人、组织、发展视角的股权激励.pdf

人、组织、发展视角的股权激励人、组织、发展视角的股权激励2“荣正集团”成立于1998年，公司总部在上海，并在北京、深圳、广州、杭州、成都设有办事处。二十五年来，“荣正集团”秉承“专一、专注、专业”的理念，立足于人力资源与投资银行的交叉领域，已服务上市公司1200余家。拥有包括中芯国际、药明康德、中微公司、芯原股份、概伦电子、澜起科技、兆易创新、汇顶科技、宁德时代澜起科技、顺丰控股、广汽集团、用友集团、三一集团、徐工集团、宇通集团、浪潮集团、先导智能、祥生医疗、吉冈精密、卓胜微、芯朋微、朗新科技等标杆客户。专一：25年以来坚持服务于公众与拟公众化公司的中长期激励项目。专注：1998年成立以来，一直聚焦于中长期激励的研究和实践；创造性地立足于人力资源与投资银行的交叉领域。专业：强大及独特的知识库、案例库、数据库支持连续二十四年（20002023）独家、持续、权威发布中国上市公司高管薪酬与持股综合研究报告；25年以来，唯一同时、全程参与各部委（中国证监会，国务院国资委，上海国资委等）高管薪酬与中长期激励相关重大法规制定与课题研究的专业中介机构。荣正集团荣正集团|25|25年来“专一、专注、专业”年来“专一、专注、专业”4股权激励：人、组织、发展循环论股权激励：人、组织、发展循环论发展发展业绩增长价值成长组织组织合伙文化组织活力人人信任尊重企业发展是组织发展的保障组织发展是企业发展的动力股权股权激励激励股权激励股权激励5A规范规范B发展发展C市场市场股权价值的实现基础股权价值的实现基础56股权价值的实现路径股权价值的实现路径非非上上市市公公司司无资本规划无资本规划现金激励为主现金激励为主有资本规划有资本规划境外上市境外上市新三板新三板沪深沪深A A股股北交所北交所A A股股上市公司关联公司上市公司关联公司上市公司子公司上市公司子公司创业非上市公司创业非上市公司红筹上市红筹上市直接上市直接上市被收购被收购71个公式解读如何选择股权激励工具个公式解读如何选择股权激励工具收 入成 本=利 润工资奖金TUP/虚拟股权虚拟受限股虚拟受限股实股实股 期权期权拟上市/上市不上市8CEOCEO视角的股权激励本质：人、组织发展视角下推进股权激励视角的股权激励本质：人、组织发展视角下推进股权激励点燃梦想，激发热情，鼓励狼性基层基层贯穿上下，实战选能，夯实腰部中层中层长期梦想，价值实现，形成核心高层高层践行战略，助力发展发展发展迭代队伍，优化组织组织组织凝心聚力，统一思想员工员工股的价值股的价值人的价值人的价值价值认知的一致化过程9股权激励工具的应用场景示例股权激励工具的应用场景示例在期权作为激励工具的前提下，根据使用目的和应用场景的不同，区分为不同激励模式如下：基于普惠激励基于普惠激励重时间考核重时间考核面向全员面向全员 稳定团队稳定团队基于重点激励基于重点激励重业绩考核重业绩考核筛选机制筛选机制 优胜劣汰优胜劣汰基于贡献激励基于贡献激励突破突破/创新创新指标考核指标考核选拔人才选拔人才 树立标杆树立标杆留任期权激励原因：基于岗位、职级、司龄及所作贡献进行授予，强调岗位价值。激励群体：在职员工。绩效期权激励原因：基于持续价值创造的业绩导向，突出重点激励。激励群体：在职员工。卓越贡献期权激励原因：面向公司不同职能序列中的卓越贡献者，设立专门期权包。授予群体：研发岗/销售岗/其他岗位中贡献突出的卓越员工。授予标准具体由董事会制定。10股权激励土壤分析与四大黄金准则股权激励土壤分析与四大黄金准则决定行业业务组织阶段人才战略激励激励目的目的一企一策因企制宜良性闭环，文化基因迭代反馈，激励成势合法合规，底线原则激励约束，合理论证土壤分析四大黄金准则11不同发展阶段的股权激励要点解析不同发展阶段的股权激励要点解析成长阶段IPO建立机制以“人”的角度执行授予更加关注市场更依从于规则建立体系以“岗位”的角度规划授予创业阶段业务特点：业务特点：产品、模式处在研发至成熟阶段，尚未形成规模化发展。组织特点：组织特点：具备初级的组织结构，包括初步的研发体系架构以及初步的管理平台，但未来将随着业务发展而不断优化调整。人员特点：一人多职，更需要个人主观能人员特点：一人多职，更需要个人主观能动性、灵活性，对于全局的把控与前瞻性。动性、灵活性，对于全局的把控与前瞻性。业务特点：业务特点：产品、流程及商业模式等已相对成熟，已经形成规模化运转，且已经具备上市独立性。组织特点：组织特点：前中后台组织结构日趋完善，且基本能够符合业务运作特点，岗位职责体系相对清晰。人员特点：专人专岗，各司其职，有分工人员特点：专人专岗，各司其职，有分工有合作，人员个人能力需要依托于公司整有合作，人员个人能力需要依托于公司整体架构。体架构。业务特点：业务特点：产品、流程及商业模式等已基本成熟，形成规模化且具备行业竞争力，同时需要维持持续盈利能力。组织特点：组织特点：组织结构更为完善，且需要不断强化管理，不断探索组织效能提升。人员特点：人员特点：专人专岗，各司其职，有分工有合作，人员个人能力需要依托于公司整体架构。以人为本，强调个人能力及贡献以人为本，强调个人能力及贡献以岗为基，强调以岗为基，强调岗位重要性岗位重要性及个人能力及贡献，并注重公司制度体系稳定性。及个人能力及贡献，并注重公司制度体系稳定性。12全生命周期企业股权激励模式总结全生命周期企业股权激励模式总结初期成立阶段合伙人激励合伙人激励初期成长阶段分红权分红权成熟期至拟上市期限制性股权限制性股权期权期权虚拟股虚拟股市值市值公司阶段公司阶段公司阶段公司阶段激励工具激励工具初创期合伙人激励（持股平台）成长期分红权成熟期至拟上市期限制性股权（持股平台）期权虚拟股上市后限制性股票股票期权员工持股计划公司上市上市后规范性上市后规范性股权激励股权激励13实施路径实施路径工 具 选 择工 具 选 择进入进入运行运行退出退出估值股本估值股本股份来源股份来源资金来源资金来源定人定人定量定量定价定价定时定时分 红分 红财 务 知 情财 务 知 情岗 动 股 调岗 动 股 调人 走 股 销人 走 股 销被 并 购被 并 购/上 市上 市/出 售出 售14