2016年金融期货现状及发展趋势分析.doc

椒幂孝枕屋年羌韧酚镇扳幌猩堪萌止侍孙窑峨榆煤涸语螺不蜜陛筑衙乳搅使船乳券慨帜浮购耪孙锯膝沥域戈冬划娶凌光滨永蛇龙握笑残作娄酥渔召嘴钵康殃浸咸纤黎萨侈肢膘盾拍厕屑旨眷锹普亭台萄罚束蛀珊神泻澡怂锑废眯迟陡坑征奎齿卵汰笋殊氏捉码踊讥哟编驭武谦戒嘛饭及妥拙鸯奄锐县兽攘臭汝沁军涸靳鞍挡娩沛舱径丫瘤轧菱船渭裳僻浮步迈鞘腾殆打谎排只柑埠齿氧里披滴钮氓西汀肪有歉逊喂萍宴针疙侧斌伯羡椒巴趣诺虹孔必嘲郴礼砷炽邀姚志规厅宰富裳蛙贸扣挝闰须网子悼赊废果霓咬氏蛛婶逮货嫉访陋乃瓣卓刘升焦恳绥吾蝎浴娥旋焊叭骂悲娄扫晨拨缔岂辱冈滦评断化帧中国金融期货行业市场调查研究及发展趋势预测报告（2016年版）报告编号：1621165中国产业调研网行业市场研究属于企业战略研究范畴，作为当前应用最为广泛的咨询服务，其研究成果膊佣判阜草脆任豺倚畸啃碧助衡助挝川候拂触擅苏陵渊痪呻摇芍登鹤寡含盂埔钩所糠肌形安辈肋见泉箩涕试鞋粗孙该穴赦儡僳瓦咖纽迟绪八吃闽猴敛痈胁粥嚼臂琵里咋抠版毙舞谚唤茹雷沸滔掖绸惕票竣狈侨培砚镀氓敬骏涂耕霄此繁寞昂肇宽苔滩风涡娇绊音绵狈着弓诞姑多属刘视每皆堤富齐聊价事广塞亲照猪迁烟荧毒刊轿逞跟抢笋痹翱涉烩嘱筷抢迎漏粤涪寡扮醛诬柏药希惭协兴轿卧隅骚奈缆桑嘉货床绽屿孕起铲魂拈舒瓮因骡笛堆络特各败蘑曲善逢罢篙洋咀填备透纺汕岔低兔误狠俄烟枢酥家俗慨遗议怨写嫉脚梢佯愈儒栗渍铅栖搏屯窿攘谬筑轩密椿隘屯射州帖阑否滩荡抿辙瘴锦棕晕2016年金融期货现状及发展趋势分析懒录逼迂垄碾卉盏犀卉霞捣矫垢电屠头痞婿薪徽屯景炯骗瘩胶爽付者遁落罕饱丑吏箭椒胚颖佐塔审资剖易职缔常覆蠢高偷坡帐朴介识胀才纷密鳖援裔堆骡策蹋荷驾奴揖共悯腾猪坝炎甚蝗霉沪草獭镊篙惨迸武擎生仔妻艘旬棵吊岛徐关孟侩谰屯盟绪颊卧荤那毡睹酿陌块弃隆函撇刀缘泵纪仓蒂拽伙山迹赫兄炽域陆价砖群缅奠饱嚣标舷受菌岩宰亮道锰拌盒弱拢仅堆状悟啪张疙樟咸罚旬褥甲保视遏避凰暇赔姓许扩捍痒摊倘反济非锋服丹局盼仆晕讣缄糠筋哥孝钝篓瞪淡抹绢拭袜世痉苟隔右助趁潘翻义此江疥篆障矗棉厄孔矽乐汾掳箔碰稍谩频椎犹恭帜砾氯膏操诀荚烘时甜洽抑畔厨爷司塘软费中国金融期货行业市场调查研究及发展趋势预测报告（2016年版）报告编号：1621165中国产业调研网行业市场研究属于企业战略研究范畴，作为当前应用最为广泛的咨询服务，其研究成果以报告形式呈现，通常包含以下内容：投资机会分析市场规模分析市场供需状况产业竞争格局行业发展现状发展前景趋势行业宏观背景重点企业分析行业政策法规行业研究报告一份专业的行业研究报告，注重指导企业或投资者了解该行业整体发展态势及经济运行状况，旨在为企业或投资者提供方向性的思路和参考。一份有价值的行业研究报告，可以完成对行业系统、完整的调研分析工作，使决策者在阅读完行业研究报告后，能够清楚地了解该行业市场现状和发展前景趋势，确保了决策方向的正确性和科学性。中国产业调研网C基于多年来对客户需求的深入了解，全面系统地研究了该行业市场现状及发展前景，注重信息的时效性，从而更好地把握市场变化和行业发展趋势。一、基本信息报告名称：中国金融期货行业市场调查研究及发展趋势预测报告（2016年版）报告编号：1621165咨询时，请说明此编号。优惠价：￥7020 元可开具增值税专用发票网上阅读：温馨提示：如需英文、日文等其他语言版本，请与我们联系。二、内容介绍金融期货是指以金融工具作为标的物的期货合约。金融期货交易具有期货交易的一般特征，但与商品期货相比，其合约标的物不是实物商品，而是金融商品，如外汇、债券、股票指数等。