台湾国际新创事业市场进入策略、成长策略与绩效关系之研究.ppt

國際新創事業,/,楊國彬,p.,G,lobal,S,trategic,M,anagement,F,orum,全 球 化,經 營 策 略 論 壇,6,按一下以編輯母片標題樣式,按一下以編輯母片文字樣式,第二階層,第三階層,第四階層,第五階層,台灣國際新創事業市場進入策略、成長策略與績效關係之研究,楊國彬,國立東華大學國際企業學系 助理教授,中華民國九十三年十二月四日,報告大綱,前言,文獻探討與研究假說,研究方法,實證結果與意涵,結論,國際新創事業,/,楊國彬,p.,壹、前言,80,年代晚期，一種在創業初期就採取高度國際化策略的廠商，這些廠商跨國進行募資、生產或銷售，在科技事業尤為興盛。,文獻相關稱謂,“,Born Global”；,“Born International”；,“International New Venture”；,“Global Start-up”；,“High Technology Start-up”；,本研究定義,(,Knight,1997),一家公司在剛創業或稍後，隨即尋求在國際市場上銷售其產品，而且海外產品銷售收入佔總收入相當之比重。,創業,國際化,國際新創事業,創業階段的認定,時間：,2,年到,10,年,國際化的定義,價值活動：出口,海外直接投資,程度：,0%,以上,25%,國際新創事業,/,楊國彬,p.,壹、前言,研究背景與動機,國際新創事業,(,International New Venture),的出現、普及與重要性,(,UNCTAD,1994)。,台灣廠商的兩大特色,高度國際化,(,Internationalization)。,興盛的創業活動,(,Entrepreneurship)。,解釋理論的不足與背離,明顯背離進程模式,(,Stage Model),的預測。,國際化理論，例如：獨佔優勢、國際產品生命週期、內部化理論,等，在解釋上有所限制。,國際新創事業,/,楊國彬,p.,壹、前言,研究背景與動機,國際企業文獻發展,形成國際新創事業的環境背景,(,Oviatt,&McDougall,1995),與組織及個人因素,(,Madsen&,Servais,1997)；,現有解釋理論的不足,(,McDougall,Shane,&,Oviatt,1994)；,形成國際新創事業的必要條件與充分條件,(,Oviatt,&McDougall,1994)；,國際新創事業的分類,(,Oviatt,&McDougall,1994),等。,國際新創事業,/,楊國彬,p.,壹、前言,研究背景與動機,國際企業文獻缺口,停留於理論及概念探討，實證研究極少。,研究對象僅及於西方國家，對國際新創事業興盛的亞洲新興國家所知有限。,探討議題止於描述,(,descriptive),及解釋,(,explanatory),現象存在,之原因。,國際新創事業,/,楊國彬p.,壹、前言,研究背景與動機,創業文獻與缺口,選擇進入哪些市場及以何種方式進入市場，是創業決策的核心程序之一,(,Shane and,Venkataraman,2000)。,傳統策略分類型態,(,i.e.,Porter,1980),在剖析創業廠商的策略上，有其限制,(,Carter,Stearns,Reynolds,and Miller,1994;McDougall and Robinson,1990)。,過去有關創業廠商策略型態的觀察與分類，多以靜態方式為之,(,Carter et al.,1994;McDougall and Robinson,1990)，,相關研究缺乏動態的觀點,(,Park and,Bae,2004)。,國際新創事業,/,楊國彬,p.,壹、前言,研究問題,針對台灣國際新創事業的市場策略進行觀察，提出,市場進入,策略分類型態,(,typology)。,檢視台灣國際新創事業各種市場進入策略分類所隱含的,報酬與風險間之關係,。,針對國際新創事業的市場進入策略進行跨時追蹤，觀察不同時期,市場進入策略的變化動態,(,成長策略,),，,探討不同變化軌跡對國際新創事業績效之影響。