康复医疗行业典型厂商竞争分析.pptx

康复医疗行业典型厂商竞争分析技术创新，变革未来康复医疗的定义以改善功能、帮助患者回归社会为宗旨的现代四大医学之一康复医学主要是指综合应用医学、教育、社会、职业等多种措施，对伤病后可能出现或已经出现的功能障碍进行以功能训 练为主的干预，以改善患者功能、最大限度提高生活自理能力、使患者回归社会的手段。它与预防医学、临床医学和保健 医学一同被世界卫生组织称为“四大医学”。在医疗实际应用领域中，康复医学与临床医学相辅相成。临床医疗以疾病为 主体，以治愈为目的，以人的生存为主，医生主要抢救患者和治疗疾病；康复医学以病人为主体，以恢复功能为目的，以 人的生存质量为主，使有障碍存在的病人最大程度的得到恢复。康复医康复医疗疗和和临临床医床医疗疗的的对对比分析比分析康复医康复医疗疗以疗愈功能障碍为中心，通过改善、代偿，提高功能质量。治治疗对疗对象象功能障碍者、残疾者治治疗场疗场所所康复医学科、康复中心、社区、家庭治治疗疗手段手段非药物治疗，患者需主动参与行行为为模式模式生物-心理-社会模式评评估估标标准准躯体、心理、生活、社会功能工作模式工作模式团队模式来源：公开资料，研究院自主研究及绘制。临临床医床医疗疗以疾病治疗为中心，去除病因，挽救生命，逆转病理。各类患有疾病的病人治治疗对疗对象象 各级医院的临床科室治治疗场疗场所所 药物方式、手术方式治治疗疗手段手段 生物学模式行行为为模式模式疾病诊断、系统功能评评估估标标准准专业化分工工作模式工作模式4康复医疗的核心价值84.90%77.25%68.85%委属委管医院二级医院三级医院ADL改善率（%）ADL改善率为患患者者功功能能改改善善的重要指标之 一，也是康复治疗的重要目的之一。2018年 我国康复医学科平均ADL改善率为73.75%，不同级别医院的ADL改善率有所不同，但整整体体 水平水平较较高，功能改善效果明高，功能改善效果明显显。来源：2019年国家康复医学专业医疗服务与质量安全报告，论树立康复医学意识的重要意义。研究院自主研究及绘制。恢复功能障碍，提高生命恢复功能障碍，提高生命质质量量2018年不同年不同级别级别医院康复医学科医院康复医学科ADL改善率改善率能能够够自理生活自理生活脑脑卒中患者康复效果卒中患者康复效果对对比比接受康复治接受康复治疗疗90%30%不接受康复治不接受康复治疗疗6%5%能能够够做做较轻较轻工作工作1950年前1950年后截截瘫瘫患者存活患者存活时间时间2.9年5.9年接受康复治疗 83%通过治疗以减少并发症、降低医疗费用、提高生命质量康复医疗在医学、经济及社会层面都发挥了一定的作用，主要体现在救治患者、节约费用等方面。就医学价值而言，康复 医学弥补了临床医学的局限性，解决了临床医学难以解决的问题，能够切实降低死亡率、致残率，减少并发症，有助于帮 助患者修复心理与身体的创伤，最大程度地恢复其原有的功能；在经济价值方面，康复医学可以缩短疾病疗程和康复时间，降低医疗费用；在社会价值方面，康复医学能够帮助患者提高生活自理能力并提升自信心，早日融入社会生活。康复医康复医疗疗的核心价的核心价值值体体现现社会价社会价值值医学价医学价值值经济经济价价值值康复治疗可以使90%的脑卒中患者恢恢复复步步 行行和和自自理理生生活活，30%的患者恢恢复复较较轻轻的的工工作作。在创伤方面，以外伤性截瘫为例，1950年前 截瘫后只能存活2.9年，50年代后因康复医疗 的出现而延长到5.9年。组别组别治治疗时间疗时间住院住院费费用用营营养养费费用用干干预组预组（48例）例）治疗第1个月 8817.3520.6 803.7239.2治疗第2个月 7962.4461.5 717.9+238.5费用变化-848.2345.3-103.769.4对对照照组组（39例）例）治疗第1个月 8753.2543.4 786.2241.9治疗第2个月 8819.7625.3 825.6269.4费用变化61.345.940.127.4康复治疗能加加快快身身体体机机能能恢恢复复，从从而而缩缩短短 院院内内治治疗疗时时间间，节节约约总总体体治治疗疗费费用用。接受康 复治疗后，医疗总费用明显降低，且呈现逐 月下降的趋势。因此，康复治疗符符合合医医保保控控 费费大大趋势趋势。