2022年中国酒水饮料新消费融资报告.pdf

关于报告的研究范围及定义：报告以酒水饮料为行业研究范围主要包括各类液体饮料和固体饮料，固体饮料是指以糖、乳和乳制品、蛋或蛋制品、果汁或食用植物提取物等为主要原料，添加适量的辅料或食品添加剂制成的每100克成品水分不高于5克的固体制品，呈粉末状、颗粒状或块状，分为蛋白型固体饮料、普通型固体饮料和焙烤型固体饮料。本报告研究侧重关注的是新兴的酒水饮料消费创业企业及其融资情况。新消费的定义是指由数字技术等新技术、线上线下融合等新商业模式以及基于社交网络和新媒介的新消费关系所驱动的新消费行为。食品饮料酒保健食品酒水饮料和食品的区别、范围新消费固体形态液体形态不含有酒精含有酒精水是必备原料，且在配料表中占主位水是可选原料固体饮料具有保健功能1PART酒水饮料行业2010年至2022年H1融资情况统计目录CONTENTS2PART酒水饮料行业投资方焦点分析3PART行业融资结构分析，各细分领域融资观察4PART新锐酒水饮料初创企业与创始人背景解读5PART酒水饮料新消费独角兽企业案例及对外投资解析499519494647555361136332146912212131120189139110.43 6.79 9.01 3.51 12.85 23.18 27.72 42.34 62.81 65.36 60.20 232.35 24.16 0.0050.00100.00150.00200.00250.00020406080100120140160历年来国内酒水饮料行业融资交易情况股权投资并购IPO事件估算投资金额（亿元）2010年，国内已有一批传统的饮料生产企业上市，如茅台、五粮液等。在20152021年，陆续有一些发生在IPO阶段的融资事件。2010年后，国内酒水饮料行业才出现私募投资。此后到2021年达到高峰，年内共发生136起投资事件，同比增长125%；估算涉及总金额约232.35亿元，较上年翻了3倍多。到2022H1，国内酒水饮料的投资事件有明显下滑的趋势，估算投资总金额同比下降84%，投资事件同比减少近50%。国内酒水饮料行业内有并购事件36起，总体较少，主要集中发生在20192021年，说明此时行业进入了并购整合期。2010年以前有一批企业上市，2021年投资交易热度和金额最高历年国内酒水饮料行业投资概况：IPO事件包含上市及上市后 新三板挂牌及定增，如无特殊说明，投资仅指一级市场股权投资截止日期：2022年6月29日数据来源：IT桔子 1.37 15.92 0.82 24.23 10.60 7.77 27.18 17.26 18.63 16.67 26.32 3.74 23.85 14.67 9.11 6.57 79.80 65.95 62.99 23.62 17.64 5.53 9161012142399111616108131426292947311814051015202530354045500.0010.0020.0030.0040.0050.0060.0070.0080.0090.00Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q22017年2018年2019年2020年2021年2022年最近5年国内酒水饮料行业各季度投资交易情况估算投资总金额（亿元）投资总事件多项式(估算投资总金额（亿元）)多项式(投资总事件)2020年Q1是拐点，2021年Q1投资金额创记录，2021Q3投资交易热度最高最近5年国内酒水饮料行业投资情况：此处投资仅指一级市场股权投资 截止日期：2022年6月29日数据来源：IT桔子 观察近五年22个季度国内酒水饮料行业的投资事件和金额变化，两个多项式（多个峰谷）趋势线比较一致，从中可以反映：2020Q1是低谷，也是进入下一个高峰的拐点。