商业银行-第六章----贷款业务(全).ppt

第六章 贷款业务1第一节 贷款种类和政策一、贷款种类概念要素分类（一）按贷款期限分类1、活期贷款2、定期贷款3、透支2以期限划分贷款的意义（二）按贷款的保障条件分类1、信用贷款（1）概念（2）特点（3）信用贷款的操作程序及要点对借款人进行信用评估，正确选择贷款对象合理确定贷款额度和期限贷款发放与监督使用3贷款到期收回2、担保贷款（1）保证贷款（2）质、抵押贷款3、票据贴现概念，特点（三）按贷款用途分类消费贷款介绍一种主要的消费贷款：住房按揭贷款4住房按揭贷款：按揭按揭贷款是国际上一种通用的房产销售方式，一般由楼宇的购买者在支付一定的购房款（通常占总购房款的30-40%）后，不足部分向银行申请贷款，以向房屋开发商付清全部购房款项，购房者以未来收入分期向金融机构还本付息，在未还清之前，将其购房契约向银行抵押，贷款本息还清后，收回抵押契约。本息还清后，购房者成为完全的房屋所有者，若购房者不能按期还清本息，银行可将房屋出售，以抵清其所欠贷款。5操作程序：1、银行与房地产开发商签订协议2、购房者与开发商签订住房买卖合同书3、还款能力证明4、住房按揭贷款的对象和条件5、发放贷款6、还款方式6二、贷款政策（一）、贷款政策内容1、贷款业务发展战略2、贷款工作规程及权限划分3、贷款规模和比率控制4、贷款种类及地区5、贷款的担保6、贷款定价 7、档案管理政策 8、日常管理和催收 9、不良贷款管理7（二制定贷款政策应考虑的因素1、有关法律、法规和国家的财政、货币政策2、银行的资本金状况3、银行负债结构4、服务地区的经济条件和经济周期5、银行信贷员的素质8三、贷款程序1、贷款申请2、贷款调查3、对借款人的信用评估4、贷款审批5、借款合同的签订和担保6、贷款发放7、贷款检查8、贷款收回9第二节 贷款定价一、贷款定价的原则1、利润最大化原则2、扩大市场份额原则3、保证贷款安全原则二、贷款价格的形成1、贷款利率2、承诺费3、补偿余额4、隐含价格10三、影响贷款价格的因素1、资金成本2、贷款风险程度3、贷款费用4、借款人信用及与银行关系5、银行贷款的目标收益率6、贷款供求7、贷款期限8、借款人从其他途径融资的成本11四、贷款定价方法（一）目标收益率定价法目标收益率=（贷款收益-贷款费用）/应摊产权成本贷款收益=贷款利息+贷款管理手续费贷款费用=借款者使用的非股本资金的成本+办理贷款的服务和收贷费用应摊产权资本=银行全部资本对贷款的比率*未清偿贷款余额12（二）基础利率定价法（三）成本加成定价法贷款利率=贷款成本率+利率加成（四）优惠加数定价法和优惠乘数定价法（五）保留补偿余额定价法13贷款定价分析费用：存款服务成本 4000元 贷款风险管理成本 5000元 借入资金利息 56000元 目标利润 12000元 小计 77000元收益：方案A：可投资的补偿性存款余额10万元 方案B：可投资的补偿性存款余额6万元-方案A 方案B手续费收入 5000元 5000元补偿性存款投资收入 8000元 4800元应收贷款利息 64000元 67200元应收贷款利率 8%8.4%14四、贷款业务的发展趋势1、贷款专业化与贷款合作2、贷款证券化15介绍一种资产业务创新品种：资产证券化：是指将缺乏流动性但具有预期未来现金流的资产汇集起来，形成一个资金池，通过结构性性重组，将其转化为可以在金融市场上出售和流通的证券，据以融通资金的过程。16典型资产债券化的基本结构1、原资产所有者2、债券发行机构3、信用担保公司4、信用评级公司5、债券承销商6、债券投资者17我国近几年银行资产证券化的状况2005年央行和银监会下发信贷资产证券化试点管理办法，建行和国开行进行首批试点。2005年，央行、银监会等几大部委发布了信贷资产证券化试点的相关规范文件，建设银行和国家开发银行分别发行个人住房抵押贷款支持证券(MBS)和资产支持证券(ABS)。建行发行的MBS中，其中只有A和B两档债券可以在银行间市场流通，其规模相对较小时间较长，其余C档和次级资产证券化两档都不能够流通。182007年，浦发银行、工商银行、兴业银行、浙商银行等成为第二批试点单位。在试点过程中，美国爆发了金融危机，阻碍了特速集团资产证券化的进一步试点。美国次贷危机爆发后，国内专家学者对金融创新出现了很大的分歧。在商业银行看好的信贷资产证券化金融工具，却被市场人士认为这样创新是会带来危机的。上述的银监会部门负责人称，目前市场对资产证券化出现了支持、反对和先立法再执行等三种不同的观点。19中国银监会纪委书记王华庆在讲话中指出，银监会坚持审慎推进资产证券化，并且明确禁止过度复杂的证券化和再证券化，严格控制不良资产和没有稳定现金流资产的证券化。美国的次贷危机正是由于两房使用信用资质不良的房屋抵押贷款进行证券化，并且证券化的链条比较长，在某些证券化的链条中是处于三不管的地带，进而使风险包装得很精美，使投资者看晕了眼。