商业银行业务管理第四章-负债管理.ppt

Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,2008.8.25,Click to edit Master title style,*,第四章,商业银行的负债业务管理,商业银行开始注重资金来源管理是在,70,年代以后,。,70,年代后，金融业竞争加剧，金融创新产品不断出现，商业银行不得不考虑如何面对金融业同质化带来的存款的减少和银行业地位的下降。,商业银行负债的目的：,资产的增长率,银行的流动性,银行在管理负债时考虑：,吸收负债的成本最低,银行需要多大的负债规模,2008.825,第一节 负债管理的意义,第二节 存款的种类及基本特征,第三节 商业银行的存款管理,第四节 短期借款（非存款类负）,的经营管理,2008.8.25,第一节 负债管理的意义 一、负债的构成,（一）银行负债的作用（二）银行负债的种类,二、负债管理的意义,2008.8.25,（一）银行负债的作用,负债的含义：,商业银行承担的一种经济义务，必须用自己的资产或提供的劳务偿付；,负债是银行在经济活动中未偿还的经济义务,一、负债的构成,2008.8.25,（一）银行负债的作用,负债的作用：,决定银行经营的规模、方向和银行经营的特征,对盈利性目标的实现有决定性影响,银行同社会各界联系的主要渠道,构成社会流通中的货币量,聚集社会闲置资金,2008.8.25,（二）银行负债的种类,负债的种类,存款负债,借入负债：短期、长期借款,结算负债,其他负债,（中间业务负债）,2008.8.25,结算中负债,结算保证金（如信用证结算和限额结算）,支票结算（票据清算前）,联行汇差占用,结算在途资金。,中间业务负债,银行的信托,租赁,代收代付,等中间业务所形成的负债,返回,2008.8.25,二、负债管理的意义,银行经营管理在负债管理上最常出现的问题是盲目,和被动,（一）存款负债管理的意义：有效的负债管理,开拓存款源泉，保持负债潜力：,致力于挖掘和维持广大的潜在的存款者和巨大的可能的存款量,掌握适度存款，合理负债结构：,存款管理的核心是适度，包括,总量适度和分量适度,提高,存款效率，,调用负债杠杆,降低存款成本，减轻负债风险,提供,存款方便,，展开负债服务,2008.8.25,总量适度：,银行的存款应限制在该行贷款的可发放程度内；吸收存款的成本和管理负担的承受能力,分量适度：,即负债的结构要合理；期限结构、客户结构和品类结构合理,期限结构：长期性存款与短期性存款适当搭配,客户结构：掌握不同性质的客户储蓄行为特征,品类结构：各种存取款方式的合理搭配,2008.8.25,存款效率,存款的稳定性或沉淀率（核心存款的比例）；,存款资金在多大程度上被实际地用于贷款，即存贷比率,2008.8.25,存款方便：,尽可能周到地满足存户有关的要求，如迅速准确、就近、安全、保密、存取便利、接待热情等,展开负债服务：,展开多方位或全方位的负债服务，即以负债业务为起点，又不局限于存取款的范围，积极开拓新的相关联的服务项目,2008.8.25,（二）借入负债管理的意义,借入负债管理的出现，使银行的经营方针、经营策略随之改变，银行的资产负债表结构发生了显著变化：,使银行找到了保持流动性的新方式：由单纯依靠吸收存款的被动型负债方式，发展成为向外借款的主动型负债方式，变单一的资产调整为资产和负债两方面结合。,为扩大银行资产规模、增加贷款投放创造了条件。因可对借入负债进行主动管理，就可根据资产的需要发放贷款，即使资金不足也可组织各种借款来保证。,在改变银行传统的流动性管理方式的同时，也加大了银行的成本和风险，因此，借入负债管理必须加强成本和风险管理。,2008.8.25,第二节 存款的种类及基本特征 一、存款的种类,（一）传统的存款业务 （二）西方商业银行的存款创新 二、我国商业银行存款的种类,三、存款商品的基本特征,2008.8.25,一、存款的种类,（一）传统的存款业务,活期存款,在营业时间内可随时存取的存款。形式有支票存款账户、保付支票、本票、旅行支票和信用证等。活期存款是银行重要的资金来源和创造信用的重要来源，有较强的存款派生能力。因此，银行都把活期存款作为经营管理的重点。,特点：,流动性强、存取频繁、风险较大，需要提供很多相关的服务，如存取、转账、提现服务等，其成本较高。