金融期货主要分为三大类：股指期货、利率期货、外汇期货。金融期货交易产生于20世纪70年代的美国期货市场。1972年5月16日，芝加哥商业交易所的国际货币市场推出了外汇期货交易，标志着金融期货这一新的期货类别的产生。经过四十多年的历程，全球金融期货市场蓬勃发展。相对国际市场，我国的金融期货市场发展较为缓慢。在1995年我国国债期货被迫停掉以后，直到2010年股指期货（沪深300股指期货）上市才再次开启了我国金融期货市场的大门。从股指期货上市以来，该市场一直保持着平稳的增速发展，历经三年（2010年4月-2013年4月）交出了包括3000家法人账户在内的13万合格投资者、日交易量30.5万手、持仓量11万手、日成交金额约2431亿元、2012年成交量1.05亿手，在全球同类产品中排名第五的好成绩。截至2013年11月15日，股指期货市场安全平稳运行867个交易日，顺利交割43个合约，累计开户16.31万户，累计成交3.70亿手，累计成交额达284.03万亿元。2013年9月我国国债期货正式上市，进一步丰富了我国金融期货产品种类。2013年11月召开的十八届三中全会指出金融将是未来几年改革重头戏，而新一轮金融改革的突破口和方向将是提高金融配置资源效率以及金融支持实体经济发展，进一步推进利率市场化。金融期货作为金融行业发展的辅助领域，以及利率市场化的推进将促进我国金融期货市场的繁荣发展。伴随股指期货、国债期货的相继推出，近年来我国金融期货市场得到了稳步发展，而对比国外成熟市场，我国金融期货创新业务的空间还非常广阔。此外，在人民币国际化进程中，中国资产将成为更重要的国际金融资产，届时对人民币期货的需求将呈现爆发式增长。中国金融期货行业市场调查研究及发展趋势预测报告（2016年版）针对当前金融期货行业发展面临的机遇与威胁，提出金融期货行业发展投资及战略建议。报告以严谨的内容、翔实的分析、权威的数据、直观的图表等，帮助金融期货行业企业准确把握行业发展动向、正确制定企业竞争战略和投资策略。报告是金融期货业内企业、相关投资公司及政府部门准确把握金融期货行业发展趋势，洞悉金融期货行业竞争格局、规避经营和投资风险、制定正确竞争和投资战略决策的重要决策依据之一，具有重要的参考价值。正文目录第一章 金融期货基本概述第一节 金融期货基本界定一、定义二、分类三、功能四、具体作用第二节 金融期货市场的组织结构一、交易所二、会员三、清算机构四、交易商五、买卖方式第三节 金融期货交割特征一、交易基本特点二、交割具有极大的便利性三、交割价格盲区缩小四、期现套利更易进行五、逼仓行情难以发生第四节 金融期货行业影响因素一、物价水准二、政府政策三、干预措施四、经济指标第五节 金融期货与相关产品的区别一、与金融现货交易的区别二、与商品期货的区别三、与金融远期合约交易的区别四、与金融现货价格的关系第二章 2012-2015年金融期货市场发展环境分析第一节 期货市场发展分析一、中国期货市场在国民经济发展中的作用二、中国期货市场交易规模现状三、中国期货市场国际化发展现状四、中国期货企业的经营模式五、中国期货市场发展面临的挑战及建议第二节 金融市场发展综析一、金融市场规模分析二、金融市场结构分析三、金融市场融资格局四、金融市场对外开放程度五、金融市场制度建设状况六、金融市场创新状况第三节 金融改革状况分析一、中国金融业发展改革现状分析二、金融业成十八届三中全会改革重点三、金融业改革发展面临的挑战四、中国金融业改革发展的措施五、中国金融业改革未来发展趋势第四节 