消费经济学第3讲-消费者储蓄决策.ppt

单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,消费经济学,主讲：许 春,1,消费者的储蓄决策,人民银行统计资料统计：从,1998,年到,2002,年的,5,年间，城乡居民储蓄存款余额增长率达到,62.7%,，平均每年递增,17.1%,，而同一时期,GDP,的年均增长为,7.7%,，相差,9.4,个百分点。,2,世界各国和地区的储蓄率,3,中国的家庭储蓄,4,第三讲：消费者的储蓄决策,储蓄的一般概念,储蓄的动机分析,预算约束、利率和储蓄,影响储蓄的其他因素,专题：论中国的高储蓄率形成原因,5,储蓄的一般概念,储蓄是指一个经济体为在未来创造收入而 留出部分产出的过程。,在现代经济理论中，储蓄是指居民为了创造未来收入而节制现在消费,将钱放入银行同时获取利息的过程。,储蓄和守财奴的区别：,由于消费者的收入不被用来完全消费，因此消费者实际可支配当前收入少于其收入，消费者预算约束线将向左下方平移。,消费者的消费行为将由于储蓄行为的发生而发生改变,储蓄有广义和狭义之分：,狭义的储蓄：居民在银行等金融机构的储蓄存款。,广义的储蓄：货币收入中未被消费的部分,6,储蓄的动机分类,生命周期动机,遗产动机,其他动机,:,谨慎动机,;,目标储蓄,;,理财动机,;,节俭动机,7,其他储蓄动机,谨慎动机：,无法用保险规避的风险因素，生命周期理论无法解释。随着保险制度的完善和人们保险意识的提高，谨慎动机的储蓄减少。,目标储蓄,：孩子教育、购屋首付,理财动机,：各家商业银行人民币与外汇理财业务，譬如结构性存款。银行与储户签订协议，达成最终收益率,2.1,，收益率高于普通存款，但是有一定的存款金额的数量要求，终止权在银行。,节俭动机,：中国传统,8,遗产动机,（,1,）遗产动机越大，人们工作期间储蓄越多；,（,2,）遗产动机越少，人们工作期间增加的储蓄越少。,9,生命周期假说的基本内容,莫迪利亚尼,消费者力图将生命期内的所有收入在生命期的各个阶段做合理分配，以期实现最优的消费效用。因此，消费并不单纯依赖现期收入，而取决于生命期的总资源。即个人生命期储蓄取决于生命期内的收入，以及与此相关的劳动年龄期与退休期。,按照效用最大化原则，储蓄积累的财产在退休前达到顶点，退休后只有负储蓄。,10,生命周期动机,11,生命周期储蓄,假设某人寿命为,N,年，工作期为,M,年,工作期间每年收入,Y,；,储蓄不赚取利息，价格水平不变，从而当前的储蓄可以等额的转变为未来的消费。,终身 收入：,YM,，,即其最大消费支出,假设其生命周期内每年消费金额,C,，则,CN=YM,，,C=YM/N,说明工作期间的每一年，收入的一部分被用于消费，比重为工作时期与生命周期的比例，工作时期在整个生命周期的比重越多，消费比例也就越高。,储蓄函数：,S=Y-C=Y,（,N-M)/M,（,N-M)/M,为储蓄率,12,举例,小王,20,岁参加工作，年收入,30000,元，假设保持不变，直至,65,岁退休，寿命为,80,岁。,那么,Y=30000,M=65-20=45,N=80-20=60(,小王在,20,岁之前有父母无偿供养）,终身收入,=YM=3000045,1350,，,000,元,年均消费：,C=M/N Y=45/60 30000,22500,元,年均储蓄：,S=(N-M)/N Y=7500,元,13,生命周期储蓄的关键思想,工作期间储蓄提供了退休期间的消费，人们在收入相对于终身平均收入较高时储蓄，而在收入低于终身平均收入时进行负储蓄。,问题：如果一个国家信贷市场尚未发展成熟的话，那么生命周期理论假说所构建的人们在年轻时借贷消费、中年时储蓄、退休时动用储蓄的理论就无法成立。年轻人或许根本就不能通过借贷支付教育、居住和其他昂贵的消费。因此即使是年轻人，他也可能会成为一个储蓄者。,14,一个观点,-,随着人口年龄结构的变化,中国的储蓄率还会出现先升后降的趋势。,联合国的数据显示,1950-1980,年代,中国人口的平均年龄较为稳定,而今年,人口平均年龄则从,1980,年的,22.1,岁上升到,32.6,岁。,随着人口年龄结构由青年转向中年,中国的储蓄率会随之升高。而根据储蓄生命周期模型,当人口年龄结构由中年再转向退休年龄的时候,储蓄率将会下降。正如亚洲几个经济发展较快的国家十年前所经历的一样,中国目前的高储蓄率属正常现象。高储蓄率是中国经济在资金应用低效率下仍能快速发展的主要原因。