商业银行经营与管理-第3章.ppt

第三章商业银行负债的管理 11234了解商业银行负债业务的概念、作用及构成，拓展了解存款保险制度内容 明确负债管理的经营目标 熟知存款负债及存款负债的创新 掌握存款负债和各种借款负债的经营要点，并能应用存款成本分析、存款定价与营销的方法 学习目标3.1 商业银行负债业务概述3.1.1 商业银行负债的概念 商业银行负债是指商业银行在经营活动中产生的必须用自己的资产或提供的服务来偿还的经济义务，简单的概括即商业银行的资金来源业务。商业银行的负债业务有广义和狭义之分。广义负债包括商业银行对他人和对自己的负债；狭义负债仅指商业银行对他人的负债。3.1.2 商业银行负债业务必要性1）负债业务是商业银行开展经营活动的先决条件2）负债业务是商业银行生存发展的基础3）负债业务是银行同社会各界联系的主要渠道4）负债业务量构成了社会流通中的货币量，银行负债是保持银行流动性的手段5)负债业务将社会闲置资金聚集成国民经济发展的雄厚资金力量3.1.3 商业银行负债业务的经营原则依法筹资结构合理成本控制适度规模3.2 商业银行存款负债及其管理3.2.1 商业银行存款负债的种类 1)传统的存款业务种类 定期存款是银行与存款客户事先约定期限，到期取款时可以获得一定利息的存款 活期存款又称为支票账户或交易账户，是指客户可以随时存取或支付他人而不需要预先通知银行的存款 储蓄存款是指商业银行为满足居民个人积蓄货币和获得利息收入的需要而开办的一种存款业务 活期存款定期存款储蓄存款2)商业银行存款负债的创新(1)可转让支付命令账户(NOW)可转让支付命令账户(NOW)是储蓄账户的创新业务，是一种不使用支票的活期账户，存款人可以开出可转让支付命令向第三者进行支付，或提现，或背书转让。同时它属于储蓄存款账户，银行可以对该类存款账户的余额支付利息。(2)自动转账账户 存户可以同时在银行开立两个账户，即储蓄账户和活期存款账户。活期存款账户的余额始终保持一美元，但不影响开出超过一美元的支票。银行收到存户开出的支票要求付款时，可随即将支付款项从储蓄账户转至活期存款账户，自动转账，立即支付支票款项。(3)货币市场存款账户(MMDA)货币市场存款账户是美国商业银行1982年创新的一种新型储蓄账户，储蓄银行、储蓄与贷款协会也相继开办该账户。客户把它们的短期闲置资金以买入股权的方式交给基金投资运用，投资的方向可以指定，也可以不指定。投资的范围包括国库券、政府公债、地方债券以及其他容易变现的短期金融债券。客户要求提现时，用出售该基金股权的方式进行，当提取款，手续简单。(4)协定账户 协定账户是一种可在活期存款账户、可转让支付命令账户、货币市场互助基金账户三者之间进行自动转账的账户。协定账户是自动转账账户的进一步创新，该账户是银行与客户达成的一种协议，存户授权银行将款项存在活期存款账户、可转让支付账户或货币市场互助基金账户中的任何一个账户上。(5)大额定期存单(CDs)大额定期存单也是一种定期存款，但与一般的定期存款又不完全相同。大额定期存单的面额，能根据存款人的需要开发，但通常在次级市场上流通的最低面额为10万美元和100万美元两种。大额定期存单既可采用记名式，也可采用来人式。以美国为例，根据其发行机构的不同，可以分为4种类型：国内大额定期存单。欧洲美元大额定期存单。扬基大额定期存单。储蓄机构大额定期存单。(6)超级可转让支付命令存款账户(SNOW)超级可转让支付命令存款账户是由可转让支付命令账户发展起来的，又称为“优息支票账户”，经美国存款机构管制委员会批准，于1983年1月开办。这种存款不受法令的限制，但银行必须交存该存款的12作为准备金。因此，它的收益率比货币市场存款低152。超级可转让支付命令的特点：存户仅限于个人和非盈利机构，工商企业不得开户。起存金额为2 500美元，如果余额在2 500美元以下，则改按储蓄存款计息。无最高利率的限制。银行每星期调整利率一次，每天按复利计息，月后收入存款账户。存户每月开出支付命令无限制，但银行要对处理承付的支票加收一定的费用。(7)货币市场存单(MMC)1978年，由于市场利率上升，引起存款机构的存款资金减少。