商业银行经济利润讲解及案例分析.pptx

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2017-1-9,#,经济利润讲解及案例分析,授信部,1,2,3,经济利润的重要性,风险计量方法概述,案例分析,目 录,（一,）,省行综合考核指标体系,一级指标,2014,年考核指标,存量省辖行,新模式辖行,市内支行,效益指标,经济利润,13%,28%,11%,24%,13%,28%,经营利润,13%,11%,13%,全口径存贷利差率,0%,0%,0%,新发放人民币全口径贷款浮动幅度,2%,2%,2%,资产质量与结构指标,潜在风险客户化解,存量监察名单客户贷款压降率,1.5%,23%,0%,18%,0%,20%公司信贷客户减退加固得分,1.5%,0%,1.5%,资产质量控制,不良贷款控制额（新发生不良贷款控制额）,6%,10%,8%,存量不良资产清收,4%,0%,1%,公司贷款主要行业发展度,2%,2%,1.5%,新增拨备及预期损失增量,2%,0%,2%,经济资本成本控制,4%,4%,4%,风险加权资产增量控制,2%,2%,2%,（一）省行综合考核指标,体系,经济利润,经济利润,=,扣除预期损失后利润,-,经济资本成本,=,经济资本*经济资本成本率,=11.5%,*风险加权资产（,RWA,）,EVA=,风险调整后的收益,-,经济资本,资本成本率,=,（会计利润,-预期损失,）,-经济,资本,资本成本率,=,（,RAROC-资本成本率,）,经济资本,（二）,RAROC,与经济利润的,关系,RAROC,风险调整后资本回报率,反映了预期利润与经济资本的比例，是相对指标,EVA,经济附加值（经济利润）,衡量一个,单位,在股权成本之外获得的绝对收益额,RAROC,和,EVA,是同一范畴概念，只存在表现形式上的差异。,（二）,RAROC,与经济利润的,关系,RAROC,风险调整后资本回报率,反映了预期利润与经济资本的比例，是相对指标,EVA,经济附加值（经济利润）,衡量一个,单位,在股权成本之外获得的绝对收益额,RAROC,和,EVA,是同一范畴概念，只存在表现形式上的差异。,RAROC,一个相对数，能够反映单位风险的收益，但没有考虑经营规模,经济利润是一个绝对数，与经营规模有关，但没有体现单位风险的收益,RAROC,=,经济资本,（二）,RAROC,与经济利润的,关系,经济利润,=,扣除预期损失后利润,-,经济资本成本,扣除预期损失后利润,扣除预期损失后利润,经济资本,15%,经济资本成本控制,为实现全行,18,亿经济利润目标，经济资本成本增量不超过,3000,万元，存量,经济资本成本压降,目标,15000,万元,对公贷款经济资本成本压降目标,11000,万元,表外业务经济资本成本压降目标,3500,万元,存量客户资本压降方面，,2014,年,到期,的对公贷款，续贷要求是,RWA/,贷款余额,需降低至,63%(,目前全行平均值为,80%,）,即到期再发放贷款，客户,LGD,为,45%,时，,PD,评级要达到等级,4,；,LGD,为,35%,时，,PD,评级要达到等级,5,才能完成省分行经济资本成本计划。,经济资本成本控制,我行目标：,提升,3,个百分点,行业发展度考核：内评,1-7,级客户贷款占比,1,2,3,经济利润的重要性,案例分析,目 录,风险计量方法概述,信用风险的计量方法的演变,标准法,内评法,巴塞尔,I,巴塞尔,II,标准法的特点是采用外部评级机构确定资产风险权重，适用于复杂程度不高的银行。标准法下信用风险加权资产等于信用风险敞口,(EAD),内部评级法的特点在于资产风险权重主要由商业银行根据自己对客户的信用评级确定。风险加权资产等于风险敞口,(EAD),与风险权重的乘积。,初级法,高级法,12,经济利润,内评初级法,RAROC,内评高级法,资本充足率,标准法,三种风险计量方法的应用,初级法,标准法,内部评级法初级法,内部评级法高级法,风险管理水平较低的银行,风险管理水平中等的银行,风险管理水平先进的银行,内部,评级法成为了衡量银行风险管理水平高低的通用语言，也是最综合的指标,三种风险计量方法的应用,权重法信用风险加权资产计量方法较为简单，主要根据交易对手权重分类，经风险缓释后，乘以相应业务品种的风险权重,根据客户的主体性质,确定,风险权重,根据业务种类,确定风险暴露,考虑,风险缓释品,的,风险缓释作用,3,1,2,1.2,经济资本成本考核指标,2.,权重法下风险加权资产计量规则,权重法计量步骤,权重法下风险加权资产计量规则,合格缓释物,合格质物,权重,保