商业银行对活期存款一般不支付或支付极少的利息，有时还收取一定的手续费。,2008.8.25,定期存款,一种与存户预先约定期限，一般到期才能支取的存款。期限,3,个月、,5,、,10,年以上不等。利率视期限而定，一般期限越长，利率越高。,传统的定期存款单不能转让流通，是存款所有权及获取利息的权利证书、提取存款的凭证。其灵活性、便利性、流动性、创造派生存款等不如活期存款，但可作为动产抵押品向银行贷款。,特点：,手续简便，费用较低，风险较小。稳定性较好，一般不能提前支取，存款准备金率可以低一些。,由于存期固定，期限较长，为银行提供了稳定的资金来源，对商业银行长期放款和投资具有重要的意义。,2008.8.25,储蓄存款,为居民个人积蓄货币资产和获取利息设定的一种存款。可分为活期和定期两种。,活期储蓄开户时不约定存取日期，随时存取、存取金额不限。虽然以随时支取，但存折不能流通转让，不能透支,定期储蓄在存款开户时约定存期，一次或按期分次（在约定存期内）存入本金，整笔或分期、分次支取本金或利息。个人定期储蓄可分为：整存整取、零存整取、整存零取、存本取息、教育储蓄、定活两便和通知存款。存取方式因类型不同而有区别。定期存款中只有整存整取可办理一次部分提前支取，其它储种只能办理全部提前支取。定期储蓄的存折（单）不能流通和贴现。2008.8.25,（二）西方商业银行的存款创新,1,、新型的活期存款,可转让支付命令账户,（,Negotiable Order of Withdrawal Account,简称,NOWs,账户）,超级可转让支付命令存款账户,（,Super Negotiable Order of Withdrawal Account,简称,Super,NOWs,账户）,货币市场存款账户,（,Money Market Deposit Account,简称,MMDA,账户）,协定账户,（,Agreement Account,）,特种或使用时方需付费的支票存款账户,（,Special or Pay-as-You-Go Checking Plan,）,2008.8.25,一种对个人和非营利机构开立、计算利息的支票账户，也称付息的活期存款,1970,，马萨诸塞州一家互助储蓄银行创造。主要特点：,转账付款不使用一般的支票，而是使用支付命令；二者的区别是后者在票面上无支票字样；,可按平均余额支付利息，将活期和储蓄账户合二为一,NOWs,账户的意义：,打破了银行对支票存款的垄断和支票存款不支付利息的惯例；,支票存款付息的压力增大了银行的机会成本，银行面临的竞争对手增多；,给银行扩大资金来源带来了机会，银行可与一般大公司、非银行金融机构在公平的基础上展开竞争。,可转让支付命令账户（,NOWS,）,2008.8.25,超级可转让支付命令存款账户,（,Super,NOWs,账户）,美国储蓄和贷款协会,1983,年,1,月开办。,特点：,账户法定最低开户金额和平均余额,2500,美元，低于,2500,美元，按储蓄存款计息；高于,2500,美元的账户，利率不受限制；,银行每周调整一次利率，每天复利，月底计入存款账户；,存户每月开出的付命令的次数不限，但银行对此收取一定的手续费。,存款对象限于个人和非营利机构。,该账户，银行需缴纳,12%,的存款准备金，其成本高于,NOWs,账户和,MMDA,账户。,2008.8.25,美国货币基金会于,70,年代末开办；,开户对象不限,介于活期和储蓄之间，不规定最短期限，提款应在,7,天前通知银行,开户和平时有最低余额的要求（,2500,美元）,存款利率不受高限限制；,复利，每周按货币市场利息调整,使用该账户收付，每月不能超过,6,次，其中用支票付款不能超过,3,次；个人提款不受限制,个人账户存款不交准备金,货币市场存款账户,（,MMDA,）,2008.8.25,协定账户（,Agreement Account,）,在活期存款账户、货币市场互助基金账户、可转让支付命令账户之间自动转账的账户，新型活期存款账户，比自动转账账户更前进了一步。,是银行与客户达成的一项协议，由存户授权银行将款项存在活期存款账户、可转让支付命令账户和货币市场共同基金账户中的任何一个。对活期存款账户和可转让支付命令账户通常规定有最低余额，超过最低余额的存款，由银行自动转入同一客户在该行开立的货币市场存款账户上，以取得较高存款利息，少于最低余额，可由银行自动将同一客户在该行货币市场存款账户存款的一部分转入活期存款账户或可转让支付命令账户上，以弥补最低余额。