1、厦门华厦学院《投资银行学》2025-2026学年期末试卷
一、单项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）
1. 投资银行在一级市场的主要业务不包括（）。
A. 股票发行 B. 债券承销 C. 兼并收购 D. 财富管理
2. 以下哪种金融工具属于衍生金融工具？（）
A. 股票 B. 债券 C. 期货 D. 大额存单
3. IPO定价模型中，最常用的方法是（）。
A. 成本加成法 B. 市盈率法 C. 净资产倍数法 D. 现金流量折现法
4. 在并购交易中，目标公司董事会通常会采取的防御措施不包括（）。
A. 金色降落伞 B. 超级毒丸计划 C. 股票回购 D. 增
2、发新股
5. 以下哪种财务指标最能反映企业的偿债能力？（）
A. 营业增长率 B. 流动比率 C. 资产负债率 D. 每股收益
6. 在项目融资中，最常见的担保形式是（）。
A. 有形资产抵押 B. 无形资产抵押 C. 股权质押 D. 保证担保
7. 以下哪种金融创新工具属于结构化金融产品？（）
A. 期权 B. 互换 C. 资产支持证券 D. 远期合约
8. 在证券投资分析中，基本面分析的核心是（）。
A. 技术指标分析 B. 宏观经济分析 C. 公司财务分析 D. 市场情绪分析
9. 以下哪种估值方法最适合用于初创企业？（）
A. 市盈率法 B. 净资产倍数法 C. 现
3、金流量折现法 D. 成本加成法
10. 投资银行在并购交易中，通常扮演的角色是（）。
A. 买方 B. 卖方 C. 中介 D. 债权人
二、多项选择题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）
1. 投资银行的核心业务能力包括（）。
A. 市场分析 B. 融资安排 C. 风险管理 D. 资产管理 E. 投资决策
2. IPO过程中，承销商的主要职责包括（）。
A. 市场推广 B. 定价 C. 发行 D. 偿还 E. 估值
3. 并购交易中，常见的支付方式包括（）。
A. 现金支付 B. 股票支付 C. 债券支付 D. 权证支付 E. 资产置换
4. 项目融资中，常见的风险因素
4、包括（）。
A. 政策风险 B. 市场风险 C. 运营风险 D. 法律风险 E. 自然风险
5. 证券投资分析的基本方法包括（）。
A. 基本面分析 B. 技术面分析 C. 量化分析 D. 情景分析 E. 比较分析
三、判断题（本大题共5小题，每小题4分，共20分）
1. 投资银行在IPO过程中，通常采用包销方式承销股票。（）
2. 并购交易中， hostile takeover指的是敌意收购。（）
3. 在项目融资中，债权人通常要求项目公司提供资产抵押或股权质押作为担保。（）
4. 结构化金融产品的设计核心是通过分层设计，将不同风险和收益的资产组合在一起。（）
5. 证券投
5、资分析中，技术面分析主要关注市场走势和交易量等数据。（）
四、材料分析题（本大题共2小题，每小题10分，共20分）
材料一：某科技公司计划进行IPO，目前公司市值10亿元，预计未来三年营收年增长率达到30%。承销商建议采用市盈率法进行定价，目前同行业市盈率为20倍。
材料二：某能源公司计划通过并购实现业务扩张，目标公司市值5亿元，支付方式为现金支付，交易价格为6亿元。
1. 根据材料一，请分析该科技公司IPO的定价过程和可能的结果。
2. 根据材料二，请分析该能源公司并购交易中的主要风险和应对措施。
五、论述题（本大题共1小题，共25分）
材料一：某制造企业计划进行跨国并购，目标公司位于欧洲，交易金额为10亿美元。并购完成后，双方将进行业务整合。
材料二：某互联网公司计划通过首次公开募股（IPO）融资，计划发行1亿股，发行价为10元/股，承销商采用包销方式承销。
1. 请分析该制造企业跨国并购的主要风险和应对措施。
2. 请分析该互联网公司IPO过程中可能遇到的主要挑战和应对策略。
3. 请比较两种融资方式（跨国并购和IPO）的优缺点，并说明选择哪种融资方式更适合该企业的发展阶段。
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