第十章租赁概述.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第十章 租赁概述,第一节 租赁的概念与特点,第二节 租赁的产,生与发展,第三节 租赁的种,类,第四节 现代租赁的功能,第五节 金融租赁业务的一般程序,第一节 租赁的概念与特点,一、,租赁的一般含义,二、,租赁的基本要素,三、,租赁的特征,一、租赁的一般含义,从字面上看，租赁是指将自己的物品让给他人使用并收取一定的报酬，或占用他人物品并支付一定的费用。,租赁也是一种信用形式，它同银行信用、商业信用一样，具备了信用的基本特征。这个基本特征就是价值单方面的转移，是所有权和使用权的分离，是物品的所有者以收取报酬为条件，让渡使用权的一种方式。从另一个角度说，是人们在不拥有物品所有权的情况下，通过支付费用在一定的期限内获得物品的使用权。,二、租赁的基本要素,（一）,租赁当事人,（二）,租赁标的,（三）,租赁期限,（四）,租赁费用,（,一）租赁当事人,租赁有两个当事人，即出租人和承租人。,出租人是物件的所有者，在租赁业务中，拥有物件的所有权，并将物品租给他人使用，收取报酬。,承租人是物件的使用者，租用出租人的物品，并向出租人支付一定的费用。,出租人和承租人是租赁交易中必须涉及的两个基本当事人，在一些复杂的租赁交易中，除了出租人和承租人之外，还要涉及其他的当事人，例如融资租赁、杠杆租赁等交易中的销售商、贷款人受托人等。,就租赁当事人的法律资格来看，出租人必须是法人，承租人则可以是法人，也可以是自然人。在数额较大的租赁交易中，出租人与承租人通常都是法人，这是因为自然人很难承担与巨额财产相对应的巨额风险。,（,二）租赁标的,标的是指经济合同中当事人权利和义务共同指向的对象，对租赁而言，租赁标的是指用于租赁的物件。由于租赁让渡的是物品的使用权，从这个意义上说，可以转让使用权的物品，都可以作为租赁标的。根据,国际融资租赁公约,和,国际会计准则,17,租赁,对租赁标的的解释以及我国,金融租赁公司管理办法,的相关规定，作为租赁标的物品必须具有下列性质：,一是租赁物件必须是实物财产，无形资产不能作为租赁标的。二是租赁物件使用以后仍然能够保持原有形态。三是租赁物件应是能够独立地发挥效用的物品。,（,三）租赁期限,租赁期限即租期，指出租人出让物件给承租人使用的期限。租期长短对出租人和承租人都是十分重要的，因为双方是按照租期长短来计算费用的，租期越长，出租人收取的报酬也越多。,（,四）租赁费用,租赁费用主要指租金，是承租人在租期内获得租赁物品的使用权而支付的代价。对出租人和承租人来说，租金的大小不是通过使用次数来衡量，而是通过租期长短来确定的。也就是说，在租期内，不论是承租人是否行使了使用权，是否由于行使使用权而获得了收益，出租人都要收取租金。对出租人来说，收取的租金中不仅包括了出租人花费在租赁物件上的投资成本，而且还包括出租人在租赁交易中获取的利润。,三、租赁的特征,（一）租赁与贷款的区别,1,、两者的性质不同,2,、两者涉及的主要合同不同,3,、两者的融资比例不同,4,、两者对借款人的影响不同,（二）租赁与分期付款的区别,1,、物品所有权的归属不同,2,、两者涉及的合同不同,3,、两者的会计处理有很大的区别,3,、两者的税收待遇不同,第二节 租赁的产生与发展,一、租赁产生的基础,私有制是租赁产生的基础，私有制产生了人们对不同物品的不同所有权，人们根据所有权暂时出让使用权，收取一定的使用费用，从而产生了租赁。