第8章金融总论.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,*,第,8,章 金融总论,1,第七章 金融导论,第一节,金融概述,第二节,货币与货币制度,第三节,信用,第四节,利息与利息率,2,第一节 金融概述,当前社会经济生活中的热点问题，,以下都属于金融问题：,诸如解决“三农”问题，需要给农民提供条件优惠的信贷资金；,改善城乡居民的居住条件，可利用房屋贷款；,多种多样的金融业务使广大消费者在领取工资、缴纳各种费用等方面更加方便；,金融机构帮助居民投资理财、提供各种保险；,企业发展过程中所需的资金可以通过各种金融活动，运用多种金融衍生工具直接或间接融通；,证券市场指数的涨落,以及政府正确运用公共金融政策及其政策工具对国民经济进行宏观调控,3,第一节 金融概述,一、金融的概念,（一）什么是金融,什么是金融？,“金”指资金，“融”指融通,，“金融”是社会资金融通的总称。,资金主要以货币形式存在，而银行则是资金融通的主渠道。如果把金融体系比作人体的循环系统，那么，货币就是血液，银行就是主动脉。货币和银行是本书研究的主要对象。,4,第一节 金融概述,金融的基本要素包括：货币、信用、银行、金融市场等，与国民经济各部门、各方面以及居民生活密切相关，是经济活动相互联系的纽带。,金融是建立在信用基础上的，货币资金的筹集、分配、融通、运用及管理等经济活动的总称。,5,第一节 金融概述,（二）金融活动的主体和客体,1,、金融活动的主体,按照社会身份分类,按社会身份分，金融活动的主体可分为,自然人,和,法人,，法人又可分为企业和金融机构，而金融机构是专门从事货币调节活动的社会机构。,按照参与目的分类,按参与目的分，参与者又可分为,融出资金者,、,融入资金者,和,中介代理者,三类。,6,第一节 金融概述,2,、金融活动的客体,金融活动的客体就是,货币及其代替品,。在流通过程中，金融活动的客体因用于交换又被称为金融商品。金融商品的种类随着经济与金融事业的发展越来越多。,7,第一节 金融概述,（三）现代金融的基本特征,1,、多样化,2,、自由化,3,、全球化,资本流动的全球化,货币体系国际化,金融市场全球化,金融机构全球化,金融协调和监管国际化,8,第一节 金融概述,（四）金融的重要性,金融是经济的核心。邓小平同志在,1991,年视察上海时指出：“金融很重要，是现代经济的核心。金融搞好了，一着棋活，全盘皆活。”许多经济学家对金融的重要性作过精辟的论述，但在中国改革开放及经济转轨的关键时刻，邓小平的上述著名论断对中国有着特别重大的意义。,9,第一节 金融概述,1997,年爆发的亚洲金融危机再次印证了金融在经济中的核心地位。核武器代表着近代武器的最高级，金融危机的破坏力不亚于核武器。韩国在,1996,年底时人均国内生产总值（,GDP,）是,10610,美元，到1997,年底、,1998,年初时就只剩下,6000,多美元了。试想有哪种武器的破坏力能使一国的人均,GDP,在这样短的时间内下降了,40%,？马来西亚总理马哈蒂尔深有感触地说：“金融危机使我们过去十年辛辛苦苦积累下来的财务丧失殆尽。”可见，如果金融出问题，会影响到整个社会经济生活。,10,第一节 金融概述,（五）金融的作用,1,、筹集融通资金,各种金融企业通过不同的金融活动，将本来分散在不同地区、部门、行业和企业的闲散资金筹集起来，形成数量庞大的银行信贷资金、保险投资资金、信托投资资金、证券投资资金等。缓解资金供求矛盾。,11,第一节 金融概述,（五）金融的作用,2,、引 导资金流向，提高社会资金使用效率,金融企业必须按照市场规律，将筹集到的资金投向能给它带来最大盈利的地区、部门、行业和企业。