,國際新創事業,/,楊國彬,p.,一,相關文獻彙整圖,貳,文獻探討與假說,解,釋,理,論,形,成,條,件,國際新創事業,獨佔性優勢,國際產品生命週期,內部化理論,寡占互動,進程模式,網絡理論,演化理論,傳統國際化理論不足以解釋國際新創事業,創業家因素,個人背景,過去經驗,企圖心,動機,環境因素,市場國際化程度,科技進展,專業化分工,環境不確定性,組織因素,組織能力,組織例規,統理結構,國際新創事業導向,補充,國際化策略,國際,(,多角,),化,進入模式,學習,策略選擇,績效,成長,獲利,國際新創事業,/,楊國彬,p.,貳、文獻探討與假說,二,國際新創事業的特徵,規模較小,(,Oviatt,&McDougall,1994)。,通常具備容易跨國移轉的獨特優勢或無形資產,(,Kundu,&Katz,2003),通常專注在利基市場上,(,Bell,1995)。,產品可能專業化及客製化，也可能高度標準化,(,Madsen&,Servais,1997)。,資源有限，傾向採混合結構之海外進入模式,(,Oviatt,&McDougall,1994)。,國際新創事業,/,楊國彬,p.,貳、文獻探討與假說,三,市場機會構面,市場機會的認知與選擇是創業過程中的核心程序,(,Shane and,Venkataraman,2000)。,市場機會構面,市場結構,(,集中或分散,),市場規模,產業成長率,(,Timmons and,Spinelli,2004),市場飽和度,成本結構,進入時機,(,Lieberman and Montgomery,1998),產品成熟度,(,新興市場,/,既有市場,)Park and,Bae,2004),競爭強度,(,主流市場,/,利基市場,)(,劉常勇,2002),國際新創事業,/,楊國彬,p.,四,技術策略構面,技術能力或研發能力會影響市場機會之掌握，也是影響創業廠商績效的重要因素之一,(,Covin,and,Slevein,1990;Robinson,1999)。,技術策略分類型態,Miles&Snow,Porter,Segev,Freeman,Utterback,Zahra,Sisodia,&Das,Lee,Bae,&,Choi,Chung&Lee,Hung,Liu&Chang,1978,1980,1989,1982,1994,1994,1988,1999,2003,一般策略,一般策略,整合型,創新觀點,創新觀點,技術構面,開發中國家,開發中國家,台灣科技,防衛者,前衛者,分析者,反映者,成本領導,差異化,集中策略,防衛者,成本領導,分析者,成本差異化,前衛者,攻擊型,防衛型,模仿型,依賴型,傳統型,機會型,創新者,模仿者,技術創新,技術目標,全球化,技術來源,技術投資,組織機制,模仿性學習,自立更生,依賴策略,自由放任,早期進入,晚期進入,居中進入,機會代工,多重市場,技術探索,專注品牌,層級控制,專業代工,貳、文獻探討與假說,國際新創事業,/,楊國彬,p.,五,新創事業之市場進入策略,創業廠商的競爭策略型態,McDougall&Robinson(1990),Carter,Stearns,Reynolds,&Miller(1994),Drucker,(1985),劉常勇,(2002),小量多市場之攻擊性成長,價格競爭之攻擊性成長,產品與客戶集中之攻擊性,成長,多產品多市場之向後整合,優勢定價直接銷售,優勢產品與服務之利基,發展行銷通路品牌與促銷,在多市場銷售非經常性購,買之產品，並向前整合,全面卓越者,價格競爭者,全面落後者,技術追求者,利基提供者,品質追求者,孤注一擲,打擊對方弱點,生態利基策略,改變價值與特性,專注早期市場,改進創新策略,利基市場策略,價值創造策略,1.,隱含市場機會與技術策略兩構面之作用,2.,未納入國際化構面之影響,貳、文獻探討與假說,國際新創事業,/,楊國彬,p.,國際新創事業之市場進入策略,(,Park and,Bae,2004),進入策略,策略構面,創新性模仿,早期市場進入,全球利基,全球創新,產品市場構面,成熟度,既有市場,新興市場,既有市場,新興市場,成長潛力,中高,極高,高,極高,市場不確定性,中,高,中,極高,技術能力構面,技術領先程度,追隨,追隨,領先,領先,研發投資,中,中,高,高,技術夥伴,國際,國際,國際,國際,研發目標,品質成本,進入時機,產品品質,進入時機,貳、文獻探討與假說,國際新創事業,/,楊國彬,p.,六,國際新創事業之市場進入策略,(,本研究,),研究,策略構面,Park&,Bae,(2004),本研究,市場機會,產品市場成熟度,市場成長潛力,+,制度環境影響,廠商優勢,技術能力,研發導向,廠商優勢,市場機會,研發能力,R&D