随着生产力发展，租赁业也逐渐发展起来。,二、租赁发展的四个阶段,（一）古代租赁,是一种原始的信用形式，出租人与承租人缺少固有的契约形式，表现为物与物的交换使用。,（,二）传统租赁,：在商品经济有了一定发展的基础上出现的。其特点是，已经采取了契约形式，收取报酬，租赁对象是闲置物品。,（,三）近代租赁,：进入,19,世纪，近代租赁在美国得到发展。主要表现为：以设备租赁为主要标的；以厂商租赁为主。,（四）现代租赁,：典型代表是融资租赁，在社会化大生产中形成的融资与融物相结合，以融资为目的的租赁。带有强烈的生产属性和金融属性。,1,、现代租赁的发展阶段,简单的金融租赁服务,创造性的金融租赁服务,经营性的融资租赁,新租赁产品,成熟期,2,、现代租赁的发展特点,世界租赁的交易量不断上升,租赁渗透率不断上升。设备渗透率、,GDP,渗透率,经济发展与租赁发展相互推动。,3,、现代租赁与传统租赁的区别,租赁目的不同,租赁物件选择权不同,租赁当事人不同,租赁物件期末处理方式不同,租期长短不同,租金构成不同,利润来源不同,三、各国租赁业的发展简介,作业：在图书馆或利用网络查找：美国、英国、日本和韩国租赁业的发展历程，了解现代租赁业在各国的发展现状。,四、中国租赁业的发展,我国的融资租赁是在改革开放之初由国外引进的。,1980,年初，中国国际信托投资公司（以下简称中信公司）试办了第一批融资租赁业务，并取得了良好的经济效益。,1981,年,4,月，中信公司和日本东方租赁公司合资组建了中国第一家中外合资租赁公司,中国东方租赁有限公司，同年,7,月与内资机构合作成立了中国第一家金融租赁公司,中国租赁有限公司，这两家融资租赁公司的成立标志着我国融资租赁业的创立和现代租赁体制的建立。我国融资租赁业发展起步的阶段，财务、税收、海关、工商、外贸和外汇管理等有关部门陆续制定了鼓励融资租赁业发展的政策法规，融资租赁业在,80,年代中后期得到了快速发展。,（一）我国现代租赁可以分为四个阶段,1,、第一阶段（,1979-1983),2,、第二阶段（,1984-1987),3,、第三阶段（,1988-1999),4,、第四阶段（,2000-,至今,),背景新闻：深航与工银租赁签署,6,亿元 飞机融资租赁协议,2008,年,6,月 日，深圳航空公司与工商银行旗下的工银金融租赁有限公司签署飞机融资租赁协议，合作标的达到亿元。这是深圳航空首次与国内银行系租赁公司的合作。,作为租赁行业中最大的业务种类，飞机租赁具有很强的专业性和灵活性，飞机租赁市场历来一直被少数大型国际租赁公司所垄断。年底，国内各大银行陆续通过独资发起、合资或收购成立了自己的租赁公司，并积极拓展租赁领域专业性最强的飞机租赁业务。,通过飞机租赁业务，航空公司可以有效地盘活资产，规划机队配置，调整财务结构，甚至降低营运成本。深航和工银租赁表示，今后将结成长期战略合作伙伴，在未来的飞机租赁业务中进行交易方式和交易结构的不断创新和发展，实现产业与金融的双赢结合。,2008,年,7,月 来源：新华网,（二）中国租赁业的现状,1,、租赁业务的从业机构种类较多,2,、中国目前的租赁发展水平总体较低,（三）中国租赁业存在的主要问题,租赁的社会认知度较低,租赁业务动机定位不准,租赁项目审查不合理,金融租赁公司经营管理水平低,一些租赁公司的股东恶意控制,租赁业的法律环境仍不完善,（四）我国融资租赁业的发展前景,虽然我国融资租赁业在发展中遇到了许多问题，但是融资租赁在我国仍然有广阔的发展前景。