于是，金融管理当局批准发行期限为6个月的货币市场存单。它属不可转让的定期存单。最低面额为1万美元，最初存期为26周。银行付给这些存单的最高利率，相当于6个月国库券的平均贴现率。货币市场存单不按复利计算利息。储蓄机构发行这种存单，可以阻止储蓄机构的存款额下降。(8)股金提款单账户 股金提款单账户实质上是一种支付利息的支票账户，是逃避利率管制的一种创新。建立股金提款单账户，存户可以随时开出提款单，代替支票提现或用作支付转账。在未支付或提现时，属于储蓄账户，可以取得利息收入。需要支付或提现时，便随即开出提款单(支付命令书)，通知银行付款。3)我国银行的存款业务种类与存款账户的创新我国现行存款业务的划分：（1）按存款资金的经济性质，可以分为单位存款、个人储蓄存款和财政性存款。（2）按存款的期限，可分为活期存款、定期存款、定活两便存款。（3）按存款的支取方式可以分为支票存款、存单(折)存款、通知存款、透支存款、存贷合一账户、委托存款、专项存款和特种存款.国内银行业存款创新（1）个人结算账户 个人结算账户即银行为了满足个体经营者结算时签发支票的需求设计了个人结算账户，允许个人在银行开立个人结算账户，在此账户下，银行可以向个人提供与企业活期账户同等的结算服务。（2）本外币活期一本通 本外币活期一本通是集人民币、外币等不同币种的活期储蓄存款于一个存折的存款方式。(3)本外币定期一本通 本外币定期一本通是集人民币、外币等不同币种和不同档次的定期储蓄存款于一个存折的存款方式。(4)通知存款 通知存款是指存款人在存款时不约定存期，支取时提前通知经办银行，约定支取日期和金额方能支取的存款。通知存款分为1天通知存款和7天通知存款两种，仅限于人民币币种。(5)定期自动转存业务。定期自动转存业务是在整存整取存款到期后不支取，并可无限次地连本带息进行整存整取自动转存的一种业务方式。定期自动转存业务可以分为原期限自动转存、约定转存和超限额约定转存三种不同类型。(6)货币市场存款账户。由于2004年我国金融市场上大量的基金公司成立后推出了股票、债券等基金产品，由于其收益率高于银行的利率而吸引了银行的大量存款，针对银行存款和服务收入下降的情况，银行推出了货币市场存款账户。我国商业银行的存款业务创新体现v(1)储蓄存款业务创新。v主要方向是储蓄业务电子化、经营方式网络化、管理手段信息化。v(2)推行存款证券化，发行大额可转让定期存单。存款证券化是银行的主动性负债。v(3)开办个人退休金账户。v这项业务的开办一般需要在法律上给予优惠，如免征存款利息税，允许个人对许多投资有选择权等。3.2.2 商业银行存款负债规模的影响因素外部因素内部因素银行服务质量和服务品种 商业银行资产规模和信誉 新技术在银行领域的广泛应用 一般经济活动水平 中央银行货币政策 有关的金融法规 税收政策 3.2.3 商业银行存款负债经营管理1）影响商业银行存款负债的因素分析 (1)存款利率。(2)服务收费。(3)金融新产品的开发。(4)金融服务的项目和质量。(5)银行资信和贷款便利。(6)银行网点设置和营业设施。(7)银行形象和雇员形象。2)银行存款的积极经营策略 (1)存款新工具的开发 金融产品开发的两条途径：第一，银行创造出单一的新产品。它包括该产品的特征与售价等等。第二，银行推出配套的新产品。它不仅包括产品本身，而且还有关于产品的售后服务、网点设置等。(2)加强已有产品的吸引力 银行新产品开发是一个长期过程，而且新产品还有不成功的可能性。因此，银行要完成预定的筹资计划，关键还在于注重加强已有产品的吸引力。3)提高存款稳定性的策略措施 存款的稳定性，也称存款沉淀率，是形成银行中长期和高盈利资产的主要资金来源。核心存款与易变性存款在扩大吸收核心存款的同时，应该努力提高易变性存款的稳定性。4)控制存款规模 存款的多与少是一家银行规模和实力的标志，尤其是发展中国家长期处于资金紧缺状态，银行存款越多越好似乎已成为一般共识。但从科学的角度研究，“存款越多越好”的观念是值得推敲的。针对商业银行经营管理来说，一家银行的存款量，应限制在其贷款的可发放程度及吸收存款的成本和管理负担之承受能力的范围内。