capability,低研發導向,Low R&D orientation,高研發導向,High R&D orientation,市場成長潛力,Market growth potential,策略性工業,Strategic industries,早期追隨創業,Followers in early market,技術創業,Technological start-ups,非策略性工業,Non-strategic industries,後進模仿創業,Late entrepreneurial imitators,利基創業,Niche entrepreneurs,貳、文獻探討與假說,國際新創事業,/,楊國彬,p.,七,國際新創事業市場進入策略之內涵、報酬與風險,進入策略,報酬風險,後進模仿創業,早期追隨創業,利基創業,技術創業,報酬影響因素,市場成長性,低,(),高,(),低,(),高,(),市場規模,大,(),小,(),小,(),小,(),產品附加價值,低,(),中,中,高,(),進入時機,晚,(,),早,(,),晚,(,),早,(,),產業競爭強度,高,(),低,(),低,(),高,(),政府政策有利性,低,(),中,低,(),高,(),風險影響因素,市場風險,低,(),高,(),低,(),高,(),技術風險,低,(),中,中,高,(),註:(,),表示報酬或風險較大；,(,),表示報酬或風險較小,貳、文獻探討與假說,國際新創事業,/,楊國彬,p.,國際新創事業市場進入策略之報酬與風險假說,假說1：,採取不同市場進入策略的台灣國際新創事業，在績效上無顯著之差異。,假說2：,採取不同市場進入策略的台灣國際新創事業，在事業風險上有顯著之差異：技術創業廠商的風險最高，後進模仿創業廠商的風險最低。,貳、文獻探討與假說,國際新創事業,/,楊國彬,p.,一,資料來源,行政院主計處,(1996),製造業抽查資料庫計,8,622,家廠商資料，橫跨,22,類產業。,經濟部統計處,每五年針對各行業進行一次全國性的普查及抽樣調查，所有調查程序均事先經過詳細之規劃。在問卷設計部分，會先經過兩次之大規模,(250及1,200,人次,),之預試來確保問卷內容的適切性。抽樣部分採分層,(,stratified),抽樣，先依產業別計算所需之樣本數，再分配至各縣市，最後以電腦隨機抽取受訪廠商。,參,研究方法,國際新創事業,/,楊國彬,p.,樣本篩選,註,縱斷面分析中，在,1986,年屬於國際新創事業的樣本家數有,432,家，而此批廠商重複出現於,1991,年資料庫中的有效樣本，僅剩,282,家，此,282,家繼續出現於1996,年資料庫的有效樣本，僅剩,50,家。,參,研究方法,樣本篩選,分析型態,1986,1991,1996,操作性定義,研究問題,創業年限,出口比例,靜態分析,432,282,50,5,年內,30%,以上,市場進入策略、,動態分析,註,432,282,50,5,年內,30%,以上,成長策略,國際新創事業,/,楊國彬,p.,二,市場進入策略型態之操作性定義,策略性工業：以,1990,年政府擇定之十大新興工業為標準。,標準：,高市場潛力、高附加價值、高關連效果、高技術密集、,低能源係數、低污染程度。,產業：,資訊,(14%),、通訊,(13%),、半導體,(15%),、精密機械,(13%),污染防制,(11%),、醫療保健,(19%),、特用化學與製藥,(11%),、,航太,(25%),、高級材料,(15%),、消費性電子,(7%),等。,操作性定義：,判別個別廠商之,SIC 4,碼，是否屬於十項策略性工業。,研發導向：個別廠商研發密集度相對於產業平均研發密集度之高低。