,在生产领域，运用融资租赁可以扩大实质性投资带动就业增长，加速企业的技术改造和设备的更新换代，推动高新技术和设备的使用；,在流通领域，运用融资租赁可以改变原来的生产、运输、销售等部门相互分割的传统流通方式，建立产供销一条龙的生产营销体系，促进国产设备的销售，扩大国产设备的市场占有率；,在金融领域，运用融资租赁可以改变单一的贷款融资方式，改善银行资产结构，降低经营风险，扩大中小企业融资规模；,在财政领域，融资租赁与财政政策相互配合，可以改变原有的财政及投入方式，充分发挥财政资金的杠杆作用；,在国有资产管理领域，运用融资租赁可以减少固定资产占有，提高资金流动性，盘活国有资产。,我国融资租赁发展的宏观环境在不断地改善，从,1999,年开始，对我国融资租赁业发展具有重要影响的三个法律法规相继颁布。,1999,年,3,月,15,日，全国人大通过了,中会人民共和国合同法,，其中的,融资租赁合同,对融资租赁交易的性质，交易当事人的权利责任进行了全面规定，极大地改善了我国融资租赁业发展的法律环境；,2000,年,6,月,30,日，中国人民银行颁布了,金融租赁公司管理办法,；,2001,年,1,月,1,日起由财政部发布的,企业会计准则,租赁,开始实施。,与此同时，许多企业已经认识到融资租赁在投资、融资、促销和资产管理等方面的独特作用，开始利用各种方式介入融资租赁业。,第三节 租赁的种类,一、融资租赁与经营租赁,以租赁目的和投资回收方式为标准划分,（一）融资性租赁,1,、概念,融资性租赁又称金融租赁。指租赁的当事人约定，由出租人根据承租人的决定，向承租人选定的第三者（供货人）购买承租人选定的设备，以承租人支付租金为条件，将该物件的使用权转让给承租人，并在一个不间断的长期租赁期间内，通过收取租金的方式，收回全部或大部分投资。实质：以租赁为形式的融资行为。,2,、,融资租赁的特点,融资租赁是一项融贸易、金融为一体的综合性金融服务，借助租赁标的这一载体，对金融与贸易创新。,三方当事人相互关联，当事人有时可以交叉重叠，如转租、回租。,两个及以上合同相互制约，即租赁合同，购买合同和和贷款合同，其中购货合同确定投资成本，融资租赁合同确定投资收益。,租赁物以及供应商由承租人自行选定，设备缺陷、技术落后等风险，以及设备维护均由承租人负责。,承租人的目的是中长期融资，租期接近设备有效使用年限，往往“一租到底”,租金支付的全额清偿性或完全支付性，出租人通过一次租赁交易即可收回全部投资并获利。,合同具有不可解约性，无法继续履约时，承租人要付清全部租金并取得标的所有权。,租赁期满时，租赁标的可按“留购、续租、退还”三种方式。,（二）经营性租赁,1,含义,经营租赁,是指一种短期租赁形式，出租人不仅要向承租人提供设备的使用权，还要向承租人提供设备的保养、修和其他专门性技术服务的一种租赁形式，是一项可撤消的、不完全支付的短期租赁业务。,2,经营租赁的特点,租赁手续简单，涉及出租人、承租人二个当事人，一个租赁合同；,租期“相对较短”，一般短于租赁物的使用寿命年限；,租赁物的选择由承租人决定；,租金具有不完全支付性（非全额清偿性）；,租赁物的维修保养通常是由出租人负责承担，故租金稍高；,租赁合同可以中途解约；,租赁标的一般是通用物件；,二、节税租赁和非节税（销售式）租赁,这两种分类是从征税的角度对租赁种类的划分,（一）节税租赁,1,、节税租赁的概念：可以享受税收优惠的租赁称之为节税租赁，也叫真实租赁。