相比之下,印度同期平均年龄仅从,20.6,岁提高到,24.3,岁。这解释了为什么中国的储蓄率是印度,2,倍,中国投资占,GDP,的比重也是印度的,2,倍。印度的资本成本因此高于中国,其经济增长率多年来一直低于中国。但是,15,年后,1980-1990,年就业的人口将进入退休年龄,那时储蓄率将开始下降,人口结构将从经济增长的助力变为障碍,15,预算约束、利率和储蓄,储蓄决策定义：消费者把多少钱用于今天的消费，把多少钱用于储蓄以备未来消费之需。,居民的货币收入将在当前消费和未来消费之间进行分配。,两阶段的预算约束,收入效应和替代效应,利率变化对储蓄的影响,16,消费决策，一个例子：,将人的一生分为两个时期，第一个时期小王年轻且参加工作；第二个时期小王年老退休。,小王年轻时赚了,10,万元，它将这笔钱分为现期消费和储蓄。,假设利率为,10,，即小王年轻时每储蓄,1,元钱，年老时可以获得,1.1,元的消费。,17,小王的储蓄决策,18,利率提高时小王的储蓄决策,高利率增加储蓄,利率提升使得预算约束线外移,年轻时消费减少、储蓄增加,年老时消费增加较多,高利率减少储蓄,利率提升使得预算约束线外移,年轻时储蓄减少、消费增加,年老时消费增加较少,第二张图中利率的上升引起消费者储蓄减少感觉不可思议！？（在我国，利率下降的情况下，储蓄增加）,19,利率下调储蓄热情不减八成居民理财首选银行,本报讯（通讯员王福娣记者常昊）日前，市统计局城调队就利率下调后居民投资意向进行抽样调查。调查显示，年月日央行下调利率后，储蓄仍然是居民家庭理财的首选。,调查表明，居民家庭首选到银行存款。其中，居民家庭选择,年短期定期存款，居民家庭选择活期存款，居民家庭选择年以上定期存款。此外，国债、商业保险以信誉高、风险小、收益稳定得到越来越多居民青睐，并逐渐成为居民家庭长期投资方式之一。调查中居民选择购买国债，居民选择购买储蓄性保险。,20,收入效应和替代效应,回忆收入效应和替代效应,百事可乐与面包为例假设百事可乐价格下降,，那么大家无疑增加对百事可乐的消费，但是对面包的消费数量结果却不一定。,物品,收入效应,替代效应,总效应,百事可乐价格上升,收入减少，消费减少,相对涨价，消费减少,两种效应方向相同，总消费减少,面包,收入减少，消费减少,相对降价，消费增加,总消费不明确，依两种效应大小比较,21,收入效应与替代效应（正常品）,百事可乐,面包,X,的价格上升，,E1,变成,E2,x1,变为,x2,纯粹是在消费者实际收入不变的情况下，由于商品相对价格变动引起，即替代效应。,E2,变成,E3,，商品的相对价格不变，仅仅因为收入减少，导致,x2,变为,x1,22,劣等品,x,的收入与替代效应,23,吉芬产品,x,的收入替代效应,24,利率变化对储蓄的影响,利率变化产生的替代效应：,利率上升，储蓄可以使得年老时获得更多的收入，从而相对降低了退休时的生活成本，而,年轻时消费更少,。替代效应使得,储蓄增加,。,利率变化产生的收入效应：,利率上升时，预算约束线外移，消费者的总效用增加，其无差异曲线向右上方移动。相对而言消费者的收入上升，消费者将在这两个阶段,增加消费,，从收入效应而言在年轻时消费者将,减少储蓄,利率对储蓄的最终影响：,取决于这两种效应的相对大小,问题,:,利息税的征收是否会对储蓄行为产生影响？,25,26,27,28,29,30,31,32,33,影响储蓄的其他因素,社会保障制度,资本市场,税收政策,消费观念,34,社会保障制度对消费的影响,社会保障制度的含义及内容：,指国家在公民患病、年老、失业、遇到意外事故情况下，对公民受到的损失或生活处境的困难给予物质帮助，以保障其基本生活条件的一种制度。,包括：社会救济、社会福利、社会保险三个方面。,35,美国的社会保障体系,从,1997,年到,1999,年，美国居民的个人储蓄占个人收入的比例由历史上的,8,10,减少到,3.1,，而到了,1999,年第一季度，美国家庭经历了,20,世纪,30,年代之后的第一次负储蓄率。,2001,年,8,月美国个人储蓄率创历史最低，为负,0.4%,。美国的社会保障制度建立于,20,世纪30,年代。当时罗斯福总统,1935,年签署了国会通过的,社会保障法,，开始实行社会保障制度。在美国历史上第一次建立了联邦社会保障体系。该法由老年社会保险、盲人和残疾人补助、老人补助、未成年人补助和社会失业保险,5,大项目构成了补助劳动者生活的生活安全网络。