,2008.8.25,特种或使用时方需付费的支票存款账户,账户特点,:,没有最低余额的规定，开户条件较宽松；,存户可像一般活期存款户那样使用支票提款，但须向银行缴纳一定的费用；,账户不得向银行透支。,战后较流行的新型支票存款账户,这种存款账户使一些无力保持一般支票存款账户最低余额、不能开立传统活期存款账户的客户也能使用支票，前提是付出一定的代价。解决了某些存款客户的困难，增加了银行吸收更多存款的来源。,2008.8.25,2,新型的定期存款,可转让大额定期存单,（,Negotiable Certificate of Deposit,简称,CDs,）,新型期日指定定期存款,2008.8.25,1961,年，美国花旗银行；,目的是为了逃避最高利率限制和存款准备金规定。,当时，市场利率不断上涨，各种市场证券收益率提高，商业银行的活期存款不能支付利息，定期存款利率受上限限制，使企业和个人把资金转移到证券市场，银行面临严峻的挑战。,可转让大额定期存单成为银行主要的资金来源，是西方商业银行执行负债管理政策的主要中介工具。,可转让大额定期存单,（,Negotiable Certificate of Deposit,简称,CDs,）,2008.8.25,可转让大额定期存单的特点,可以自由流通转让，有活跃的二级市场，盈利较好；,存款面额固定且一般较大（在,2.5,万美元和,1000,万美元之间）；,不记名；以便转让流通。,利率较高，固定和浮动利率两种，存款期限,3-12,个月不等。,2008.8.25,新型期日指定定期存款,在日本较流行，一种存款期限,1-3,年的定期存款，存入,1,年后只要在,1,个月以前预先指定支取日期，任何时间都能支取。对象是享受税制优惠的个人。利率根据存入的期限不同，采用一般定期存款利率的复利计算，若中途解约，则与定期存款相同。,2008.8.25,3,储蓄存款的创新形式,个人退休金账户,（,Individual Retirement Account,简称,IRAs,）,股金汇票账户,（,Share Drafts Account,简称,SDAs,）,电话转账服务账户,（,Telephone Transfer Serve Account,）和自动转账服务账户（,Automatic Transfer Service Account,）,清单储蓄存款,（,Statement Savings Deposits,）,2008.8.25,个人退休金账户,（,Individual Retirement Account,简称,IRAs,）,美国银行,1974,年为那些未参加养老基金的个人创办,把递延税金存入退休基金中。参加者每年个人的存入额为,2000,美元或收入的,100%,以下；夫妻双方都有收入的，最高存入额为,4000,美元；如夫妻双方一人无工作，每年存入额不得超过,2250,美元。若存户在,59.5,岁以前从个人退休金存款中支取款项，则要交纳,10%,的罚金。由于许多金融机构都开立该账户，因此，个人退休金账户业务的竞争非常激烈。,2008.8.25,股金汇票账户（,Share Drafts Account,SDAs,）,美国信贷协会,1974,年创设的一种兼有支票账户功能的新型储蓄账户,在银行开立这种账户的户头，可以象签发支票那样，开出汇票用于提现或是支付转账。在未提现或支付以前属于储蓄账户，可取得相当于储蓄存款的利息收入。,2008.8.25,把活期存款和储蓄存款组合成一体的新型储蓄账户；,为那些希望得到存款利息，但必要时又可使用支票转账结算的存户创造了便利。,1975,年美国联邦体系成员首创电话转账服务账户，为提高效率，,1978,年又发展了自动转账服务，省去了电话指示这道程序。,电话转账服务账户,（,Telephone Transfer Serve Account,）,和自动转账服务账户,（,Automatic Transfer Service Account,）,2008.8.25,清单储蓄存款（,Statement Savings Deposits,）,这是一种不用存折的储蓄存款，客户存入资金时，银行将存款数据输入电脑，并交客户收据。储户取款时，可以签发不能转让流通的储蓄存款单，存取资金可用通讯方式进行。