,2,、税收优惠 出租人有资格获得加速折旧及投资减税等优惠，出租人可以降低租金向承租人转让部分税收优惠。承租人可以将其租金，从应纳税所得中扣除，从而减少应税金额。,按照美国税制，节税租赁须符合下列条件：（,1,）出租人对资产拥有所有权；（,2租期届满，承租人或以公平市价续租或留购，或将设备退还给出租人，承租人不能享受期末资产残存价值；（,3,）租期开始时预计的期末资产公平市价，不能低于设备成本的,15-20%,；（,4,）租期届满，资产仍有两年服务能力，或资产的有效寿命相当于租赁资产原有效寿命的,20%,；（,5,）出租人的投资至少应占设备购置成本的,20%,；（,6,）出租人从租金收入中可获得相当于其投资金额,7-12%,的合理报酬，租期不得超过,30,年。,凡符合上述诸条件的租赁为真实租赁，在税收上能真正享受优惠的待遇，即出租人有资格获得加速折旧及投资减税等税收优惠，并且可以以降低租金的形式向承租人转让其部分税收优惠，而承租人可将其所付租金，从应纳税所得中扣除。由于节税的好处，承租人用于租赁设备的成本支出低于贷款购买成本支出。,（二）非节税（销售式）租赁,也称为销售式租赁或租购。与分期付款较为接近，往往在税收上被当成分期付款来对待。通常条件下，由承租人而非出租人作为租赁标的物所有者享受税收、折旧优惠和期末残值，但租金不能当作费用从成本中扣除。,在美国，一项租赁交易若符合下列规定之中的任何一条，就被视为有条件的销售式租赁：,租金中有部分金额是承租人为获得资产所有权而专门支出的；,在支付一定数额的租金后，资产所有权即自动转移给承租人；,承租人在短期内交付的租金，相当于购买这项设备所需要的大部分金额；,一部分租金支付实际上是利息或被认为相当于利息；,按名义价格留购一项资产；,租金和留购价的总和接近购买设备的买价加运费；,承租人承担出租人投资损失的风险；,租金实质上等于租赁资产损失的风险。,销售式租赁在税收方面被视作一项买卖交易，享有与买卖交易相同的税收待遇，即由承租人而不是出租人作为设备的所有者享受税收折旧优惠和期末残值，但其所付的租金不能当作费用从成本中扣除。,三、单一投资租赁和杠杆租赁,这两者区分是以租赁中出资比例为标准划分的,（一）单一投资租赁,：是指出租人负责承担购买租赁设备的全部投资金额的租赁，这是一种传统的租赁方式。,（二）杠杆租赁,1,、杠杆租赁的定义,（或称杠杆式融资租赁）,杠杆租赁是一种融资性节税租赁。在杠杆租赁交易中，出租人一般只需提供全部设备金额的,20,40,的投资，就可获得设备的所有权，享受百分之百的设备投资的税收优惠，设备成本中的大部分资金则以出租的设备为抵押，从银行和金融机构贷款取得，贷款人提供贷款时对出租人无追索权，其还款保证在于设备本身和租赁费，同时需要出租人以设备第一抵押权，租赁合同及收取租金的受让权作为该贷款的担保。杠杆租赁主要用于资本密集型设备的长期租赁业务，例如飞机、输油管道、石油钻井平台、卫星系统等的租赁。,2,、特点,出租人一般只需提供全部租赁物投资,的,20%-40%,。即可获得设备所有权，享受百分之百设备投资优惠,财务杠杆效应；,设备成本从,60%-80%,的资金可以以设备为抵押向银行和其他金额机构贷款；,租赁项目负债的有限追偿性（因为有特殊的运作模式）；,贷款可以设备本身和租赁费为保证，同时需出租人以设备第一抵押权，租赁合同及收取租金的受让权为该贷款的担保；,5,）杠杆租赁主要用于资本密集型设备的长期租赁；,6,）业务运作涉及面广，合同关系复杂。