此前，各季度投资交易虽有波动，但总体平稳；2020Q1之后，行业投资交易数呈现指数增加的趋势，投资额也创新高。由此分析，疫情和宏观环境的变化对酒水饮料消费行业的融资带来了较大的影响。不过，到2022年，行业投资热度已经从高位迅速滑落。92%7%1%国内酒水饮料行业各币种融资事件分布人民币美元港元50%20%11%20%41%37%34%30%36%25%35%28%38%50%70%78%60%32%34%29%35%39%38%32%43%29%2%5%6%1%6%6%13%24%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年2022H1历年国内酒水饮料行业各轮次融资事件占比变化种子/天使轮AB轮B轮后Pre-IPO战略投资并购人民币融资是主流，融资轮次开始后移历年国内酒水饮料行业融资币种、轮次：IPO事件包含上市及上市后 新三板挂牌及定增 截止日期：2022年6月29日数据来源：IT桔子 IT桔子数据显示，国内酒水饮料行业的投融资交易（含IPO事件）中，92%为人民币投资，仅7%为美元投资，另有1%的港币投资交易。从各轮次的投资事件数据占比变化，可以看到国内酒水饮料新消费产业从初创逐步走向成熟发展的过程。2015年之前该领域投融资几乎均为早期，在2015年开始出现战投和并购。自从2019年起，战略投资在当年的总轮次事件占比中逐步扩大，到2022H1战略投资事件占比达到了24%，而B轮以前的融资占比进一步缩减为67%。总体上，已公开具体投资金额的事占比为37%，公开模糊投资金额和未透露金额各占31.5%，而收购和战略投资未透露金额的情况更多。从投资金额来看，国内酒水饮料行业在2015年以前，单笔投资金额为百万元级别的占多数；在2015年后，单笔投资金额为千万元级别的占多数。同时，在2021年，单笔投资金额为亿元级别的事件占比达到23%，在同体量的最近6年中占比最大。2015年前百万元级别是基础门槛，2015年后则是千万元历年国内酒水饮料行业融资金额区间分布：此处投资仅指一级市场股权投资截止日期：2022年6月29日数据来源：IT桔子 25%11%11%40%26%41%27%26%26%21%12%10%22%22%22%20%26%27%36%32%31%42%48%43%25%33%44%40%21%10%18%13%19%19%18%24%16%75%33%22%26%22%22%30%26%19%23%24%38%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年2022H1历年国内酒水饮料行业单笔投资事件金额区间占比分布百万元及以下千万元级亿元级未透露47%31%28%38%55%30%31%25%45%52%36%14%26%17%28%24%20%26%32%43%53%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%种子轮天使轮A轮B轮B轮后战略投资收购国内酒水饮料行业各轮次事件融资金额披露情况公开具体投资金额公开模糊投资金额未透露金额107.50 32.50 61.00 60.90 42.39 61.11 102.04 146.94 37.78 57.94 128.73 133.25 195.00 198.33 200.00 173.86 65.00 397.60 332.20 311.25 600.00 0.00100.00200.00300.00400.00500.00600.002010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022H1历年国内酒水饮料行业单笔投资事件*平均金额变化天使轮A轮B轮从2017年开始，投资进入的代价越来越高了历年国内酒水饮料行业单笔平均投资金额：*此处仅统计已透露金额的一级市场股权投资事件截止日期：2022年6月29日数据来源：IT桔子 根据上文图表所示，A轮、天使轮和B轮的已公开透露金额事件占比最高，因此选取了这三个轮次来观察平均金额的变化。