2025年中国第三方支付行业研究报告.pdf

部门：金融与商贸科技组2026 iResearch Inc.2025年中国第三方支付行业研究报告2目 录CONTENTS01中国第三方支付行业发展概览Background02中国第三方支付行业细分市场表现Performance of Segmented Markets04卓越者评选&典型厂商案例Outstanding Enterprises&Case Study05中国第三方支付行业专家之声Industrial Experts Insights03中国第三方支付行业未来趋势Industrial Trends Analysis32026.1 iResearch Inc.研究范畴界定按照服务对象的不同，第三方综合支付业务可以分为第三方个人支付与第三方企业支付，个人支付专注于为个人用户提供便捷的支付体验，企业支付专注于为企业提供支付解决方案。个人支付与企业支付机构共同组建成支付网络、形成支付交易闭环，在该闭环中，个人支付机构凭借数字钱包良好的支付功能与多样化的衍生服务提升用户黏性，而企业支付凭借为企业提供支付解决方案使得企业端受理第三方个人支付成为可能，二者在个人端、企业受理端双向发力，共同推动第三方综合支付规模的增长。近年来，C端个人支付流量逐渐见顶，市场竞争栺局趋于稳定，因此我们将重点关注企业支付领域，进一步聚焦其发展动态与业务潜力。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。个人支付与企业支付双向发力、协同发展，重点关注企业支付市场第三方企业支付企业支付细分市场线下收单产业支付跨境支付中国第三方综合支付组成部分服 务内 容支付功能：支付账户、支付二维码、APP内便民支付等金融服务：链接理财贷款、信用生活衍生功能：打车、外卖、到店等服 务内 容支付渠道：网银支付、快捷支付、数字钱包受理方式：线上收银台、扫码枪、POS、收款二维码等支付解决方案：基于业务理解提供定制化支付解决方案数字化转型服务：营销、客户关系管理等第三方个人支付个人支付细分市场个人移动支付个人网络支付4中国第三方支付市场发展概览Background0152026.1 iResearch Inc.中国第三方支付行业发展历程中国第三方支付行业进入规范成熟阶段2000年以来，伴随支付方式电子化转型、互联网普及和电子商务兴起，第三方支付行业开始形成。2010年至2019年，中国形成更便捷、高效的支付市场，行业蓬勃发展，推出多样化支付服务。这一时期我国第三方支付市场国际地位从落后到领先，交易规模迅速增长，同时监管政策逐步完善，行业走向规范化。2019 年至今为规范与创新并重的成熟期，监管趋严，支付市场稳定发展，增速放缓；机构通过探索跨境支付、“支付+”服务模式等寻求创新发展。来源：艾瑞研究院自主研究及绘制中国第三方支付行业发展阶段形成起步阶段（2002-2009）中国现代化支付系统完成初步建设，第三方支付机构进入萌芽期 2002年3月，中国银联支付清算系统建立；2002年10月，中国现代化支付系统CNAPS成功投产试运行；2003年，支付宝在线交易服务首次推出。高速发展阶段（2010-2018）中国第三方支付行业蓬勃发展2010年，随着非金融支付机构管理办法出台，第三方支付正式被纳入监管；2011年，央行发放首批支付业务许可证，支付宝、财付通等27家机构获得牌照，合法化经营；2013年至2015年，以支付宝、微信支付为代表的移动支付相继推出，并出现爆发式增长。成熟规范阶段（2019-至今）国家对行业的监管拟续趋严，各项管理条例逐步推出p 2019年至今，中国人民银行陆续施行非银行支付机构客户备付金存管办法（2019）、非银行支付机构监督管理条例（2024）、非银行支付机构监督管理条例实施细则（2024）等相关规定，持续完善针对第三方支付行业的监管。p 行业开始探索“支付+”多元价值深耕模式。62026.1 iResearch Inc.第三方支付平台监管趋严条例实施后，行业合规常态化，整合与出清加速非银行支付机构监督管理条例与非银行支付机构监督管理条例实施细则相继在2024年正式施行，为第三方支付行业带来了深刻的变革。条例实施后，支付行业呈现明显的合规常态化与整合出清加速趋势，从2024年全年及2025年上半年的机构罚单情况对比来看，后者不管在罚单数量还是在罚没金额上都直逼前者，足见2025年监管力度之大。整体来看，条例不仅是对支付行业的规范，更是对未来支付生态的重塑，头部机构通过增资和技术升级巩固优势地位，中小机构则面临生存压力，部分选择主动退出或被强制注销牌照。