美国的社会保障体制分为两个部分：一是上层项目，即旨在解决就业养老等问题的保障网络；二是底层项目，即对穷人的保险支持，由政府提供的购买房屋、幼儿补贴和培训等资助。目前大约,4300,万人在这一制度下收益。,2000,年政府通过社会保障制度为受益者支付了,4060,亿美元的退休金。,36,美国养老金制度的结构内容,一、社会保障计划,政府强制执行的社会保障计划（,Social Security Program,）面向全社会提供基本的退休生活保障，覆盖了全国,96%,的就业人口，是这个多层次体系中的基石。,二、政府及雇主出资的养老金计划,前者为公共部门养老金计划是指联邦、州和地方政府为其雇员提供的各种养老金计划，后者为雇主养老金计划则是指企业及一些非营利组织和机构为其雇员提供的养老金计划，通常也被称作私人养老金计划。,三、个人退休账户,个人退休账户制度是一种以个人出资、个人管理为特征，享有税收优惠，面向任何具有纳税收入者的退休储蓄制度。它由传统个人、退休账户、反向（鲁斯）个人退休帐户和小企业个人退休账户三种不同类型的个人退休储蓄账户构成。,37,现收现付制和基金积累制养老金,现收现付制：,在职的一代赡养已退休的上一代、在职的交费直接用于支付当期退休者的退休金。这种制度有利于低收入者，同时由于基金实行现收现付，不会出现基金积累受经济波动的影响而使退休金遭遇损失，但是由于人口老龄化问题，它给政府带来的财政压力将越来越大。,基金积累制：,基金积累制是国家强制实施的个人养老储蓄制度，通过建立个人账户，企业和个人缴费全部进入个人账户，退休待遇水平完全取决于账户基金的积累额，账户基金可以进行投资。这种模式可以较好地解决人口老龄化问题，并为经济建设提供大量资金。同时，从现收现付制到基金积累制，养老基金将产生巨额积累，面临着保值增值压力。38,部分型基金积累制,1997,年，,国务院关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的规定,进一步明确了基本养老保险制度的统一模式。这是一种混合模式，要求从传统的现收现付制，向部分个人积累制过渡。这种养老保险制度在实施过程中，采用了养老基金社会统筹和个人账户混帐管理，从一本帐中支出，剩余部分留作积累。,39,中国的社会保障制度,1978,1988,年，,78.1,亿增长到,6555,亿元，,7,倍多，平均每年增长,24,1989,1999,年，平均每年,15.9,从,1995,年开始全国社会保障费用总额一直呈下降趋势。,1991,年的“决定”改变养老保险完全由国家、企业包下来的办法，实行国家企业、个人三方共同负担，确立了基本养老保险、企业年金、个人储蓄养老保险为三大支柱。,1995,年，国务院下发,关于深化企业职工养老保险制度改革的通知,，正式确立了社会统筹和个人账户相结合的基本框架，,1997,年又进一步统一了具体的实施方案。,由于制度设计的欠缺，各地在财务上实行混账管理的办法，允许统筹基金、个人账户基金相互调剂使用，个人账户从此成为“空账”，以每年,1000,多亿元的规模增加，到,2005,年末将达到,8000,多亿元。,40,国务院关于开展新型农村社会养老保险试点的指导意见,国发,200932,号,根据党的十七大和十七届三中全会精神，国务院决定，从,2009,年起开展新型农村社会养老保险,(,以下简称新农保,),试点。现就试点工作提出以下指导意见：,一、基本原则,新农保工作要高举中国特色社会主义伟大旗帜，以邓小平理论和“三个代表”重要思想为指导，深入贯彻落实科学发展观，按照加快建立覆盖城乡居民的社会保障体系的要求，逐步解决农村居民老有所养问题。新农保试点的基本原则是“保基本、广覆盖、有弹性、可持续”。一是从农村实际出发，低水平起步，筹资标准和待遇标准要与经济发展及各方面承受能力相适应；二是个人,(,家庭,),、集体、政府合理分担责任，权利与义务相对应；三是政府主导和农民自愿相结合，引导农村居民普遍参保；四是中央确定基本原则和主要政策，地方制订具体办法，对参保居民实行属地管理。,41,二、任务目标,探索建立个人缴费、集体补助、政府补贴相结合的新农保制度，实行社会统筹与个人账户相结合，与家庭养老、土地保障、社会救助等其他社会保障政策措施相配套，保障农村居民老年基本生活。,2009,年试点覆盖面为全国,10%,的县,(,市、区、旗,),，以后逐步扩大试点，在全国普遍实施，,2020,年之前基本实现对农村适龄居民的全覆盖。