20目前资产证券化过程中，对资金池中的贷款项目是否真实地反映出其风险程度是非常重要的，毕竟这些贷款资产对投资者来说具有信息不对称的劣势。而在资产证券化出售之前，独立的第三方信用评级也是至关重要的。在2007年第二批试点过程中，央行发布了2007年第16号公告，要求受托机构、发起机构要对基础资产池的信息披露做到披露真实、准确、完整、及时，不得有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏。并且在评级中，要求必须有两家独立的评级机构，用不同的评级方法来对产品进行评级，也是希望能够给这些基础资产池中的资产做出正确的评级。21美国的次贷危机次贷危机全称美国房地产市场上的次级按揭贷款的危机美国房地产贷款分三类优质贷款市场、次优级的贷款市场、次级贷款市场 次级按揭贷款贷款人的资信条件较次，即贷款人没有（或缺乏足够的）收入还款能力证明，或者其他负债较重，其贷款利率通常比一般抵押贷款高出2%至3%22次贷危机爆发的条件信贷环境的变化、特别是房价的下跌信贷宽松、房价上涨：次级按揭贷款还不起房贷、违约放贷机构再融资、或收回房子再卖信贷环境改变、房价下降：违约放贷机构亏损232007年月日，全美第二大次级抵押贷款机构新世纪金融公司濒临破产的消息使纽约股市首次因次级抵押贷款市场危机遭到重创，道琼斯指数当天下跌了多点。不过投资者当时并未意识到危机的严重性，股市很快重拾升势。242007年月，纽约股市再次大跌，其诱因是美国第五大投资银行贝尔斯登公司旗下两只基金因涉足次级抵押贷款债券市场出现亏损。月以来，随着企业和投资机构公布业绩，次级抵押贷款市场越来越多的问题被曝光，股市接连遭遇重创。25次贷危机的原因1、宏观层面-美联储货币政策由松变紧联邦资金利率的变化：2001初降息2003、6 1%2004、6开始升息2005、6 4.25%2006、8 5.25%2007、9 开始降息26运行机理：降息启动经济，房产繁荣升息房屋借贷成本提高抑制需求市场降温房价下跌按揭违约风险提高2006年下半年，美国房地产价格开始波动回落，贷款违约率上升房价下跌的另一原因：全球资金流动格局的变化，日本经济复苏，中、印、俄、巴等新兴国家经济快速发展，吸引大量国际资金272、从银行和金融机构看，违规操作，把不规范和有风险的按揭贷款打包3、从投资者看，积极乐观情绪需求旺盛投资者对于市场的风险突然有了一个比较大的转变导致火烧连营及恐慌性抛售 28次贷对中国的影响：弊：1、我国直接投资其相关产品的机构和个人遭受损失2、因美元贬值使我国持有的美元储备和资产遭受损失、出口减少、乃至经济增长3、因美元降息引起人民币利率提高，影响中国抑制通货膨胀4、因美国经济不景气推动热钱进入中国5、影响股市的稳定29利：1、次贷的爆发，打破了美国金身不坏的神话，在一定程度上削弱了其国际影响力，为打造强势人民币，增强其国际影响力带来难得机遇。2、启示、教训30次贷危机对中国的启示对我国宏观调控的启示1、有必要把资产价格纳入中央银行实施货币政策时的监测对象。因为一旦资产价格通过财富效应或者其他渠道最终影响到总需求或总供给，就会对通货膨胀率产生影响。即使是实施通货膨胀目标制的中央银行，也很有必要把资产价格的涨落作为制订货币政策的重要参考。312、进行宏观调控时必须综合考虑调控政策可能产生的负面影响。例如美联储连续加息时，可能对房地产市场因此而承担的压力重视不够 3、政府不要轻易对危机提供救援。危机是对盲目投资和盲目多元化行为的惩罚，如果政府对这种行为提供救援，将会导致道德风险的滋生 32对我国房贷市场的启示 在我国，眼下楼市过热是不争的事实。目前，我国房地产处于上升周期，房价上涨较快，个人住房按揭贷款发展得非常快。2007年以来，商业性购房贷款中的个人住房贷款增速呈逐月加快趋势。因此，各大银行从现在开始应该高度重视并相应提高放贷过程中的信用审查。在政府高价拍卖土地、开发商*纵房价、银行放贷审查松弛、税收调控不力的多种因素合力的作用下，我国城市房地产市场出现了连续上涨局面。目前我国已进入加息周期，但楼市的一路单边上扬仍在持续，不得不令贷款投资者警惕 33对发展我国资本市场的启示 此次美国次贷危机中存在着由于信息不对称而导致的市场失灵。美国次级住房抵押债券市场存在着严重的信息不对称。有关次级房贷的大量真实信息存于贷款公司和经纪公司，资产证券化以后，风险转移给了市场，但信息并没有很好地传递给投资者。投资者完全依靠评级公司来定价，而事实上评级公司的评级却出了很大问题。因此，我国必须慎重考虑如何开展资产证券化。近年来，我国银监会一直提倡，资产证券化必须基于银行的优质资产。由于信息不对称等因素，市场并不能对所有的风险进行准确的识别和定价。34