IT桔子数据显示，国内酒水饮料天使轮单笔平均投资金额在2010年为200万元，近11年有较大增长，2020和2021年的平均投资金额一度超过了1400万元。A轮单笔平均投资金额在2011年为1.07亿元，起点较高，之后有波动增长，到2021年达到了约1.3亿元。B轮单笔平均投资金额在2011年为1.95亿元，2018年猛增到3.97亿元，到2021年更是历史性地达到了6亿元。可以发现，在2017年，A轮平均投资金额达到了1亿元，超过了同年的B轮投资平均金额，这也预示着早期酒水饮料企业估值有了大幅的增长。200万元数千万美元3亿元1.65亿元4.25亿元5.3亿元1亿美元20亿元2亿美元16亿元数亿美元5亿美元6亿元0.005.0010.0015.0020.0025.0030.0035.002010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022H1历年国内酒水饮料行业单笔投资事件*最高金额变化2017年、2021年行业单笔投资金额均超过了20亿元历年国内酒水饮料行业单笔最高投资金额：*此处仅统计已透露金额的一级市场股权投资事件截止日期：2022年6月29日数据来源：IT桔子 2017年、2021年，上海地区酒水饮料融资活跃度超越北京国内酒水饮料行业投资地区分布：此处仅统计一级市场股权投资事件截止日期：2022年6月29日数据来源：IT桔子 国内酒水饮料投资事件分布在31个省市 自治区，涉及56个城市，省会城市和地级城市各占一半，北京地区占比为27.4%，上海占比为22.4%。总体来看，北京地区的酒水饮料投资起源早，并且活跃度长期领先于上海（2017年例外）；2021年上海地区的酒水饮料融资热度已远超北京。从部分已经透露金额的投资事件来看，北京地区的酒水饮料融资额前期也处于领先状态，但到2021年被上海反超，这也预示着上海酒水饮料新消费企业正崛起。542719201310181822641091610101536805101520253035402011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022H1北京、上海历年酒水饮料行业投资事件变化北京上海酒在一级市场、二级市场“通吃”国内酒水饮料行业细分领域的融资结构：截止日期：2022年6月29日数据来源：IT桔子 在国内酒水饮料融资事件中，酒类消费领域私募投资事件占比为45%，IPO事件占比为50%，这说明，无论在一级市场还是二级市场，酒类在资本市场的受欢迎度较高。而咖啡品类的则相对于在一级市场的投资更加活跃，其投资事件占总体比重为22%，IPO事件占比仅为7%。茶饮品类的私募投资事件总体较少，占比为14%。从角色分布来看，品牌商既直接面向消费者，又具备品牌效应，是最受资本青睐的类型。零售商拥有销售渠道和网络，也更容易受到资本的关注。而作为食品饮料消费品的生产商和供应商，远离消费群体，在一级市场投资的价值相对有所欠缺。0100200300400500600投资事件并购事件IPO事件酒水饮料行业不同细分领域的融资事件分布酒咖啡其他饮料茶饮0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%投资事件并购事件IPO事件酒水饮料行业不同角色的融资事件分布品牌商零售商生产商茶饮领域投资事件虽少，但投资总金额颇高国内酒水饮料行业细分领域的融资结构：此处仅统计一级市场股权投资事件截止日期：2022年6月29日数据来源：IT桔子 国内酒水饮料新消费私募投资总金额约563亿元，其中，酒水领域投资总额175亿元，占31%；茶饮领域投资总额139亿元，占比为25%，咖啡和其他饮料投资总额为131亿元、118亿元，分别占比23%、21%。