1、福州科技职业技术学院《证券投资学》2025-2026学年期末试卷
一、单项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）
1. 股票投资的根本目的是获取（）。
A. 股息收入 B. 资本利得 C. 市场份额 D. 品牌价值
2. 下列哪种金融工具属于衍生金融工具？（）
A. 股票 B. 债券 C. 期货合约 D. 大额存单
3. 市场风险是指由于市场因素导致的投资损失，其中不包括（）。
A. 利率风险 B. 汇率风险 C. 经营风险 D. 股价波动风险
4. 下列哪种投资策略属于长期投资策略？（）
A. 价值投资 B. 趋势投资 C. 波动交易 D. 套利交易
5.
2、证券投资的系统性风险包括（）。
A. 公司财务风险 B. 行业风险 C. 政策风险 D. 信用风险
6. 下列哪种分析方法属于定量分析方法？（）
A. 基本面分析 B. 技术分析 C. 量化分析 D. 情景分析
7. 资本资产定价模型（CAPM）的核心假设不包括（）。
A. 市场是有效的 B. 投资者是理性的 C. 投资者可以无风险借贷 D. 投资者是厌恶风险的
8. 下列哪种投资工具流动性最高？（）
A. 股票 B. 债券 C. 期货合约 D. 期权合约
9. 风险调整后收益率的计算方法不包括（）。
A. 调整后的夏普比率 B. 调整后的索提诺比率 C. 调整后的贾尼尼比率
3、 D. 调整后的贝塔系数
10. 证券投资组合管理的核心目标是（）。
A. 实现收益最大化 B. 控制风险最小化 C. 平衡收益与风险 D. 追求短期收益
二、多项选择题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）
1. 证券投资的非系统性风险包括（）。
A. 公司经营风险 B. 行业政策风险 C. 市场系统性风险 D. 信用风险
2. 下列哪些属于技术分析的基本工具？（）
A. K线图 B. 移动平均线 C. 相对强弱指数 D. 财务报表
3. 资本资产定价模型（CAPM）的公式中，不包括（）。
A. 无风险利率 B. 市场风险溢价 C. 公司风险溢价 D. 资产预期收益率
4、4. 证券投资组合管理的基本原则包括（）。
A. 分散投资原则 B. 风险控制原则 C. 收益最大化原则 D. 成本最小化原则
5. 下列哪些属于证券投资的系统性风险？（）
A. 经济周期风险 B. 政策风险 C. 利率风险 D. 公司经营风险
三、判断题（本大题共5小题，每小题4分，共20分）
1. 股票投资的收益主要来源于股息收入和资本利得。（）
2. 证券投资的系统性风险可以通过分散投资来消除。（）
3. 资本资产定价模型（CAPM）假设投资者是风险厌恶的。（）
4. 证券投资的非系统性风险可以通过市场有效来降低。（）
5. 证券投资组合管理的核心目标是平衡收益与风险。
5、
四、材料分析题（本大题共2小题，每小题10分，共20分）
材料一：某投资者在2024年初投资了一只股票，初始投资金额为100万元，经过一年的投资，该股票的市值为120万元，期间获得了5万元的股息收入。
材料二：某投资者在2024年初投资了一只债券，初始投资金额为100万元，债券期限为3年，年利率为4%，每年支付一次利息。假设该投资者在2024年底卖出该债券，卖出价格为105万元。
问题：
1. 计算该投资者在股票投资中的年化收益率和股息收益率。
2. 计算该投资者在债券投资中的年化收益率和持有期收益率。
五、论述题（本大题共1小题，共25分）
材料一：某投资者在2024年初投资了一只科技股，初始投资金额为100万元。该股票在2024年经历了大幅波动，年初股价为10元，年内最高价达到20元，最低价为5元，年末股价为12元。期间该股票派发了1元的股息。
材料二：某投资者在2024年初投资了一只消费股，初始投资金额为100万元。该股票在2024年表现稳定，年初股价为20元，年末股价为22元，期间派发了2元的股息。
问题：
1. 分析该投资者在科技股和消费股投资中的收益来源和风险特征。
2. 结合市场环境，讨论该投资者在两种股票投资中的投资策略选择。
3. 阐述证券投资组合管理在两种股票投资中的应用和意义。
浙ICP备2021020529号-1 | 浙B2-20240490 