,1,者，歸類為高研發導向,1,者，歸類為低研發導向,參,研究方法,國際新創事業,/,楊國彬,p.,國際新創事業之特徵,肆實証結果,*,p1*,無差異,無差異,無差異,無差異,無差異,國際新創事業,/,楊國彬,p.,國際新創事業特徵屬性之時間穩定性(跨期追蹤),*,p0.01*p0.05 *p91;8696,*研發密集度,0.012,0.016,0.016,廣告密集度,0.004,0.004,0.003,廠商規模(人),177.280,264.380,291.840,設立年數,2.060,8.780,14.460,969186,*,負債比例,0.611,0.533,0.619,外資比例,0.103,0.078,0.103,肆實証結果,國際新創事業,/,楊國彬,p.,廠商優勢,市場機會,研發能力,觀察樣本數,低研發導向,高研發導向,市場成,長潛力,策略性工業,早期追隨創業,24(8.5%),技術創業,29(10.3%),53(18.8%),非策略性工業,後進模仿創業,179(63.5%),利基創業,50(17.7%),229(81.2%),觀察樣本數,203(72.0%),79(28.0%),282(100%),國際新創事業市場進入策略之樣本分配,肆實証結果,國際新創事業,/,楊國彬,p.,國際新創事業市場進入策略之報酬與風險,報酬風險,進入策略,樣本數,(1986年),銷售報酬率,(報酬),銷售報酬率,標準差(風險),報酬風險,比值,銷售報酬率,3個標準差,1.後進模仿策略,179,0.024,0.056,0.429,-0.1440.192,2.早期追隨策略,24,0.014,0.085,0.165,-0.2410.269,3.利基創業策略,50,-0.001,0.089,-0.0110.2680.266,4.技術創業策略,29,0.013,0.137,0.095,-0.3980.424,齊一性檢定結果,平均數均等,(,p=0.227),變異數不均等,(,p=0.000),假說1(報酬無差異)與假說2(風險有差異)皆獲得支持。,肆實証結果,國際新創事業,/,楊國彬,p.,國際新創事業市場進入策略之報酬風險分配圖,後進模仿創業,技術創業,早期追隨創業,利基創業,後進模仿創業,早期追隨創業,技術創業,利基創業,肆實証結果,國際新創事業,/,楊國彬,p.,以策略性/非策略性工業區分市場成長性之效度,國際新創事業銷售成長性差異檢定,1.因變數為年複合銷售平均成長率(,annual compound growth rate of sales),2.,策略性工業年複合銷售平均成長率達,15%,，而非策略性工業則為,-0.1%,，,差異達顯著水準,3.*,p0.01,來源,平方和,自由度,F,值,顯著性(,p,值),截距項,0.766,1,14.507,0.000,1.(非)策略工業,1.080,1,20.447,0.000*,2.研發能力,0.000,1,0.002,0.967,交互作用(1 2),0.081,1,1.533,0.217,誤差,14.688,278,總和,16.064,282,肆實証結果,國際新創事業,/,楊國彬,p.,國際化因素對市場進入策略的作用,*p4,*,2.早期追隨,24,0.8427,0.1986,3.利基創業,50,0.8786,0.1869,4.技術創業,29,0.7981,0.2215,合計(平均),282,0.8825,0.1867,肆實証結果,國際新創事業,/,楊國彬,p.,國際新創事業成長策略,1991,1986,1.後進模仿,2.早期追隨,3.利基策略,4.技術策略,樣本數,1.後進模仿創業,168,(59.6%),1,(0.4%),10,(3.5%),0,(0%),179,(63.5%),2.早期追隨創業,2,(0.7%),19,(6.7%),0,(0%),3,(1.1%),24,(8.5%),3.利基創業,3412.1%),1,(0.4%),15,(5.3%),0,(0%),50,(17.7%),4.技術創業,4,(1.4%),4,(1.4%),0,(0%),21,(7.4%),29,(10.3%),樣本數,207,(73.4%),25,(8.9%),25,(8.9%),25,(8.9%),282,(100%),策略複製(,n=223),對角線廠商,策略改變(,n=59),對角線以外之廠商,肆實証結果,國際新創事業,/,楊國彬,p.,國際新創事業成長策略之績效檢定,利基創業,後進模仿,之績效差異,1.採成對樣本檢定,2.