,3,、杠杆租赁对当事人的利弊,有利之处,节省资金。某些租赁物过于昂贵，租赁公司不愿或无力独自购买并将其出租，杠杆租赁往往是这些物品唯一可行的租赁方式。,享受税收优惠。如美国规定，出租人所购用于租赁的资产，无论是靠自由资金购入的还是靠借入资金购入的，均可按资产的全部价值享受各种减税、免税待遇。因此，杠杆租赁中出租人仅出一小部分租金却能按租赁资产价值的,l00,享受折旧及其他减税免税待遇，这大大减少了出租人的租赁成本。,租金相对较低。在正常条件下，杠杆租赁的出租人一般愿意将上述利益以低租金的方式转让给承租人一部分，从而使杠杆租赁的租金低于一般融资租赁的租金。,在杠杆租赁中，贷款参与人对出租人无追索权，因此，它较一般信贷对出租人有利，而贷款参与人的资金也能在租赁物上得到可靠保证，比一般信贷安全。,不利之处：,1,）对物主出租人的不利。,杠杆租赁中担保权优先，物主出租人占租赁标的,20-40%,的投资保障度较低，财务杠杆原理在放大了可能收益之时，也大大增加了物主出租人的风险。,2,）对债权人（贷款人）的不利。,无贷款索权，仅靠租赁标的为最后担保，但标的有因技术落后的无形损耗，或难以变现等风险。,4,、杠杆租赁的当事人,承租人,制造供应厂商,物主出租人：租赁物,实际上的所有者,物主受托人：具有租赁物,法律上的所有者,，承租人的出租人，债权人的借款人 等,三重身份,杠杆租赁的核心,债权人或贷款人：金融机构或投资者,合同受托人：债权人的,受托人,包租人或经纪人：承租人与出租人之间的,中间人,5,、,杠杆租赁涉及的合同,（,1,）参加协议,（,2,）购买和制造协议,（,3,）转让协议,（,4,）信托协议,（,5,）合同信托协议,（,6,）租赁合同,（,7,）保证协议,6,、业务运作过程,一般是由一家租赁公司牵头作为主干公司，为一个超大型的租赁项目融资。,首先成立一个脱离租赁公司主体的,操作机构,专为杠杆租赁项目成立资产管理公司,、并拿出项目总金额,2040,的资金；,其余部分资金来源主要是吸收银行和社会闲散游资（,出资人对出租人无追索权,、而只对资产管理公司有追索权,还款保证在于租赁物本身及其租金,），以“,以二博八”的杠杠方式,为租赁项目取得巨额资金。,出租人则可以享受,100%,的低税优惠和租赁物的全部所有权。,四、直接租赁、转租赁、回租,（一）直接租赁,直接租赁：是由出租人从金融市场筹措的资金向供货厂商购买设备，然后直接租给承租人，设备所付款项由出租人自行筹措,直接租赁程序（见图式）,（二）转租赁,转租赁：是由出租人先从别的租赁公司租进设备，然后再租给承租人。一般在国际间进行。,当事人：（,4,个）设备供应商，第一出租人、第二出租人；和第一承租人、第二承租人,合同,购货合同,租赁合同,转让租赁合同,（,三）回租,回租：售后租赁，指设备物主将自己拥有的资产卖给租赁公司，然后再从该公司租回使用,关系人,承租人（企业、卖主）,出租人（租赁公司、买主）,3.,合同：买卖合同、租赁合同,五、其他租赁形式,1.,国内租赁和跨国租赁,2.,动产租赁和不动产租赁,3.,厂商租赁、委托租赁、风险租赁,1.,国内租赁和跨国租赁,国内租赁和跨国租赁是按照租赁交易涉及的地理区域为标准划分的。,国内租赁是指租赁交易只涉及国内区域，即租赁交易中涉及的当事人同属一国居民。国内租赁是融资国内资金的形式。,跨国租赁是指租赁交易的范围扩展到国外，即租赁交易中涉及的当事人分别属于不同的国家。