储户每月从银行收到一份储蓄存款余额和利息收入的清单。,2008.8.25,二、我国商业银行存款种类,按期限划分有活期存款、定期存款和定活两便存款；,按资金来源性质划分，有经济组织存款、城乡居民的储蓄存款和财政性存款；,按存款性质划分，有原始存款和派生存款；,按存款的币种划分，有本币存款和外币存款。,近年新推出的存款种类主要有信用卡存款账户、个人支票存款账户工资账户、公用事业的各项收费账户、住房储蓄账户、爱心储蓄账户、各种礼仪储蓄账户等。,2008.8.25,三、存款商品的基本特征,以债权债务关系为基本特征,具有以下一些共同的基本特征：,利息：存款商品的价格；有高有低，甚至为零；即使零息存款也必然有一种具体的计息规定；,利率形式和计息方法：固定利率和浮动利率；名义利率或实际利率；单利、复利或累进利率；按年、季、月、日等计息,附加服务：附加服务加存款利息构成完整的存款价格,存款期限：没有时间的连续性就没有借贷关系,能否转让：借贷关系的实质是权利关系；经济学上权利是可以转让的，如大额定期存单；,提款方式：存款关系的结束方式。多种多样，如提现、转账；只提现不转账（丙钞存款）；只转账不提现（外汇存款）；既提现也转账；既不能全部转账，也不能全部提现等。,2008.8.25,第三节 商业银行的存款负债管理,一、存款负债管理目标,二、存款负债管理,2008.8.25,一、存款负债管理目标,(,一,),提高存款的稳定性,(,二,),调节存款的运用率,(,三,),降低存款的成本率,(,四,),扩大存款的增长率,2008.8.25,(,一,),提高存款的稳定性,目的：,尽量减少或弱化存款的流动性需求,活期存款,基数不断增加,短期性向稳定性转化,向长期性高盈利资产转化创造条件,2008.8.25,意义：,减轻资产流动性供给的压力,负债的成本下降,合理负债结构,不增或少增加成本的前提下，弱化存款的流动性需求,促进资金转化机制的形成,2008.8.25,方法,简化开户手续,创新存款种类,改变存款的信用载体等,2008.8.25,(,二,),调节存款的运用率,理解：,银行为什么要调节存款的运用率？,如何调节存款的运用率？,2008.8.25,存款运用不充分，银行吸收存款所耗用的成本得不到补偿,运用过高，银行贷款规模超过资金供给，银行超负荷经营，影响信贷资金的流动性,返回,理解：银行为什么要调节存款的运用率？,2008.8.25,理解：,银行如何调节存款的运用率,调整资产结构：根据存款的性质、期限、利率，适时合理地调整,调节存贷比率,建立完备的头寸调控和融通机制，科学地运筹和管理头寸,返回,2008.8.25,(,三,),降低存款的成本率,含义：,存款总额与所耗成本的比率,意义：,在银行总成本中有举足轻重的作用，影响存贷利差,降低存款成本的途径,增加存款总量,调整存款结构,降低内部费用支出等,2008.8.25,(,四,),扩大存款的增长率,存款的增长意味着,银行经营实力的增强,聚集资金能力的增强,金融机构把存款视为,同业竞争的焦点,银行经营管理的重点,2008.8.25,二、存款负债业务管理,(,一,),存款市场的开拓,(,二,),强化存款负债的稳定性,(,三,),存款规模控制,2008.8.25,一、存款市场的开拓,（一）,影响商业银行存款变动的因素,影响商业银行存款变动的外部因素主要有：,经济发展状况,中央银行的货币政策,金融法规,影响银行存款变动的内部因素主要有：,存款利率,银行服务,贷款是否便利,存款的种类和形式,银行与社会各界的关系,银行的信誉和实力,2008.8.25,（二）存款市场开拓的策略和措施,1,、,重视利率杠杆的作用和客户需求的满足，加强存款商品的研发和营销,开发新的存款商品,市场分割：,开发一种不存在竞争的存款产品,产品差异,加强已有产品的吸引力：对现有存款商品的分析的分类,加强存款商品的市场营销：广告、公共关系,合理运用利率杠杆：间接地利用利率手段及通过与衍生金融工具组合提高收益。,2008.8.25,关于存款产品的差异性,存款商品的高度同质性和易模仿性对商业银行存款产品的差异性提出了更高的要求。,存款产品差异是指在标准化的产品市场中设计出一种能够使顾客感到一种存款在这家银行与其他银行有所不同，这种不同或者是提供服务的数量和效率不同，或者是办理存款给顾客的主观感受不同。