,三、参保范围,年满,16,周岁,(,不含在校学生,),、未参加城镇职工基本养老保险的农村居民，可以在户籍地自愿参加新农保。,42,四、基金筹集,新农保基金由个人缴费、集体补助、政府补贴构成。,(,一,),个人缴费。参加新农保的农村居民应当按规定缴纳养老保险费。缴费标准目前设为每年,100,元、,200,元、,300,元、,400,元、,500,元,5,个档次，地方可以根据实际情况增设缴费档次。参保人自主选择档次缴费，多缴多得。国家依据农村居民人均纯收入增长等情况适时调整缴费档次。,(,二,),集体补助。有条件的村集体应当对参保人缴费给予补助，补助标准由村民委员会召开村民会议民主确定。鼓励其他经济组织、社会公益组织、个人为参保人缴费提供资助。,(,三,),政府补贴。政府对符合领取条件的参保人全额支付新农保基础养老金，其中中央财政对中西部地区按中央确定的基础养老金标准给予全额补助，对东部地区给予,50%,的补助。,地方政府应当对参保人缴费给予补贴，补贴标准不低于每人每年,30,元；对选择较高档次标准缴费的，可给予适当鼓励，具体标准和办法由省,(,区、市,),人民政府确定。对农村重度残疾人等缴费困难群体，地方政府为其代缴部分或全部最低标准的养老保险费。,43,五、建立个人账户,国家为每个新农保参保人建立终身记录的养老保险个人账户。个人缴费，集体补助及其他经济组织、社会公益组织、个人对参保人缴费的资助，地方政府对参保人的缴费补贴，全部记入个人账户。个人账户储存额目前每年参考中国人民银行公布的金融机构人民币一年期存款利率计息。,六、养老金待遇,养老金待遇由基础养老金和个人账户养老金组成，支付终身。,中央确定的基础养老金标准为每人每月,55,元。地方政府可以根据实际情况提高基础养老金标准，对于长期缴费的农村居民，可适当加发基础养老金，提高和加发部分的资金由地方政府支出。,个人账户养老金的月计发标准为个人账户全部储存额除以,139(,与现行城镇职工基本养老保险个人账户养老金计发系数相同,),。参保人死亡，个人账户中的资金余额，除政府补贴外，可以依法继承；政府补贴余额用于继续支付其他参保人的养老金。,44,七、养老金待遇领取条件,年满,60,周岁、未享受城镇职工基本养老保险待遇的农村有户籍的老年人，可以按月领取养老金。,新农保制度实施时，已年满,60,周岁、未享受城镇职工基本养老保险待遇的，不用缴费，可以按月领取基础养老金，但其符合参保条件的子女应当参保缴费；距领取年龄不足,15,年的，应按年缴费，也允许补缴，累计缴费不超过,15,年；距领取年龄超过,15,年的，应按年缴费，累计缴费不少于,15,年。,要引导中青年农民积极参保、长期缴费，长缴多得。具体办法由省,(,区、市,),人民政府规定。,45,社会保障制度对消费的影响,费而德斯坦首先进行了该方面的研究,其一,资产替代效应：,人们会由于从公共养老计划中获得养老收益会降低未来预防退休生活下降而在工作期间的资产积累的需要,导致减少储蓄,其二,退休效应：,社会保障会增加退休后的收入，因而可能诱使人们提前退休。提前退休意味着工作期的缩短和退休期的延长，这又反过来要求人们在工作期有一个较高的储蓄率。,不过，实证研究表明公共养老计划对个人储蓄具有“挤出效应”。,日本为低保障国家，储蓄率,20,30,北欧等国，瑞典储蓄率为,6.9%,中国当前为极低保障国家,储蓄率约为,50%,46,财经频道,国内财经,卫生部前高官炮轰医疗弊政 官员享八成医疗费用,中国卫生总费用只覆盖,20%,人口的卫生服务；,1998,年全国卫生服务调查显示，中国,87.4%,的农民完全是自费医疗，,37%,的患病农民应就诊而未就诊，,65%,的患病农民应住院而未住院；至,1989,年，中国农业合作医疗覆盖率下降到只有,4.8%,，直到,1995,年也只恢复到,15%,；,2000,年WHO,进行成员国卫生筹资和分配公平性的排序中，中国位列,191,个成员国的倒数第四,(188,位,),；,2003,年，卫生部第三次国家卫生服务调查，患病群众,48.9%,应就诊而未就诊，,29.6%,应住院而未住院，,44.8%,城镇人口和,79.1%,的农村人口无任何医疗保障，城镇职工参加基本医疗保险的约,1.3,亿人，享受公费医疗人数为,5000,万人；,2005,年，新型农村合作医疗试点,1.56,亿人；,中国政府投入的医疗费用中，,80%,是为了,850,万以党政干部为主的群体服务的,(,中科院调查报告,),；另据监察部、人事部披露，全国党政部门有,200,万名各级干部长期请病假，其中有,40,万名干部长期占据了干部病房、干部招待所、度假村，一年开支约为,500,亿元。