从单笔投资事件的金额分布来看，酒水饮料行业有一半的融资处于千万元及以下级别，能达到亿元以上的事件占比为19%。除去未透露金额事件外，茶饮领域是唯一亿元级事件数量和占比超过百万元级以下事件的细分领域，或与行业估值较高、缺乏创新项目等因素有关。酒31%咖啡23%其他饮料21%茶饮国内酒水饮料行业各细分领域投资总金额分布0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%酒咖啡茶饮其他饮料酒水饮料行业不同细分领域单笔投资金额区间分布百万元及以下千万元级亿元级未透露近几年，茶饮赛道是涌入热钱最多的细分领域历年国内酒水饮料行业细分领域投资情况：此处仅统计一级市场股权投资事件截止日期：2022年6月29日数据来源：IT桔子 历年国内酒水饮料投资事件中，酒类项目融资次数较多，长期领先于咖啡和茶饮领域，尤其是在2021年，酒水领域投资事件达到59起。在投资金额上，可以看到，茶饮赛道有2个融资高峰期，分别在2017年、2021年，尤其是2021年，茶饮领域投资总额高达近70亿元，是涌入热钱最多的赛道，远超咖啡领域的60.5亿元、酒水领域的47.4亿元。酒水领域的融资总额在前期一直处于领先状态，但到2017年被茶饮领域反超，在2018年又被咖啡领域反超，2019年重回高位，之后再次被茶饮领域的高额融资压下去。010203040506070历年酒水饮料行业各细分领域单笔投资事件数酒咖啡茶饮茶饮领域单笔投资金额最高为5亿美元，远超其他品类国内酒水饮料行业细分领域单笔投资天花板：此处仅统计一级市场股权投资事件截止日期：2022年6月29日数据来源：IT桔子 以1亿元的平均基准线来看，在2017年前，国内仅酒水领域单笔投资金额能够达到1亿元以上；在2017年后，茶饮、咖啡领域的总投资额不断攀高，导致单笔投资金额快速走高，甚至超过了3亿元。近2年，酒水领域单笔投资金额呈现下滑趋势，而茶饮领域则维持高位态势，咖啡领域则从高位回落到低位。在已透露获投金额的的酒水饮料新消费企业中，茶饮领域单笔投资金额最高为5亿美元，远超其他品类；咖啡领域的瑞幸咖啡、Manner咖啡，以及元气森林，分别获得了单笔2亿美元或数亿美元的成绩；宝酝名酒获得单笔6亿元融资，在酒水领域最高。0.0050.00100.00150.00200.00250.00300.00350.00历年酒水饮料行业各细分领域单笔平均投资金额（百万元）酒咖啡茶饮5亿美元2亿美元+2亿美元6亿元茶饮咖啡其他饮料酒酒水饮料行业各细分领域单笔最高投资金额品类品牌名称成立时间总部融资次数融资总金额（估算）茶饮喜茶2012年广东深圳560亿元奈雪的茶2014年广东深圳527亿元蜜雪冰城1997年河南郑州120亿元书亦烧仙草2007年四川16亿元其他汽水元气森林2016年北京636亿元零售平台友宝在线2012年北京634亿元凉茶清远加多宝2011年广东120亿元酸奶简爱酸奶2014年广东312亿元梨汁一枝笔莱阳梨汁2010年山东19亿元品类品牌名称成立时间总部融资次数 融资总金额（估算）咖啡Manner咖啡2015年上海543亿元瑞幸咖啡2017年福建厦门436亿元三顿半2017年湖南长沙69亿元M Stand2017年上海26亿元连咖啡2012年上海75亿元酒易酒批2014年北京944亿元酒仙网2014年北京719亿元歌德盈香2012年北京110亿元酒便利2010年河南38亿元泰山啤酒2000年山东29亿元截止日期：2022年6月29日数据来源：IT桔子 国内酒水饮料行业在一级市场获得总融资额最多的企业（部分）截止日期：2022年6月29日数据来源：IT桔子 