对银行存款规模的控制，要以存款资金在多大程度上被实际运用于贷款和投资为评判标准。3.2.4 商业银行存款管理的衡量指标三类指标三类指标存款成本控制类指标存款运用类指标稳定性指标 1)存款稳定性指标 存款的稳定性，是指对市场利率变动和外部经济因素变化反应不敏感。稳定性强的存款是银行长期资产和高盈利性资产的主要资金来源，对银行经营管理有着极其重要的意义。具体公式：存款稳定率存款最低余额存款平均余额100存款平均占用天数(存款平均余额计算期天数)存款支付总额2)存款成本控制类指标（1）存款成本的构成 利息成本 营业成本 利息成本指商业银行以货币形式直接支付给存款者的报酬，其高低由存款利率来定。利息成本是商业银行成本的主要部分。影响利息支出的主要因素有存款利息率、存款结构和存款平均余额。营业成本是商业银行花费在吸收存款上的除利息以外的一切开支，它包括广告宣传费用、银行员工的工资和薪金、折旧费、办公费及其他为客户提供服务所需的开支等。(2)存款成本率 存款成本率是指存款的利息支出和各项费用与存款余额的比率，它反映银行经营存款业务的成本水平。用公式表示为：存款成本率(利息支出+营业成本)存款平均余额100 可用资金成本率是指资金成本与可用资金的比率。其中可用资金是指银行可以实际用于贷款和投资的资金，它是银行总的资金来源扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额。可用资金成本率(利息支出+营业成本)可用资金100 可用资金：总负债-库存现金-存放中央银行款项-存放同业-在途资金(3)存款成本控制的措施 合理控制存款总量 商业银行存款经营管理的目的之一就是力争在不增加成本或减少成本的前提下，尽可能地争取银行所需的资金来源，不能单纯依靠提高存款利率、增设营业网点、增加内勤人员以扩大存款规模；而应在改变存款结构、创新存款品种、提高信用工具的流通转让能力、提高工作效率和服务质量等方面下功夫。优化存款结构 首先，要尽量扩大低息存款的吸收，降低利息成本的相对数；其次，要正确处理不同存款的利息成本和营业成本的关系，力求不断降低营业成本的支出；再其次，要正确处理好活期存款和信贷能力的关系，增加活期存款以不减弱银行的信贷能力为条件；最后，要正确处理好定期存款和信用创造之间的关系，增加定期存款应与银行存款的派生能力相适应。3.2.5 商业银行存款的营销和定价1)研究客户的金融需要细分市场 银行首先应该分析客户的不同金融需求。客户购买存款工具的动机是多样的，银行将大致相同需要的客户归并一组，从中选择目标市场，并用不同的手段满足这些目标市场。将客户市场细分可以使商业银行选择最有盈利潜力的客户，集中资源提供最适当、最有效的服务，并关注目标市场的发展，预期目标市场的变化，提高服务质量和盈利水平，节约经营成本，保持竞争能力。2)根据研究成果，结合经营环境变化和自身规模及特点，规划新的服务和改善原有服务 将客户根据需要定位细分市场以后，银行应根据经营环境的变化、自身规模和经营特点，具体规划新的服务和原有服务。新产品和新服务的发展中应重视对市场信息的研究，进行创造性构思，以便使新产品既满足银行目标和市场环境变化的需要，又能适应政府、银行资源及外部法律法规的变化。3)存款工具的定价（1）定价的原则 其一，存款工具的定价，既要考虑满足客户的需要，又必须估计银行的经营效益。其二，不同存款工具的价格信息必须是可沟通的，要简单明了，易为存户了解并进行价格比较。其三，不可过分地以损害某些细分市场的利益去补贴另一些细分市场。（2）定价的方法 成本为基础定价 交易账户的定价公式 金融市场存款账户的定价 定期存单市场按银行层次定价3.2.6 商业银行存款的管理制度1)存款准备金制度 美国中国我国的存款准备金制度特点：我国央行是对准备金支付利息，而且是付较高的利息。其次，2004年4月25日起，我国央行实行差别存款准备金率制度，将资本充足率低于一定水平的金融机构的存款准备金率提高0.5个百分点。银行提存的准备金在保留期间的每日平均余额应等于或超过应提的法定准备金。超额准备金可以按法定准备金额的2结转下期，抵充下期准备金。