,47,医改新方案 英国模式受青睐,-,中国医疗卫生体制改革比较青睐“英国模式”。英国基本医疗体系中，社区医生对每户人家健康状况了如指掌，加上由政府组织各种体检，随时把许多疾病消灭于萌芽当中。如此，尽管许多大型公立医院服务不能尽如人意，但真正去大医院看大病的人却减少许多。因此，从整个社会的角度看，“极大提高了效率”。,48,2009,年医药体制改革的总体目标是,:,建立覆盖城乡居民的基本医疗卫生制度，为群众提供安全、有效、方便、价廉的医疗卫生服务。到,2020,年，覆盖城乡居民的基本医疗卫生制度基本建立。普遍建立比较完善的公共卫生服务体系和医疗服务体系，比较健全的医疗保障体系，比较规范的药品供应保障体系，比较科学的医疗卫生机构管理体制和运行机制，形成多元办医格局，人人享有基本医疗卫生服务，基本适应人民群众多层次的医疗卫生需求，人民群众健康水平进一步提高。三、完善医药卫生四大体系，建立覆盖城乡居民的基本医疗卫生制度建立覆盖城乡居民的公共卫生服务体系、医疗服务体系、医疗保障体系、药品供应保障体系四位一体的基本医疗卫生制度，四大体系相辅相成，配套建设，协调发展。,49,一、加快推进基本医疗保障制度建设,内容：,提高城镇职工和居民基本医疗保险及新型农村合作医疗参保率。增加对城镇居民医保和新农合的补助标准，并适当提高个人缴费标准，提高报销比例和支付限额。,亮点：,1,、加大对尚未纳入医保人群的关注，如国家将增加投入重点解决国有关闭破产企业、困难企业等职工和退休人员，以及混合所有制、非公有制经济组织从业人员和灵活就业人员（包括农民工）的医保问题；,2,、大学生被纳入医保。,50,二、初步建立国家基本药物制度,内容：,建立科学合理的基本药物目录遴选调整管理机制和供应保障体系。将基本药物全部纳入医保药品报销目录。,亮点：,1,、基本药物的“定点生产”改为“实行公开招标采购”；,2,、“统一制定零售价”修改为“国家制定基本药物零售指导价格，在指导价格内，由省级人民政府根据招标情况确定本地区的统一采购价格”，即国家不再制定统一的基本药物零售价格；,3,、基本药物使用上，由“全部使用”改为“全部配备和使用”，尊重医生和患者的用药选择权,51,三、健全基层医疗卫生服务体系,内容：,重点加强县级医院（含中医院）、乡镇卫生院、边远地区村卫生室和困难地区城市社区卫生服务中心建设。,亮点：,1,、与过去医疗改革不同，新医改重点是将“医疗人才建设”纳入其中。通过试点推广“住院医师培养制度”，让乡村医生、基层医生进入大医院接受培训，然后走出医院下到基层；,2,、通过大力发展“县级医院”，建立“县医院为龙头，农村医务室为网底、乡镇卫生院为节点”的体系，通过在基层医院加强硬件投入、人才输入，切实缓解农村看病难。,52,四、促进基本公共卫生服务逐步均等化,内容：,制定并实施国家基本公共卫生服务项目，从,2009,年开始，逐步在全国建立统一的居民健康档案。增加公共卫生服务项目，提高经费标准。充分发挥中医药作用。,亮点：,1,、组织实施国家重大公共卫生专项，有效预防控制重大疾病；,2,、落实城乡公共卫生机构经费保障机制。专业公共卫生机构的人员经费、发展建设、公用经费和业务经费由政府预算全额安排，服务性收入上缴财政专户或纳入预算管理。,53,五、推进公立医院改革,内容：,2009,年开始试点，,2011,年逐步推开。改革公立医院管理体制和运行、监管机制，提高公立医疗机构服务水平。推进公立医院补偿机制改革。加快形成多元化办医格局。,亮点：,1,、逐步取消以药补医机制，探索公立医院门诊药房改制为零售药店等医药分开的有效途径；,2,、政事分开、管办分开；,3,、鼓励民营资本创办非营利医院。,54,资本市场对消费的影响,资本市场的概念：,资本市场提供一种资金从储蓄者手中转移到投资者手中的机制。债券和股票。,一般来说，当投资收益高于银行存款时，并且在一定时期风险不大时，就很少有人愿意到银行储蓄。,流动性约束的概念：,消费者在高收入预期下无法借款来维持或提高当前的消费需要，就存在流动性约束。,问题,:,消费在收入上升时将有大幅度的增加,?,55,美国的金融市场,美国金融市场发达，美国人的投资渠道非常畅通，而且绝大多数人从投资中获取的回报高于银行利息。美国人在谈起储蓄利息时说，“你要存钱，不对吧？