准备金也与收入的确认为标准，作为一种费用支出。财务报告更能准确，避免了会计利润不实的情况。
（三）美国的会计准则对独立帐户的处理也做了规定
独立帐户是核算固定收益债券投资，变额年金合同，养老金计划，以及相类似的新型投资工具的帐户。保险合同持有人应该充分估计到投资的危险，保险公司取得相应险种的管理投资的收入，公司日常营运收入，死亡和风险发生的补偿。
独立帐户应向市场公布它的收益状况，除非该帐户可以向投保人保证最低的投资收益额。相关的帐户内资产也应该披露，包括债券，普通股，优先股，房地产的投资收益等的市场价值变化，收益，损失确认和每期的费用确认（除非保险人有能力并且打算持有到到期日，并且这种资产长期内没有贬值的倾向）。独立帐户的资产和债务总额应并入财务报表。
（四）80年代后期美国财务会计准则委员会对投资型保险产品的会计处理进行了补充和修订
在SFAS60执行后的几年中，美国财务会计准则委员会认为投资型保险产品与长期寿险保险合同的特征不同，因而不应该适用于长期寿险合同的会计处理方法。委员会将投资型保险（investment contract），有限制的偿付保险(limited-payment contract，也就是保险费的缴费期短于保险保障期的保险产品)，和新型人身寿险（universal life-type contract）独立出来，颁布了SFAS97，它在SFAS60的基础上进行了补充。委员会认为，投资型保险的合同内容因为不包含被保险人死亡和伤残的风险，所以这些合同更适宜于“金融或股票投资”的有关法规，不能仅仅因为签属合同的公司是保险业，而将他们适用于保险会计准则。投资型保险收益来源更多的是一种商品价格变动的风险，是所投资的组合内各种有价证券，股票的价格变化。虽然它也保障死亡和伤残风险，但是这种风险很小，是小概率事件，不足以让我们承认它是长期保险合同。
也就是说对投资连接产品，委员会要求投资部分保费收入适用与“金融和股票投资”相关的会计处理，对投资连接产品中的传统固定保费部分仍然用SFAS60的关于长期保险的处理方法。本文所提到的变额万能人寿保险，由它的缴费方式与保单面额的灵活性，所以财务与会计准则委员会将它归入新型人寿保险（universal life-type contract），并且第一次对这种保险产品的会计进行规范，写入SFAS97中。美国注册会计师协会（AIC-PA）在1983年发布了SOP 83-1（会计政策推荐公报Statement of Position,SOP），建议美国银行业证券投资损益并入其它业务收入核算，从而促使财务会计准则委员会改革了保险投资损益的披露和会计处理。相关规定为：在SFAS97中要求投资损益应该作为一个独立项目在财务报告中披露，损益额并入其它业务收入，计入税前收入纳税。已经实现的损益不应该递延到以后的会计期间。原先在SFAS60中仅仅要求对投资损益进行披露，不并入应纳税所得额纳税。这一改革表明投资活动也是保险公司经营的一部分，收入应该包括相应的损益，并且由于其它大多数金融机构的财务报告都要求证券投资收益并入其它业务收入，保险公司没有特权进行例外处理。
三、中美投资连接险会计处理比较
（一）独立帐户处理方法比较
中国投资连接产品独立帐户也是单独核算投保人的投资资金的投资损益，设置独立帐户资产，独立帐户费用，独立帐户负债，独立帐户未实现利得，独立帐户收益总帐科目进行核算，具体处理方法与会计准则中“投资”部分的处理是一致的。美国也在SFAS97中要求保险公司用相关的“投资利润和其它金融法规”对投资损益进行核算。
独立帐户的利润我国和美国都规定了必须计入税前利润，交纳所得税。我国在年末将独立帐户损益转入了本年利润，这也就是说这部分损益必须缴纳所得税。
（二）独立帐户披露的比较

我国2001年颁布《金融企业会计制度》，第140条要求“.关于投资连结产品，应披露独立账户财务状况、经营成果、净资产变动情况以及独立 账户资产估值方法、单位净资产、单位卖出价和买入价等情况”。而实际操作中我国投保人无法知道独立帐户内的资金运用的走向，只能在年末根据公司公告知道本年的资本投资收益率。目前，我国证券市场会计信息披露制度相对完善，而对保险公司这一非上市企业的信息披露制度没有完整的规范体系，导致保险业信息披露无法可依。另一方面，人们的保险法制观念淡薄，众多保险业信息需求者没有用自己手中的权利获取所需求的财务等方面信息，而保险公司基于多种原因对此反应不积极。对保险公司而言，信息披露是否完整，是否满足决策者的需求似乎并不影响其竞争力，保险公司忙于忙于在费率，收取手续费，无赔款优待享受等方面做文章，大打价格战。由此，造成了保险公司只针对监管部门提交报告，无心向公众披露财务等信息来获取竞争优势的局面，从而使用户的经济决策无章可循。对独立帐户而言，由于保险人只承担死亡风险和收取管理费，而投保人承担投资风险，保险人应该在报表的附注披露独立帐户的资产和负债的明细科目的资产现值，收益，和债务，费用的情况。
（三）收入与利润的比较
我国保险保费收入的确认是在收入收到时候确认为当期收入，在营业年度末再提取各种责任准备金，调整成与当期配比的收入。美国投资连接险的会计处理方法，就不同于我国的会计处理方法，它是根据风险的发生概率在收入的取得期间均匀确认收入。我国当期取得的保费收入全部确认为当期收入，在高估了保费当期收入的同时，也于本营业周期末根据保险公司自己的规定提取各种责任准备金，例如提取特种准备金（比如公司规定如有利润则全部转为特种准备金，以弥补给付不足）高估了当期的负债，表上所反映的利润，更多的是一种现金流量，是保险公司偿付能力的表现。我国的这种处理方法是国家法定会计下的要求，这种报表更多的是满足监管者的要求，监管者并不关心企业是否盈利，更关心的是企业能否如期偿还到期保单，利润在报表中只是一种从属地位。而我国的保险业只有一套财务标准，用这一标准操作的报表不能满足投资者的需要，各种准备金作为负债使得当期投资利润降低，低估了当期的投资收益，再加上资本市场不景气，极大的影响了投资者的投保积极性。
保险投资型产品利润来源在两国有相似性。我国保险公司经营投资连接的利润主要来源于普通帐户中的经营利润，投资管理利润和死差益以及利差益，美国投资连接险利润来自相应险种的管理投资的收入，公司日常营运收入，死亡和风险发生的补偿。
总之随着我国宏观经济形势好转，银行利率的回升,通货膨胀率的上升，在这种情况下不，可避免的将导致保险公司固定预定利率寿险产品受到挑战；与此同时，资本市场逐步规范化，保险资金的直接入市，都将促使投资型保险成为保险业投资理财的一种重要险种，成为保险公司与其它金融机构争夺金融市场份额的有力工具，投资保险产品的快速发展，必然要求投资型保险的会计处理不断完善。在外资保险公司进入中国的同时，我国应该先建立和规范保险会计的理论框架，并且随着保险业务日益复杂，不断修正会计处理方法，才能为我国保险业发展打下坚实的制度基础。

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作者简介：王子芹，女，西南财经大学04级国际保险会计硕士研究生
联系人：王子芹，西南财经大学研究生部04级16号信箱 610074
电话：[phone]
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