证金、银行存单、黄金,0%,财政部发行的国债、央行票据,0%,我国政策性银行发行的债券、票据和承兑的汇票,0%,我国商业银行发行的债券、票据和承兑的汇票,25%,我国,公共部门实体,所发行的债券、票据和承兑的汇票,20%,评级为,BBB-（含BBB-）,以上国家或地区政府和中央银行发行的债券,0%,、,20%,、,50%,在评级为,A-（含A-）,以上,国家或地区注册的,商业银行、公共部门实体,所发行的债券、票据和承兑的汇票,25%,、,50%,多边开发银行、,国际清算银行和国际货币基金组织,发行的债券,0%,合格保证,权重,我国中央政府、中国人民银行、政策性银行,0%,我国商业银行银行,25%,我国公共部门实体,20%,评级为,BBB-（含BBB-）以上,国家或地区的政府,0%,、,20%,、,50%,在评级为,A-（含A-）,以上,国家或地区注册的,商业银行、公共部门实体,25%,、,50%,多边开发银行,0%,权重法计量步骤,权重法下风险加权资产计量规则,权重法计量步骤,权重法下风险加权资产计量规则,项 目,信用转换系数,1.,等同于贷款的授信业务,100%,2.,承诺,2.1,原始期限不超过,1,年的贷款承诺,20%,2.2,原始期限超过,1,年的贷款承诺,50%,2.3,可随时无条件撤销的贷款承诺,0%,3.,未使用的信用卡授信额度,-100,万额度以下,20%,-100,万额度以上,50%,4.,票据发行便利,50%,5.,循环认购便利,50%,6.,银行借出的证券或用作抵押物的证券,100%,7.,与贸易直接相关的短期或有项目,20%,8.,与交易直接相关的或有项目,50%,9.,信用风险仍在银行的资产销售与购买协议,100%,10.,其他表外项目,100%,例：我行为,A,发放,2,亿的流动资贷款，期限,1,年。公司的,PD,评级为,3,级（,PD,值,=0.26%,），其中,5000,万元由人民币存单质押，,5000,万元由价值,7000,万元的房产作为抵押,10000,万元由,PD,评级为,4,级的保证人,B,保证。,权重法,：,公司提供的存单质押是现行法下合格的金融质物，其对应的风险权重为,0,，所以存单覆盖,5000,万部分的,RWA=05000,万,=0,；,由于房地产在现行法下不是合格的缓释物，因此,5000,万仍然使用该公司自身的风险权重，即,100%,，对应的,RWA=100%5000,万,=5000,万。,由于保证人担保在权重法下不是合格的保证，因此剩余的,10000,万仍然使用该公司自身的风险权重，即,100%,，对应的,RWA=100%10000,万,=10000,万。,所以,A,公司的,RWA=0+5000+10000=,15000,万,。,不同方法下的,RWA,计算,非零售信用风险：,单笔信用风险暴露的风险加权资产（,RWA,）的公式如下：,RWA=K12.5EAD,未违约风险暴露的资本要求,K,内评法贷款,RWA,计量规则,内评法下风险加权资产计量规则,等级名称,平均值,（,RWA,计量用）,1,级,0.001,2,级,0.0016,3,级,0.0026,4,级,0.0042,5,级,0.0067,6,级,0.0107,7,级,0.0171,8,级,0.0274,9,级,0.0438,10,级,0.0701,11,级,0.11,12,级,0.18,13,级,0.3,14,级,0.5,15,级,0.85,违约,1,我行,PD,主标尺,19,内评法各参数说明,PD,指标,内评法下风险加权资产计量规则,初级法下合格风险缓释工具,-,目前我行适用的是金融质押品、商用和居住用房地产两类,：,金融质押品：,存单、国债、保证金、黄金、票据、公开上市交易股票、可质押的具有现金价值的人寿保单或类似理财产品等；,商用房地产和居住用房地产：,依法有权处分的国有土地使用权及地上商用房、居民住房，不含工业用房；以出让方式取得的用于建设商用房或居民住房的土地使用权；,“,合格,”,的判断条件：,有合理的价值评估需要登记，且已登记,办理足额保险,具有流动性,无相关性,合格抵质押品判断规则,五大条件必须同时满足,内评法各参数说明,LGD,指标,内评初级法下风险加权资产计量规则,例：我行为,A,发放,2,亿的流动资贷款，期限,1,年。公司的,PD,评级为,3,级（,PD,值,=0.26%,），其中,5000,万元由人民币存单质押，,5000,万元由价值,7000,万元的房产作为抵押,10000,万元由,PD,评级为,4,级的保证人,B,保证。