浅议现代企业财务风险的防范和控制（陈丽平）.pdf

总第 1 3 7期 d o i ： 1 0 3 9 6 9 j i s s n 1 0 0 5 2 7 9 8 2 0 1 1 0 2 0 3 6 浅议 现 代 企 业 财务 风 险 的 防 范和 控 制 陈丽 平 ( 潞安矿业集 团公 司， 山西 长治0 4 6 2 0 4 ) 摘要 ： 财务风险是由于举债而给企业财务成果带来的不确定性。随着市场竞争的 日趋激烈， 财务风险对 企业生存 发展 的影 响也愈来愈大 ， 因此 ， 正确把握企业财务风险 的运 行规律 ， 建立 完善风 险控 制机制 ， 防范 和化解企业发展中的各种财务风险， 加强对企业财务风险的管理显得非常重要 ， 确保企业向着合理、 科学、 健康 的方 向发展 。 关键词 ： 财务风 险； 防范和控 制； 企 业 中图分类号 ： F 2 7 5 文献标识码 ： C 文章编号 ： 1 0 0 5 2 7 9 8 ( 2 0 1 1 ) 0 2 0 0 8 1 0 2 财务风险是指企业 由于举债经营而给企业 的经 营成果带来的不确定性 ， 作为企业营运资金管理的 一项重要 内容 ， 财务风险管理直接影响企业营运资 金的周转和经济效益 ， 它的存在会对企业 生产经营 产生重大影响。因此 ， 如何客观地分 析和认识财务 风险， 采取各种措施避免财务风险的发生 ， 对现代企 业 的生存和发展具有十分重要的意义。 1 企业 财务风 险的成 因 在市场经济活动 中， 企业存在财务风 险是难免 的， 关键是如何 了解风险的起因， 使 自身处于不败之 地 。财务风险客观存在于企业财务管理工作 的各个 环节 ， 财务风险的存在 ， 无疑会对企业生产经营产生 重大影响。 1 1 企业财务管理宏观环境复杂 多变 财务管理的宏观环境包括经济环境 、 法律环境 、 市场环境 、 社会文化环境等 因素。这些因素存 在于 企业之外 ， 但对企业 财务 管理产生重大 的影 响。宏 观环境的变化对企业来说 ， 是难 以准确预见和无法 改变 的， 它可能为企业带来某种机会 ， 也可能使企业 面临某种威胁 。这就要求企业财务管理系统必须适 应复杂多变的外部环境 ， 否则就会产生财务风险。 1 2 企业财务管理人员的风险意识不强 在市场经济条件下 ， 不管是投资活动还是筹资 活动 ， 只要有财务活动 ， 就必然存在着财务风险。在 现实工作中， 许多企业经 营者及财务管理人员对财 务风险缺乏足够 了解 ， 风险防范意识不强 ， 不能从根 本上把握风险的本质 ， 致使财务风险时有发生。 1 3 财务决策缺乏科学性和预见性 目前 ， 我国企业 的财务决策普遍存在着经验决 策和主观决策现象 ， 缺乏科学性和预见性 ， 决策失误 经常发生 ， 从而产生财务风险。如在对外投资中， 由 于对投资主体 、 投资项 目和合作伙伴缺乏足够 的了 解和分析 ， 就有可能导致财务风险的产生 ， 给企业带 来损失 ， 从而产生财务风险。 1 4 企业内部管理不善 企业 内部管理不善也是企业产生财务风险的重 要原 因。 目前我国企业的流动资产 中， 存货所 占比 重相对较大 ， 一方面 占用了企业大量的流动资金 ， 从 而导致企业资金周转困难。另一方面还要承担由于 市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善造成的 损失 ， 加大了费用支出， 由此产生财务风险。还有的 企业在赊销过程中 ， 由于对客户的信用等级缺乏控 制 ， 盲 目赊销 ， 造成应收账款失控 ， 大量的应收账款 长期无法收回， 直至成为坏账 ， 给企业带来 巨大的财 务风险。 2 企业财务风险的防范及控制 2 1 防范 企业 财务 风 险的措 施 财务风险存在于财务管理工作 的各个环节 ， 不 同的财务风险产生 的具体原 因不尽相同。因而 ， 如 何防范企业财务风险， 化解财务风险 ， 以实现财务管 理 目标 ， 是企业财务管理的工作重点。因此 ， 防范企 业财务风险 ， 主要应做好以下工作 ： 1 ) 完善财务管理系统 ， 以适应不断变化的财 务管理环境。企业在发展过程 中， 应对不断变化 的 财务管理环境进行认真分析， 把握其变化规律 ， 并制 定多种应变措施 ， 适时调整财务管理政策 ， 从而提高 企业对财务管理环境变化 的适应能力 和应变能力。 建立和完善财务管理系统 ， 配置合理 、 高效的财务管 收稿 日期 ： 2 0 1 0 - 0 9 - 3 0 作者简介： 陈丽平( 1 9 7 1 一) ， 女， 河南沁阳人， 会计师， 从事会计工作。 81 陈丽平： 浅议现代企业财务风险的防范和控制 第2 0卷第2期 理机构 ， 配备高素质的财务管理人员， 健全财务管理 规章制度 ， 强化财务管理的各项基础工作， 使企业财 务管理系统高效运行 ， 以防范 因财务管理系统不适 应环境变化而产生的财务风险。 2 ) 强化财务风险防范意识 ， 不断树立财务人 员的财务风险观念。