5缩缩短疾病短疾病疗疗程，降低医程，降低医疗费疗费用用康复医康复医疗对总疗对总医医疗费疗费用的影响用的影响降低死亡率、致残率，减少并降低死亡率、致残率，减少并发发症症患者患者进进行康复治行康复治疗疗的医学价的医学价值值体体现现康复医疗的特质全面全面 康复康复社会医学护理学中医学心理学工程学临床医学体育学治治疗疗目的：目的：恢复、代偿或重建患者功能。来源：公开资料，研究院自主研究及绘制。6语言学运运动动康复康复社区康复社区康复临临床康复床康复中医康复学中医康复学康复工程康复工程康复心理学康复心理学言言语语康复康复康复康复护护理理文体治文体治疗疗治治疗疗方式：方式：从娱乐及体育锻炼中进行功能训练。治治疗疗目的：目的：调节精神心理活动，改善躯体功能。治治疗疗方式：方式：安装和使用假肢、利用机器人辅助训练。康复工程康复工程具有多学科融合创新，且治疗手段多样化的特点康复医学覆盖病种领域广泛，终端受益者主要涵盖了老年人、残疾人、儿童、疾病人群、产后女性等群体，是一门多元交 叉的学科，因此，需要多学科配合联动，并不断与相关学科结合产生新的亚学科从而实现全面康复的目标，具有极强的综 合性。康复医学从功能评估、康复目标的拟订、治疗训练、复查、修订方案到最后的病情总结，串联了患者康复的全过程。其治疗手段多样，包括物理治疗、运动疗法、言语治疗、心理治疗等，致力于帮助患者恢复生活能力，减轻家庭和社会负 担，重返社会并参与社会经济生产，实现全面康复的目标。康复医学和多学科的交叉融合康复医学和多学科的交叉融合中国中国传统传统治治疗疗治治疗疗方式：方式：包括中药、针灸、中医手法、传统锻炼方法、养生方法等。治治疗疗目的：目的：使残疾者、慢性病者、老年病者恢复到健康 状态。日常日常护护理理言言语语治治疗疗治治疗疗方式：方式：通过评定、鉴别言语障碍的类 型给予针对性联系。治治疗疗目的：目的：矫治针对脑卒中、颅脑外伤后 或小儿脑瘫等引起的言语障碍。治治疗疗方式：方式：床上良肢位、肺部护理、预防压疮及下肢深静脉血栓。治治疗疗目的：目的：预防各种并发症和及时给 予针对性的健康教育。运运动疗动疗法法治治疗疗方式：方式：通过手法操作或医疗体操或 借助器械等主动和被动运动的方式。治治疗疗目的：目的：改善或代偿肢体或脏器功能。心理治心理治疗疗治治疗疗方式方式：通过观察、谈话、实验和心 理测验法。治治疗疗目的：目的：对心理异常进行诊断和治疗。物理治物理治疗疗治治疗疗方方式式：使用电、光、声、磁、水、蜡、力等 物理因子治疗，或使用手法操作、医疗器械等进 行主动和被动运动。治治疗疗目的：目的：减轻炎症、减缓疼痛、改善肌肉瘫痪、抑制痉挛，改善或代偿肢体或脏器功能。康复医疗服务体系康复医疗三级服务体系建设仍有不足，缺乏有效链接我国以三级综合医院康复学科为引领、二级康复专科医院为核心、社区卫生服务机构为基础，构建了三级康复医疗体系。介入时间从早期、中期到晚期，康复对象不同，病症严重程度逐渐减轻，康复周期加长。三级康复医疗体系对康复医疗服 务的发展起到了一定的推动作用。然而，在缺少行政干预的情况下，只有极少部分患者能够通过院内转诊渠道进入康复医 学科进行后续治疗，基层康复服务机构建设动力不足，三级康复医疗体系缺乏有效链接，并不能充分发挥其作用。总体上，康复分级诊疗能够合理优化医疗资源配置，减轻三级医院康复医学科的压力，提高社会卫生医疗服务利用率，促进建立“小病在社区、大病进医院、康复回社区”的有序医疗服务模式。康复医康复医疗疗三三级级服服务务体系体系现现存痛点存痛点服服务务主体主体三级医院康复科床位紧张，且部分经济落 后的地区更为 短缺以疾病急性期 患者为主，立 足开展早期康 复治疗，及时 下转患者疾病、损伤急 需治疗的患者3-4周早期二级医院康复科康复专科医院康养机构康复医学科资 源配置数量严 重不足以疾病稳定期 患者为主，提 供专科化、专 业化康复服务经过治疗且后 续需住院恢复 的患者3个月中期社区康复中心居家康复大部分基层医 疗机构的硬件 短缺，且人才 匮乏以疾病恢复期 患者为主，为 患者提供陪伴 式康复服务经过治疗且后 续无需住院恢 复的患者长期晚期功能定位功能定位介入介入时间时间服服务对务对象象康复周期康复周期资资源配置源配置患者意患者意识识存在对大医院品牌和 技术的崇拜与依赖；基基层层服服务务能力不足能力不足 基层康复服务机构的 康复设备和人才严重 匮乏；信息化建信息化建设较设较弱弱服务主体尤其是基层 服务主体的信息化建 设较为落后；支付方式支付方式目前的康复支付方式难以满足转诊需求。