能不能把你要存的钱交给我，让我来投资，所得收入肯定比银行利息收入高的多”。美国人很少存钱。有资料统计，银行存款利息一般为,1.5%-4.5,投资股票、债券、共同基金收益一般为,5%,到,2%,。到,2002,年美国,48.2%,的家庭持有股票。这几年美国经济持续增长，股市走牛，促进了人们的消费欲望；投资渠道多，获利丰厚，投资服务好而全，存进了人们的投资。,2001,年,8,月个人储蓄记录创历史最低，而在此之前，股市空前繁荣。美国人甚至把养老基金也投入股市，到了,90,年代后期，美国人认为不必在为退休金发愁，存钱已没必要。,56,资本市场对消费者储蓄的影响,例子：王先生今年,30,岁，他现在有,50000,元钱，并且知道,40,岁时将得到一笔遗产,50,万元。在不同资本市场中，分析他的储蓄行为,（,1,）,若存贷款利率相同，那么资本市场不会对储蓄产生影响。,若存贷利率一样，王先生无所谓是借款消费还是储蓄。,如果，他消费大于,5,万元，必须借债；如果消费小于,5,万元，就储蓄；消费等于,5,万元，不需要借款，也无储蓄,（,2,）,当存贷款利率相差很大时,，人们很少储蓄。,一个人的借款利率和存款利率不同时，其预算约束线有一个折点。,（,3,）,当存贷款利率相差减小时,，人们倾向于减少储蓄，增加消费。,57,存贷款利率相差很大,小王今年的消费,50 000,小王,10,年后的消费,500000+50000（1+r,s,),当预算约束有折点时，许多人既不借钱也不存钱，因为储蓄利息太低无法吸引他们存钱；贷款利息太高限制他们借钱提前消费。,H,58,资本市场改善后,小王今年的消费,50 000,小王,10,年后的消费,50000+50000（1+r,s,),资本市场的改善贷款利率的降低）对消费者既有收入效应也有替代效应。收入效应使得人们愿意增加消费。替代效应使得人们用现在的消费代替将来的消费,50000+50000/(1+,r,b,),59,税收对储蓄的影响,总储蓄（以国民储蓄替代）包括：居民储蓄和政府预算储蓄。,理论上讲：税收与政府预算储蓄呈正方向变化；与居民家庭储蓄呈反方向变化,。,60,直接税和间接税,直接税与间接税的分类方法是以税收负担能否转嫁为标准的。,所谓直接税，是指纳税义务人同时是税收的实际负担人，纳税人不能或不便于把税收负担转嫁给别人的税种。各种所得税、房产税、遗产税、社会保险税等,所谓间接税，是指纳税义务人不是税收的实际负担人，纳税义务人能够用提高价格或提高收费标准等方法把税收负担转嫁给别人的税种。纳税人与负税人不一致。关税、消费税、销售税、货物税、营业税、增值税等,61,我们国家税制结构,从“十五”以来，随着经济的发展和经济结构的变化，是直接税的比重上升，间接税的比重下降。数据说明，增值税、消费税、营业税、关税、劳务税等间接税，在,2000,年税收当中所占的比重是,67,5,，,2004,年下降到,62,1,，下降了,5,4,个百分点，而企业所得税和个人所得税等直接税，,2000,年占税收的,18,5,，,2004,年上升到,24,8,62,平均税率和边际税率,平均税率：缴纳税款与总收入的比率。,边际税率：因征收对象的变动而导致的税额变动额与征税对象变动额比率,比如：免征额为元，那么元以下的收入免税，边际税率就为。当一个人月收入达到元的时候时，相比起元增量为元，按照规定要交元的税，当然这是在没有住房公积金、养老保险等可以免税的情况下计算的。此时边际税率就是元,元。当所得额为时，增量变为元，税率为，就要缴纳元的税，边际税率变成。,63,中国国家税务总局认为中国的税负水平在国际上仍处于较低水平。,中国国家税务总局近日发布报告称，尽管近年来中国税收增长速度较快，宏观税负（税收收入与经济总量的比值）上升，但税负水平在国际上仍处于较低水平。,报告称，不含社保基金，年中国的宏观税负为，工业化国家平均为左右，发展中国家年平均为。含社会保障基金，年中国宏观税负为，工业化国家约到，发展中国家约到。,统计表明，“十五”期间，中国国内生产总值年均现价增长，而税收收入年均增长达。同期宏观税负由提高到。税收的高速增长和税负的上升在中国国内外引起了一些争议。,64,中国的税负情况美国财经双周刊,福布斯,报告,美国财经双周刊,福布斯,今日发布报告称，在全球,52,个国家和地区中，中国香港是仅次于阿拉伯联合酋长国，全球第二个税负最轻的地方；中国内地则是全球税负第二重的地方，居于法国之后，也是亚洲税负最重的地区。