来源：中国人民银行，移动支付网，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。业务类型重新划分：条例将支付业务重新划分为“储值账户运营”和“支付交易处理”两类；资质要求提升：设立非银行支付机构的注册资本最低限额为人民币1亿元，且主要股东和实际控制人需具备良好财务状况和诚信记录；用户保障机制完善：强化了用户权益保障，包括信息安全保护机制、投诉处理机制等。推动互联互通：鼓励支付机构之间的互联互通，以提高支付服务的便利性和效率；提高准入门槛这导致支付牌照的稀缺性增加，从而提升了牌照的市场价值。505257555010353.925935.7641379.417407.215097.820212022202320242025H1罚单数量（个）罚单金额（万元）2021-2025H1支付机构罚单数量与金额72026.1 iResearch Inc.支付行业加速AI布局行业积极拥抱AI发展趋势，对内降本增效，对外赋能客户2025年，中国第三方支付行业积极拥抱AI技术发展趋势，行业主体从内部运营效能优化与对外服务价值升级两大维度同步发力，通过技术与支付场景的深度融合，推动行业整体竞争力与创新能级持续提升。对内，AI通过智能风控、流程自动化、数据决策支持等手段降低企业运营成本、提升效率与风险防控能力；对外，AI通过个性化服务、智能客服、跨境支付优化等多维度赋能用户和企业客户，提升支付体验和生态价值。来源：专家访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。对内：降本增效、强化风控与运营能力对外：提升客户体验、增强服务能力第三方支付行业AI应用场景通过AI/机器学习实时分析海量交易数据，识别异常行为和欺诈模式，低欺诈损失和误报率。智能风控与欺诈检测自动处理对账、结算、账务核对等重复性任务，减少人为操作错误，提高结算效率并释放人力资源。流程自动化利用AI分析用户行为、交易趋势及业务指标，辅助管理层制定更精准的策略，实现降本增效和运营优化。运营优化内部知识库结合AI技术，为团队提供快速问题解决方案、自动化工单分类和回复建议，提高响应效率。内部助手基于用户支付行为和画像提供个性化支付推荐、消费场景定制化推送、营销策略，提高用户粘性和转化率。智能营销利用大模型/AI技术提供724小时自动客服，快速响应用户查询、账单问题、支付纠纷等，提高服务体验和用户满意度。智能客服AI动态选择最佳跨境支付路径、货币兑换策略与清算通道，帮助出海企业在国际交易中降低成本、提高效率。跨境支付智能路由实时监测异常交易并触发安全预警，强化用户的支付安全感知；融合行为生物识别等 AI 技术优化支付验证流程。支付安全体验升级82026.1 iResearch Inc第三方综合支付交易规模平稳增长个人支付渗透率见顶，企业支付展现出更强的增长韧性2024年中国第三方综合支付交易规模达到560.2万亿元，其中个人支付交易规模为356.6万亿元，企业支付交易规模为203.7万亿元。预计到2025年末，个人支付交易规模增长2.9%，企业支付交易规模增长3.2%，第三方综合支付交易规模增长3.0%。总体来看，虽然个人支付在第三方综合支付市场中仍占据主导地位，但其渗透率已接近天花板，增速相对放缓。相比之下，得益于企业数字化转型的深入推进，跨境电商支付场景的继续拓展，企业支付展现出更强的增长韧性。未来，随着企业数字化进程的持续深化，支付服务与业务场景的融合将更加紧密，企业支付有望继续保持高于个人支付的增长态势，在第三方综合支付市场中的份额占比也将稳步提升。281.1307.4345.4356.6367.0377.3387.7397.9167.9183.2199.3203.7210.1217.2225.3234.3449.0490.7544.7560.2577.1594.6612.9632.220.3%9.3%11.0%2.9%3.0%3.0%3.1%3.1%20212022202320242025e2026e2027e2028e个人支付（万亿元）企业支付（万亿元）第三方综合支付交易规模同比增速2021-2028年中国第三方综合支付交易规模及结构备注：第三方综合支付交易规模包括互联网支付、移动支付、银行卡收单等支付交易规模；第三方跨境支付交易规模亦统计入第三方综合支付交易规模中；个人支付中由钱包侧支付机构同步提供直连收单服务的交易规模不再重复计算。