如果发生不足情况，不足额不超过应提法定准备金的2，则应向同业借款，或向联邦储备银行申请贷款或再贴现，或出售流动资产来补足2)存款保险制度 存款保险制度是指在金融体系中设立保险机构，强制地或自愿地吸收银行或其他金融机构缴存的保险费，建立存款保险准备金，一旦投保人遭受风险事故，由保险机构向投保人提供财务救援或由保险机构直接向存款人支付部分或全部存款的制度。它是随着资本主义发展，国家为保护存款的安全和监督商业银行经营管理而建立起来的一种保险制度。西方国家的存款保险制度的主要环节 (1)存款保险制度的保险营运主体 (2)存款保险制度的承保对象 (3)存款保险的范围和最高限额 (4)存款保险费 (5)投保银行的报告制度 (6)取消存款保险资格 (7)对濒临破产或破产银行的处理3.3 商业银行借入负债业务的管理 商业银行的借入负债业务又称之为商业银行的主动负债业务，是指商业银行主动通过金融市场或直接向中央银行融通资金。借入负债业务比存款负债更具有主动性、灵活性和稳定性。借入负债在期限上有短期和长期之分。短期负债主要指期限在1年以内的负债，也称为短期借款；长期负债是指期限在1年以上的负债。3.3.1 短期借款1)短期借款的意义和特征 (1)短期借款的意义 短期借款为银行提供了绝大多数非存款资金来源。短期借款是满足银行周转资金的重要手段。短期借款提高了商业银行的资金管理效率。短期借款既扩大了银行的经营规模，又加强了银行与外部的联系和往来。(2)短期借款的特征 一是对时间和金额上的流动性需要十分明确。二是对流动性的需要相对集中。三是面临较高的利率风险。四是主要用于短期借款头寸不足的需要。2)短期借款的种类（1）同业拆借 同业拆借是指银行之间的短期资金融通，主要用于支持银行日常性资金周转，是银行同业间借款的重要形式。同业拆借的主要特点 同业拆借发生于银行之间进行资金结算轧差时，一些银行出现头寸不足，而另一些银行则会出现头寸盈余。为实现资金的平衡，头寸不足的银行就需要从头寸盈余的银行临时拆入资金，头寸盈余的银行也愿意将暂时的资金拆借出去，获得利息收入。同业拆借的一般数额很大、期限很短，通常是隔日偿还，按规定最多一周至一个月。同业拆借利率较低，融资对象、数额和时间都很灵活，拆借手续简便，通过电话或电传就能达成交易。同业拆借一般是通过商业银行在中央银行的存款账户进行，即通过中央银行资金市场进行，实际上是超额准备金的调剂。各国对同业拆借的管理 对拆出资金的管理。有的国家对拆出者的放款数额进行管理，禁止其对某一借款人过度放款，体现风险分散原则。对拆入资金的管理。有的国家对拆入资金的数量也有限制，如美国的国民银行拆入款不得超过其股本加上盈余的50。对拆借担保的管理。如日本明确规定拆借还须有担保抵押，并具体规定担保品的种类和质量。运用三大传统法宝对同业拆借市场进行调控。实行中央银行制度的国家一般运用存款准备金、再贴现、公开市场业务等三大法宝间接调控拆借市场，以实现中央银行的货币政策目标。(2)向中央银行借款 再贴现再贷款再贷款是商业银行直接向中央银行取得的贷款。再贷款分信用贷款和抵押贷款。信用贷款仅靠商业银行的信用进行贷款，不需特定的担保品做抵押；抵押贷款要求商业银行将其持有的各种有价证券和票据作抵押，或将企业交来的贷款再抵押给中央银行 再贴现是指商业银行将其贴现收进的未到期的票据向中央银行再办理贴现的资金融通行为。中央银行会对再贴现票据的质量、种类和期限要求进行特殊的审查，不断调整再贴现率和再贴现额，从而达到调节市场资金可贷量和货币供求量的目的。(3)其他借款渠道 转贴现和转抵押 转贴现是指商业银行将其贴现收进的未到期票据，再向其他商业银行或贴现机构进行贴现以融通资金的行为。转抵押是商业银行把自己对客户的抵押贷款再转让给其他银行以融通资金的行为。这两种方式的手续和涉及的关系都比较复杂，受金融法规的约束比较大，因而必须有约束地、合理地使用。回购协议 回购协议是指商业银行通过卖出资产组合中的证券来获得资金，在卖出证券的同时，要同买入证券者签订一定时期后重新购回证券的协议。