,金融企业按照市场信号安排投资方向，满足急需发展的地区、部门和行业对资金需求的同时，客观上起到引导资金流向，调整国民经济结构的作用。,金融资金加盟经济效益高的企业，壮大这类企业的市场竞争力，有利于市场主体在市场竞争中优胜劣汰，推动全社会经济效益的提高。,12,第一节 金融概述,（五）金融的作用,3,、调节社会总需求，促进国民经济综合平衡,国民经济综合平衡,是国民经济协调发展的基本要求，也是在市场经济条件下，国家宏观经济管理的重要目标。,金融在建立和完善国家宏观调控体系中发挥着重要作用。国家金融当局宏观调节国民经济，可以从两个方面进行，,一是调节货币供应量和信贷总规模,；,二是利用利率、汇率、信贷、结算等金融杠杆,，对企事业单位的经济活动直接施加影响，调节国民经济结构。,金融调节的两个方面相互联系，相互补充，可以根据经济发展趋势的变化，提前引导、控制经济发展的规模速度和结构。,13,第一节 金融概述,（五）金融的作用,4,、影响国际经济联系与交流,国际经济联系与交流，离不开国际金融业务的支持。一个国家的金融结构以及不同金融企业规模的合理程度，金融市场的发育水平等，直接影响国际储备资产的支付、结算、汇兑和转移能否顺利进行，关系到该国参与国际经济联系的深度和广度。,因为一个国家与世界其他国家主要的经济联系和交流，如商品和劳务贸易、技术与专利转让、资产流动乃至政治文化交流等，都涉及国际储备资产的支付、结算、汇兑与转移，很多经济活动需要向金融企业融通资金。所以一个国家发展国际经济联系与交流，必须同时发展金融业。,14,第二节 货币与货币制度,一、货币的产生,对于货币的产生历史，马克思在,资本论,中对此进行了科学的论述。,货币起源于商品及商品交换。在原始社会初期，由于生产力极端低下，全社会没有剩余产品，也没有交换，也不需要货币。到了原始社会末期，生产力水平有了较大的提高，产品也有剩余，慢慢地交换行为出现了。,15,第二节 货币与货币制度,随着交换行为的发展，商品的价值形态也在发生变化，其变化主要经历了以下几种形式：,1,、简单的价值形态,2,、扩大的价值形态,3,、一般价值形态,4,、货币价值形态,16,第二节 货币与货币制度,二、货币的本质,从以上商品的价值形态的发展过程，我们可以得出这样的结论，即,货币是固定地充当一般等价物的特殊商品,。显然，这种特殊商品是在交换过程中能被大家普遍接受的，因而我们还可以说，货币是在商品和劳务的支付或债务的偿还中能够被大家普遍接受的东西。,为全面理解货币概念，有必要将货币与通货、货币与财富和货币与收入区别开来。,17,第二节 货币与货币制度,1,、货币与通货,经济学家将货币定义为：在商品或劳务的支付中或债务的偿还中被普遍接受的任何东西。,通货（,currency,），即现钞和硬币，显然是符合这个定义的，因而是货币的一种。大多数人言及货币时，他们说的就是通货。,18,第二节 货币与货币制度,把货币仅仅定义为通货，对于经济学家来说是过于狭窄了。由于支票在购买付款时也是被接受的，支票账户存款就也被看成货币。,诸如旅行支票或储蓄存款之类，如果能迅速而方便地转变为通货或支票存款，有时也能用来支付货款或有效地发挥货币的功能。所以，我们常常需要一个范围更广的货币定义。,19,第二节 货币与货币制度,2,、货币与财富,使事情更为复杂的事，货币一词经常被用作财富的同义词。,显然，把货币定义为财富，涵盖范围又过大。财富不仅包括货币，而且包括债券、普通股、艺术品、土地、家具、轿车和房屋等资产。,20,第二节 货币与货币制度,3,、货币与收入,人们也常常用货币这个词去指称经济学家所说的收入。