*,p0.05,成熟產業中的高研發投資者成熟產業中的低研發投資者,未形成全球利基，或研發投資未達門檻,特定改變路徑，可以顯著改善績效,時間,樣本數,銷售報酬率,ROS,變異數,報酬率差異,1991-1986,1991,33,0.035,0.070,0.029,*,1986,33,0.006,0.035,肆實証結果,國際新創事業,/,楊國彬,p.,國際新創事業策略改變之原因,1.括弧內為標準差;變異數相等檢定，採,Levenes,test,2.*,p0.01,*p0.05,*p0.1,成長策略,屬性,策略複製,n=223,策略改變,n=59,變異數相等檢定,績效差異,(複製-改變),F-value,P-value,銷售報酬率,0.018(0.082),0.017(0.052),2.779,0.097,0.001,國際化程度,0.889(0.176),0.857(0.222),5.646,0.018*,0.032,研發密集度,0.005(0.014),0.013(0.018),6.283,0.013*,-0.009,*,廣告密集度,0.004(0.009),0.004(0.008),0.490,0.484,0.000,廠商規模,112.7(158.3),159.6(167.7),1.602,0.207,-46.98,*,負債比例,0.554(0.251),0.580(0.261),0.009,0.925,-0.026,設立年數,3.300(1.354),3.627(1.312),0.000,0.990,-0.327,外資比例,0.072(0.238),0.036(0.183),4.678,0.031*,0.036,肆實証結果,國際新創事業,/,楊國彬,p.,個案廠商之市場進入策略與演化軌跡,廠商優勢,市場機會,研發能力,低研發導向,高研發導向,市場,成長,潛力,策略性工業,早期追隨創業,技術創業,非策略性工業,後進模仿創業,利基創業,R,H,T,K,肆實証結果,國際新創事業,/,楊國彬,p.,研究結論,以市場機會及廠商優勢將台灣國際新創事業類型化為四種不同市場進入策略：後進模仿創業、早期追隨創業、利基創業及技術創業。,不同市場進入策略隱含的風險高低有別，凸顯生存,(,survival),對創業廠商的重要性，更甚於獲利,(,profitability),。,特定型態的成長策略,(,利基創業,後進模仿,),，有助改善創業廠商之績效。,策略改變的原因初步驗證與廠商的研發投資及廠商規模有關。,伍結論與意涵,國際新創事業,/,楊國彬,p.,台灣樣本代表性問題,台灣中小企業研發密集度平均為2.81%(中小企業白皮書，1996)，美國的實證研究數據約為4.46%(,Kotabe,Srinivasan,and,Aulakh,2002)，,分類型態中的技術創業廠商平均為3.58%。,台灣樣本的實證意涵,從全球價值鏈定義全球競爭,3.58%的研發密集度已接近西方平均水準，應能某種程度反映國際技術競爭之強度。,對亞洲新興工業化國家廠商具有類似意涵。,創新研發 零組件 生產製造 物流配銷 行銷廣告,研發密集度,廣告密集度,台灣廠商,競爭範疇,伍結論與意涵,國際新創事業,/,楊國彬,p.,研究貢獻,以亞洲新興國家,(,台灣,),為研究背景，彌補國際新創事業相關研究的重要缺口,(,Etemad,and Lee,2003),。,本研究類型化之台灣國際新創事業市場進入策略，可做為後續相關研究的區隔基礎。,驗證台灣國際新創事業的不同市場進入策略所隱含之報酬與風險間之關係，可供創業廠商做為制訂創業策略時之參考。,以動態觀察方式，探索創業廠商在歷經創業期之後的策略演化及其績效意涵，彌補創業策略文獻較為缺乏的動態觀點。,伍結論與意涵,國際新創事業,/,楊國彬,p.,後續研究,分類型態納入國際化構面。,伍結論與意涵,低 高,技術能力,高 低,國際化程度,高,低,市,場,機,會,Adapted from Park&,Bae,(2004)in JBV,國際新創事業,/,楊國彬,p.,後續研究,策略改變原因之深入探討,(,Hung,Liu,and Chang,2003),。,策略改變及移動方向的績效意涵,(,Venkatraman,and Camillus,1984),。,外部校度之拓展：研究背景,(,其他亞洲新興國家,),衡量,(,出口,FDI),創業廠商之生存,伍結論與意涵,國際新創事業,/,楊國彬,p.,請 惠予批評指正 謝謝,！,國際新創事業,/,楊國彬,p.,