现现存痛点存痛点来源：公开资料。研究院自主研究及绘制。14康复医疗产业链图谱中游中游下游下游术术后人群后人群老年人群老年人群慢性病人群慢性病人群残疾人群残疾人群特殊儿童特殊儿童产产后人群后人群康复医康复医疗疗信息化信息化远远程康复程康复听听视视力康复力康复心肺康复心肺康复产产后康复后康复精神及心理康复精神及心理康复民民营综营综合康复合康复儿童康复儿童康复上游上游康复医康复医疗疗器械器械肌骨肌骨/运运动动康复康复老年康复老年康复康复患者康复患者19产业链现状分析上游：器械6162373154155770 164474120292240805318904468174642335748276 74655920 10 20 11 20 12 20 13 20 14 20 15 20 16 20 17 20 18 20 19 20 20万元以上设备总价值（万元）康复医疗器械行业处于快速成长期，高端产品值得期待康复医疗器械是康复治疗开展的前提与基础。近年来，在市场需求和国家政策推动下，康复医疗器械行业处于快速成长期。就我国而言，康复医院内万元以上的康复设备总价值呈现逐年增长趋势，但目前国内的康复器械仍以仿制国外为主，存在 一定程度的产品同质化，大部分康复医疗器械单价不高，高端器械占比较小。随着康复专科医院与康复服务机构的发展，以及政府持续鼓励研发创新，认为，未来高效能、高技术、高品质的高端康复器械会逐步满足人民群众的健康需求，高端康复医疗器械未来可期。康复医康复医疗疗器械市器械市场发场发展展现现状状2010-2020年中国康复医院万元以上年中国康复医院万元以上设备总设备总价价值值2020年中国康复医院万元以上年中国康复医院万元以上设备设备台数分布台数分布目前我国大部分康复医疗器械单单价价较较低低，2020年我国康复医院万元以上设备总数达到 49356台，50万元以下的万元以下的设备设备占比高达占比高达95%，低单价康复医疗器械占绝对地位。95%3%2%50-99万元（台）1-50万元（台）100万元及以上（台）康康复复医医院院万万元元以以上上设设备备总总价价值值 逐逐年年提提升升，康康复复医医疗疗器器械械市市场场 总总体体发发展向好。展向好。来源：中国卫生健康统计年鉴。研究院自主研究及绘制。20产业链现状分析中游：资源三三级综级综合医院合医院二二级综级综合医院合医院政策要求政策要求目前情况目前情况政策要求政策要求目前情况目前情况康复医学科康复医学科 配置比例配置比例100%74.36%100%18.23%建筑面建筑面积积1000248家不达 标（占比 17.77%）500154家不达标（占比3.29%）4992658846 72626 90763109198129275175747149016201481223501.5%1.6%1.8%2.0%2.2%2.4%2.6%2.9%3.1%3.3%3.5%5246907综合医院康复医 学科基本标准（试 行）明确要求，康复科室设置床位预期达到5%的水平。2020年床位构成占 比3.5%，与与标标准相准相 比仍有比仍有1.5%缺口。缺口。综合医院康复医学 科设立不足，缺缺口口 主主要要集集中中于于二二级级综综 合医院。合医院。已设康复医学科的 三级、二级综合医 院建筑面建筑面积积不达不达标标。03030606090901201202018年全国康复病房年全国康复病房设设置情况置情况康复病房区域分配不均康复病房区域分配不均：2018年调查显示，各省 级行政区内康复病房配置不均衡，呈呈东东多西少多西少，沿海沿海发发达地区多，内部欠达地区多，内部欠发发达地区少达地区少的分布特点，区域分配有待均衡。2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020医院康复医学科床位（张）床位构成占比（%）科室科室设设置与建筑面置与建筑面积积存在缺口存在缺口2019年全国年全国综综合医院康复医学科科室合医院康复医学科科室设设置、建筑面置、建筑面积积情况情况康复医疗资源存在较大缺口且地区之间分配不均全国医疗卫生服务体系规划纲要（2015-2020年）明确提出，床位配置需向基层医疗机构护理和康复病床倾斜，这 推动了康复学科床位的增加。