收入（,income,）是某一单位时间内收益的流量，而货币则是一个存量，即某一定时点上的一个确定的金额。,21,第二节 货币与货币制度,三、货币的职能,（一）价值尺度,货币用来表现和衡量商品价值时，发挥价值尺度的职能。货币执行价值尺度职能是把商品的价值转化为价格。,这种转化不需要现实的金银，只要观念上的或想像的货币就可以了。,22,第二节 货币与货币制度,三、货币的职能,（二）流通手段,货币在商品流通中作为交换媒介时，发挥流通手段的职能。货币执行流通手段职能是货币实现商品价格的过程。,货币执行流通手段职能时与价值尺度职能相比，有着自身的特点：,1,、必须是现实的货币,2,、不需要足值的货币,23,第二节 货币与货币制度,（三）贮藏手段,货币退出流通领域充当独立的价值形式和社会财富的一般代表而储存起来的一种职能。,关于纸币能否充当贮藏手段的问题，存在着不同的看法。,传统的观点是,:,只有实在的、足值的金属货币,人们才愿意保存它,才能充当贮藏手段。但也有人认为,如果纸币的发行数量不超过商品流通中所需要的金属货币量,，纸币就能代表相应的金属量，保持稳定的社会购买力。在这种条件下，纸币也能执行贮藏手段的职能。当然，纸币如果发行量过多，就无法保持它原有的购买力，人们就不愿意保存它。可见，即使纸币能执行贮藏手段的职能，也是有条件的，并且是不稳定的。,24,第二节 货币与货币制度,（四）支付手段,货币用来清偿债务，交纳赋税、租金，支付工资时，发挥支付手段的职能。,作为支付手段职能的货币是在,商品流通的信用形式,下发生的，即在赊销、赊购的条件下发生的。赊销让渡了商品，没有收到货款；赊购获得了商品，没有支付货款。在这种情况下，赊购者欠了赊销者的债，以后按协议支付时，货币便发挥着支付手段的职能。,支付手段最初与商品流通联系在一起，但随着商品经济的发展，支付手段的职能逐渐扩展到商品流通领域之外，如交纳赋税、支付工资、货币资金的借贷偿还等。,25,第二节 货币与货币制度,（五）世界货币,货币在世界市场上执行一般等价物的职能。由于国际贸易的发生和发展，货币流通超出一国的范围，在世界市场上发挥作用，于是货币便有世界货币的职能。,世界货币的作用是：,1,、清偿国际间的债务、平衡国际收支差额,2,、购买国际上的各种商品,3,、作为社会财富的一般代表,26,第二节 货币与货币制度,四、货币的形态,（一）实物货币,（二）金属货币,（三）代用货币,（四）信用货币,（五）电子货币,27,第二节 货币与货币制度,电子货币,1,、国际上流行的电子货币,储值卡型电子货币,信用卡应用型电子货币,存款利用型电子货币,现金模拟电子货币,28,第二节 货币与货币制度,2,、电子货币的特征,货币发行的机制不同,电子货币打破国界限制,更多地采取技术加密算法或认证系统来防假,29,第二节 货币与货币制度,五、货币制度,（一）货币制度的概念和构成要素,货币制度,，简称“币制”，是一个国家以法律形式所规定的货币流通的组织形式。,货币制度的内容主要包括,：规定作为本位货币的金属、货币单位、本位币和辅币的铸造及流通制度、纸币的发行制度和准备金制度等。,30,第二节 货币与货币制度,规定本位货币的金属是货币制度的基础。,本位货币是国家法律规定的标准货币。,本位货币具有两个特点,：一是,具有无限清偿能力,。本位货币是按国家规定的币材和标准制造的，具有绝对权威，用本位货币来清偿债务，债权人不得拒绝接受。二是,最后的支付工具,。采用本位货币来支付时，接受支付的一方不得要求改用其,他货币,.,31,第二节 货币与货币制度,货币制度的最初发展形式是金属货币制度。