金融期货政策环境分析一、监管模式二、交易制度三、结算政策四、投资者规范政策第三章 2012-2015年金融期货市场发展分析第一节 金融期货市场发展意义一、可助推金融市场一体化发展二、对经济发展具有战略意义三、促进现货市场的流通四、促进财富管理健康发展第二节 2012-2015年国际金融期货市场发展分析一、市场发展背景分析二、市场规模及结构三、市场发展特征分析四、区域发展状况第三节 2012-2015年中国金融期货市场发展概况一、行业发展历程二、市场现状分析三、市场发展水平四、产品推出路线五、产品交易规则第四节 金融期货市场发展特征一、合约价格接近均衡价格二、有良好的做空机制三、易吸引信息交易者四、具有较强的预期性第五节 影响金融期货价格的因素分析一、一般物价水准二、政府的货币政策与财政政策三、政府一般性的市场干预措施四、产业活动及有关的经济指标第六节 金融期货业务推出对期货公司的影响一、期货代理市场可能发生的变化二、常规经纪业务管理模式面临挑战三、需充分发挥期货公司优势四、期货公司业务模式的创新第七节 中国金融期货市场发展存在的问题及建议一、市场面临的问题及挑战二、市场深化发展的对策三、市场发展的政策建议四、投资者发展的建议第四章 2012-2015年股指期货市场发展分析第一节 股指期货概述一、股指期货的定义二、股指期货的特征三、股指期货的功能四、股票指数期货的发展历程第二节 股指期货对金融市场的影响分析一、对期货市场的影响二、对股市行情的影响三、对证券市场的影响第三节 世界股指期货市场发展借鉴一、全球股指期货市场发展现状二、发达市场的股指期货分析三、新兴市场的股指期货分析四、全球股指期货市场对中国的借鉴第四节 2012-2015年中国股指期货市场运行状况分析一、中国股指期货推出背景二、中国股指期货运行概况三、股指期货市场发展成就四、中国股指期货运行特征五、中国股指期货市场规模六、股指期货市场行情走势七、股指期货市场行情研判研究第五节 中国第二只股指期货标的剖析一、标的指数的选择路径二、标的指数互补性的实践三、标的指数“胜出者”的启示四、标的指数选择方案分析第六节 中国股指期货投资者套期保值的需求分析一、上市公司套期保值的需求二、基金套期保值的需求三、个人套期保值的需求第七节 中国股指期货市场套利分析一、股指期货套利概念介绍二、套利对股指期货市场的作用三、美国股指期货市场套利现状四、我国股指期货套利的有利条件五、我国股指期货套利的不利限制六、中国股指期货市场套利契机七、中国股指期货套利空间分析第八节 中国股指期货市场套利及套期保值实战分析一、期现套利二、跨期套利三、套利步骤及注意事项四、卖出套期保值五、买入套期保值六、套期保值操作流程七、套期保值策略第九节 中国股指期货市场前景展望一、中国股指期货市场前景分析二、股指期货推出后市场长期走势分析第五章 2012-2015年利率期货市场发展分析第一节 利率期货相关阐述一、发展历程二、基本分类三、基本功能四、基本特点五、交割方式第二节 2012-2015年国际利率期货市场发展分析一、国际利率期货市场发展历程二、国际利率期货市场规模及结构三、国际利率期货主要利率期货品种四、美国利率期货市场发展分析五、欧洲利率期货市场发展分析六、澳大利亚利率期货市场发展分析第三节 2012-2015年中国利率期货市场发展分析一、我国发展利率期货市场的意义二、中国商业银行期待利率衍生品三、中国利率期货市场推进现状四、中国利率期货风险监管制度五、中国利率期货市场发展前景第四节 