投资顾问培训之“机构交易席位龙虎榜解析”.ppt

机构交易席位龙虎榜揭秘华泰证券常州东横街营业部尤亦韬何为龙虎榜？v广义上为排名前列的一个榜单，如涨幅榜、跌幅榜、成交金额排行榜等v本期讨论的龙虎榜为沪深交易所每日公布的成交活跃交易单元席位，有助于各位挖掘机构成交最新动向。怎样的股票才会上龙虎榜？v有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅（或跌幅）偏离值达到7%的前三只证券；v有价格涨跌幅限制的日价格振幅达到15%的前三只证券；v有价格涨跌幅限制的日换手率达到20%的前三只证券；v无价格涨跌幅限制的证券；怎样的股票才会上龙虎榜？v非ST和*ST证券连续三个交易日内收盘价格涨幅（或跌幅）偏离值累计达到20%的证券；vST和*ST证券连续三个交易日内收盘价格涨幅（或跌幅）偏离值累计达到15%的证券；v其他情况（一般比较少见，就不一一罗列）；交易龙虎榜查询网址v上海股票交易席位龙虎榜：http:/ v深圳股票交易席位龙虎榜：http:/ 结v由于老股票有老机构驻扎其中，所以建仓时也会考虑上行压力，不太可能连续拔高建仓；v目前市场低迷，较少有连续出现在龙虎榜上的股票，而一旦出现机构持续抱团买入或独门重仓买机构持续抱团买入或独门重仓买入入的情况，应及时结合相关技术指标积极跟进！二、新股龙虎榜揭秘上市的新股，走势迥然不同，最根本的原因 是否有机构参与！是否有机构参与！机构买入新股的四大类型v拔高建仓型v越跌越买型v震荡吸货型v边买边出型（一）拔高建仓型7月14日1家机构买入2242万元。7月18日1家机构买入2110万元。7月19日1家机构买入3452万元。7月20日机构净买入240万元。四天机构合计买入351万股，占流通股本5.29%，成本约22.93元。7月12日机构净买入3547万元。7月13日2家机构买入1046万元，将该股拉板！7月18日-21日机构合计买入2234万元。至此，机构合计买入266.99万股，占流通股本8.34%，估算成本约30.38元。v拔高建仓型的个股通常不理会大盘涨跌，往往由机构主导走出独立行情，伴随的特点是“高举高高举高打打+高换手率高换手率”，因此在介入此类个股时一定要注意图形、成交量及相应技术指标的配合。v短线操作，切忌盲目恋战！（二）、越跌越买型上市首日4家机构买入10176万元，股价呈现高开低走态势。1月12日1家机构买入1954万元，当日下跌1.93%。1家机构买入513万元，当日下跌8.19%上市四天，股价从最高点累计回落约20%，机构却逆势扫货432万股，占流通股本10.50%，深度被套，急需展开自救！1月25日、26日三家机构累计买入8370万元，约310万股，占总流通盘18%，但仍轻微被套，接着往上做成为了机构唯一的选择！7月2日股价跌停，机构逆势净买入2136万！估算成本59.38元，当日收盘价为54.90元。上市两天，机构合计买入387.6万股，占流通股本13.84%，估算成本约59.62元。刚上市不久的朗姿股份自上市首日起便有机构买入，越跌越买，现持仓达626万股，占比达15.67%，估算约成本42.91元，仍高于9月15日收盘价41.71元。v越跌越买型的个股，机构在下跌过程中逆势承接，但在没有吸足足够筹码时不主动拉抬，且吸货周期较长，一旦发现机构成本价低于当前收盘价机构成本价低于当前收盘价，可择机果断吃进，耐心潜伏，等待机构抬轿！v买入此类个股，应有足够耐心，且要忍受买入后可能进一步下跌的煎熬！但一旦进入主升，则收益颇丰！（三）、震荡吸货型6月15日，1家机构买入1613万元，约108.42万股；6月16日，1家机构买入439.9万元，约30.09万股；6月17日，1家机构买入301.1万元，约21.03万股；6月24日，2家机构买入619.2万元，约40.13万股；至此，机构累计买入229.8万股，占比12.77%，估算成本14.84元，6月24日该股收于15.45元；6月3日，3家机构买入3080万元，约151.6万股；6月7日，1家机构买入2408万元，约112万股；6月8日，机构净买入338.1万元，约15.1万股；6月13日，1家机构卖出241万元，约11万股；上市7个交易日，机构累计买入267.6万股，占比12.39%，估算成本为20.87元，6月13日收盘价为21.78元；v震荡吸货型个股，通常伴随着高换手率及高振幅，同时吸货兼带洗盘，在K线表现上往往带有较长上下影线，但股价基本维持箱体震荡，不会产生明显的上升或是下降趋势；v买入此类个股的时机，应在机构吸货超过机构吸货超过8%或或以上，股价在机构成本附近以上，股价在机构成本附近5%以内。以内。（四）、边买边出型1月7日，3家机构买入10284万元，约2378.3万股，估算成本10.25元；1月10日，1家机构买入3516万元，约305万股，估算成本10.40元；1月11日，机构净卖出7617万元，约655万股，估算成本10元；1月12日，1家机构买入7720万元，约698.6万股，估算成本10.27元；1月13日，1家机构买入5245万元，约493.9万股，估算成本10.32元；1月31日，机构净卖出4200万元，约327.9万股，估算成本9.88元；2月1日，机构净卖出4324万元，约333.1万股，估算成本9.46元；2月9日，机构净买入7654万元，约532.3万股，估算成本10.34元；2月10日，机构净卖出4013万元，约265.6万股，估算成本9.87元；2月17日，机构净卖出5826万元，约357.7万股，估算成本8.89元；2月18日，机构净卖出6995万元，约439.9万股，估算成本7.27元1月20日，2家机构买入2892万元，约268万股，估算成本10.36元；1月21日，机构净卖出5156万元，约454.7万股，估算成本10.21元；1月27日，1家机构买入2166万元，约195.7万股，估算成本10.26元；1月28日，机构净卖出1583万元，约133.7万股，估算成本10.19元；2.9v边拉边出型个股，机构通过对倒拉抬股价，走势凶悍，K线特征上经常出现光头阳线或光头阴线的走势，操作上不易把握。