企业各部 门， 特别是企业 的决 策管理部门和财务管理人员应树立风险意识 ， 勇于 承担并善于分散风险 ， 增强风险防范意识 ， 将风险防 范意识渗透于财务管理工作的各个环节 。财务管理 人员要掌握扎实的财会专业知识 ， 具备财务信息的 收集 、 整理和分析能力 ； 要具 有对财务风险 的敏感 的、 准确的职业判断能力 ， 及时、 准确地估计和发现 潜在的财务风险， 并能对具体环境下的风险作出判 断和提出解决方案。 3 ) 提高财 务决 策的科学 化水平。提高财务 决策的科学化水平 ， 防止因决策失误而产生的财务 风险。财务决策的正确与否直接关系到财务管理工 作的成败 ， 为防范财务风险， 企业必须采用科学的决 策方法。在决策过程中， 应充分考虑影 响决策的各 种因素 ， 尽量采用定量计算及分析方法 ， 并运用科学 的决策模型进行决策 ， 从而可以避免财务决策失误 所带来的财务风险。 4 ) 理顺企业内部财务关系 ， 做到责 、 权 、 利相 统一。为防范财务风险 ， 企业必须理顺 内部的关系。 加强企业 内部管理 ， 调整资金及资产结构 ， 减少和降 低不合理的资金占用 ， 提高资金 的使用效率和周转 速度。理顺企业内部财务关 系， 做到责 、 权 、 利相统 一，明确各部门在企业财务管理 中的地位 、 作用及应 承担的职责 ， 并 赋予相应的权力 ， 真正做 到权 责分 明 ， 使企业内部各种财务关系清晰明了， 减少企业 因 管理不善而造成的财务风险。 5 ) 建立财务“ 预防” 机制， 正确把握企业负债 经营。企业进行负债经营决策时 ， 首先应该考虑企 业举债的规模和偿债能力。一般而言 ， 确定 负债规 模应该考虑 以下因素 ， 如警惕财务杠杆效应的负 面 影响、 防范财务风险和关注财务成本。建立企业财 务预警的“ 诊断” 机制 ， 要对企业 的负债进行分析 ， 因负债率升高， 财务风险加大， 在财务杠杆作用下自 有资金收益率下降， 企业承受能力降低 ， 偿还能力减 弱。一旦企业出现坏账 ， 产品积压 ， 那么必然会给企 业带来危机。因而 ， 在建立企业财务预警制度时 ， 应 把握好负债经营的“ 度” 。 2 2 合理利用防范风险的方法 做好防范财务风险的技术方法主要有以下几种 ： 1 ) 分散法 。即通过企业之间联营 、 多种经营 及对外投资多元化等方式分散财务风险。对于风险 8 2 较大的投资项 目， 企业可以与其他企业共同融资， 以 实现收益共享 ， 风险共担， 从而分散投资风 险， 避免 企业独家承担投资风险而产生 的财务风险； 由于市 场需求具有不确定性、 易变性 ， 企业分散风险可采用 多种经营方式 ， 即同时经营多种产品。 2 ) 回避法。即企业在选择理财方案 时， 应综 合评价各种方案可能产生的财务风险 ， 在保证财务 管理 目标实现的前提下 ， 选择风险较小的方案 ， 以达 到回避财务风险 的 目的。一般来讲 ， 长期投资的风 险大于短期投资风 险， 股权投资风险大于债权投资 风险 ， 所以， 企业选择投资方式 时， 尽可能采用风险 低 的债权投资和短期投资。 3 ) 转移法。即企业在遵循合法、 合理 、 公平 、 公正原则的基础上， 可 以采取措施转嫁风险 ， 它包括 保险转移和非保险转移 。保险转移是指企业通过购 买财务保险将财产损失的风险转移给保 险公 司承 担 ； 在对外投资时， 企业可 以采用联 营投资方式 ， 将 投资风险部分转移给参与投资的其他企业。非保险 转移是将某种特定风险转移给专 门机构或部 门。如 对企业 闲置的资产 ， 采用出租或立 即售 出的处理方 式 ， 将资产损失的风险转移给承租方或购买方。 4 ) 降低法。即企业面对客观存在 的财务风 险 ， 努力采取措施降低财务风险的方法。如企业可 在保证资金需要 的前提下 ， 适 当降低负债资金 占全 部资金的比重。在生产经营活动 中， 可以通过提高 产品质量 、 改进产品设计 、 开发新产品及开拓新市场 等手段 ， 降低因产品滞销 、 市场 占有率下降而产生的 不能实现预期收益 的财务风险。另外， 也可以按照 稳健原则建立风险基金 ， 以此降低风险损失对企业 正常生产经营的影响。例如 ， 建立风险控制系统， 以 便及时发现及 化解 风险。企业 也可以建立风险基 金 ， 还可 以选择最佳资本结构 ， 使企业风险最小而盈 利能力达到最大化。 2 3 建立有效的财务风险防范机制 企业应立足于市场 ， 建立有效的风险防范和规 避机制。首先 ， 要建立完善的风险防范体系 ， 健全财 务风险管理机制 ， 明确企业财务风险监管职责 ， 建立 经营者风险决策的激励与约束制度。其次， 企业要 建立实时 、 全面、 动态 的财务预警 系统 ， 对企业在经 营管理活动 中的潜在风险进行实时监控 。财务预警 系统贯穿于企业经 营活动的全过程 ， 以企业的财务 报表 、 经营计划及其他相关的财务资料为依据 ， 对财 务管理实施全过程监控 ， 一旦发现某种异常征兆及 时采取应变措施 ， 以避免和减少风险损失。 责任编辑 ： 张雪松