,内评初级法：,存单和房地产在初级法下都是合格的抵质押物，其中存单覆盖部分对应的,LGD=0%,，房地产覆盖部分对应的,LGD=35%,。,保证人担保在初级法下不是合格的保证，因此对应的,LGD=45%,将该债项的风险参数,PD,（,0.26%,）、,LGD,（,0%,、,35%,、,45%,）、,EAD,（,0.5,亿,+0.5,亿,+1,亿）和,M,（,2.5,年）代入初级法下的,RWA,计算公式，得到,B,公司的,RWA=0+1964+5050=7014,万元，比权重法下节约,7986,万元。,不同方法下的,RWA,计算,内评高级法各参数与初级法的区别,内评高级法下风险加权资产计量规则,违约概率,PD,违约损失率,LGD,违约风险暴露,EAD,有效期限,M,高级法,银行自行估计,银行自行估计,银行自行估计,银行自行计算,初级法,银行自行估计,按照监管,参数计算,按照监管,参数计,算,统一为,2.5,年,例：我行为,A,发放,2,亿的流动资贷款，期限,1,年。公司的,PD,评级为,3,级（,PD,值,=0.26%,），其中,5000,万元由人民币存单质押，,5000,万元由价值,7000,万元的房产作为抵押,10000,万元由,PD,评级为,4,级的保证人,B,保证。,内评高级法：,因为存单和房地产在高级法下都是合格的抵质押物，所以,B,公司的债项可以被分割为被存单覆盖的,5000,万和被房地产覆盖的,5000,万两部分，其中存单覆盖部分对应的,LGD=0%,，房地产覆盖部分对应的,LGD=15%,。,保证人担保在高级法下属于合格的缓释工具，其对应,LGD=20%,，对剩余的,10000,万起缓释作用,将该债项的风险参数,PD,（,0.26%,）、,LGD,（,0%,、,35%,、,20%,）、,EAD,（,0.5,亿,+0.5,亿,+1,亿）和,M,（,2.5,年）代入高级法下的,RWA,计算公式，得到,B,公司的,RWA=0+1188+1358=2546,万元，比权重法下的,RWA,少了,12454,万，比初级法下的,RWA,少了,4468,万。,不同方法下的,RWA,计算,总体上初级法会减少信用风险资本占用，但部分高违约风险客户的资本要求会增加,PD,评级,7,9,信用贷款,109.60%,142.7%,有合格房地产抵押的贷款,111%,1,2,3,经济利润的重要性,案例分析,目 录,风险计量的方法概述,三、案例分析,（一）优选业务品种,（二）优化客户结构,（三）强化担保缓释,（四）提升利率，拉动存款,（五）关于,EAD,不同因素变化时会对经济利润产生怎样的影响？,经营单位在实际中如何操作？,CCF,优选业务品种,PD,优化客户结构,LGD,强化担保方式,EAD,本金余额,+,应收利息,+,应收费用,+,已承诺未提取部分,CCF,M,按照监管规定，初级法下非零售风险暴露的有效期限为,2.5,年。,经济成本和什么因素直接相关？,经济资本成本,=,季均,RWA,（风险加权资产）*,11.5%,*,15%,PD,CCF,LGD,EAD,M,案例,1,（手续费率一致）：,表外业务：承兑汇票、信用证、保函,贷款金额：,10000,万元,LGD,：,0.45,（无,合格抵质押品的高级债权,标准,违约损失率,）,PD,：,5,设定手续费率：,1.5%,期限：,6,个月，敞口授信,业务品种不同（,CCF,不同），,比较经济资本成本和经济利润,（一）优选业务品种（银承,vs,信用证,vs,保函）,表外业务的信用风险转换系数,主要表外业务品种,CCF,RWA,(,万元,),经济,资本,成本,(,万元,),经济,利润,(,万元,),银行承兑,汇票,100%,7884.06,68,82,国内信用证,20%,1565.2214,136,保函,融资性,100%,7884.06,68,82,非融资性,50%,3942.03,34,116,（运用预财部经济利润计算模型进行计算）,CCF,案例,1,（参考实际手续费率）：,表外业务：承兑汇票、信用证、保函,贷款金额：,10000,万元,LGD,：,0.45,（无,合格抵质押品的高级债权,标准,违约损失率,）,PD,：,5,期限：,6,个月，敞口授信,业务品种不同（,CCF,不同），,比较经济资本成本和经济利润,（一）优选业务品种（银承,vs,信用证,vs,保函）,主要表外业务品种,CCF,RWA,(,万元,),经济,资本,成本,(,万元,),经济,利润,(,万元,),盈亏平衡,存款金额,（万元）,银行承兑,汇票,100%,7884.06,68,-63,18000,国内信用证,20%,1565.22,14,60,-,保函,融资性,100%,7884.06,68,82,-,非融资性,50%,3942.03,34,16,-,（运用预财部经济利润计算模型进行计算）,参考手续费率,融资性保函,1.5,%,非融资性保函,0.5,%,国内信用证,0.74%,银承,0.005%,2,*（,0-,经济利润）,/,(FTP-,活期利率,),表外业务的信用风险转换系数,银承 国内证,（功能一致）,经营单位措施：合理调整表外业务,经济资本,减少,80%,！