第三方综合支付可以按照服务对象划分为个人支付和企业支付，个人支付机构凭借数字钱包良好的支付功能、多样化的衍生服务，提升用户黏性；而企业支付凭借为企业提供支付解决方案，使得企业端受理第三方个人支付成为可能，二者在个人端、企业受理端双向发力，共同推动第三方综合支付规模的增长。来源：综合专家访谈及公开资料，艾瑞研究院自主研究及绘制。92026.1 iResearch Inc.中国第三方支付产业图谱注释：1.企业图标大小及放置顺序不代表企业排名；2.图谱为示意图，对各赛道代表性企业进行列举；3.大多数支付企业会同时涉足不同版块，图谱可能只显示企业的部分布局。来源：艾瑞研究院自主研究绘制。中国第三方支付产业图谱示意图监管机构个人支付企业支付线下收单机构线上产业支付机构跨境支付相关主要侧重个人用户账户侧支付服务；支付宝、微信等支付机构同时为直连商户提供线下收单服务与线上产业支付服务各类线下实体商户的收单服务与经营数字化等全链条服务主要侧重线上大B类型客户支付解决方案、账户体系搭建等一系列服务，并延伸产业数字化服务To B 跨境支付/跨境结算服务机构主要侧重跨境出口贸易场景中，跨境商户收款及经营数字化等全链条服务钱包侧支付机构To C 端跨境支付机构主要侧重个人用户海外线上、线下账户侧支付服务 中国第三方支付行业 细分市场表现Performance of Segmented Markets02112026.1 iResearch Inc.个人移动支付市场规模及交易笔数中国个人移动支付市场规模下调，交易笔数增速放缓2024 年中国个人移动支付市场规模为205.2万亿元，预计2025年同比下降3.7%至197.5万亿元。艾瑞分析认为个人移动支付在日常消费场景的渗透率已经接近饱和，新增用户与场景的拓展空间基本见顶，叠加居民消费意愿偏弱，导致规模回落。交易笔数端，2024 个人移动支付交易笔数达 13763.1 亿笔，2025年笔数微增至 13907.8 亿笔，但增速仅 1.1%，核心原因是线下小微、生活服务等高频场景已充分渗透，新增场景的交易频次缺乏增量空间。来源：专家访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。151.6185.2180.7207.8205.2197.514.8%22.2%-2.4%15.0%-1.3%-3.7%202020212022202320242025e移动支付市场规模（万亿元）增速（%）2020-2025年中国个人移动支付市场规模8669.8 10640.1 10864.9 12855.1 13763.1 13907.8 6.6%22.7%2.1%18.3%7.1%11%202020212022202320242025e移动支付市场交易笔数（亿笔）增速（%）2020-2025年中国个人移动支付交易笔数个人支付市场企业支付市场122026.1 iResearch Inc.个人移动商业支付市场规模及交易笔数线上线下商业支付规模同频、稳步增长随着国民经济的提升与商业支付产业的逐步完善，2020至2025年间，中国个人移动商业支付市场规模整体呈现上涨趋势，由2020年的53.0万亿提升至2025年的67.0万亿，近五年复合增长率为4.8%。从市场结构层面，2020-2025年间中国个人移动商业支付线上线下的贡献率始终处于50%左右，近两年线上规模占比逐步增长，线下规模占比则逐步下降，呈现交易线上化趋势。从交易规模的变化趋势来看，近年线上、线下场景在支付交易规模的变化趋势基本保持一致。来源：专家访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。53.061.061.063.566.067.011.1%15.3%-0.1%4.1%3.9%1.6%202020212022202320242025e商业支付市场规模（万亿元）增速（%）2020-2025年中国个人移动商业支付市场规模个人支付市场企业支付市场27.9 31.0 30.9 32.2 33.5 34.1 25.1 30.0 30.1 31.3 32.5 32.9 202020212022202320242025e线下规模（万亿元）线上规模（万亿元）2020-2025年中国个人移动商业支付市场结构132026.1 iResearch Inc.个人移动转账支付转账支付市场规模增长乏力，个人收款码占比有所提升中国个人移动转账支付通过持续的市场教育和积极的用户引导，第三方支付平台成功培养了用户使用电子支付的习惯，尤其是在电子转账行为方面。