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万能险相关金融知识.ppt

1、单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,万能险相关金融知识,人民币升值,人民币利率,通货膨胀,投资,基金,如果你关心一下经济类媒体,你会注意到以下词汇:,人民币升值,某些国家对我国施加人民币升值压力,人民币汇率由国际贸易、进出口决定,在我国现行的货币体制下,人民币兑换美元的贬值还是升值和老百姓生活关系并不很大。,人民币利率,近年来,人民币利率一直呈下降趋势,人民币利率主要由投资决定,人民币利率是一种投资成本,利率是调整货币市场供需平衡的工具,人民币利率,通胀率1992年以后曾达24%,银行利率不过11%左右,居民实际储蓄负收益高达10%以上。,北

2、京大学中国经济研究中心教授宋国青指出,19931995年通货膨胀率很高,按消费价格指数计算的1年期存款的真实利率,1987年1月到2003年7月的平均值为0.32%。,一年期银行储蓄利率,20%的利息税,通货膨胀的定义,通货膨胀产生的原因,通货膨胀的危害,例如,今年的物价指数比去年高出10%时,今年人们手里的11元钱的购买力只相当于去年的10元钱,经济专家们便称通货膨胀使货币贬值了10%。,二十多年前,50元人民币可养一家六七口人,今天,同样的50元不过是在经济饭店里吃一顿饭。,通货膨胀,通货膨胀个人财富的杀手,高利率下的通货膨胀情况(累计),说明:,1.数据来源:1999年版的中国统计年鉴,

3、2.用商品零售物价指数来表示通货膨胀率,3.假设1978年的商品零售物价指数=100.0,1998年的商品零售物价指数为370.9,则,1998年的100元人民币的购买力只相当于1978年26.96元人民币的购买力。,100元,370.9,100=,26.96,元,从长期来看,通货膨胀比收益的波动更具风险!,通货膨胀多年未闻的涨价!,从1997年开始物价就是负增长,已经持续了21个月。,19972002年期间中国通货膨胀率年平均为-0.1%。,2003年1-9月份物价增长总水平为0.7%。(,CPI,消费物价指数。),2003年前三个季度,食品价格总体上涨2.2。估计粮食会涨价30%。,200

4、4,年,1,月份我国企业商品价格总水平比去年同期增长,6.7,。,2003年11月至今,,CPI,同比增幅已经连续4个月超过3,1月份为3.2。,1月钢材、石油、电力价格大幅飙升,钢材价格平均上涨20左右,原油价格上涨了24.9,燃料、动力购进价格上涨了4.5。,教育19982002年的五年间,学杂费上涨了112.1,平均每年递增16.2;,医疗保健服务也“不甘落后”,其价格年均增长率也超过了10。,商品住宅价格上涨更是剧烈膨胀。,,,国际上,,CPI,超过2%就认为通货膨胀。高盛预计,2004年中国平均,CPI,为4,年底将达到4.5。,来源:中国人民银行2003年中国货币政策执行报告,商业

5、银行1年期存款利率为1.98,实际利率只有1.58,这意味着银行存款利率保持1.58的负利率超过了4个月。,如果以,CPI,为3%计算,1年期存款的实际利率为1.58%-3%=-1.42%。这是什么含义?它意味着你将10000元存进银行,1年后它的实际价值变成了9858元,有142元白白地“蒸发”!,2003年末全国居民储蓄达11.6万亿。,每年有1647.2亿人民币人间蒸发!,银行的作用变化:赚取利息保险柜吞噬财富的黑洞!,通货膨胀的后果,人民日报中国经济周刊,您的个人财富是辛勤汗水的结晶,更是未来美满人生的保证。,然而您可曾意识到,如果缺乏有效的管理,您的财富将面临损失的危险,您和家人将不

6、能负担各种风险带来的不幸,对美好未来的憧憬也将无法实现?,通货膨胀如何应对?,银行存款上调利率,投资股票,房地产,其他投资工具,常用投资理财工具,上调利率?,今年3月11日,中国人民银行行长周小川在两会举行的新闻发布会上称,央行近期不会调整利率,近期相关负责人又一次表示人民币短期内不会升息。,7月1日,美联储已将利率提高0.25个百分点至1.25%,这是4年来美联储首次升息。,在周三美联储的决定出台之前,金融市场预计,到今年年末,利率将接近2.25%。,通货膨胀如何应对?,股指和利率的关系,中国证券市场的发展历程图(上证),一般地,利率越低股指越高,吸引的资本越多。,近年是个例外,利率创历史最

7、低,股市同样低迷信心丧失殚尽!,投资股票?,股市充满了风险,股市的监管相当不完善,上市公司对股东缺少忠诚,股市与国民经济指标相背离,好公司多不在国内上市,投资股票?,北京大学教授萧灼基11月:当前股市面临着很大的风险,股市指数大幅度下降,从2001年6月2425点跌到现在的1400点左右,从股市的指数来讲,下降40%。,入市的资金减少,保证金余额从7000亿元降到3000亿元。,股市的筹资功能大大减弱,证券市场占有的资金大幅度下降,比方说今年的17月份,银行储蓄存款增加17800亿。,政府的税收大幅度减少。,很多证券公司日子很难过,有的证券公司的经营业务亏损严重。从最近一、二十年以来,不少国家

