2025年大学大四（财务管理）营运资金优化综合测试试题及答案.doc

2025年大学大四（财务管理）营运资金优化综合测试试题及答案

（考试时间：90分钟 满分100分）
班级______ 姓名______

第I卷（选择题 共30分）
答题要求：本卷共10小题，每小题3分。在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的。

1. 企业在进行营运资金管理时，通常把（ ）作为衡量短期偿债能力的重要指标。
A. 流动比率
B. 速动比率
C. 存货周转率
D. 应收账款周转率

2. 下列关于营运资金特点的说法中，错误的是（ ）。
A. 营运资金的来源具有多样性
B. 营运资金的数量具有波动性
C. 营运资金的周转具有短期性
D. 营运资金的实物形态具有不变性

3. 某企业的存货周转期为60天，应收账款周转期为30天，应付账款周转期为20天，则该企业的现金周转期为（ ）天。
A. 70
B. 80
C. 90
D. 100

4. 企业为了满足交易性需求而持有现金，所需考虑的主要因素是（ ）。
A. 企业销售水平的高低
B. 企业临时举债能力的强弱
C. 企业对待风险的态度
D. 金融市场投资机会的多少

5. 下列各项中，不属于现金支出管理措施的是（ ）。
A. 推迟支付应付款
B. 提高信用标准
C. 以汇票代替支票
D. 争取现金收支同步

6. 在营运资金管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间所用的时间”称为（ ）。
A. 现金周转期
B. 应付账款周转期
C. 存货周转期
D. 应收账款周转期

7. 某企业年销售收入为108万元，信用条件为“1/10，n/30”时，预计有20%的客户选择享受现金折扣，其余客户在信用期付款，变动成本率为50%，资金成本率为10%，则应收账款机会成本为（ ）元。（1年按360天计算）
A. 78000
B. 39000
C. 3900
D. 7800

8. 下列关于存货管理的说法中，正确的是（ ）。
A. 存货管理的目标是保证生产或销售的经营需要
B. 存货管理的目标是在存货成本与存货效益之间做出权衡，达到两者的最佳结合
C. 存货管理的目标是降低存货成本
D. 存货管理的目标是增加存货效益

9. 某企业全年需用A材料2400吨，每次的订货成本为400元，每吨材料年储备成本12元，则每年最佳订货次数为（ ）次。
A. 12
B. 6
C. 3
D. 4

10. 下列各项中，属于应收账款机会成本的是（ ）。
A. 应收账款占用资金的应计利息
B. 客户资信调查费用
C. 坏账损失
D. 收账费用

第II卷（非选择题 共70分）

（一）简答题（共20分）
答题要求：简要回答问题，条理清晰，语言简洁。

1. 简述营运资金管理的原则。（10分）

2. 简述现金持有量的成本分析模式。（10分）

（二）计算分析题（共20分）
答题要求：计算过程详细，结果准确，要有必要的文字说明。

1. 某企业预计全年需要现金800万元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的年利率为10%。要求：计算该企业的最佳现金持有量、最低现金管理相关总成本、转换成本、持有机会成本。（10分）

2. 某企业每年耗用甲材料3600千克，该材料单价10元，单位储存成本2元，一次订货成本25元。要求：计算甲材料的经济订货量、每年最佳订货次数、与经济订货量相关的总成本。（10分）

（三）案例分析题（共15分）
答题要求：结合案例内容，运用所学知识进行分析，观点明确，论证合理。

材料：A公司是一家生产电子产品的企业，近年来随着市场竞争的加剧，公司面临着较大的营运资金压力。公司的存货周转期较长，应收账款回收速度较慢，但应付账款的支付期却较短。

问题：请分析A公司营运资金管理中存在的问题，并提出相应的改进措施。（15分）

（四）论述题（共15分）
答题要求：论述全面，逻辑严密，结合实际案例或理论依据进行阐述。

材料：在当今竞争激烈的市场环境下，企业越来越重视营运资金的优化管理。有效的营运资金管理能够提高企业的资金使用效率，增强企业的盈利能力和偿债能力。

问题：请论述企业进行营运资金优化管理的重要性及主要策略。（15分）

答案：
1. A
2. D
3. A
4. A
5. B
6. B
7. C
8. B
9. B
10. A

简答题答案：
1. 营运资金管理的原则包括：（1）保证合理的资金需求，充分考虑生产经营的实际需要和企业的发展战略，确保资金供应的及时性和合理性。（2）提高资金使用效率，通过合理配置资金，加速资金周转，减少资金占用，提高资金的利用效果。（3）节约资金使用成本，在满足生产经营需要的前提下，尽可能降低资金的筹集成本和使用成本。（4）保持足够的短期偿债能力，确保企业能够及时足额地偿还短期债务，维护企业的信誉和财务稳定。
2. 成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找使总成本最低的现金持有量。企业持有现金的成本主要包括机会成本、管理成本和短缺成本。机会成本与现金持有量成正比，管理成本一般为固定成本，短缺成本与现金持有量成反比。使上述三项成本之和最小的现金持有量，就是最佳现金持有量。

计算分析题答案：
1. 最佳现金持有量Q = √(2TF/K) = √(2×8000000×400/0.1) = 800000元；最低现金管理相关总成本TC = √(2TFK) = √(2×8000000×400×0.1) = 80000元；转换成本 = 8000000/800000×400 = 40000元；持有机会成本 = 800000/2×0.1 = 40000元。
2. 经济订货量Q = √(2KD/Kc) = √(2×3600×25/2) = 300千克；每年最佳订货次数 = 3600/300 = 12次；与经济订货量相关的总成本TC = √(2KDKc) = √(2×3600×2