,要求银行在设计开发新产品时，尽可能将本行特有的经营风格、优良的经营传统、特殊的服务方式巧妙融合到新产品中去，使模仿者不易成功。,2008.8.25,根据存款的目的可将存款客户分成三大类：,第一类，利用银行安全、保险的设施,第二类，取得银行的贷款和结算服务,第三类，投资性存款，获得高息收入,对第三类客户，主要运用利率杠杆进利率浮动化，即将利率与物价指数、存款余额等结合,返回,2008.8.25,加强已有产品的吸引力,市场及客户的投资需求,良好的售后服务与完善的网络系统,存款工具证券化，,好处：,利于转让兑现，满足流动性偏好；,有可能出售牟利，满足盈利性要求；,可以转换为其他证券，调整资金流向；,交易风险和收益有助于扩大需求市场。,返回,2008.8.25,在服务收费上做文章。如美国在,NOW,账户合法化前，银行对活期存款账户收取少量手续费或免收手续费。这笔收费并不能抵补银行办理该账户的全部费用。其差额构成了活期存款账户存户的暗收益，相当于银行向存户支付的利息。银行为争取存款，常对余额较多的账户免收或仅象征性地收取微量手续费。,NOW,账户出来后，许多银行又采取以直接收费代替存款最低限额或以最低限额代替直接收费这一市场开发策略争取存款；,调整存款结构。如美国的商业银行为多吸收存款，通过账户创新，发明新的存款工具减少活期存款比重，同时增加付息的定期存款和储蓄存款比重。这由,NOW,账户系列、协定账户等可见一斑；,推出高息存款工具，如可转让大额定期存单。这类存款既略高于国库券的收益，又要有较好的流动性，能吸引更多资金进入商业银行的存款池。,理解：,间接的利用利率手段,2008.8.25,理解：,与衍生金融工具组合以提高收益,国际金融业近年金融创新的结果。如结构性存款。,结构性存款属于结构性投资工具，在我国也称其为结构性理财产品。,结构性理财产品基本上可与不同产品组合进行挂钩。目前较流行的组合方式包括结构性存款、结构性票据（债券）等。以主要的挂钩资产来分，有股票指数挂钩、股票组合（篮子）挂钩、货币汇率挂钩、利率挂钩、资源挂钩等；以产品结构来分，包括可赎回、自动赎回、价幅累积（可日享高利）等。,2008.8.25,结构性存款以存款为基础形式，通过与利率、汇率的波动挂钩或与某实体的信用情况挂钩获得增加存款收益的机会。,结构性存款可以通过对汇率、利率风险的套期保值，在获得利息收益的同时获得其他收入，如期权收入。如果存款与资源挂钩，则在获得存款利息收入时，获得资源增值收益。结构性存款设计时让客户可自由选择存款的币种、期限、目标收益率等。正因为此，各机构可以针对不同客户群，利用自己在某一投资领域的相对优势，设计差别化的结构性存款，以最大限度地满足消费者的金融需求。,2008.8.25,2,提供高质量的全面金融服务,包括向存户提供代收代付、自动转账、投资咨询、代理、信托、外汇交易、档案保管、个人财务计划项目的规划设计、旅行支票、公证人服务、工资发放、机票代购、每月电脑报表显示、方便的保险箱、夜间寄存单、银行邮寄业务等诸多的服务项目。,高质量的全面金融服务能大大提高银行存款的竞争能力，特别是活期支票存款的竞争力，对在几家银行和存款机构间徘徊选择的企业客户特别具有吸引力。有利于银行和存款客户建立持续和长期的合作关系，树立良好的形象，从而为银行的长期发展提供可靠的资金保证。,2008.8.25,3,合理配置营业网点，提供存取贷便利和完善的 网络系统,合理配置网点是银行留住客户、开拓存款场的重要方面。无论企业还是居民，总是就近选择银行。广设营业网点还包括自动柜员机网络。存取便利能有效地建立存户的忠诚感，吸引新老存户。,能否取得贷款是客户选择银行的一个重要条件。否则存款的吸引力会受影响。银行可在有效控制贷款风险的情况下，满足企业的贷款需求，也可以利用其拥有大量信贷资金的优势迫使企业以存定贷，即合理规定客户的存款余额占其所需贷款的一定比例，所需贷款越多，比例越大，如“存一贷三”、“存一贷二”等存贷结合的目的：提高贷款归流的安全系数和贷款的实际利率；将发放贷款作为现在或将来获取存款的手段。,2008.8.25,4,加强公共关系，塑造良好的银行企业形象,处于某个社区的银行若要在社区中扩展它的存款业务，首先要在社区中建立良好的银行形象。良好的银行形象的关键是银行与社区结为一体。银行要显示社区精神，如使贷款政策适应当地的需要，在银行董事会中安插社区中具有很大影响力的人物等。