2022年国内酒水饮料行业融资金额最高的事件（部分）公司名称品类简介融资时间融资轮次融资金额投资方书亦烧仙草茶饮奶茶饮品连锁品牌2022.2战略投资6亿元劲牌有限公司、绝味网聚资本、洽洽西舍咖啡Seesaw Coffee咖啡精品咖啡馆运营商2022.2A+轮数亿元黑蚁资本、基石资本柠季茶饮手打柠檬茶，湖南首家柠檬茶专卖店2022.1A+轮数亿元腾讯投资皇氏来思尔乳品西南知名乳制品品牌2022.1战略投资1.79亿元君乐宝大于等于九酒轻卡低度气泡酒品牌2022.4A轮1亿元大钲资本咖啡之翼咖啡咖啡CAF简餐+智能咖啡机连锁品牌2022.6新三板定增1亿元中金资本（领投）简爱酸奶酸奶主打无添加的高端酸奶品牌2022.3C轮未透露德弘资本、QY Capital、行知资本、广金基金（广州金控）、璞瑞基金Proterra Investment胶囊茶语茶饮女性花果茶品牌2022.6A轮数千万元梅花创投乐饮创新（原魔饮咖啡）咖啡滴滤式咖啡冷萃自动化设备提供商2022.6A轮5000万元盛景网联(盛景嘉成)、宽窄创投茶饮市场2021.6.30109.3亿港元2017.11.3050.3亿元2018.4.16不足1亿港元2017.12.25新三板2014.1.24新三板咖啡市场2019.5.17（美股OTC）酒市场酒类流通酒类产销小酒馆2015.11.9新三板2022.6.30终止创业板IPO2019.1.29164亿元2016.8.11新三板1998.4.277375亿元1993.7.151290亿港元2014.8.2557.5亿元2015.5.28458.9亿元2021.9.10197.4亿港元A股白酒股就有40余只，此处非完全展示，仅统计了部分在天猫开设了官方直营（非经销）旗舰店的白酒/啤酒厂商其他饮料市场2020.9.85134亿元2021.5.27626.2亿元2017.10.3129.5亿港元2014.7.1535.6亿港元2019.1.2598.6亿元2020.10.1624亿元2018.2.2265.7亿元国内酒水饮料行业上市公司矩阵国内酒水饮料新消费上市公司最新市值及其上市时间截止日期：2022年7月15日数据来源：IT桔子 茶饮市场2019年7月95亿美元2020年6月41.7亿美元（上市后已自动退榜）2021年1月30.77亿美元2022年2月15亿美元咖啡市场Manner咖啡2020年12月25亿美元酒市场2018年12月20亿美元2018年9月18亿美元其他饮料市场元气森林2020年3月国内酒水饮料行业独角兽矩阵国内酒水饮料独角兽最新估值及其成为独角兽的时间截止日期：2022年6月29日，估值为估算数据数据来源：IT桔子独角兽榜单数据库 茶饮市场最近融资时间/估值2021年10月15亿元2018年10月13亿元2020年6月10亿元咖啡市场最近融资时间/估值2021年6月45亿元2021年7月40亿元2021年1月18亿元2022年2月16亿元2020年9月13.5亿元2021年12月12亿元酒市场最近融资时间/估值2021年6月50亿元2021年7月50亿元2021年1月20亿元其他饮料市场最近融资时间/估值2022年3月59亿元2021年3月10亿元2015年2月10亿元国内酒水饮料行业千里马矩阵图50亿元 估值*65亿元估值*2049亿元10亿元 估值*20亿元千里马指估值达到10亿元以上，不足10亿美元的新经济企业截止日期：2022年7月29日，*估值为估算数据数据来源：IT桔子千里马单数据库 国内酒水饮料新消费行业图谱咖啡茶饮其他饮品酒数据来源：IT桔子 固体饮料酒品牌酒水流通现制茶冲泡茶现磨咖啡速溶咖啡液体饮料三顿半一块小宇宙时萃SECRE一包茶小空胶囊茶语投资投资收购少数派RUU孵化本土资本95%外资机构国内酒水饮料行业投资方类型分布国内本土市场化投资机构和产业资本是“顶梁柱”参与国内酒水饮料企业融资的资方：截止日期：2022年6月29日数据来源：IT桔子 据IT桔子统计，参与国内酒水饮料融资事件的机构有590家，其中95%是本土资本，外资机构仅占比5%，如淡马锡、新加坡政府投资公司GIC。