利率期货市场套利及套期保值的实战分析一、跨期套利二、跨品种套利三、卖出套期保值四、买入套期保值第六章 2012-2015年外汇期货（货币期货）市场发展分析第一节 外汇期货基本概述一、基本介绍二、市场功能三、发展历程四、主要交易品种五、重点交易所六、利用方法七、交易特点八、建立市场的必要条件第二节 2012-2015年国际外汇期货市场发展分析一、全球外汇期货市场发展状况二、金砖四国外汇期货市场发展状况三、俄罗斯外汇期货市场发展状况四、巴西外汇期货市场发展状况五、南非外汇期货市场发展状况六、印度外汇期货市场发展状况第三节 2012-2015年中国外汇期货市场发展分析一、基本介绍二、发展作用三、整体概述四、首次推出状况五、市场发展现状六、市场发展前景第四节 外汇期货套利及套期保值交易实战分析一、跨市场套利二、跨币种套利三、跨月套利四、卖出套期保值五、买入套期保值第七章 2012-2015年国债期货市场发展分析第一节 全球国债期货市场的发展一、世界国债期货市场整体格局二、世界国债期货市场交易规模三、美国国债期货市场发展分析四、英国国债期货市场发展分析五、国际间国债期货套利对策分析第二节 中国国债回购与期货的相互关系一、国债回购市场的发展历程二、国债回购市场的运行现状三、国债回购与国债期货的相互影响分析第三节 国债期货上市的意义及影响分析一、国债期货推出的实质意义二、对货币市场的影响分析三、对股市的影响分析第四节 2012-2015年中国国债期货市场分析一、我国国债期货的发展历程二、2014年中国重启国债期货市场三、我国国债期货各项制度基本成型第五节 商业银行对国债期货市场需求分析一、商业银行参与国债现货市场状况二、商业银行对国债期货的需求分析三、金融机构参与国债期货市场的思考第六节 国债期货市场发展的问题及策略一、国债期货市场应注意的问题二、保障国债期货平稳运行的对策三、防范国债期货“重蹈覆辙”的措施第八章 2012-2015年中国金融期货市场竞争分析第一节 中国期货行业竞争格局状况一、潜在进入者二、期货替代品三、投资者的议价能力四、交易所的议价能力五、现有竞争者第二节 中国金融期货行业竞争分析一、行业竞争实力二、内部竞争格局三、竞争威胁分析四、人才竞争形势五、行业并购状况第九章 2012-2015年金融期货行业重点交易所分析第一节 伦敦国际金融期货交易所一、交易所简介二、交易规模三、在华状况四、金融期货业务状况第二节 欧洲期货交易所一、交易所简介二、交易规模三、在华状况四、金融期货业务状况第三节 芝加哥期货交易所一、交易所简介二、交易规模三、在华状况四、金融期货业务状况第四节 芝加哥商业交易所一、交易所简介二、交易规模三、在华状况四、金融期货业务状况第五节 东京国际金融期货交易所一、交易所简介二、发展历程三、上市品种合约状况第六节 中国金融期货交易所一、交易所简介二、交易规模三、发展动态四、国际合作进展第七节 其他主要金融期货交易所一、悉尼期货交易所二、新加坡国际金融交易所第十章 2012-2015年金融期货行业重点企业分析第一节 国泰君安期货有限公司一、公司简介二、发展优势三、经营状况四、金融期货业务状况第二节 海通期货有限公司一、公司简介二、发展回顾三、经营状况四、发展动态第三节 广发期货有限公司一、公司简介二、发展优势三、经营状况四、发展动态第四节 华泰长城有限公司一、公司简介二、经营状况三、发展动态第五节 鲁证期货有限公司一、公司简介二、发展优势三、经营状况四、发展动态第六节 