,加强对员工的公共关系意识的教育。高效、礼貌、热忱的雇员体现着银行良好的管理素质和经营素质。在社区中建立良好的形象可以形成银行与其他竞争银行的差别，有助于银行开拓存款源泉，保持负债潜力。,2008.8.25,二、强化负债存款的稳定性,存款沉淀率；银行长期资产和高盈利资产的主要资金来,。,衡量指标,活期存款稳定率,=,（活期存款最低余额,/,活期存款平均余额）,100%,存款平均占用天数,=,（存款平均余额,计划期天数）,/,存款支取总额,提高存款的稳定性具体表现为提高,活期存款的稳,定性,和,延长存款的平均占用天数,2008.8.25,就存款的稳定性可将银行的存款分为：,易变性存款。主要是活期存款，存款的稳定性最差。,准变性存款,定活两便、通知存款等,不能随时提现和转账，没有支取约定期限的限制，稳定性介于活期存款和定期存款之间。,稳定性存款,定期存款、大额可转让定期存单、专项存款。,在约定期内一般不准提前支取，稳定性最强的存款。,银行在吸收存款时必须把重点放在稳定性强的存款即核心存款上。,2008.8.25,易变性存款（活期存款）的稳定性主要取决于：,存款客户的多少,银行能否提供优质高效的服务,提高活期存款的稳定性措施：,提供优质高效的、多样化的服务，稳定老客户,吸收新客户,存款稳定性经营的重点是提高易变性存款的稳定率,2008.8.25,对保管性存款,采取安全、保值和保险措施,做好存款转存和计算复利工作,对投资性存款,适当提高利率、扩大计息范围,加强存款安全可靠、风险小的宣传,返回,提高存款的稳定性必须延长定期存款等稳定性,存款的平均占用天数,2008.8.25,三、存款规模的控制策略,存款规模的控制要以存款资金多大程度被实际用于贷款和,投资为标准：,存款的期限结构既能满足资产结构的要求，又能适当地降低成本,存款的品种结构既能满足资产结构的要求，又能满足客户多样化的需求,1,、,存款是银行规模和实力的标志，但并非越多越好,MC=MR,是银行最佳的存款量,2,、,通过存款成本变化控制存款量。,边际成本分析法：,2008.8.25,MR,AC,MC,C,E,D,A,B,C,O,存款量,成本,存款规模控制,2008.8.25,第四节 借入负债管理,一、借入负债的来源,二、借入负债的管理,2008.8.25,（一）同业拆借,银行获取短期资金的简便方法；对银行间同业拆借的资金用途有严格的规定，拆入的资金只能用于解决调度头寸过程中的临时资金困难,（二）从央行借款,从央行申请贴现资金和信用贷款（再贷款）,（三）证券回购,利用回购协议进行资金融通可使银行充分利用这些优质资产，获得更高的盈利,（四）国际市场融资,（五）发行中长期债券,一、借入负债的来源,2008.8.25,二、借入负债的管理,（一）同业拆借的管理,1,准确匡算拆借头寸和期限,无论拆出还是拆入都要考虑资金承受能力，要通过准确匡算头寸以确定合理拆出或拆入的金额和期限，防止过多的拆借冲击总量平衡。,要准确匡算期内新增存款额，到期能收回的贷款和拆放同业的资金，扣减存款提取额，归还向中央银行借款，同业借款及银行汇差变动，应收应付款增减额等，确定出头寸。若头寸有多余，才能拆出，头寸不足确有需要，才能拆进。,2008.8.25,2,遵守中央银行对拆借资金比例管理的规定,监管规定拆入资金,/,各项存款平均余额,4%,；拆出资金,/,各项存款平均余额,8%,。,控制拆借资金比例是必要的。拆出资金对银行资产流动性有直接影响，拆出数额过大，时间太长，一旦经营急需头寸，拆出资金又收不回来，就会造成拆出行支付能力不足，引发流动性风险。另一方面，拆入资金扩张资产规模，增加负债的流动性需求，若拆入数额超过其偿还能力，必然导致支付困难。,3,坚持短借短用原则,2008.8.25,（二）回购协议管理,回购协议管理与同业拆借相似，回购资金禁止用于固定资产的投资，期货投资，股本投资，不得以贷款、拆借等任何名义用于企业。银行根据流动性需要和货币市场利率状况，确定回购协议的交易时机、数额、期限，以最低的成本获得资金。,2008.8.25,（三）向中央银行借入资金的管理,坚持短期贷款的原则,向央行借款受货币政策松紧的影响和借款条件的约束,央行再贷款、再贴现提供的是基础货币。向央行借款要符合货币政策。经济萧条时，央行实行扩张性货币政策，商业银行借款相对容易，相反较难。