从具体角色来看，市场投资机构有380家，占比为64%，是最活跃的投资主体；产业资本为第二大资方，有154家，占比26%，包括食品饮料产业CVC，如喜茶、元气森林；以及其他CVC，如美团和腾讯。另外，国资背景机构仅有17家参与过酒水饮料行业的融资，仅占3%的比重。另外，还有至少有35位具名的个人投资者投过国内酒水饮料企业，他们也是资方中不可或缺的一股力量；包括章泽天、演员马苏、集度汽车CEO夏一平、陆兆禧等等企业家和明星这类高净值人群都参与过天使投资。64%26%3%7%多数资方浅尝辄止，仅出手一次资方在酒水饮料行业的出手频率：截止日期：2022年6月29日数据来源：IT桔子 参与国内酒水饮料融资的市场投资机构中，仅出手1次的占比为68%，出手2次的占比为15%，剩余17%出手次数达到3次以上。这说明，无论是跟投还是投资同领域的多个不同项目，市场VC机构有意愿 并有能力多次出手。参与国内酒水饮料融资的产业资本中，仅出手1次的占比为82%，出手2次的占比为13%，出手次数达到3次以上的仅有8家，占比5%。可以看出，能够持续深度多次投资的产业资本极其稀缺。另外，每年有多少家资本在投国内酒水饮料行业呢，从出手资方的数量变化曲线来看，参与酒水饮料投资的资方从2013年的8家增长到了2021年的261家，增势惊人。但到2022上半年，已经有80%的资方陷入“冷静期”，出手资方跌落至48家。152083070647910293146261480501001502002503002011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年2022H1历年在酒水饮料行业出手的资方数量050100150200250300350400市场投资机构产业资本/CVC国资背景机构个人投资者不同资方类型在酒水饮料行业的出手次数分布1次2次34次5次以上JOJO气泡酒、江小白、落饮三顿半、四叶咖天图投资江小白、酒仙网、酒小二、十点一刻Momenten三顿半喜茶红杉资本中国谷小酒、醉鹅娘、利口白、十点一刻Momenten咖啡之翼、莱杯咖啡女王陛下花草茶无限波谱、植物标签、可可满分真格基金巷子浅、小牛酒、轩博啤酒莱杯咖啡胶囊茶语、荷田水铺梅花创投Helens海伦司、江小白、奥兰中国 M Stand、西舍咖啡Seesaw Coffee喜茶元气森林、好望水、简爱酸奶黑蚁资本奈雪的茶、茶颜悦色、八马茶业、果呀呀美肌饮品、清泉出山、水茫茫、可可满分君乐宝、元气森林、简爱酸奶、零度果坊果子熟了、康之味、优诺、Wonderlab美丽营养国内酒水饮料行业最活跃的资方TOP10及其投资案例：标注为独角兽，标注为千里马，截止日期：2022年6月29日数据来源：IT桔子 咖啡其他饮品酒茶饮开山酒业、易酒批茶颜悦色MissBerry贝瑞甜心、宝酝名酒、厚雪酒业空卡简爱酸奶WAT预调酒、光良酒业、落饮、易酒批ffit8（蛋白粉）观云白酒、熊猫精酿M Stand、Never Coffee 冰博克、好望水、元气森林挑战者创投BAI资本经纬创投源码资本国内酒水饮料行业最活跃的资方TOP10及其投资案例：标注为独角兽，标注为千里马，截止日期：2022年6月29日数据来源：IT桔子 咖啡其他饮品酒茶饮专注消费的和综合的投资机构，老牌和新锐投资机构均有活跃的身影国内酒水饮料行业活跃的天使和VC机构：截止日期：2022年6月29日数据来源：IT桔子 国内酒水饮料投资比较活跃的天使和VC资方有两类，一类是像红杉中国、真格基金这类大型综合投资机构；另一类则是专注于消费赛道投资的机构，比如天图投资、黑蚁资本、挑战者创投、险峰长青、尚承投资、壹叁资本、宽窄创投。