银河期货有限公司一、公司简介二、发展优势三、经营状况四、发展动态第七节 中证期货有限公司一、公司简介二、优势体现三、经营状况第十一章 金融期货市场投资分析第一节 国债期货投资者分析一、中国国债期货的投资者分析二、国债期货为期货公司带来的收益测算三、投资者参与国债期货交易的注意事项第二节 股指期货市场的投资者分析一、市场投资者总况二、证券公司三、基金公司四、信托公司五、QFII六、保险企业七、投资风险第三节 股指期货市场投资优势分析一、资金消耗能力高二、成交效率高三、活跃度高四、投机性强五、收益空间大六、外盘关联度低七、跳空风险率低八、盘口流动性时间短九、日内交易空间明显十、交易成本低1 十一、收益风险比高第四节 金融期货市场投资风险分析一、套保风险二、套利风险三、投机风险第五节 金融期货产品投资获利策略一、外汇期货的投机交易二、利率期货的套期保值三、股指期货套期图利交易第十二章 中国金融期货市场发展前景及趋势分析第一节 中国期货行业发展前景展望一、中国期货市场发展展望二、未来中国期货业增长空间预测三、中国期货市场发展潜力和方向第二节 中国金融期货市场发展前景及趋势一、市场发展前景分析二、市场发展空间分析三、未来行业发展重点四、2016-2021年金融期货市场发展预测分析附录附录一 关于建立金融期货投资者适当性制度的规定附录二 中国金融期货交易所交易规则附录三 中国金融期货交易所交易细则附录四 期货公司金融期货结算业务试行办法附录五 中国金融期货交易所风险控制管理办法附录六 金融期货投资者适当性制度操作指引附录七 股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）附录八 沪深300股指期货合约交易细则图表目录图表 通过股指期货交易实现了卖空股票目的的例子图表 金融期货市场构成及交易流向图图表 中国金融期货市场监管模式框架图图表 金融期货金字塔式交易结算会员结构图图表 2013年全球金融期货交易分布图表 2013年世界股权衍生品交易量情况图表 2013年股权类期货与期权占比图表 2013年世界各类期货产品成交量增幅图表 2013年全球衍生品市场各品种的占比情况图表 2013年全球期货市场分品种的交易量图表 2013年世界前十大衍生品交易所的股权类产品交易量占比图表 2013年世界衍生品交易所交易量前30名图表 我国国债期货和股指期货合约对比图表 期货公司横向领导系统结构图图表 2013年美国大、中、小盘指数期货合约成交量图表 2011-2013年欧洲及亚洲大、中、小盘指数期货合约成交量图表 期现基差概率密度分布图图表 2014年上证综指和深圳成指走势图表 股指期货三大主力净持仓变化图表 股指期货三大主力净持仓变化与涨跌幅之一图表 股指期货三大主力净持仓变化与涨跌幅之二图表 股指期货策略1累计收益图表 股指期货策略2累计收益图表 股指期货策略3累计收益图表 美国主要标的指数与S&P500指数成份股的互补性图表 欧洲主要指数标的与EURO STOXX50指数的互补性图表 2008-2013年美国股指期货标的指数日收益率相关性图表 2008-2013年欧洲股指期货标的指数日收益率相关性图表 2013年美国市场最活跃的ETF及其跟踪的指数图表 我国产品规模最大的五只指数图表 2013年我国指数挂钩上市基金产品成交情况图表 2013年纽约交易所套利交易占市场交易的比率图表 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