回购协议两种方式：一种是证券的卖出与购回采用相同的价格，协议到期时以约定的收益率在本金外再支付费用；另一种方式是购回证券的价格高于卖出时的价格，其差额就是合理收益率。国际金融市场借款 首先，欧洲货币市场不受任何国家的政府管制和纳税限制，借款条件灵活，借款不限制用途等。其次，欧洲货币市场的存款利率相对较高，放款利率相对较低，存放款利差较小。再次，欧洲货币市场资金调度灵活、手续简便，业务方式主要凭信用，短期借款一般签协议，无须担保品，通过电话或电传就可以完成。最后，欧洲货币市场的借款利率由交易双方依据伦敦同业拆借利率具体商定，非常灵活。3)短期借款业务的管理(1)短期借款的经营策略 规模控制结构安排时机选择(2)短期借款的管理原则 一是要控制借贷金额与借贷期限，主动把握负债期限和金额，有计划地将各种短期负债的到期时间和金额分散化，以减轻流动性需要过于集中的压力。二是要将短期借款的到期时间和金额与存款增长规律相协调，把借款控制在承受能力允许的范围之内，争取用存款增长来解决一部分借款的流动性需要。三是要分散短期借款的借款对象和金额，通过多头拆借的办法，力争形成一部分长期占用的借款余额。四是要保证到期借款的偿还与衔接，就要准确统计借款到期的时间和金额，事先筹措好资金，以满足流动性的需要。3.3.2 长期借款的管理 1)长期借款的特点和意义 长期借款是商业银行借人的需在1年以上偿还的负债。商业银行长期借款的主要形式是发行金融债券，用以满足其中长期的金融需要。在有些国家，由于商业银行被当作公司的一种类型，因而其发行的债券称为公司债券。但在我国，金融机构发行的债券统称为金融债券。金融债券与存款的差异 (1)筹资目的不同 吸收存款是为了全面扩大银行的信贷资金来源总量；而发行债券则着眼于增长资金来源和满足特定用途的资金需要。(2)筹资机制不同 吸收存款是经常性的、无限额的，而且取决于客户的意愿；而发行金融债券则是集中性的、有限额的，且主动权掌握在银行手中。(3)筹资效率不同 由于债券的盈利性高，对客户的吸引力强，所以筹资效率高于存款。(4)所吸收资金的稳定性不同 债券具有明确的偿还期，一般不能提前还本付息，资金稳定性程度较存款高。(5)资金的流动性不同 除特定的可转让存单外，一般存款的信用关系固定在银行和客户之间，不能转让；而金融债券一般不记名，可以在广泛的二级市场上流通转让，因而比存款具有更强的流动性。2)金融债券的主要种类 (1)按照发行债券的目的不同，可分为资本性债券和一般性债券。(2)按照有无担保划分，可把债券分为担保债券和信用债券。(3)按照债券利率是否浮动分为固定利率债券和浮动利率债券。(4)按照发行价格不同，可分为普通金融债券、累进利息金融债券和贴现金融债券。(5)按照发行范围和币种的不同分为国内金融债券和国际金融债券。3)长期借款的管理(1)信用等级的评定 盈利能力衡量金融机构盈利能力的重要尺度是资产收益率，它是营业净收益与资产平均余额的比率，这个比率越高，盈利能力越强 资本充足率通过资本与风险资产的比率反映资本充足程度和防御风险能力的高低 资产质量金融机构资产质量主要指资产损失的程度，它通常以不良资产的比率来衡量(2)发行数额和运用范围 一般国家对商业银行发行金融债券的数量都有一定的规定，通常的做法是规定发行总额不能超过银行资本加法定准备金之和的一定倍数。我国国内金融债券的发行要纳入中国人民银行的全国综合信贷计划，发行数量主要控制在当年各银行偿还到期债券的数量与当年新增特种贷款之和的额度内。对债券所筹资金的使用，除偿还到期债券外，只能用于特种贷款的发放。(3)发行价格与发行费用的确定 金融债券的发行价格包括两方面内容：一是出售价格，二是利率。出售价格有两种选择，即面值出售和折价或溢价出售。金融债券利率有固定利率和浮动利率两种选择。在国际上，固定利率债券的发行依其信用等级的高低大多为低价或高价发行，而浮动利率债券则通常都是平价发行。发行金融债券的弊端 容易造成超贷，从而导致信用膨胀。超贷效应使产生呆账的可能性增大，清偿能力减弱，容易导致银行倒闭。如果负债经营产生短贷长用，则扩大固定资产投资量，缩小流动资金投资量，削弱了货币资金的流动性，导致整个银行系统资金周转不灵。