跨国租赁是进行国际间融资，扩大进出口贸易的一种手段。跨国租赁又分为进口租赁和出口租赁。,进口租赁是指由国外引进租赁设备，租给国内承租人使用。进口租赁常常被用作引进国际先进技术设备、引进国际资金的手段。,出口租赁是指将国内设备出租到国外，由国外承租人租用，出口租赁是扩大国内产品出口的一种途径。,2.,动产租赁和不动产租赁,不动产租赁是指以房屋、土地等不动产为对象进行的租赁。,动产租赁，也叫设备租赁，是指以各种动产为对象进行的租赁。动产租赁还可细分为计算机租赁、汽车租赁、卡车租赁等。,3.,厂商租赁、委托租赁、风险租赁,厂商租赁是指由设备生产厂商作为出租人为客户办理的以自身生产的设备为租赁标的的租赁交易。,委托租赁是,金融租赁公司管理办法,中提到的一种业务。,金融租赁公司管理办法,对委托租赁的解释是：“委托租赁业务是指出租人接受委托人的资金或租赁标的物，根据委托人的书面委托，向委托人指定的承租人办理融资租赁业务。在租赁期内租赁标的物的所有权归委托人，出租人只收取手续费，不承担风险。”,风险租赁是以风险企业为承租对象的租赁形式，风险租赁的出租人不仅可以得到租金和设备残值的收入，而且可以获得认购承租人股份的优先权。,融资租赁案例分析,租赁信托,-,郑州卷烟总厂创新融资租赁方式,郑州卷烟总厂是国家烟草行业,36,家重点工业企业之一。,2004,年，郑烟总厂需要一笔资金，但银行贷款手续复杂，审批严格，且单纯的股权融资成本较高，需要具备一定条件，在审慎考虑之后，该厂谋求了一种新的融资方式：,租赁信托,-,根据所需要的资金额度发行信托计划，并将所筹集资金用于购买设备，而后将设备租出，利用租金归还本付息的信托项目,。它是融资租赁的创新形式。郑烟总厂委托中诚信托投资有限责任公司策划该设备融资租赁信托计划。,2004,年,11,月,3,日，该租赁信托产品正式发行。计划募集资金,4000,万元，将全部用于购买郑烟总厂的烟机设备。该厂采取,售后回租,的方式，将烟机设备卖给中诚信托投资有限责任公司后，再将设备租回使用。投资者可从租金中获得收益：,1,年期产品年收益率估计为,4.5%,，,2,年期估计为,5.8%,。,另一方面，总厂将融入资金用在重点技术改造项目上。,引入,三重风险控制机制,：租赁信托期间，中诚信托拥有烟机设备等租赁物的所有权；德宝实业总公司和河南新郑烟草,(,集团,),公司为承租人承担规定义务提供连带责任保证担保。项目运作期间，中诚信托全程监管信托资金和租赁物的安全运用。,由于该租赁信托项目投资于烟草行业，预计的收益率远高于同期的国债和银行存款利率，加上项目策划中的三重风险控制机制，对投资者很有吸引力，该项目获得了成功。,项目的,成功实质上,是信托产品与融资租赁中售后回租方式结合运用的成功，属于融资租赁的创新形式，为用户提供了更为多样化的融资渠道。,补充资料：,一、百分比租赁、项目融资租赁、风险融资租赁、结构式参与租赁、捆绑式融资租赁,按租金计收方式的创新,百分比租赁（分成租赁）,：,是把租赁收益和设备运用收益相联系的一种租赁形式。对回笼期较长但现金流稳定且具有一定垄断性的项目，可尝试采用收益权担保、收费分成的融资租赁方式。承租人向出租人缴纳一定的基本租金后，其余的租金（浮动租金）是按承租人营业收入的一定比例支付。出租人实际参予了出租人的经营活动。,项目融资租赁,承租人以租赁项目自身的财产和效益为保证，与出租人签订项目融资租赁合同，出租人对承租人,租赁项目以外的财产和收益无追索权，,租金的收取也只能以项目的现金流量和效益来确定。