一旦出现明显的头部信号，应及时出局。个例探讨：方正证券8月10日，2家机构买入22826万元，约3868万股；估算成本5.72元；8月12日，机构净买入4303万元，约687.5万股；估算成本5.80元；8月15日，机构净买入3338万元，约556.4万股；估算成本5.82元；8月16日，1家机构买入3005万元，约501.7万股，估算成本5.84元；8月22日，1家机构买入2316万元，约399.4万股，估算成本5.84元；8月30日，机构净卖出3149万元，约508.71万股，估算成本5.81元；9月7日，2家机构买入10991万元，约1781.4万股，估算成本5.90元；9月9日，1家机构买入3373万元，约508.8万股，估算成本5.95元；9月14日，2家机构买入5321万元，约788.4万股，估算成本6.03元；9月15日，机构净买入362万元，约50.1万股，估算成本6.03元；该股极有可能类似去年10月行情中的兴业证券，成为未来反弹的主力军和龙头!！三、如何制作龙虎榜跟踪表（一）、制作龙虎榜的几大要素v日期v参与机构家数v机构净买入金额：买入总金额-卖出总金额v占当日成交金额比：净买入金额/当日成交金额v估算买入股数：净买入金额/均价v当日买入占比：估算买入股数/流通股本v最近累计买入：上次买入股数+此次买入股数v累计占比：累计买入股数/流通股本）v估算成本：（上次成本上次累计买入股数+本次买入金额）/最新累计买入股数（二）实战案例：新莱应材v9月8日，2家机构共计买入2209.58万元，当日总成交金额22436万元，占总成交额比为9.85%；按当日均价37.82元计算，约买入58.42万股，流通股本1340万股，买入占比约4.36%；当日收盘价37元，机构被套；v9月9日，股价强势涨停，1家机构借机卖出256.71万元，当日总成交金额26677万元，占总成交额比为0.96%；按当日均价40.23元计算，约卖出6.38万股，卖出占比约0.48%；根据公开信息，目前仍持有52.04万股，占比3.88%。成本价为（2209.58-256.71）万股52.04万股37.53元，当日收盘40.70元。（二）实战案例：新莱应材v9月13日，股价下跌6.19%，2家机构却逆势共计买入491.56万元，当日总成交金额17418万元，占总成交额比为2.82%；按当日均价38.26元计算，约买入12.85万股。回查9月9日数据发现，当时共计持股约52.04万股，则此时最新持股为52.04+12.85=64.89万股，占流通盘4.84%，最新成本为（37.52元52.04万股+491.56万元）64.89万股37.67元。当日收盘价38.18元，机构仍有获利。（二）实战案例：新莱应材v9月16日，股价下跌4.41%，2家机构继续逆势买入837.7万元，当日总成交金额18058万元，占总成交额比为4.64%；按当日均价38.9元计算，约买入21.53万股。此前共计持股约64.89万股，则此时最新持股为64.89+21.53=86.42万股，占流通盘6.45%，最新成本为（37.67元64.89万股+837.7万元）/86.42万股37.98元。当日收盘价37.97元，已在机构成本价附近。（二）实战案例：新莱应材 从走势上看，该股属于机构震荡吸货型买入，目前机构持仓比例为6.45%，估算成本37.98元，可开始逐步关注。（二）实战案例：新莱应材（三）制作表格时需要注意的问题v当日成本价均按当日均价计算；v如何回查个股机构以往龙虎榜？（建议用大智慧超赢专业版，一般查两个季度以内的席位即可）（三）制作表格时需要注意的问题v注意除权、增发及限售流通股上市带来的流通股注意除权、增发及限售流通股上市带来的流通股本的变化本的变化，对计算持仓比例有影响；v有时回查找不到机构买入信息，只有机构卖出信息，这只能说明该股被机构隐形买入并持有，无法从公开信息中得知。四、其他注意事项其他注意事项v机构龙虎榜仅仅从公开交易信息捕捉机构动态，并不能完全真实、准确地反映机构买卖行为，可结合个股成交量的变化及盘中走势更好地判断机构进出行为；v如有机构介入的股票，应及时查看F10前十大股东情况：若机构扎堆，则应酌情考虑回避；若为若为首次新进，则应重点关注首次新进，则应重点关注（三爱富2011年2月28日首现机构身影）v机构在做卖出动作时，股价仍然可能上涨，此时机构采取的是拉高出货方式，追涨应谨慎；v一些营业部自营席位操作的股票也值得关注，尤其推荐关注君安交易单元。（7月25日中文传媒、7月29日苏宁环球、8月3日中弘地产、8月15日威创股份、8月16日兄弟科技、9月13日大连电瓷）但应注意快进快出！其他注意事项探究龙虎，洞悉机构底牌；决胜千里，把握交易先机！谢 谢！后面内容直接删除就行资料可以编辑修改使用资料可以编辑修改使用资料仅供参考，实际情况实际分析The user can demonstrate on a projector or computer,or print the presentation and make it into a film to be used in a wider field