截至2020年，中国医院康复医学科床位246907张，占床位总数的3.5%，但与综合医院 康复医学科基本标准（试行）要求的5%标准仍存在1.5%的缺口尚待补齐。此外，三级、二级综合医院康复医学科配置 比例分别为74.36%、18.23%，缺口集中于二级医院，综合医院康复医学科在科室设置、建筑面积方面皆存在不足。从地 域来说，全国康复病房配置有明显的地区差异，经济发达地区康复病房多于欠发达地区，康复病房分配有待进一步均衡。康复医康复医疗资疗资源配置源配置现现状状床位床位与与5%标标准相比仍存差准相比仍存差距距康复病房康复病房设设置地区差异置地区差异显显著著南海诸岛.2010-2020年全国医院康复医学科床位数量年全国医院康复医学科床位数量来源：中国卫生健康统计年鉴、2019年国家康复医学专业医疗服务与质量安全报告。研究院自主研究及绘制。21产业链现状分析中游：机构民营康复医疗机构优势初现，整体市场集中度偏低我国康复医院呈现公私互补模式，社会资本近年来积极布局，民营医院近十年来从 118 家发展为 573 家，在康复专科医 院中逐渐占据主导地位，已成为相关领域不可或缺的重要力量。在市场加速和长期政策的利好下，相信该趋势仍会继续保 持，并进一步展现出民营资本介入康复医疗服务的优势。但同时康复专科医院整体较为松散，还未形成确定格局，整体市 场呈现市场分散、集中度低的特点，在各方布局和竞争下，龙头企业有望在国内出现并造就高市值。康复医康复医疗疗市市场场特点及机构建特点及机构建设现设现状状市市场场特点及原因剖析特点及原因剖析居民康复意居民康复意识识有待提升有待提升我国居民康复意识薄弱，尤其是基层地 区。这使得康复需求无法很好的释放，行业仍然处于发展的早期，所以资本在 康复行业内的投入偏低。双向双向转诊难转诊难以以顺顺利利进进行行我国目前双向转诊机制仍然不够通畅，由于经济利益的驱使，医院宁可选择将 病人在院内转诊，也不将患者转到民营 康复医疗机构。这限制了民营康复医院 的发展，也限制了连锁医院的形成。康复人才稀缺康复人才稀缺医疗机构的扩张需要一定数量的医护人 员，而目前我国康复人才缺口庞大，对 于连锁扩张造成了一定的限制，对于市 场的整体发展也非常不利。格局分散，缺少格局分散，缺少龙头龙头，集中度低，集中度低民民资资入入场场的三种方式：的三种方式：公立及民公立及民营营康复医院建康复医院建设设情况情况21423028933240048554557311815517315014614916216616416315215216116620102011201220132014公立康复医院数量（家）201520162017民营康复医20182019院数量（家）2020268来源：中国卫生健康统计年鉴，研究院自主研究及绘制。22301322376396453495552637706兼并收兼并收购购原有康复医院：原有康复医院：通过新设并购资金，直接收购兼并优秀的康复医院新新设设康复医院：康复医院：全资设立/参股控股合建公立医院公立医院转转型型为为康复康复专专科医院科医院：通过对目前现有的公立医院权属划转，由公立转为私立，实现经营制度的转变739产业链现状分析中游：人才康复医疗人才短缺，严重制约行业发展据测算，目前我国康复治疗师及康复医师的缺口分别高达8.1万人及5.3万人。这主要是由于康复从业人员的薪酬远低于临 床医师的收入水平，且在后续晋升中无明显优势，康复从业人员难以彰显其个人价值，对于医生个体而言会更倾向于选择 其他医学专业进行学习。另外，目前我国康复治疗师的培养仍多依托于高校，一名高校毕业生转化为专业的治疗师至少需 要5年的本科教育与1年的本专业工作经历才可以持证上岗，时间成本较高、转化较慢，难以满足我国日益增长的康复医 疗需求。