它主要包括以下几个要素：,1,、币材的确定,2,、货币单位的确定,3,、规定流通中货币的种类,4,、规定货币铸造或发行的流通程序,5,、对货币支付偿还能力的规定,6,、货币发行准备的制度,32,第二节 货币与货币制度,六、货币制度的演变,1,、银本位制,2,、金银复本位制,3,、金本位制,4,、信用货币制度,33,第二节 货币与货币制度,六、货币制度的演变,1,、银本位制,银本位制是以银为本位货币的一种货币制度。,实行银本位制的国家政府颁布法令规定,：白银为币材，由政府的铸币厂铸造的银币为本位货币，在流通中具有无限清偿力；银币可自由铸造、自由熔化和自由输入和输出；纸币和其他货币可以自由兑换银币。,银本位制从,16,世纪到,19,世纪盛行了几百年，到,19,世纪末，各国相继放弃了银本位制，而采取金银本位制或金本位制。,34,第二节 货币与货币制度,六、货币制度的演变,2,、金银复本位制,最早实行金银本位制的是英国。,实行金银本位制的国家政府颁布法令规定,：金银为币材，以金银铸造的货币为本位货币，具有无限清偿力；金银可自由铸造、自由熔化；金银条块和金银币可自由输入、输出；纸币和其他货币可自由兑换金银币。,35,第二节 货币与货币制度,六、货币制度的演变,2,、金银复本位制,金银本位制下，金币和银币必须有一定的比价。这种比价开始由市场价格确定，后来由政府规定。,36,第二节 货币与货币制度,2,、金银复本位制,1),平行本位制,指金、银两种货币都按其各自的实际价值在市场上流通，国家对两种货币的比价不做规定。,2,）双本位制,指金、银两种货币按国家法定比价在市场上各自流通。,产生“劣币驱逐良币的现象”，也称“格雷欣法则”。,3,）跛行本位制,在这一制度下，金币和银币仍同为本位币，按照法定比价同时流通，但国家规定金币能自由铸造，银币不能自由铸造，并限制每次支付银币的最高限额，实际上银币退居辅币的地位。,37,第二节 货币与货币制度,3,、金本位制,在世界上，最早实行金本位制的是英国，典型的金本位制是金币本位制，,其特点是,：规定金铸币为本位货币，居民可自由申请将金块铸造成金币，也可将金币熔化成金块；流通中的其他货币可自由兑换成金币；允许黄金在国际间自由输入、输出。,38,第二节 货币与货币制度,3,、金本位制,金币本位制,金块本位制,金汇兑本位制,39,第二节 货币与货币制度,金币本位制,它的主要特点有三个：,金币为本位货币，具有法定含金量,。人们可按本位货币的法定含金量，自由将金块交给国家铸币局铸成金币。这样可以调节流通中的货币量，使金币的自身价值与面额价值保持一致。,40,第二节 货币与货币制度,金币可自由流通和储藏,。人们可将流通中的各种辅币和银行券兑换成金币或与金币等量的黄金，这就保证了各种价值符号能代表一定量的黄金进行流通，而不会使其贬值。,黄金可自由输出输入,。实行金本位制国家之间的汇率是根据两国货币的黄金含量计算出来的，即金平价。黄金的自由输出入可以稳定外汇汇率。,41,决定汇率的基础,在金本位制度下，两国铸币的含金量之比称为,铸币平价,(,mint par),两种货币的铸币平价是决定汇率的基础,。,影响汇率变动因素,以铸币平价为基础，,以黄金输送点,(,gold point),为界限，,即以黄金输出点,(,铸币平价加上运输黄金的费用,),为上限，以黄金输入点,(,铸币平价减去运输黄金的费用,),为下限，围绕着法定汇率而上下波动。,金本位汇率制下汇率的决定,42,1,英镑铸币的含金量为,113.0016,格令,1,美元铸币含金量为,23.22,格令,铸币平价为,113.0016,23.22=4.8665,，即,1,英镑约折合,4.8665,美元。,1,英镑,1,美元,1,美元,1,美元,0.86,美分,1,美元,43,44,但外汇市场买卖时的价格在,黄金输送点,内波动。