表外业务,：同等条件下，合理调整表外业务压降经济资本,附件,1,：银承经济资本测算模型,(1).xls,案例,2,业务：一年期对公,贷款,贷款金额：,10000,万元,利率上浮：,10%,LGD,：,0.45,PD,评级不同，比较经济,资本成本和经济利润。,（二）优化客户机构（不同,PD,评级）,Example text,（运用预财部经济利润计算模型进行计算）,PD,PD,评级,违约概率值,RWA,(,万元,),经济,资本成本,(,万元,),经济,利润,(,万元,),1,0.10%,3304.34,57,162,2,0.16%,3884.05,67,152,3,0.26%,5043.47,87,132,4,0.42%6434.78,111,108,5,0.67%,7884.05,136,83,6,1.07%,9449.27,163,56,7,1.71%,10956.5,189,30,8,2.74%,12521.7,216,3,9,4.38%,14376.8,248,-29,10,7.01%,16869.5,291,-72,11,11.00%,20000,345,-126,12,18.00%,23246.3,401,-182,经营单位措施,通过减退低评级客户，拓展和支持高质量、评级优的新客户；,及时完善业务系统中授信客户信息及保证人报表信息，更新客户实际,PD,评级。,提升,PD,评级是降低资本成本、,提升经济利润的,有效手段,（三）强化担保缓释（不同担保的比较）,（运用预财部经济利润计算模型进行计算）,LGD,担保类型,LGD,金融质押品,0%,商用房地产和居住用房地产,35%,无缓释物,45%,LGD,RWA,（,万元）,经济,资本,成本,（,万元）,经济,利润,（万元）,0%,（金融质押品）,0.00,0,225,35%,（商用、居住房地产）,6666.67,115,110,45%,（无缓释物）,7884.06,136,83,保证金、存单、,保证金、上市股票、理财产品,经营单位措施：,通过,增加有效缓释降低,LGD,，能缓解客户结构压力，提升经 济利润,案例,3,业务：一年期对公贷款,贷款金额：,10000,万元,利率上浮：,10%,PD,评级：,5,担保类型不同（,LGD,不同），,比较经济资本成本和经济利润。,经济资本成本不变时，贷款,利率会如何影响经济,利润？,案例,4,业务：一年期对公贷款,贷款金额：,10000,万元,LGD,：,0.45,PD,：,5,经济资本成本,=136,万元,RWA=7884.05,万元,存款：,0,利率变化，比较经济利润,（四）提升利率，拉动存款,由此可见，在该笔贷款没有带来存款的情况下，利息,收入是经济利润的主要来源，利率的降低甚至可以导致,经济利润为负；因此，在降低经济资本成本的同时，,应尽量提高利率，提升经济利润！,利率上浮幅度,客户利率,利息收入,（万元）,营业税及,附加,（万元）,经济,利润,（万元）,-20%,4.80%,480,27,-87,-10%,5.40%,540,30,-30,0,6%,600,34,26,10%,6.60%,660,37,83,20%,7.20%,720,40,140,30%,7.80%,780,44,196,40%,8.40%,840,47,253,50%,9%,900,50,309,经济资本成本不变时，贷款项目,带来的存款会如何影响经济利润？,案例,5,业务：一年期对公贷款,贷款金额：,10000,万元,LGD,：,0.45,PD,：,5,经济资本成本,=136,万元,RWA=7884.05,万元,利率：上浮,10%,存款变化，比较经济利润,（四）提升利率，拉动存款,由此可见，在该笔贷款其他条件不变的情况下，提高,存款留存，可以直接增加经济利润；因此，在降低经,济资本成本的同时，应尽量提高存款留存，提升经济,利润！,存款余额（万元）,存款,净收益,（万元）,经济,利润,（万元）,0,0,83,2000,14,97,4000,28,111,6000,42,125,8000,56,139,10000,70,153,谢 谢！,