康复医康复医疗疗人才人才现现状及培养机制状及培养机制康康 复复 医医 师师康康 复复 治治 疗疗 师师年限4年(至少)8年(至少)无年限要求2年(至少)研究生研究生初初级级医医师师主治医主治医师师学生学生5年(至少)无年限要求副主任医副主任医师师 主任医主任医师师培训执业执业执业执业5年学生学生住院医生住院医生本科学历3年4年(至少)副主任医副主任医师师主任医主任医师师大大专专本科本科培训执业执业执业执业大专学历学生学生实习实习初初级级治治疗疗士士初初级级治治疗师疗师中中级级治治疗师疗师高高级级治治疗师疗师3年 1年(至少)学生学生3年(至少)实习实习本科学历培训5年1年(至少)研究生研究生学生学生4年(至少)不设年限要求实习实习 初初级级治治疗师疗师 中中级级治治疗师疗师 高高级级治治疗师疗师执业执业执业6年(至少)不设年限要求初初级级治治疗师疗师中中级级治治疗师疗师 高高级级治治疗师疗师培训执业执业执业研究生学历大大专专3年 1年(至少)2年(至少)6年(至少)初初级级医医师师7年(至少)主治医主治医师师大专学历执业7年(至少)1年(至少)2年(至少)不设年限要求学生学生实实习习执业执业助理医助理医师师初初级级医医师师主治医主治医师师副主任医副主任医师师培训执业执业执业本科本科执业执业执业执业研究生学历学校教育医院内培训/执业资格考试资格考试和晋升评选目前我国共有康复治疗师共6 万人，根据加快 推进康复医疗工作发展意见的通知测算，我国 应有康复治疗师14.1万人，缺口达缺口达 8.1 万人万人。6w/14.1w3.1w/8.4w来源：中国卫生健康统计年鉴。研究院自主研究及绘制。23目前我国共有康复职业助理医师及职业医师共3.1 万人，根据加快推进康复医疗工作发展意见的 通知测算，我国应有康复医师8.4万人，缺口达缺口达5.3 万人。万人。产业链现状分析下游：支付有些患者私自私自过过早早 或或过过量的量的进进行运行运动动，易导致不可逆损伤。患者一定要在康复 医师的协助监督下，根据病情的不同程 度及手术情况，搭 配适合的运动计划。误认为误认为康复只能康复只能在在 疾病后期开展疾病后期开展，但 实际上及早开展康 复治疗，与临床治 疗同步进行，能有 效减少并发症，最 大限度减少致残率。对对必要性必要性 认识认识不足不足疾病给患者带来的 不仅是生理创伤，还会伴随着心理伴随着心理创创 伤伤，使患者产生种 种不良情绪。在治 疗过程中，应采取 生理治疗与心理干 预同步进行的方式。人均康复花费低，患者意识与支付方式为两大卡点康复医疗的发展很大程度上需要支付端的不断推动，目前我国人均康复花费较低，对于市场的进一步扩容造成了阻碍。艾 瑞认为，目前我国康复医疗支付端的痛点问题主要集中在两方面，首先，患者对于整体康复医疗的意识与认知仍存在偏差，在康复方面投入资金的意愿不强；其次，我国的医保体系所覆盖的康复类项目少且并没有随着医疗技术的发展而调整项目 类型和项目价格，不符合目前的社会价值，整体体系有待完善，同时商保覆盖率极低，目前只有少数高端商保有所涉及。康复医康复医疗疗支付端痛点支付端痛点问题问题分析分析患者意患者意识识截止目前，纳入医保支付范围的 项目超过一万项，其中康复康复项项目目 只有只有29项项，其中9个评定性项目，20个治疗项目。且很多项目已不不 能能满满足足现现代康复治代康复治疗疗的需求的需求。覆盖覆盖项项目少且目少且陈陈旧旧存在存在诸诸多多 认认知知误误区区介入介入时间时间不明确不明确急于求成急于求成立竿立竿见见影影忽忽视视心理心理 干干预预误误认认为为康康复复与与推推拿拿 按按摩摩理理疗疗、锻锻炼炼身身 体体同同理理。实际上，这些只是现代康复 治疗的一部分，患 者在科学指导之下 进行治疗才能使治 疗效果最优化。大量的患者及家属 存在“重治重治疗疗，轻轻 康复康复“的心理，认 为康复即回家疗养，实际上，不少患者 在回家后仍存在一 定的功能障碍、活 动不便等情况。按按服服务务项项目目付付费费以以及及按按住住院院床床日日 付付费费都都存存在在不不同同程程度度上上的的缺缺点点，例如：易产生过度医疗、推诿重 症、延长住院日、低标准入院等 现象，以功能改善为依据的打包 支付模式或为可行之路。支付方式支付方式服服务项务项目价格目价格过过低低支付体系有待完善支付体系有待完善部分康复医疗服务项目的价价格格还还 维维持持在在二二三三十十年年前前的的价价格格水水平平。有些专业的康复疗法收费很低。康复专业人员的劳动价值无法在 价格中得到合理体现。2401 患者患者为为什么不什么不愿在康复方面投入？愿在康复方面投入？02 现现存支付方式存支付方式存在哪些弊端？