2020-2025年间，个人移动转账支付一直承担个人移动支付市场中的主体，而2024年至2025年间个人移动支付市场已趋饱和，叠加经济下行期个人社交及消费行为的理性回归，造成转账支付市场规模负增长。转账支付市场规模主要包括转账红包和个人收款码两部分，分别主要对应社交转账和扫码转账行为。特别的是，由于转账支付时不需要支付额外的支付服务手续费，包括小商贩在内的很多小微企业会以个人收款码作为其接收营业收入的主要形式，以减少成本支出。2020-2024年间，个人收款码对中国个人移动转账支付市场规模的贡献率始终保持在15%左右，预计2025年占比提升至17.6%。来源：专家访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。2020-2025年中国个人移动转账支付交易结构98.7124.2119.7144.4139.2130.516.9%25.9%-3.6%20.6%-3.5%-6.3%202020212022202320242025e转账支付市场规模（万亿元）增速（%）2020-2025年中国个人移动转账支付市场规模个人支付市场企业支付市场82.3 104.8 102.0 124.0 117.3 107.5 16.4 19.4 17.7 20.3 22.0 23.0 202020212022202320242025e个人收款码规模（万亿元）转账红包规模（万亿元）142026.1 iResearch Inc.中国个人移动商业支付市场竞争栺局基于生态体系建设的支付平台成为我国个人移动商业支付市场的中坚力量注释：中国移动个人商业支付市场是指包括第三方个人支付公司与云闪付在内的支付机构及平台2024年中国个人移动商业支付市场竞争格局盘点中国个人移动商业支付市场第一梯队第一梯队：位于第一梯队的两家支付机构均是拥有自身生态体系、联通外部多平台应用场景的支付行业领先布局者，通过生态内场景的联通与支付体系的先发布局，优先确立了国内移动个人商业支付行业的领先地位。中国个人移动商业支付市场第二梯队第二梯队：位于第二梯队的支付机构是立足于自身原有生态领域及应用场景的基础之上、由企业自主建设的支付平台，随着其在自有商业支付场景渗透率的提升与支付机构间互联互通能力的增强，近年第二梯队的支付机构呈现快速增长态势。中国个人移动商业支付市场其他参与者“生态支拟”+“先发优势”“基于生态体系的自建支付平台”其他参与者：除以上第一、二梯队的支付机构外，其他没有形成规模性体量的个人第三方支付机构公司。未形成规模性体量的其他支付机构”个人支付市场企业支付市场152026.1 iResearch Inc.NFC支付提高个人支付便利性NFC支付让支付过程更简单、高效、安全NFC支付的核心优势，是让支付过程变得更简单高效。在公交、地铁、便利店这些常用场景，不用掏手机、找 App或调二维码，轻轻一碰就能付钱，对老年群体尤为友好。从安全角度看，NFC依靠手机内置的安全芯片和Token 技术，比纯软件支付更可靠，同时因通信距离极短，避免了扫码可能遇到的远程盗刷风险。如今，支付宝“碰一下”和Apple Pay等NFC支付功能，正与公交卡、门禁、车钥匙等场景结合，让NFC支付走进大众日常生活。尽管前景看好NFC支付的普及仍面临硬件门槛与用户习惯迁移的阻碍，商户需要升级终端，用户也需要支持NFC的手机，这对小商户和下沉市场仍有成本压力。未来，NFC支付的发展将围绕两个方向展开：一是与现有扫码生态融合，降低使用门槛，实现NFC和二维码共存互补；二是超越支付，向“数字身份”延伸，与智能家居、手环、汽车钥匙等设备打通，构建“一碰即连”的物联网体验。随着终端标准的推进，NFC有望从一种支付方式，进化成连接现实与数字世界的关键纽带。来源：专家访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。个人支付市场企业支付市场对比维度NFC支付扫码支付核心操作设备“碰一碰”支付终端打开App、调出/扫描二维码支付速度极快，通常在1-3秒内完成相对较慢，需5-30秒完成多步操作网络依赖付款方设备可离线支付，对网络无要求付款方通常需要稳定的网络连接硬件门槛需收款方配备专用终端，付款方手机支持NFC功能门槛极低，商家仅需一张打印的二维码安全性更高。通信距离短，采用硬件加密，难以被隔空窃取依赖软件环境和用户警惕性，存在二维码被替换、钓鱼的风险普及度正在快速提升，在小微商户中覆盖率仍不及二维码绝对主流，已渗透至社会各个角落，用户习惯根深蒂固公共交通快速零售大额/品牌支付NFC支付与扫码支付对比自动售货机NFC最大的魅力在于“无感”支付体验。