退休养老规划.ppt

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,第七章,退休养老规划,第一节 需求分析,第一步，确定退休目标,第二步，从退休后的支出角度预测资金需求,确定退休目标,人们所追求的退休之后的一种生活状态,1.,退休年龄,2.,退休后的生活质量要求,1,和,2,之间是密切联系,从退休后的支出角度预测资金需求,退休后的预期余寿,不同的生活状态必然对应着不同的资金需求,预测资金需求的简单方法是以当前的支出水平和结构为依据，将通货膨胀率等因素考虑进来之后分析退休后的支出水平和结构，按差额调整后，大体得到退休后的资金需求。,调整时遵循下列原则,1.,按照目前家庭人口数和退休后人口数的差异调整膳食,2.,去除退休前可支付完毕的负债,3.,减去因工作而必须额外支出的费用,4.,加上退休后根据规划而增加的休闲费用及因年老而增加的医疗费用。,案例,假设李先生从事特殊行业，国家规定可在,55,岁退休，妻子为银行职员，,55,岁退休，两人同岁，距离退休还有,20,年，目前支出结构和规模见下表。为了对退休后的生活费用进行估算，根据预测后的支出按照价格水平进行调整。,项目,目前支出（万）,退休调整,（万）,通胀率,退休时终值,饮食,1,1,3%,72244,元,衣物,0.5,0.3,交通,0.5,0.3,休闲,0.5,0.7,医疗,0.5,0.7,保费、房贷,2,0,子女教育,1,0,其他,1,1,合计,7,4,假设通胀率为,3%,，,则调整后的,4,万元支出水平的购买力在退休后第一年与,72244,元的购买力等价。,假设李先生夫妇退休后的余寿为,25,年，则退休后所需退休基金计算如下：,假设投资收益率和通胀率相等，,则总额为,72244*25=1806100,元,第二节 制定方案,一、影响退休养老规划的客观因素,二、建立退休养老规划的原则,三、工作程序,一、影响退休养老规划的客观因素,1.,退休时间,2.,性别差异,3.,人口结构,4.,经济运行周期,5.,利率和通货膨胀的长期趋势,二、建立退休养老规划的原则,1.,及早安排原则,2.,弹性化原则,3.,退休基金使用的收益化原则,4.,谨慎性原则,三、工作程序,第一步，预测退休收入,第二步，找到差距，并制定详细的退休养老规划,预测退休收入,退休后的收入主要有,5,个防线：,一是国家的社会保险制度,二是企业年金收入,三是商业性养老保险收入,四是个人储备的退休养老基金,五是房产变现收入,案例,张某夫妇打算,2,年后退休，根据自身的健康情况，退休后能活,25,年，每年大概能得到,40000,元的退休金，假如这笔资金折现至刚刚那个退休的时候，张某夫妇能够得到多少退休金的现值？,第二步，找到差距，并制定详细的退休养老规划,客户的资金需求（折现值）和客户退休收入（折现值）的预测,大缺口,大缺口值减去已经积累的养老基金退休的时刻的终值,小缺口,以什么样的方式保存退休养老基金,案例,王先生夫妇今年刚过,35,岁，打算,55,岁退休，估计退休后第一年的生活费用为,9,万，考虑通货膨胀，每年的费用以,3%,速度增长，根据自身的健康情况，退休后能活到,80,岁，并且现在拿出,10,万元作为退休基金的启动资金，每年年末投资一笔固定的资金进行积累，假定年回报率,6%,，退休后的回报率为,3%,，如果采取“定期定投”的方式，每年年末应该投资多少钱？,第三节 调整方案,提高储蓄比例,延长工作期限并推迟退休,进行更高收益率的投资,减少退休后的消费支出,参加额外的商业保险计划,案例,1,在上例中，夫妇每年末要投资,52447,元，但感觉压力比较大。根据当前情况，二人没有收入更高工作的机会，也不想降低退休前后的生活水平，而且提高收益性的可能性也不大。因此理财规划师建议，推迟退休，延长工作时间。假定推迟,5,年退休，,如果“定期定投”的方式，每年末投资,?,元,案例,2,老李今年刚过,40,岁，打算,60,岁退休，考虑通货膨胀，估计退休后每年生活费用为,10,万，根据自身的健康情况，退休后能活到,85,岁，并且现在拿出,10,万元作为退休基金的启动资金，每年年末投资一笔固定的资金进行积累，假定年回报率,9%,，退休后的回报率为,6%,，如果采取“定期定投”的方式，每年年末应该投资多少钱？,