黄金输送点,=,铸币平价,运费,$4.8665,+0.03,-0.03,若美国进口商进口了,1,的货物，用黄金结算，还是用外汇结算？,当外汇价格,P=4.954.8965,时,进口商需,1,不会用美元买外汇而是直接将黄金运输到英国支付,$4.8965,$4.8365,若美国出口商出口了,1,的货物，用黄金结算，还是用外汇结算？,当外汇价格,P=4.754.8965,时,出口商将要求用黄金结算,1,直接运输黄金回国，不接受外汇,45,第二节 货币与货币制度,金块本位制,金块本位制是一种银行券和金块之间实行有限制兑换的货币制度。它包括三点内容：,金币是本位货币,，但以纸币或银行券作为流通货币，有无限法偿权。纸币或银行券仍是金单位。,银行券不能自由兑换黄金,。黄金由政府集中储存，达到一定数额含金量的银行券可兑换黄金。,为保证银行券的法定清偿能力，国家必须储藏一定量的金块作为储备,，由中央银行负责以官价买卖黄金，维持黄金与货币的联系。,46,第二节 货币与货币制度,金汇兑本位制,金汇兑本位制又称虚金本位制，是一种先用银行券兑换外汇，再用外汇兑换黄金的货币制度。它包括三点内容：,以银行券作为流通货币,，银行券只能先兑换实行金币本位制和金块本位制国家的外汇，然后才能兑换黄金。,实行金汇兑本位制国家的货币，同另一个实行金币本位制或金块本位制的国家的货币保持固定比价，并在该国存放外汇和黄金作为储备。,通过无限制买卖外汇来钉住外国的货币，以维持本国货币币值的稳定。,47,第二节 货币与货币制度,4,、信用货币制度,央行发行的纸币为本位币并有无限法偿能力,其特点是,：,纸币的发行,不受黄金准备的限制，其发行量决定于货币管理当局实行货币政策的需要；,纸币的价值,不决定于黄金的价值，而决定于购买力；,纸币的流通,完全决定于纸币发行者的信用；中央银行是政府的银行，政府以法律手段强制社会公众接受，保证纸币的流通。,48,第二节 货币与货币制度,七、我国现行的货币制度,1,、人民币是唯一法定通货,中国人民共和国中国人民银行法,对人民币作了如下规定：“中华人民共和国的法定货币是人民币，以人民币支付中华人民共和国境内一切公共的和私人的债务，任何单位和个人不得拒收”，而且“任何单位和个人不得印刷、发售代币票券，以代替人民币在市场上流通”。,49,第二节 货币与货币制度,2,、人民币的单位、主币和辅币,人民币的主币单位为“元”，辅币单位是“角”、“分”。他们之间的兑换比例是：,1,元等于,10,角，,1,角等于,10,分。,50,第二节 货币与货币制度,3,、人民币的发行和流通,人民币由,中国人民银行,统一印刷、统一发行。,中国人民银行是国家唯一的货币发行机关，并在全国范围内实行统一的货币管理。,51,第二节 货币与货币制度,4,、我国的外汇储备,外汇储备包括,黄金、外币汇票和本票、外国有价证券以及国外短期存款等。,它是国家经济后备的一种形式，主要用于保持国际收支平衡，有时也用于急需商品的进口。我国的外汇储备由中国人民银行集中掌握，统一管理。,52,第三节 信用,一、信用的概念,信用是一种借贷行为，是以偿还和付息为条件的价值单方面运动,体现着信用双方当事人之间的债权债务关系。,在信用活动中，商品或货币的所有者，把商品或货币暂时转让给别人使用，借贷双方约定期限，按期归还，并由借者支付给贷者一定的利息。信用活动中所形成的借贷双方的债权债务关系，体现一定的社会生产关系。,53,第三节 信用,二、信用的产生和发展,（一）信用的产生,信用是在商品交换过程中逐步出现的。最早的商品交换是纯粹的物物交换，此后又借助货币进行“一手交钱、一手交货”钱货两清的交换，这种交换行为中并不是信用行为。