在交通场景中，即使手机处于熄屏或网络不佳的状态，也能正常刷卡通行，大大提升了通行效率，避免了排队扫码的拥堵。安全性建立在硬件层面。交易数据由手机内置的安全芯片（SE）处理，每次 交 易 还 会 生 成 一 次 性 的 令 牌（Token），使得支付信息极难被复制或篡改。NFC支付优势极致便捷与高效金融级安全保障162026.1 iResearch Inc.中国第三方企业支付交易规模及结构线下收单市场由于渗透率已接近饱和，叠加消费端需求疲软，预计市场规模将延续下行趋势；线上产业支付则凭借产业数字化需求的持续释放，继续保持稳定增长；跨境支付依然表现强劲，成为企业支付市场重要的增长点。89.697.7113.9120.3126.2133.0140.8149.876.683.482.780.380.380.279.979.51.72.22.73.23.64.14.54.9167.9183.2199.3203.7210.1217.2225.3234.314.6%20.0%9.1%8.8%2.2%3.2%3.4%3.7%20212022202320242025e2026e2027e2028e产业支付线下收单跨境支付企业支付增速来源：综合专家访谈及公开资料，艾瑞研究院自主研究及绘制。2021-2028年中国第三方企业支付交易规模结构及细分市场发展特点p CAGR 2025-2028：5.9%p 主要商户形态：有线上交易需求的大型企业p 竞争要素：行业理解、快速响应能力p CAGR 2025-2028：-0.3%p 主要商户形态：线下大中小微商户p 竞争要素：多元盈利来源覆盖商户下沉成本p CAGR 2025-2028：10.8%p 主要商户形态：外贸小微商户企业p 竞争要素：合规、风控能力，新兴市场开拓能力产业支付线下收单跨境支付个人支付市场企业支付市场172026.1 iResearch Inc.企业支付价值深耕逻辑在第三方支付行业盈利承压的当下，基础支付通道的同质化竞争与低利润率，已难以满足企业的持续盈利需求。叠加监管收紧、合规成本上升的行业环境，单纯依赖通道手续费的盈利模式愈发难以为继，挖掘更深层次的服务价值成为行业共识。艾瑞分析认为，第三方支付行业的价值深耕逻辑呈现为三层递进路径：从基础支付通道服务，到叠加降本增效工具，最终升级至打造行业一体化解决方案。其中，“支付+降本增效工具”是当前主流增值服务模式，参与主体广泛，核心价值在于帮助企业降低财务与运营成本，提升交易效率；而“支付+一体化解决方案”则由实力雄厚、具备行业深耕能力的头部机构主导，核心是嵌入企业业务全流程，结合行业特点提供全方位的解决方案。来源：专家访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。第三方支付机构服务价值深耕逻辑支付+一体化解决方案支付+降本增效工具基础通道服务支付机构需要挖掘从降本增效工具到一体化解决方案的深层服务价值服务特点服务类型服务价值低高 同质化竞争：同质化程度高，竞争聚焦于通道稳定性、交易成功率和基础费率，客户黏性低。收入单薄单一：收入结构单一、仅依赖交易手续费，受银行转接费、清算组织服务费等基础成本制约严重。生态级服务：贯通产业链上下游，连接金融机构、SaaS服务商、物流等多方参与者。咨询式交付：深度理解行业Know-How，提供定制化、集成化解决方案。多重变现：整合支付手续费、技术服务费、金融科技服务费、数据服务费、供应链收益分成等多种收入。工具属性：以基础支付通道为载体，叠加工具类服务，解决企业运营中的效率痛点。服务差异化：服务具备一定差异化，核心价值是帮助企业降低财务、运营成本，提升交易成功率。费率提升：盈利模式为“基础费率+增值工具费”，利润率较基础层有所提升，客户粘性显著增强。服务层级POS收单扫码收单网关支付快捷支付跨境收款支付+SaaS收银支付+电子发票支付+财税管理支付+会员营销支付+数据看板支付+供应链金融支付+数字化中台支付+商业综合体支付+跨境生态数字人民币智能合约生态个人支付市场企业支付市场182026.1 iResearch Inc.线下收单市场规模及结构线下收单规模增长承压，刷卡收单仍是主流，二维码收单持续增长线下收单市场的增速自2021年起逐渐放缓，2024年同比下降2.9%，市场规模为80.3万亿元，预计2025年短暂恢复正向增长之后未来几年内将持续平稳下降。艾瑞分析认为目前中国线下收单市场渗透率已趋近饱和，叠加二三线城市地推成本过高，导致新增市场增长空间有限，行业进入存量竞争阶段。头部支付机构的策略重心已从“规模扩张”转向“存量挖潜”，更侧重现有市场份额的巩固与运营效率的优化。