中国专家称，经济高速发展，“税务负担指数”高是必须经历的阶段。,据国家税务总局统计，,2000,年全国共征收个人所得税,660,亿元，其中工薪阶层缴纳的就有,283,亿元，占了,42.86%,，高居各个应税项目之首。,2001,年上半年，个人所得税共收入,464,亿元，工薪阶层所占比例依然最大。,目前内资企业所得税率为,33%,，很多外商投资企业和外国企业适用的所得税率为,15%,和,24%,。,65,单位：亿元,项目,1999,年,2000,年,2001,年,2002,年,2003,年,2004,年,一、税收收入合计,10315.0,12665.8,15165.5,16996.6,20466.1,25718.0,其中：国税,7002.9,8932.1,10194.3,11324.3,13688.2,17854.3,地税,3312.1,3733.7,4716.3,5308.7,6303.6,7863.7,1.,增值税收入,5032.1,6149.3,7090.8,8141.2,10096.3,12588.9,2.,消费税收入,854.6877.3,946.2,1072.5,1221.7,1550.5,3.,营业税,1696.5,1885.7,2084.7,2467.6,2868.9,3583.5,4.,企业所得税,1009.4,1444.6,2121.9,1972.6,2342.2,3141.7,5.,外商投资企业和外国企业所得税,217.8,326.1,512.6,616.0,705.4,932.5,6.,个人所得税,414.3,660.4,996.0,1211.1,1417.3,1737.1,7.,资源税,62.9,63.6,67.1,75.1,83.1,99.1,8.,固定资产投资方向调节税,130.5,46.1,15.6,8.0,4.8,3.4,9.,城市维护建设税,315.3,352.1,384.4,470.9,550.0,674.0,10.,房产税,183.5,209.6,228.6,282.4,323.9,366.3,11.,印花税,282.3,521.9,337.0,179.4,215.0,290.2,12.,城镇土地使用税,59.1,64.9,66.2,76.8,91.6,106.2,13.,土地增值税,6.8,8.4,10.3,20.5,37.3,75.1,14.,车船使用税,20.9,23.4,24.6,28.9,32.2,35.6,15.,车辆购置税,.,.,254.8,363.5,474.3,533.9,16.,屠宰税,28.6,31.8,24.7,9.9,2.3,17.,筵席税,.4,.4,.1,.,.,二、出口退税合计,-627.1,-810.0,-1071.5,-1259.4,-2039.0,-2195.9,1.,出口货物退增值税,-578.9,-735.4,-929.6,-738.2,-1419.0,-1439.8,2.,免抵调减增值税,-41.8,-67.0,-134.6,-514.5,-609.1,-745.0,3.,出口消费品退消费税,-6.4,-7.6,-7.3,-6.6,-10.9,-11.1,66,67,2008,年总体税收情况,2008年，国内增值税增长16.3%，增收2526.67亿元，占税收收入总增收额8597.65亿元的29.4%。企业所得税增长27.3%，增收2393.8亿元，占增收总额的27.8%。进口环节税收增长20.1%，增收1237.66亿元，占增收总额的14.4%。营业税增长15.9%，增收1044.16亿元，占增收总额的12.1%。上述四税增收为税收增收总额贡献84个百分点左右。,68,（,二）国内消费税收入保持平稳增长，但汽车消费税收入增速大幅回落,2008年国内消费税完成2567.80亿元，增收360.97亿元，同比增长16.4%，增速与2007年基本持平，扣除退税的国内消费税占税收总收入的比重是4.7。国内消费税收入全年基本保持平稳增长,但10月和11月增速有所回落，同比分别增长11.2%和10.9%，12月国内消费税收入有所回升,同比增长17%。,69,（,三）营业税收入增速大幅回落,2008年，营业税完成7626.33亿元，同比增长15.9%，比上年28.3%的增速回落了12.4个百分点，营业税占税收总收入的比重为14%。需要注意的是，营业税收入2008年以来基本呈现逐月回落态势，特别是下半年以来，营业税收入增速回落更为明显。