存在哪些弊端？康复医疗：投融资现状康复医疗器械赛道获资本青睐，且总体轮次靠前康复医康复医疗疗行行业业投融投融资热资热点分布点分布图图运动康复产后康复A轮系列听视力康复精神及心理康复儿童康复康复信息化D轮系列心肺康复远程康复老年康复康复器械5000万元1亿元天与养老圣贝拉/贝康母婴 唯医骨科简单心理优复门诊青松康护邦尔骨科好心情 大米和小米 术康智云健康东方启音傅利叶智能德美医疗伟思医疗 翔宇医疗卓道医疗 心景科技聚陆医疗医数家后jah睿瀚医疗弘道运动医学诊所 爱耳时obotics司羿智能源自在康复 南粟科技-小南听说o迈步机器人 耳朵树代旭宏医疗DIH蝶和医疗 宜云健康康复助手瑞泉护理来源：公开资料。研究院自主研究及绘制。26Enhanced R总总融融资额资额融融资轮资轮次次36中国康复医疗行业典型厂商案例分析目录伟思医疗“一体两翼”产品矩阵，助力双赛道协同发展伟思医疗成立于2001年，是中国康复医疗器械行业的技术创新驱动型企业，公司持续投入在电刺激、磁刺激、电生理、康复机器人、医美射频、激光能量源器械等方向的先进技术研发，以及为医疗及专业机构提供安全、有效的康复产品及整 体解决方案。意在通过“一体两翼”模式，即以磁刺激产品为主体，以康复机器人和医美能量源产品为“两翼”，构建全 面领先的战略级产品矩阵。通过脉冲磁和康复机器人，布局康复市场的制高点和爆发点，开启康复的全新时代，同时正 在探索海外市场以及TMS治疗抑郁症技术及创新模式。伟伟思医思医疗疗核心康复医核心康复医疗疗器械器械产产品矩品矩阵阵一体：磁刺激系列一体：磁刺激系列两翼：康复机器人两翼：康复机器人两翼：医美能量源两翼：医美能量源提供基于机器人技提供基于机器人技术术的的步行康复步行康复训练训练和和运运动动康复康复训练训练的的产产品解决方案。品解决方案。专专注于下肢康复：帮助下肢的运注于下肢康复：帮助下肢的运动动，实现实现重新行走重新行走智能减重系智能减重系统统：早期介入、有效保护；全周期方案全周期方案：治疗科学高效，应用场景广泛；全方位保全方位保护护：防撞、防摔、防跌落，急停保护；智能自智能自动动跟随跟随：精准识别意图，匹配步行速度。X-walk 系列系列专专注于上下肢及关注于上下肢及关节节康复：清晰康复康复：清晰康复动动作需作需求求使患者从初期评估治疗方案的设定，恢复过程的跟踪以及恢复效果的评价全部由设备来完成；目前处于开发阶段，预计2023年完成产品上市。X-locom系列系列FMSPMSTMSTMS-ONE实现实现国国产产替代替代，以及解决政策合，以及解决政策合规规化后化后 因因设备设备价格高等因素未被价格高等因素未被满满足的需求。足的需求。塑形磁塑形磁解决解决产产后康复、塑形、减脂等需求后康复、塑形、减脂等需求射射频频可用于私密、抗衰和溶脂可用于私密、抗衰和溶脂皮秒激光皮秒激光可可实现实现祛除祛除纹纹身及治身及治疗疗皮肤色素皮肤色素类类疾病等功能疾病等功能覆盖覆盖妇产妇产科、皮肤科、医科、皮肤科、医疗疗美容、生活美容等美容、生活美容等多多 应应用用场场景景，产产品功效可品功效可满满足足终终端多元化需求端多元化需求。来源：根据专家访谈及研究院自主研究。37好心情一站式精神心理医疗服务平台，数字化赋能政企服务好心情成立于2015年，是中国知名的精神心理医疗和健康的数字化解决方案平台。好心情为用户提供线上互联网医院及 处方、线下连锁心理诊所、数字化心理干预等一站式精神医疗和心理健康服务，为医生提供学术交流和多点执业渠道，为 药企提供数字化营销服务。同时好心情也为教育、政法、民政等政府部门及企事业单位提供数字化心理健康全流程的闭环 服务。目前，好心情平台已有超过4万名临床精神心理医生注册，覆盖该领域90%的专家，每年服务超过100万名用户，是国内领先的精神心理医疗服务数字化平台。