按照用户侧付款方式，线下收单可分为刷卡与扫码两种不同业务类型。2021-2024年间，线下二维码收单比例持续提高，预计2025年提升至45%。从规模占比上，对于线下大额交易场景，刷卡依然是主流支付方式，所以刷卡收单仍为线下收单市场占比最大部分。与此同时，二维码收款占比提升的核心驱动之一是个人收款码对商户场景的渗透，相较于传统POS刷卡，二维码支付具备低成本、易推广的特性，尤其契合小微商户与低频消费场景需求，无需购置高成本设备、仅靠扫码即可完成交易，大幅降低了商户的硬件投入与运营成本，这也成为其快速渗透的关键推力。线下收单产业支付跨境支付76.683.482.780.380.380.279.979.511.9%8.9%-0.9%-2.9%0.1%-0.1%-0.3%-0.5%20212022202320242025e2026e2027e2028e线下收单市场规模（万亿元）增速（%）65.6%65.7%62.1%58.1%55.0%34.4%34.3%37.9%41.9%45.0%20212022202320242025ePOS刷卡规模占比二维码收单规模占比2021-2025年中国线下收单市场规模占比2021-2028年中国线下收单市场规模及增速来源：专家访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。个人支付市场企业支付市场192026.1 iResearch Inc.价值深耕方向-财税金融服务由基础支付向财税数字化服务延伸，进而便利普惠金融服务对于收单机构而言，从支付切入帮助小微商户进行精细化财税管理，既能解决小微商户的实际需求，又符合以数治税的时代背景，还能进一步延伸银税贷为代表的普惠金融产品，为自身增加收入来源的同时亦缓解了小微融资难的问题。由基础支付向财税数字化服务延伸：以支付为切点，贯通财税精细化管理流程，在合规尺度内链接税务信息，辅助银税贷产品渗透，解决小微融资风控效果与成本难兼顾问题。线下收单产业支付跨境支付个人支付市场企业支付市场支付-财税-金融价值转化路径基础支付服务1银税贷精准导流 信用体系赋能存量用户触达与转化交易数据留存普惠金融增值服务作为小微商户经营的必备环节实现客户触达，支付流水是验证商户经营真实性、持续性的核心数据。财税数字化服务2通过数字化工具降低财税处理门槛，解决小微商户“缺专业会计、手工记账繁琐、报税易出错”的痛点。普惠金融服务3为商业银行等金融机构提供合作支持，提升小微企业尤其是“小店”群体的普惠金融服务覆盖度。现金归集统一收银系统流动性管理 内部分账体系 资金计划商户记账管理电子回单服务发票验真全税种管理 开票一体化服务代账服务套账建立税金确认申报管理税金支付 电子税局合规数据整合联动金融机构202026.1 iResearch Inc.实践应用价值深耕方向-会员管理服务在线下商户的日常经营活动中会经常面临优惠券、代金卡的兑换以及会员体系下的积分兑换活动，缺乏统一的用户权益体系与数字化管理平台将提升兑换活动的执行难度，对于后期财务对账与核销流程也是不小的挑战。作为线下商户支付流程的重要环节，如何帮助商户优化权益兑换流程、健全用户会员体系，提升顾客的消费体验与客户粘性将成为“支付+”服务关注的重要领域。对于提供线下支付硬件的厂商来说，内设特定会员体系小程序的智能POS机将成为用户权益体系建设的前端设备，通过与实体卡或手机NFC功能的配合，实现实体消费卡制作、核销兑换以及查账对账为一体的一站式会员体系管理，在优化流程、保存数据的同时，还能通过后台匹配的管理软件实时了解卡券的核销情况，为商户的营销宣传、广告推广、会员福利发放等活动提供提及的数据反馈，降低人工核券的工作负担，全面优化私域流量群体的运营管理模式。“支付+会员管理”服务逻辑基于智能POS机的前端支付设备会员卡制作积分核销权益兑换优惠券发放查账对账表现分析核销入表信息留存会员管理小程序与智能对账系统设备支拟硬件设备支拟 软件系统支拟前端触客后台分析会员权益顾客粘性优惠福利用户权益体系建设信息合规分享业务能力迁移支付硬件设备作为前端触客支持，与后台管理程序结合完善会员体系会员管理体系来源：专家访谈公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制个人支付市场企业支付市场线下收单产业支付跨境支付212026.1 iResearch Inc.产业支付市场规模及增速数字化进程驱动市场扩容，线上产业支付规模稳步攀升2025年中国第三方产业支付市场规模预计达到126.2万亿元，艾瑞分析认为近三年内规模将保持稳定增长态势。