而消费投资机构中也有老牌和新锐之差别，天图是老牌的代表。而壹叁资本(One Capital）是成立于2018年的新基金，创始合伙人出自IDG资本。宽窄创投也是后起之秀，成立于2019年，创始合伙人潘金菊曾任春晓资本投资副总裁。截止日期：2022年6月29日数据来源：IT桔子 活跃的产业资本有两类，一是以腾讯、美团、字节为代表的互联网大厂；二是以喜茶、元气森林为代表的食品饮料产业CVC，围绕自身的主业延伸布局吗，多元化投资。美团及美团龙珠在酒水饮料行业的出手非常活跃，投资了易酒批、认养一头牛、蜜雪冰城、Manner咖啡。腾讯投资了喜茶、代数学家algebraist等，字节跳动投资了Manner咖啡、厚雪酒业空卡等。亲亲食品是一家传统的食品上市企业，近年来悄然做投资布局，虽然其投资行为低调，但IT桔子数据发现，其投资比较活跃。亲亲食品的对外投资项目包括一茶一舍、冰青、Taste Room、酌也、永璞咖啡。另一家白酒上市公司五粮液及陈氏家族曾投资了精品白酒品牌“三两”的种子轮。美团/美团龙珠和腾讯投资最活跃国内酒水饮料行业活跃的产业资本：截止日期：2022年6月29日数据来源：IT桔子 0123456789美团龙珠腾讯投资亲亲品喜茶HEYTEA元气森林字节跳动三七互娱五粮资本国内酒水饮料行业投资事件背后的活跃CVC资方食品饮料产业CVC非食品饮料产业CVC国资背景机构参与的国内酒水饮料行业融资事件（部分）公司名称品类简介所在地融资时间融资轮次融资金额投资方浏阳河酒业酒白酒生产商湖南长沙2012/10/30A轮未透露架桥资本、湖南高新创投集团、宝聿资产、中金资本、中南弘远（中南创投基金）天地壹号饮料苹果醋等饮料生产商广东江门2016/2/26新三板定增4.7亿元陈文秋、天星资本、稳正资产、中信证券、招商局资本、联创永宣、江苏高投、国富投资、九泰基金2020/12/7新三板定增3.15亿元国投创益酒便利酒酒水连锁B2C平台河南郑州2018/3/19C轮1.05亿元贵州省仁怀市酱香型白酒产业发展投资有限责任公司、国控基金金徽酒酒白酒生产与销售商甘肃陇南2019/5/24IPO上市后3.67亿元甘肃国投、国投创益农夫山泉饮用水天然水及饮品生产商浙江杭州2020/8/25基石轮3.2亿美元诚通中信农业结构调整投资基金、ORIX Asia基金、富达投资Fidelity Investments、Coatue Management、GIC新加坡政府投资公司、国调基金庄园牧场乳品乳制品品牌甘肃兰州2021/1/25IPO上市后4.27亿元甘肃国投盛达基金简爱酸奶酸奶酸奶品牌广东广州2021/3/25B轮8亿元中信农业基金、经纬创投、黑蚁资本、麦星投资、红杉资本中国、云锋基金、德弘资本、璞瑞基金Proterra Investment猫员外酒连锁酒馆品牌广东深圳2021/8/24A轮数亿元国中创投/国家中小企业发展基金修元养正饮品功能性饮料销售商上海2022/1/23种子轮2000万元中科院创投截止日期：2022年6月29日数据来源：IT桔子 个人投资者参与的国内酒水饮料行业融资事件（部分）公司名称品类简介融资时间融资轮次融资金额投资方JOJO气泡酒低度酒预调气泡酒品牌2021/12/21天使轮数百万元章泽天花与花柒低度酒花果酒品牌2021/9/10天使轮200万元周成俊怂人胆啤酒精酿啤酒品牌2021/7/6Pre/A轮未透露六神磊磊Mizzing满赞葡萄酒小容量葡萄酒品牌2021/5/24天使轮未透露洪倍玛丽雪莱低度酒女性低度甜酒品牌2020/12/29种子轮数百万元吴伯凡时萃SECRE咖啡精品咖啡订阅平台2019/4/12种子轮500万元夏一平老虎山黑糖专卖茶饮奶茶饮品零售商2018/4/3天使轮数百万元景海燕极伽时光咖啡自动咖啡机研发商2017/4/27Pre/A轮1000万元百世物流、陆兆禧网酒网葡萄酒葡萄酒零售商2016/8/1战略投资数千万元马苏连咖啡咖啡连锁咖啡品牌2014/9/15天使轮数千万元戴军截止日期：2022年6月29日数据来源：IT桔子 