,央行只对通过系统调剂、市场融资、再贴现仍未筹措到足够资金的银行发放货款。央行要求银行要符合规定的借款对象，营运资金基本正常，还款有保障，接受监督检查资金使用情况等。,该借款只能用于弥补准备金头寸暂时不足、存贷款季节性需求引起的临时资金短缺。,2008.8.25,（四）发行金融债券的管理,根据有关法律、法规，履行申报审批手续。金融管理当局对发行金融债券有明确的规定；,合理确定发债规模和期限。要根据长期资产的资金需求确定适度的债券发行规模。合理安排偿付期。,掌握债券发行时机，降低成本。,丰富金融债券品种。长短结合，分散对象，避免流动性需求过于集中造成的压力。,2008.8.25,（五）管理原则,1,、时机选择,根据银行一定时期的资产结构及其变动趋势，确定是否利用及多大程度上利用借入负债；短，少或不借,根据一定时期金融市场的状况选择借款时机；利率低时借或多借,根据央行的货币政策的变化决定利用短期负债的程度。如松，多借；反之亦然,2008.8.25,2,、规模控制,如果利用短期负债的代价超过了因扩大资产规模而获取的利润，则不应继续增加借款规模，而应通过调整资产结构的办法保持流动性，或者通过进一步挖掘存款潜力的办法扩大资金来源,3,、结构的确定,资金来源的成本结构：一般尽可能多利用低息借款,国内外资金市场借款成本比较：如果国际市场上借款较国内便宜，适当增加国际金融市场借款的比重，反之减少,央行货币政策：松，多从央行借，反之，少借或不借,2008.8.25,第五节、负债成本管理与存款定价,（一）负债成本管理,（二）存款定价,2008.8.25,一、负债成本管理,1利息成本,2,、,营业成本,3,、,资金成本,4,、,可用资金成本,5,、,相关成本,6,、,加权平均资金成本,7,、,边际存款成本,案例,（一）负债成本的含义,2008.8.25,相关概念：,利息成本与营业成本,利息成本,银行按约定的存款利率，以货币形式直接支付给存款者的报酬，有固定和可变之分；可变利率是指按一定期限而浮动的利率，通常以市场不断变化的某种利率为基础。,营业成本,返回,又称其它成本或服务成本。是除利息以外的其它所有开支，包括广告费、柜台和外勤人员的工资、折旧摊提费、办公费及为用户提供的其它服务的费用等。,营业成本是银行成本控制的重点。,2008.8.25,相关概念：,资金成本与资金转移价格,为吸收存款而支付的一切费用；利息成本和营业成本之和,资金成本率是分析资金成本重要的指标,资金成本率,=,（利息成本,+,营业成本,/,吸收的全部存款资金）,100%,返回,银行可用资金所应负担的全部成本；确定银行盈利性资产价格的基础，银行资金成本分析的重点。,可用资金成本率,=,（利息成本,+,营业成本）,/,（存款资金一,存款准备金,-,必要的超额准备金）,100%,资金成本,资金转移价格,2008.8.25,与增加存款有关，但未包括在以上四种成本之中的支出,主要有两种类型：,风险成本：因存款增加引起银行风险增加必须付出的代价。如存款总额增长提高了负债与资本的比率，使资本风险增加。,连锁反应成本：银行因对新吸收存款增加的服务和利息支出而引起对原有存款增加的开支,。,返回,相关概念：,相关成本与加权平均资金成本,相关成本,加权平均资金成本,所有存款资金的每单位平均借入成本,2008.8.25,银行增加最后一个单位存款所支付的成本,边际成本,=,总成本变动额,=,新利率,新利率下筹集的资金额,旧利率,旧利率下筹集的资金额,=,新增利息,+,新增营业成本,边际成本率,=,总成本变动额,/,筹集的新增资金额,返回,相关概念：,边际存款成本,2008.8.25,案 例,假设一家银行共,筹资,4,亿,美元，包括,1,亿美元支票帐户,存款，,2,亿美元定期和储蓄存款,，,5000,万美元货币市场存款,，以及来自,所有者的,5000,万的权益,资本。假如用于吸收支票存款的利息和非利息成本率为,10%,，储蓄类和货币市场存款成本率为,11%,，,权益资本为,22%,，而各项准备金和存款保险费降低了银行可用资金总额，分别为支票存款降低程度为,15%,、储蓄类存款为,5%,，货币市场存款为,2%,，计算其可用加权平均税前资金成本率。