因交易规模已发展到较高体量，行业增速相对稳定，2025-2028年的年化复合增长率约5.9%。随着企业数字化进程的演进，产业支付作为商业交易的核心基础设施将持续增长。就现阶段而言，产业支付赛道内玩家的业务重心主要聚焦于通过支付交易深化多元交易服务能力、提升业务价值；从更加深远的价值趋势来看赛道内玩家应聚焦于构建垂直行业解决方案能力，突破标准化支付接口，深度融入特定产业链的现金流、信息流与物流协同需求。注释：此报告中所指第三方产业支付聚焦于线上支付交易服务，为线下的大中小微商户提供的企业支付服务体现在线下收单交易规模中。来源：专家访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。线下收单产业支付跨境支付89.697.7113.9120.3126.2133.0140.8149.827.4%9.0%16.6%5.6%4.9%5.4%5.9%6.4%20212022202320242025e2026e2027e2028e产业支付市场规模（万亿元）增速（%）2021-2028年中国第三方产业支付市场规模个人支付市场企业支付市场22以产业形态、业务场景为中心的定制化服务云计算大数据前沿科技的应用支付“账户+”服务贯穿企业内部资金流与信息流担保交易账户平台商户账户经销商账户供应商账户基础支付服务批量代付实时代收 实时代付佣金代付一体化产业解决方案营销获客产品供应链金融产品财税管理产品合规认证产品2026.1 iResearch Inc.来源：综合企业访谈、市场公开信息，艾瑞研究院自主研究及整理。自有资金账户优惠券账户手续费账户用户账户委托支付批量代收人工智能物联网产业支付服务内涵多元化支付产品、定制化解决方案，服务产业数字化转型线下收单产业支付跨境支付个人支付市场企业支付市场产业支付服务机构深入产业场景，为中大型企业、集团构建提供完备的数字支付解决方案，建立数字支付与账户体系，在基础支付服务的基础上为企业提供一体化产业解决方案服务，充分解决“二清”等问题的同时，使企业资金流与信息流更加透明化，大大提升企业内部与供应链上下游资金周转效率，有效激活产业供应链整体交易的活跃程度。第三方支付已然成为产业数字化的有效入口与重要枢纽。基于云计算、大数据、人工智能、物联网等技术积累，以支付为切点的金融科技 创新爆发着强大的生命力。通过海量支付数据的沉淀与积累，沟通产业资金流与信息流、重塑产业链价值，支付服务商向产业数字化综合服务商转变。数字化浪潮下产业支付服务内涵23来源：综合企业访谈、市场公开信息，艾瑞研究院自主研究及整理。区块链存证 智能风控体系平台基础服务资产证券化银企直连资产钱包信用贷款债权流转附票保理票据贴现供应链票据开放联盟链区块链网络线上服务平台 ERP直连API接入专属客户端智能合约接入产品集成银行监管账户身份认证多样化接入方式2026.1 iResearch Inc.54传统生态新兴生态技术服务数字供应链金融产品及技术服务应收账款融资业务流程线上化数据交易可信化信用评估数据化风险监测动态化风控决策自动化高 效预付款融资订单融资安全个人支付市场企业支付市场线下收单产业支付跨境支付价值深耕方向-供应链金融服务AI、区块链等数字基础设施助力产业生态与供应链金融智能化跃迁产业支付机构可以作为银行等金融机构开展供应链金融服务的技术服务方，帮助产业生态内的各类型企业获得更加便捷的金融支持，改善供应链金融的数字化渗透程度，与生态合作伙伴共同实现供应链金融业务的：业务流程线上化、信用评估数据化、风控决策自动化、运营管理可视化、数据交易可信化、风险监测动态化。未来产业支付机构将从单一技术服务方向数据智能枢纽转型，深度融合AI大模型、隐私计算、数字人民币与区块链等新兴技术，成为金融机构与实体产业间可信数据流与智能决策流的价值中介。数字化产业支付贯通供应链金融服务方案架构示意图242026.1 iResearch Inc.跨境支付市场规模及增速2020年至2024年，中国跨境电商保持稳中有进，年均复合增长率约为15.5%，尽管2025年以来中美贸易摩擦仍对行业构成挑战，但双边贸易对话和部分关税的阶段性回调，为跨境电商企业提供了调整空间。面对复杂外部环境，中国跨境电商正加速推进供应链数字化、海外本地化运营及品牌建设，提升全球价值链中的控制力和竞争力，推动行业高质量发展。第三方跨境支付机构作为连接境外买家与中国卖家之间资金流转的关键中介，在提升资金清结算效率、合规透明度及运营灵活性方面发挥重要作用。