8、都出现了金融危机,这种金融危机的影响就不仅是金融界,而是整个经济,甚至连带引起社会的政治上的动荡。,投资股票,上证综指再次失守1400点,深证综指创出5年来新低,中小板牵引主板次新股板块联袂急挫,越来越多的新股股价向发行价靠拢,大盘成交地量后面还有地量,市场整体市盈率降了再降,种种现象表明:目前股票市场已经进入“非常”时期,以往的各种投资理念似乎都失去了市场。市场茫然,投资者也感到茫然。,PA18,证券7月14日特别推荐,创业版代表琼,花,成为昨日黄花,股市铁律,一人赚钱,二人持平,七人亏本,中国股市不规范,造成股价畸形的高,股市盛行非法活动,使股市变成投机的天堂。,外国人说:中国的股市很象一

9、个赌场,而且不规范。,资本市场的发展,培养了一批机构投资者。,吴敬琏,投资股票?,投资股票,中国人的投资习惯是保本第一!,股市不是大部分人的选择!,通货膨胀如何应对?,上调利率?,投资股票?,房地产?,黄金?,邮票?,艺术品?,一方面,选择好难,一方面银子在不停地缩水!,?,只有通过合理的投资,才能使您拥有充足的现金流量,应付各种生活支出、应付通货膨胀的侵蚀、实现人生目标,拥有灿烂的人生!,通货膨胀如何应对?,不同的投资工具,有不同的投资效果,不要把鸡蛋都放在一个篮子里,保 障,理 财,投 资,财务安全,寿险的核心功用?,平安智富人生万能寿险帮你从容面对,不低于1.75的年复利,使您的财富永远

10、不会缩水!,2的持续缴费奖励,让您有意外的惊喜!,灵活的部分领取,合理规划您的财产!,调整保额,随时打造适合您自己的保险!,缓缴保费、追加保费,弹性支出!,平安万能险的投资渠道,银行存款,国内依法公开发行的债券,证券投资基金,国债回购,监管部门批准的其他金融工具,以后政策还会放开,是股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据此获得股息和红利的有价证券。,3、股票,收益不确定,流动性高,抵御通货膨胀,风险性较高,对投资者的要求高,定义,特征,指机构和个人将资金存放于金融机构,金融机构承诺到期支付约定利息和本金的债权债务凭证。目前,国内存款利率是由人行规定的,金融机构无权根据市场

11、情况进行调整。,1、银行存款,流动性好,风险较低,回报率较低,不能抵御通货膨胀,再投资风险高,定义,特征,大额,协议存款利率,1.75%?,2、债券,债券的定义,债券的分类,影响债券收益的因素,影响债券投资风险的因素,债券投资应考虑的主要因素,投资-19,债券的定义,指政府、金融机构、工商企业等社会各类经济主体为筹措资金而向投资者发行的,并且承诺按一定利率、约定期限支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。,定义,特征,安全性好,收益比银行存款高,流动性强,债券的分类,债券按发行主体分类,按债券形式分类,按计息方式分类,按期限长短分类,按期内利率变动方式分类,中期债券,按期限长短分类,短期债

12、券,长期债券,指期限在1年以下的债券。,指期限在110年的债券。,指发行期限在10年以上的债券。,基准国债利率,1.75%?,投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式,即通过发行基金单位,集中投资者的资金,由基金托管人托管、基金管理人管理和运用,从事股票、债券等金融工具的投资,以获得投资收益和资本增值。基金分为,封闭型基金与,开放型基金,。,定义,特征,专业化管理,分散投资风险,获得规模效益,降低投资成本,3、投资基金,具有代表性的封闭式基金走势,上证,指数近期走势,惹不,起,躲得起!,万能上市时间短,回旋余地大!,历史必将证明万能的价值!,【平安万能寿险广受市场追捧】,平安人寿在,6,

13、月,15,日推出“智富人生”万能寿险。目前该险种已在北京,上海,山东,河南,江苏等地区正式开卖。据了解,各地区平安“智富人生”均广受市场追捧:北京地区吴若甫在“万能寿险宣导大会”上签下首批万能寿险客户第一单。平安人寿大连分公司“智富人生”万能寿险销售大会首日销售额便突破百万元。在郑州开卖第一天便取得,103,万元的保费收入。,深圳保险网2004/07/06,平安智富人生万能寿险帮你从容面对,不低于1.75的年复利,使您的财富永远不会缩水!,2的持续缴费奖励,让您有意外的惊喜!,灵活的部分领取,合理规划您的财产!,调整保额,随时打造适合您自己的保险!,缓缴保费、追加保费,弹性支出!,孟浩然,八月湖水平,涵虚混太清。,气蒸云梦泽,波撼岳阳城。,欲济无舟楫,端居耻圣明。,坐观垂钓者,徒有羡鱼情。,临洞庭上张丞相,谢谢大家!,

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