随着交换行为的普遍和发展，商品买卖和货币支付在时间上发生了不一致，出现了赊销现象，商品买卖关系逐渐演变成债务债权关系，于是产生了信用。,54,第三节 信用,在原始社会末期，社会出现了贫富分化。贫穷家庭为生活所迫，不得不向富裕家庭借贷，这就产生了最原始的借贷行为。这种最原始的信用形式首先是以高利贷方式出现的。,55,第三节 信用,（二）信用的发展,1,、,高利贷信用,高利贷信用是最古老的信用形式，是一种贷放实物或货币收取高额利息的应用。高利贷信用产生于原始社会末期，在奴隶社会和封建社会得到广泛的发展。,高利贷具有两个特点,，一是利率特别高；二是对生产具有破坏性。,56,第三节 信用,2,、,借贷资本信用,借贷资本是货币资本家为了取得利息收入贷放给产业资本家使用的货币资本。,借贷资本信用是产生和发展于资本主义制度下的一种信用形式。,57,第三节 信用,三、现代信用的形式,（一）商业信用,1,、商业信用的概念,商业信用,是指工商企业之间以商品赊销和预付货款等形式提供的信用，它是一种直接信用。由于这种信用是在商品买卖过程中发生的，故称为商业信用。,58,第三节 信用,2,、商业信用的优点,商业信用直接为商品流通服务，是促进商品销售的有力武器；,另外，商业信用是一种直接信用、方式灵活，便于企业采用。,59,第三节 信用,3,、商业信用的局限性,商业信用是一种短期信用，只适用于短期融资，商业信用的授信能力有限,工商企业受资金数量的限制,商业信用的使用方向受限,60,第三节 信用二）银行信用,1,、银行信用的概念,银行信用是银行及其他金融机构以货币形式提供的信用。,银行信用的出现，突破了商业信用在数量上和方向上的局限性，对现代信用经济的发展起到极大的推动作用，是现代经济中占主导地位的信用形式。,61,第三节 信用,2,、与商业信用相比，银行信用的特点：,银行信用是由银行等金融机构提供，商业信用是由工商企业提供；,银行信用的客体是货币资本，商业信用是以商品的形式提供；,银行信用是一种间接信用，商业信用是直接信用。,62,银行信用：银行或其他金融机构以货币形式向企事业单位和个人提供的信用。,银行,企事业单位和个人,存款,企业和个人,贷款,63,第三节 信用,3,、银行信用的优点,银行是专门经营货币的企业。它具有集中社会闲散资金提供贷款的能力，其资金来源广泛，筹资渠道多样化，成本低，具有强大的融资能力。,另外，银行作为专业的信用机构，具有较强的专业能力来识别与防止风险。因此，银行信用本身具有规模大、成本低、风险小的优势，是其他任何信用形式所无法比拟的。,64,第三节 信用,（三）国家信用,1,、国家信用的概念,国家信用又叫财政信用，是国家的一种借贷活动，是国家以债权人或债务人的身份提供的信用。,国家以债务人身份提供的信用，主要是通过发行国家债券来实现，包括短期国库券和长期公债券。,国家以债权人身份提供的信用主要是通过财政支出的形式出现，具体表现为国家贷款。,65,第三节 信用,2,、国家信用的作用,调剂政府收支不平衡,弥补财政赤字,筹集巨额资金,调节经济,66,第三节 信用,（四）消费信用,1,、消费信用的概念,消费信用是指工商企业、银行、和其他金融机构对消费者提供的信用。,消费信用主要是向消费者个人或家庭提供，目的是为了满足消费者个人和家庭对生活消费品尤其是耐用消费品的需求。,67,第三节 信用,2,、消费信用的形式,赊销，工商企业提供,分期付款，工商企业提供,消费贷款，银行或其他金融机构提供,68,第三节 信用,（五）租赁信用,租赁信用是租赁公司、银行和其他金融机构，通过出租设备或工具而收取租金的一种信用形式。,在物品出租期间，物品所有权仍归出租人所有，承租人有使用权。租金一般高于同期银行利息。