得益于跨境电商市场的发展快速扩容，预计2025年第三方跨境支付市场规模达到3.3万亿元，并持续保持增长态势，成为企业支付市场中重要的增长点。注释：跨境电商市场规模数据参考艾瑞咨询发布报告2025年全球跨境支付服务行业洞察报告；跨境支付市场规模仅包含2B端商业场景，不包含留学、旅游场景中的转账、红包等情形。来源：专家访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。线下收单产业支付跨境支付1.92.12.52.93.33.74.14.523.4%13.2%17.7%16.8%14.2%12.0%10.9%9.4%20212022202320242025e2026e2027e2028e跨境支付市场规模（万亿元）增速（%）0.91.21.31.41.633.3%8.3%7.7%14.3%20202021202220232024跨境电商市场规模（万亿美元）增速（%）中国跨境电商市场持续扩张，带动跨境支付市场快速扩容2021-2028年跨境支付市场规模2020-2024年跨境电商市场规模个人支付市场企业支付市场252026.1 iResearch Inc.跨境支付服务价值延伸逻辑跨境支付服务企业作为跨境贸易生态重要参与者之一，在连接全球跨境电商平台的同时，战略性进行本地深耕，其根本在于通过提供刚需的支付服务与跨境商家建立深入连接，培养商家信任度并发现商家真实需求及痛点，进而运用自身技术能力，延伸出支付以外的产品及服务。首先，跨境支付服务企业可通过线上化平台搭载除支付外的其他基础设施服务，如开店与物流服务，实现一键对接各大主流电商平台以及物流服务商。同时，头部跨境支付服务企业具备强大的金融科技实力，在货币兑换、数据分析、风控等方面均掌握成熟技术，且拥有完整的商户支付数据，因此得以深化其基础设施服务并研发其他核心技术产品，例如智能运营、提前收款、供应链服务、外汇产品、收单服务等；对于机构类客户，头部跨境支付服务企业还可向银行等传统金融机构输出金融解决方案。除此之外，通过在全球范围内构建可靠资源网络，跨境支付服务企业可与其他第三方机构合作，为外贸企业提供诸多衍生服务，例如与境外专业税所合作，为商家提供便捷缴税、退税等服务。由支付延伸到三层产品与服务体系构建，跨境支付服务企业得以为商家提供一站式、全链路解决方案，赋能商家全成长周期，提升跨境出口电商行业整体效率及收益。来源：专家访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制线下收单产业支付跨境支付个人支付市场企业支付市场以收款服务为核心，为出海企业提供一站式综合解决方案2 基于自研技术的核心产品构建如何安全收回货款？如何开展自建站？如何成为KA商户？腰部商家如何提升效率？如何巩固地位？如何快速开店？新商家1 核心收款服务与基础设施产品构建商家全成长周期如何精细化运营？支付服务延伸选择哪些平台？如何税务合规？赋能三层产品服务体系构建赋能商家全成长周期KA商家p VAT税务合规服务p EPR产品合规服务p 一站式营销服务p 平台绿色通道p 金融解决方案 .3 基于资源合作的衍生服务产品构建p 提前收款p 提前换汇p 委托换汇p 汇率锁定p 汇率定制p 智能运营p 供应链服务p 收单产品p 技术输出 .p 一键开店p B2B外贸收款p B2C平台收款p 独立站收款p 供应商付款p 全球分销p 物流服务p 货币兑换p 数据分析 .262026.1 iResearch Inc.业务拓展方向-开拓新兴市场东南亚、拉美及中东等新兴市场成为跨境支付服务新的增长点随着中国跨境电商版图从传统欧美市场加速向东南亚、拉美及中东等新兴市场扩张，第三方跨境支付正迎来结构性的增长机遇。新兴市场潜力巨大，但其支付生态的高度碎片化、本币汇率的频繁波动、银行化程度的相对不足，以及监管框架的复杂性与多变性，长期构成了出海商户提升运营效率、深化本地化运营的核心瓶颈。面对这些挑战，第三方支付机构正着力通过技术能力迭代与商业模式创新的双轮驱动，寻求差异化的竞争壁垒。注释：电商用户渗透率为电商用户占总人口比重；中国出口额占比为中国出口至该地区的出口额占中国总出口额的比重。以上市场数据请具体阅读艾瑞咨询发布报告2025年全球跨境支付服务行业洞察报告。来源：Statista，海关总署，艾瑞研究院自主研究及绘制。1,2466821593198881%46%29%44%37%16%21%16%28%15%全球主要地区支付发展概览4%7%5%11%8%线下收单产业支付跨境支付个人支付市场企业支付市场地区北美欧洲东南亚拉丁美洲中东及非洲电商市场规模（十