,产品生产厂商通过自己控股的租赁公司采取这种方式来推销产品，扩大市场份额。通讯设备、大型医疗设备、运输设备甚至高速公路经营权都可以采用这种方法,厂商租赁的运作模式,。,风险融资租赁,出租人以租赁债权和投资方式将设备出租给承租人，以获得租金和股东权益收益作为投资回报的租赁交易。,在这种交易中，租金仍是出租人的,主要回报,，一般为全部投资的,50%,，,其次,是设备的残值回报，一般不会超过,25%,左右，这两项收益相对比较安全可靠。,其余部分,按双方约定，在一定时间内以设定的价格购买承租人的普通股权。,结构式参与融资租赁,由注资、还租、回报,3,个阶段构成。,其中,注资阶段,资金注入的方法与常规融资租赁资金注入方法相同；,还租阶段,是将项目现金流量按一定比例在出租人和承租人之间分配，例如,70,分配给出租人，用于还租，,30,由承租人留用。,回报阶段,是指在租赁成本全部冲减完以后，出租人享有一定年限的资金回报，回报率按现金流量的约定比例提取。,回报阶段结束,，租赁物件的所有权由出租人转移给承租人，整个项目融资租赁结束。,结构式参与融资租赁和,BOT,方式,有异曲同工之妙,。,捆绑式融资租赁,或,三三融资租赁,是指承租人的首付金（保证金）不低于租赁物价款的,30%,，厂商在交付设备时所得货款不是全额，大体上是,30%,左右，余款在不长于租期一半的时间内分批支付，而租赁公司的融资强度差不多,30%,即可。,这样，厂商、出租方、承租人各承担一定风险，命运和利益,捆绑,在一起，以改变以往那种所有风险由出租人一方独担的局面,。,第四节 租赁的功能,一,、,对承租人的功能,二、,对出租人的功能,一、对承租人的功能,（,一）融通资金,（二）减少资金占用,（三）提高资金流动性,（四）避免设备陈旧过时的风险,（六）减少通货膨胀损失,（二）租赁对出租人的功能,1,、促进企业销售,2,、降低出租企业的资金成本,3,、加强服务,4,、降低投资风险，扩大投资规模,第五节 金融租赁业务的一般程序,一、,企业投资意向的选择,二、,委托租赁阶段,三、,租赁公司审查受理,四、,租赁业务谈判,五、,租赁业务合同的签订与生效,六,、,引进设备与售后服务,七、,租金及其支付,八、,租赁期满后的设备处理,一、企业投资意向的选择,承租人根据本企业历年销售、生产和经营情况以及来自各方的信息反馈与市场预测，掌握了某种产品在国内外的潜在发展趋势，认为只有对本企业进行技术改造（或采用新技术或更换某些关键设备），才能使自己在竞争中取胜，并且决定通过租赁方式使用设备。这时，承租人首先应选择好租赁什么样的机械设备作为将来的租赁对象，也即对未来投资意向进行选择。,二、委托租赁阶段,委托租赁阶段是指承租人根据选定的租赁对象向租赁公司提交租赁委托书和保证的过程，它是租赁程序的第二个环节。,按照我国现行的做法，承租人办理租赁业务一般要通过我国的租赁机构（中方经营或中外合资经营）。因此在委托租赁阶段，承租人首先应根据自己的需要选择一家经有关部门正式批准，有经营租赁业务资格的机构作为委托的对象。其次，在确定了委托对象后，企业应与选定的租赁公司直接联系，经过了解该租赁公司的租赁范围、经营能力、融资条件和融资率等有关情况后，如果认为条件合适，可向该公司提出办理租赁业务的申请。,三、租赁公司审查受理,租赁公司在接受承租人委托时，需要验证有关文件（亦即承租人进行租赁应具备的条件），主要包括企业经营证书和财务报表，以便估算出承租人的经营能力和风险程度。