租赁期满，承租人可以继续租赁，或归还所租设备，或作价购买所租设备。,69,第三节 信用,（六）国际信用,1,、国际信用的概念,国际信用是国际间相互提供的信用。随着国际经济关系的发展，各类信用形式逐步扩展到世界范围，形成了国际信用。,70,第三节 信用,2,、国际信用的形式,国际商业信用,出口信贷,:,在国际进出口业务里面，你出口商出口的商品我进口商需要。但是我没有钱，那么为了促进商品出口的发展，出口国的政府或者出口国的银行可以采取一种措施，你把商品出口出去，在你货款没有回收回来的是时候在你生产中所需的资金由出口国所在地的银行，向你提供借款，或者说对于进口商来讲，你需要进口我的商品，你没有钱，你也可以让出口商所在国的银行把钱借给你，用我的借款来购买我们国家企业的商品。,国际银行信用,国际间政府信用,国际金融机构信用,71,第三节 信用,四、信用工具,（一）信用工具的特征,1,、偿还性,2,、流动性,3,、安全性,4,、收益性,72,第三节 信用,（二）信用工具的种类,1,、票据,2,、债券,3,、股票,4,、金融衍生工具,73,第四节 利息与利息率,一、利息及利息率的概念,利息是借贷资金的买卖价格，是资金所有者因贷出货币的使用权而从借款人处取得的一种报酬；或者说是借者到期支付给贷者的超过其使用资金的代价。,利息是信用活动的产物，没有信用就没有利息，在信用活动中，货币所有者让渡资金的使用权，货币使用者到期还借款时必须支付一个增加额，就是利息。正是因为有了利息，才能使借贷行为发生在自愿互利的基础上，因此，没有利息也就没有信用。,74,第四节 利息与利息率,利息率（简称利率）即一定时期收取的利息额与本金之比，它是决定利息数量的因素和衡量其大小的标准。利息率的计算公式为：,75,第四节 利息与利息率,二、利率的种类,（一）年利率、月利率和日利率,利率一般用年利率、月利率和日利率来表示。年利率是以年为单位计算的利息，通常人们用百分之几表示；月利率是以月为单位计算的，通常用千分之几表示；日利率就是以日为单位计算的利息，一般用万分之几表示。年利率、月利率、日利率之间存在换算关系，年利率除以,12,位月利率，月利率除以,30,为日利率。,76,第四节 利息与利息率,二、利率的种类,（一）年利率、月利率和日利率,例：本金为,1000,元，,1,年的利息为,50,元，,1,个月的利息为,3,元，,1,天的利息为,0.1,元，则：年利率、月利率、日利率分别是多少？,77,第四节 利息与利息率,（二）名义利率和实际利率,名义利率,又称货币利率，它是指没有考虑物价上涨的因素。在我国现行的利率政策中，名义利率有中国人民银行规定的法定存、贷款利率。,实际利率,是指剔除物价上涨因素后的真实利率。名义利率和实际利率之间的关系可用如下公式表示78,第四节 利息与利息率,（,1+,名义利率）,=,（,1+,实际利率）（,1+,通货膨胀率）,经过变化可得：,实际利率,=,（,1+,名义利率）,/,（,1+,通货膨胀率）,-1,79,第四节 利息与利息率,（三）市场利率、法定利率和公定利率,市场利率,是由借贷双方在资金市场上因资金供求关系而形成的利率。借贷资金供大于求时，市场利率下降；供不应求时，市场利率上升。,法定利率,又称官方利率，是指由政府金融管理机构或者中央银行确定的利率，反映了非市场的强制力量对利率形成的干预，代表政府的货币政策意图。,公定利率,，是指由非政府部门的民间组织确定的利率。,80,第四节 利息与利息率,（四）固定利率和浮动利率,这是根据在借贷期内利率是否可调整划分的,。,固定利率是指在借贷期内利率水平并不受借贷资金供求状况变化而调整的利率。采用固定利率，生产者借款成本易计算。