12月营业税收入同比增长7.7%，增速较上年同期（14.5%）回落了6.8个百分点。,70,四）企业所得税收入总体保持较快增长，但下半年以来增速持续大幅回落,2008年企业所得税累计收入11173.05亿元，增收2393.80亿元，同比增长27.3%，比上年增速（37.9%）回落了10.6个百分点；企业所得税收入占税收总收入的比重为20.61%。,71,（五）个人所得税收入继续保持较快增长，但10月份以来增速有所回落,2008年个人所得税完成3722.19亿元，同比增长16.8%，增速比2007年增速（29.8%）回落了13个百分点。其中，工薪所得税收入2240.65亿元，同比增长28.1%，比上年增速（38.4）回落了10.3个百分点；储蓄利息所得税收入326.9亿元，同比下降37%，比上年同期增速（13%）回落了50个百分点，房屋转让所得税收入27.6亿元，同比增长26.7%，比上年同期增速（331.9%）大幅回落了305.2个百分点。个人所得税收入占税收总收入的比重为6.87%。,72,73,74,75,76,1,、税收与家庭储蓄,（,1,）个人所得税,S=,a+sY,d,(,家庭储蓄,S,取决于当前个人可支配收入,Yd,和家庭的边际储蓄倾向,s),Yd=Y(1-t),S=a+sY(1-t),在,Y,与,s,既定的情况下，,S,取决于,t,t,下降,Yd,上升，,S,则上升。,（,2,）利息税,收入效应：减少了消费者的未来收入，从而客观上必须减少现期消费、增加了储蓄,替代效应：降低了储蓄对消费者的吸引力，从而迫使消费者减少储蓄，扩大现期消费。,（,3,）间接税,改变消费倾向，居民是间接税的最终承受者，减少了个人消费，增加了储蓄,77,税收对劳动供给的效应,税收的收入效应：,政府征税，减少了劳动者的工资率，为了维持消费水平，消费者增加劳动投入。,E,到,E1,消费者减少了闲暇时间，劳动供给增加。收入效应取决于平均税率。,税收的替代效应：,政府征税，降低了闲暇相对于劳动的价格，从而引起纳税人用闲暇代替劳动。替代效应取决于边际税率,E,E1,E2,A,B,C,D,I,0,收入,闲暇,78,劳动供给效应与税种,人头税：按固定的数额征收，税款征收与收入增减无关，不改变劳动与闲暇的相对价格因此不具有减少工作的替代效应，反而刺激劳动投入增加,比例税：具有一定的替代效应,所得税：具有累进性质，边际税率大于平均税率替代效应最强。,间接税：具有累退性质，边际税率小于平均税率，替代效应较小。,间接税对纳税人的工作努力具有较强的激励作用。,79,劳动供给效应与工资水平,工资水平比较低时，替代效应可能大于收入效应,非常低的工资水平挫伤劳动积极性，宁愿选择社会保障，而不愿意工作,工资水平比较高时，收入效应可能大于替代效应。,80,劳动供给效应与收入需求弹性,但政府的课税竟是产生激励效应还是产生阻碍效应，取决于纳税人对某项活动的需求弹性。弹性很少，则政府课税会激励人们更加努力地工作，赚取更多的收入，以保证其所得不因课税而有所减少；如果纳税人对税后所得的需求弹性大，则政府课税会妨碍人们去努力工作，因为与其努力工作，赚取收入付税还不如少赚收入不付税。,81,税收的储蓄效应,1,、不同收入的人群,税收对低收入人群储蓄影响不大，而对收入高的人群影响较大,2,、纳税人从事活动的经济性质,工薪收入者、私营企业主、公司,82,2,、税收与企业储蓄,企业储蓄是指企业将在征收所得税和进行分配之后的净利润，存入金融机构的行为。其目的一是为了获取利息收益，二是将一部分闲置资金，保存下来作为扩大再生产之用。对企业利息征收所得税，其直接影响是减少企业的税后留利，对企业的扩大再生产产生不利影响，其结果是降低企业储蓄愿望。,83,3,税收与政府储蓄,政府储蓄是指政府将财政收入中经常性收入大于经常性支出的部分存入金融机关的行为。税收对政府储蓄的主要影响，体现在税收收入规模对预算收入的影响方面。从原理上讲，所有提高税收总量的行为，都对政府储蓄产生有利的影响。但提高税收水平也不是随意的，它受经济发展水平的制约，一国税负总水平的改变，必须以不损害经济均衡发展为前提，所以，最有效的途径不是提高税率，而是完善税制，并不断提高税收征收管理水平。总之，税收对政府储蓄有积极影响，但这种影响必须建立在强化税收管理方面。,84,几个理解难点,一、有关边际税,（,1,）收入效应取决于所得税平均税率，替代效应取决于边际税率,（,2,）高收入者储蓄倾向较高，对高收入者征税将降低储蓄率,（