必要时通过资信机构对承租人的资金和信用情况，作进一步的调查，然后确定是否可以租赁。如果符合租赁条件，租赁公司可以接受委托，并在委托书上签字盖章，表明正式接受委托，并送租赁公司所在地的公证处进行公证。,四、租赁业务谈判,金融租赁业务谈判是金融租赁业务合同得以订立的关键。,由于金融租赁业务涉及两个经济合同即租赁合同与供货合同，因而租赁业务谈判也应由出租方、承租方和供货方三方构成，谈判内容应包括技术谈判、商务谈判和租赁谈判。,（一）技术谈判,（二）商务谈判,（三）租赁谈判,五、租赁业务合同的签订与生效办理金融租赁业务，一般要签订两项合同：,一是购货合同，二是租赁合同。,（一）,购货合同的签订及主要内容,（二）,租赁合同的正式签订和生效,（一）购货合同的签订及主要内容,供货方和出租方就购货合同的内容协商一致并正式签约，购货合同即告生效。若一方当事人要求公证机关公证的，经公证后为合同成立。购货合同必须采取书面形式，购货合同的主要条款包括：,（,1,）合同签订的日期、地点；,（,2,）当事人的全称、营业地点或居所；,（,3,）设备品名、型号、规格、质量和数量；,（,4,）设备交付日期、地点和方式；,（,5,）设备价款、支付日期、支付方式；,（,6,）违约责任；,（,7,）合同发生争议时的解决方法。,供货合同确定生效后，非经出租方和供货方的同意，承租方对租赁对象（租赁标的）的规格、质量、技术指标、数量和价款的要求不得变更。,（二）租赁合同的正式签订和生效,租赁合同签订的过程就是租赁双方当事人对合同内容进行相互协商、达成协议的过程。而达成协议则要经过要约与承诺两个步骤。要约一经承诺，金融租赁合同即告成立。,在大多数金融租赁业务操作中，大量使用的是由金融租赁机构拟定好的标准合同，双方在合同上就待定的内容达成一致，签字盖章后，合同即告成立生效。此时，承租方应对合同条款进行仔细审查，以免出租方拟定的标准合同偏向出租方的利益，有不利于自己的条款。,六、引进设备与售后服务,租赁双方签订了合同之后租赁公司便开始在国内外融资，筹集用于购买设备所需要的资金。在筹集到足够的资金后，按租赁合同向供货方付款，供货厂商按照事先签订好的购货合同的有关规定，将设备运交租赁公司后转交给承租人，或直接将设备交给承租人。当承租人收到设备后要向供货公司开出收据，表示设备已经收到。有时合同规定需要由供货厂商派工程技术人员到厂里进行安装调试，由承租人验收是否符合标准。,如果是购入国外厂商提供的设备，在购入过程中应做好以下几项工作：一是办理好减免税及报关工作；二是租赁设备到达合同规定的交换地点后，承租企业应负责设备的保管，在合同规定的期限内清点货物，清查无误时，即向租赁公司出具租赁设备的收据；三是办理租赁设备的保险业务。,七、租金及其支付,从起租之日起，承租人应按租赁合同的规定向租赁公司支付租金。租赁合同对租赁的规定包括租金总额、租金支付方式、支付地点、支付次数、每期租金金额、租金计算方法等。,一般租赁合同中的租金是按估算的成本计算出来的。当实际成本与估算的成本有出入时，租金要作相应的变更，承租人应按变更通知书的规定交付租金。,八、租赁期满后的设备处理,租赁期限届满时，承租方在租赁标的的处理上一般有三种选择权：留购、续租或退租。在我国目前的金融租赁业务中，承租方一俟租赁期满，多数选择留购方式，即按双方约定的象征性价格购得租赁标的物的所有权。,