好心情精神心理服好心情精神心理服务务平台平台业务业务架构架构国家首批“互联网医院”医医疗疗服服务务专业专业化化差异化差异化优势优势数字化数字化EAP服服务务强强大的大的线线上上EAP服服务务平台平台测评体系知识体系咨询体系治疗体系数据体系成熟的成熟的线线下下EAP服服务务体系体系心理培训定制化选择驻场面对面咨询风险/危机干预线下医院联动好心情好心情诊诊所所补充公立医院门诊服务提高用户依从性和粘性匹配精准用户数据诊所就近选址服务患者一站式数字化精神医一站式数字化精神医疗疗和心理健康服和心理健康服务务好心情学院好心情学院培养临床精神医疗和社会心理 的专业人才为国家精神医疗和社会心理输 出权威专业的知识内容线线上复上复诊诊线线下治下治疗疗诊诊后陪后陪护护处处方申方申请请减少患者到院频次视频、图文、语音等 多种远程问诊形式增加患者服药依从性打通医院HIS、NIS系统实现线上互联线上预约护工上门陪护实现患者居家康复院内处方院外延伸互联网医院开药配送数字化数字化5G+医疗技术AI人工智能VR虚拟成像超4万名精神心理医生注册一体化一体化线上线下一体化精神心 理服务平台个性化个性化按病症、痛点和人群进 行详细分流提供多种问诊形式来源：根据专家访谈及研究院自主研究。38冉冉运动康复智智 能能 化化 康康 复复 管管 理理终终身档案管理身档案管理支持快速录入提供模版建议随时查看数百种 康复方案业务联动业务联动共享共享实时同步评估检 查报告客户技师信息全机构共享多多终终端跨平台端跨平台支持跨平台多终 端访问包括PC手机、平板电脑、触摸屏智能分析数据智能分析数据全方位掌握客户 具体情况分析业务未来发 展方向运运动动康复康复专业专业服服务务体系体系慢性疼痛运动损伤体态矫正骨科术后产后恢复体能训练打造专业化技术培训体系，提供智能化康复管理服务冉冉运动康复成立于2017年，是由前国家队康复师团队创立的国内高端运动康复品牌，致力于将专属奥运冠军的运动康 复技术与标准服务大众。公司依托于运动康复专业技术、运动大脑智能系统、运动康复技术培训三驾马车，赋能运动健康 行业，定位智能化运动康复技术服务提供商。旗下包含四大业务板块：线下实体门店业务，运动康复培训业务，运动康复 专家系统研发业务，康复理疗设备研发及代理销售业务。公司围绕运动康复业务发展，未来将着力于布局全国重要城市，推动运动康复行业发展，提高全民对于运动康复的认知度。冉冉运冉冉运动动康复服康复服务务体系及体系及优势优势冉冉运冉冉运动动康复运康复运营营模式模式差异化差异化优势优势技技术术支支持持智能智能系系统统康复康复培培训训康复康复 中心中心系系统统支支持持技技术术指指导导与培与培训训提供远程线上康复服务；打造一对一个性化运动康复方案。客客户户服服务务个性化个性化业务业务运运营营数字化数字化智能化运动康复专家系统；精准化推荐运动康复方案；数据化评估最终结果。与保险行业进行数字化结合，推出青少年脊柱侧弯保险，已 在保监会备案准备上市；尝试骨科康复一体化，通过院 内医保进行支付。支付方式多支付方式多样样化化运运动动康复人才培康复人才培训训依托自身导师团队融合国家队技术体系与北体大等高校合作培养按学科进行体系化培训理论、实践体系叠加来源：根据专家访谈及研究院自主研究。39发展趋势及建议：体系端患者患者家庭网关家庭网关影音数据生化指标生理参数电生理指标数据数据传输传输数据数据传输传输数据整合分析数据整合分析结结果反果反馈馈患者答疑提供方案患者教育后续随访远远程康复云平台程康复云平台康复咨询系统远程诊疗系统康复方案系统康复教育系统康复随访系统费用结算系统数据收集数据收集提供服提供服务务可穿戴可穿戴设备设备移移动动可可联设备联设备技术赋能远程康复，引领康复医疗新发展远程康复是指以专业远程康复系统为基础，持续升级相关技术，配合智能的居家康复设备，意在能够大幅提高患者的活动 能力和肢体控制能力，有效进行康复延续，减少功能恶化的危险。未来，随着民众康复意识的觉醒以及新兴技术的进一步 发展，远程康复将持续推动康复上门、康复进家进社区，还将发展出康复互联网医院等多种形式，彰显康复医疗帮助患者 回归家庭、回归社会的宗旨。结合目前我国康复医疗资源短缺的实际情况，远程康复的普及是一种必然的发展趋势，相比 于传统的康复方式而言，远程康复将作为一种补充和延续引领我国康复医疗行业新发展。远远程康复云平台的建程康复云平台的建设设必要性必要性远远程康复云平台的基本架构程康复云平台的基本架构远远程康复云平台的特点及价程康复云平台的特点及价值值远远程康复云平台的特点程康复云平台的特点跨跨时间时间、跨地域、跨地域患者可以及时实现和医生的沟通交流，节约因线下就诊带来的金钱及时间成本。数据数据传输传输、实时实时互互动动通过可穿戴设备及家用康复医疗器械，结合互 联网技术，可实现病人的信息与数据双向传输，实现跟踪式长期康复服务。