,支票帐户：,权重,1/4,；资金成本率,=1,亿,10%/1,亿（,1-15%,）,储蓄类,：,权重,2/4,；,资金成本率,=2,亿,11%/2,亿（,1-5%,）,货币市场存款,：,权重,1/8,；,资金成本率,=5000,万,11%/5000,万,（,1-2%,）,权益资本,：,权重,1/8,；,资金成本率,=5000,万,22%,2008.8.25,（二）存款成本的控制,1,、存款结构与成本选择,活期存款利息低，营业成本高，总成本不一定低于定期存款,储蓄存款成本高于企业存款，但通过银行的中介可派生,存款，派生存款是低息存款,银行存款成本结构的选择需正确处理,：,尽量扩大低息存款，降低利息成本,正确处理利息成本和营业成本的关系，尽可能降低营业成本,活期存款的发展战略以不减弱银行的信贷能力为条件,定期存款的发展不以提高自身的比重为目标，应与银行存款的派生能力相适应。,2008.8.25,2,、存款总量和成本控制,存款总量和成本之间的关系：,逆向组合：存款总量增加，成本下降；,同向组合：存款总量增加，成本增加；,总量单向变化：存款总量增长，成本不变；,成本单向变化：存款总量不变，成本增加。,表明存款成本与下列因素有关：,总量,结构,单位成本内固定成本与变动成本的比率,利息成本、营业成本占总成本的比重,2008.8.25,结论：,努力实现逆向组合和总量单向变化模式，即在不增加货币投入的情况下，尽量组织更多的存款；,通过改变存款结构、创新存款品种、提高信用载体的流通转让能力、提高管理水平、决策水平、工作效率、服务质量、加大科学技术的应用及规模经济等控制成本，而不能单纯通过提高利率、增设网点、增加内勤、外勤人员等办法扩大存款。,2008.8.25,二、存款定价,（一）,“,成本,+,利润,”,存款定价法,（二）边际成本定价法,（三）市场渗透定价法,（四）为不同客户指定不同的价格,（五）根据客户与银行的关系定价,（六）价格表定价法,2008.8.25,（三）市场渗透定价法,即银行在短期内不强调利润对成本的弥补，主要是以迅速扩大存款市场份额为目标的一种定价法。银行向存款客户提供高于市场利率的高利率，或向客户收取远低于市场标准的费用来吸引更多的客户。这种方法有助于银行快速扩张业务，但以利润的降低为代价。,2008.8.25,（四）为不同客户指定不同的价格,随着银行同业竞争的加剧，为吸引客户，银行按客户在银行存款的平均余额以及客户对其存款运用的情况安排不同的价格，即规定一个存款的最低平均余额，只要客户的存款规模保持在最低限度以上，客户提用存款只需付很低的费用或不付费，当平均余额降到规定的最低水平以下时，就要支付较高的费用。,2008.8.25,（五）根据客户与银行的关系定价,为吸引客户购买银行多项存款服务，银行将在存款定价上给予一定优惠。银行对购买两项以下服务的客户在提供服务时收取较低的费用，甚至免费提供费用。,（六）价格表定价法,银行将各项存款的收费标准及计息规定列成表格，张榜公布，这种定价法严格按银行实际成本确定，安全可靠、透明度较高。,2008.8.25,本章小结,1,、,商业银行作为信用中介，负债是其最基本、最主要的业务。在商业银行的全部资金来源中，,90%,以上来自于负债。商业银行的负债主要由存款负债和非存款负债两大部分组成。银行负债的规模和结构，决定了整个银行的经营规模和经营方向；而负债结构和成本的变化，决定着银行资金转移价格的高低，极大地影响着银行的盈利水平和风险状况。,2,、存款始终是商业银行的主要负债和经常性的资金来源。活期存款、定期存款和储蓄存款是各国商业银行的传统存款业务。在竞争日趋激烈、经营环境日趋复杂的情况下，现代商业银行在所有传统存款领域不断创新存款工具，以努力争取客户，扩大存款规模。,2008.8.25,3,、,借入负债是指商业银行主动通过金融市场或直接向中央银行融资。借入负债属于银行经营的卖方市场，主要取决于银行经营的需要和银行经营者的主观决策。借入负债比存款负债具有更大的主动性、灵活性和稳定性。,4,、,商业银行的短期借款有同业拆借、向央行借款、大面额存单以及欧洲货币市场借款等主要渠道。商业银行的长期借款主要指各种类型的中长期金融债券。,5,、,银行负债管理包括存款负债管理和借入负债管理。负债管理是对资产负债表中负债项目的管理。虽然银行可以通过不同的方式获取所需资金，但不同筹资方式的成本与风险有很大差异，并直接影响银行的经营风险与盈利水平。银行负债管理的基本目标是在一定的风险水平下，以最低的成本获取所需的资金。,2008.8.25,Thank You!,