但在进行中长期贷款时，借款方或贷出方往往因实际利率水平调整而蒙受损失。,81,第四节 利息与利息率,浮动利率是指金融机构为规避风险，在合同期内对存、贷款利率以市场利率情况进行调整的利率，它适用于市场利率多变且期限较长的借贷业务。,82,第四节 利息与利息率,（五）普通利率和优惠利率,这是根据利率是否带有优惠性质为标准划分的,。,所谓优惠利率,，是由借贷资金所有者对外提供贷款时，其利率为优惠利率。市场经济条件下，银行等金融机构竞争激烈，有的银行就为资信状况较高、产品竞争力强的生产企业提供较一般客户利率低的贷款。,在国际金融领域中，外汇贷款利率优惠与否，是以伦敦同行拆放市场的利率为标准，低于该利率者称为优惠利率。,所谓普通利率,，是指按正常利率收取利息的利率。,83,第四节 利息与利息率,（六）长期利率和短期利率,这是根据信用行为期限的长短为划分标准的,。,一般地说，,1,年期以下的信用行为，通常叫短期信用，相应的利率则是短期利率；,1,年期以上的通常称为中长期信用，相应的利率则是长期利率。,84,第四节 利息与利息率,三、决定和影响利率的因素,1,、社会平均利润率,2,、资金供求状况,3,、借贷期限,4,、借贷风险,5国际利率水平,85,第四节 利息与利息率,四、利息的计算,（一）单利计息,单利计息是指在计算利息额时，不论期限长短，仅按原本金和规定利率计算利息，所生利息不再加入本金重复计算利息的计息方法。计算公式为：,利息额,=,本金,利率,期限,I=P r n,S=P,（,1+r n),86,例：,1000,元,3,年期定期存款,I=P r n,=1000 10%3,=300,（,元）,S,=,P,（,1+r n,）,=1000 (1+10%3,）,=1300,（,元）,87,第四节 利息与利息率,（二）复利计息,复利计息是指在计算利息额时，要按一定期限，将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的计息方法，俗称利滚利。计算公式为：,本息和,=,本金,（,1+,利率）,期数,利息,=,本息和本金,88,S=P(1+r ),=1000,（,1+10%,）,=1331,（,元）,I=S-P,=1331 1000,=331,（,元）,3,例：,1000,元,3,年期定期存款,n,89,复习思考题,一、多项选择题,1,、决定和影响利率的因素包括（）。,A.,借贷成本,B.,借贷期限,C.,物价水平,D.,资金供求状况,2,、货币具有以下职能（）。,A.,流通手段,B.,支付手段,C.,贮藏手段,D.,价值尺度,90,复习思考题,3,、金融衍生工具包括（）。,A.,股票,B.,债券,C.,期货,D.,期权,4,、代用货币的优点是（）。,A.,印刷成本远低于铸币的铸造费用,B.,避免了自然磨损和人为的毁损,C.,容易保管、携带和运送,D.,易于分割,91,复习思考题,5,、信用工具具有以下特征（）。,A.,安全性,B.,风险性,C.,流动性,D.,收益性,92,复习思考题,二、判断并改错,1,、金融是现代经济的核心。,2,、货币充当交换媒介执行的价值尺度的职能。,3,、信用是以偿还为条件的价值运动。,4,、无限法偿主要是针对辅币而言。,5,、货币即通货。,93,复习思考题,三、计算题,1,、某人借款,5000,元，如果月利率为,9,，借款期限仅为,4,个月，按照单利计息，到期时借款人应支付的利息是多少？,2,、某人借款,4000,元，如果年利率为,10,，两年后到期，按复利计息，计算到期时借款人应支付的利息。,94,复习思考题,四、实践课堂,选择一家银行，调查其消费信贷开展情况。,95,本讲结束！谢谢观看！,96,