远远程康复云平台的价程康复云平台的价值值利于利于优质优质医医疗资疗资源惠及基源惠及基层层；可可实现实现性及落地性性及落地性强强；降低医降低医疗疗花花费费，减少双方沟通成本；，减少双方沟通成本；切切实实提升康复医提升康复医疗疗效率。效率。41发展趋势及建议：服务端民营康复机构走向连锁化，四大要素将成为核心竞争点近年来，国家陆续出台多项政策，从准入条件、行政审批、投融资渠道、分级诊疗等方面持续鼓励社会办医，并强调鼓励 举办康复医疗机构、护理机构，打通专业康复医疗服务、临床护理服务向社区和居家康复、护理延伸的“最后一公里”。同时，相对于临床医疗而言，康复医疗具备对人才、资金要求较低、盈利水平较高、引流成本较低等特点。种种因素使得 民营康复机构将借力资本投融及并购实现飞跃式的发展且逐步走向连锁化，在这个过程中，发展模式、人力资源、地区选 址和器械设备将成为核心四大竞争要素。民民营营康复机构未来康复机构未来发发展的核心展的核心竞竞争要素争要素人力人力资资源源发发展展模式模式器械器械 设备设备短期内我国康复人才短 缺的现状难以得到有效 缓解，民营康复医院可 以开展“产产学学研研”一一体体 化化的方式，同同高高校校建建立立 合合作作关关系系，以储备专业 人才。民营康复医院多以提提供供 某某一一种种专专科科服服务务为为主主，基础医疗服务为辅。其 中主打的专科服务应同 其他竞对相比存在一定 的差异性及差异性及显显著著优势优势。预计未来在政策推动下 康复医疗器械的更新换 代速度将会加快，拥有 同同院院内内业业务务适适配配且且经经济济 实实用用、具具有有创创新新功功能能的 器械将成为连锁化的必 要条件。民民营连锁营连锁化化地区地区 选选址址选择经经济济环环境境较较好好、居居 民民康康复复意意识识较较强强、医医保保 资资金金较较充充足足、患患者者基基数数 大大且且康康复复医医疗疗三三级级体体系系 建建设设较较完完整整的的地地区区，能 够最大程度上保证营收 的水平。42发展趋势及建议：支付端医保支付走向FRGs模式，商保逐渐纳入支付体系随着我国康复医疗整体市场的扩增及高速发展，康复医疗支付体系也会愈加完善。其中，社会医疗保险支付将按照医疗的 价值付费，“遏制无效医疗，支持有效医疗”，逐渐走向基于“功能”分类的预付制（FRGs），商业保险则会在相关部 门的助推及市场刺激之下逐步纳入我国康复医疗支付体系。短期内，二者将保持以“医保为主，商保为辅”的模式，分别 适用于基层群众以及高端人群，而后随着商保近年来致力于打造大健康支付、健康闭环，商业保险机构将从服务用户全生 命周期视角出发，关注康复医疗项目，逐渐形成医保、商保虽各有侧重，但相辅相成的康复医疗支付体系。康复医康复医疗疗支付体系未来支付体系未来发发展示意展示意康复医康复医疗疗 支付体系支付体系社会医社会医疗疗保保险险商商业业保保险险持续积极探索符合我国国情、适应康复医疗特质的个性化 支付体系，提倡基于“功能”分类的预付制（FRGs），以康复效果确定医保支付以康复效果确定医保支付额额度与范度与范围围逐步向逐步向FRGs发发展展；加速推进民营康复机构资质审批，由地方卫健委联合其他 相关部门扶持建立，推推动动民民营营康康复复机机构构与与商商业业保保险险机机构构的的 对对接接，促进市场化发展；拓拓宽宽目目前前社社会会医医疗疗保保险险的的边边界界，不仅仅局限于医院中的临 床康复，还应该拓展至社区及基层机构之中，且覆盖长期 护理、工伤等多个层次。推动康复类商业保险产品的设计，鼓鼓励励商商业业保保险险机机构构积积极极 参参与与康康复复市市场场的的发发展展，开开发发合合适适的的保保险险产产品品，推动将商业 保险作为康复支付的重要手段，减轻患者个人负担。康复医康复医疗疗支付体系的演支付体系的演变变短期短期长长期期商商业业保保险险社会医社会医疗疗保保险险商商业业保保险险社会医社会医疗疗保保险险补充支付方式，我国康复医疗的主要支付方式，逐步从中高端需求拓展至全侧重于惠及全民，重点关 聚焦于高端人群聚焦于体系的个性化演变民健康，同医保相辅相成注基层康复需求医保医保为为主，商保主，商保为辅为辅各有各有侧侧重，共同支撑重，共同支撑来源：研究院根自主研究及绘制。43谢谢谢谢聆听！聆听！