未公开融资65%已融资35%国内酒水饮料新消费公司融资情况分布截止日期：2022年6月29日数据来源：IT桔子 I243647641202523955603253212061981430100200300400500600201020112012201320142015201620172018201920202021 2022H1历年国内酒水饮料新消费公司成立数量2015年2017年，国内酒水饮料相关的新公司大批成立，之后有一个明显的滑坡，最近几年新成立的饮品类新消费公司较少。从融资情况来看，IT桔子信息显示，国内65%的酒水饮料新消费公司并未公开披露融资，其中仅有35%公开获得过融资。这是零售消费产业和其他虚拟/数字经济所不同之处，行业门槛较低，资金体量小，即便没有外部的融资，也得以经营下去。20152017年行业新消费公司集中爆发，总体有65%未获得融资截止日期：2022年6月29日数据来源：IT桔子、企查查 国内酒水饮料行业新消费公司情况：原饿了么商业化负责人郭星君创立挪瓦咖啡 前腾讯电商食品类目运营负责人、宝洁区域市场负责人刘乐创立WonderLab M Stand创始人葛冬曾在时尚集团男人装、腾讯工作 前盛大/迅雷运营总监王致祥创办味BACK/水獭吨吨 前分众传媒副总裁王炬创立大于等于九 原蒙牛低温事业部总经理夏海通创立简爱酸奶 前RIO电商总监唐慧敏创办MissBerry贝瑞甜心 前小罐茶联合创始人邸伟创办胶囊茶语 霸王茶姬创始人张俊杰，曾任台湾某奶茶饮品云南地区运营负责人 前鹰集咖啡CEO王骏桃创办TNO 清泉出山创始人邸杰曾在可口可乐工作互联网大厂/平台出身传统快消品/零售/营销行业出身创业者代表新消费品牌代表 认养一头牛创始人徐晓波，此前从事地产行业13年 前险峰华兴投资VP夏宇创办无限波谱 原信中利资本消费组投资副总裁方乃锃创办可可满分 WAT创始人赵欣荣Royal，曾就职于WI Harper VC/中经合集团 小麦欧耶创始人王鑫曾就职于中信资本 即杏创始人赵耕乾曾任职地产基金跨界创业/投资人出身有行业经验，快消品+互联网等复合系背景更加受到投资人青睐国内酒水饮料新消费公司创始人职业背景：截止日期：2022年7月13日数据来源：IT桔子 国内新锐酒水饮料初创企业*案例（酒）（一）公司名称创立时间简介融资时间融资轮次融资金额投资方创始团队简介鲸都鲜酿2022-05精酿鲜啤品牌2022-07-18战略投资未透露采芝斋-2022-06-01种子轮未透露千汇资本JOJO气泡酒2020-06气泡酒品牌2021-12-21天使轮数百万元章泽天-2021-01-18种子轮数百万元天图投资,内向基金十点一刻Momenten2020-08无糖气泡酒品牌2021-10-14Pre-A轮未透露腾讯投资,虎扑-2020-12-14天使轮未透露美元真格基金,黑桃资本,壹叁资本,红杉种子基金RUCKIN烈奇2021-03酒饮品牌2022-07-15天使轮数百万元人山资本-2021-11-18种子轮100万元-寻感2020-12新锐果酒品牌2021-10-22Pre-A轮数千万元Jager Capital野格资本-2021-03-05天使轮未透露非流星投资大于等于九2021-03轻卡气泡酒品牌2022-04-13A轮1亿元大钲资本创始人王炬曾任职分众传媒副总裁2021-10-15天使轮数千万元挖酒网WAT预调酒2019-05预调酒品牌2021-10-27A轮未透露BAI资本,番茄资本,喜茶HEYTEA创始人赵欣荣Royal曾就职于WI Harper VC/中经合集团2021-02-19Pre-A轮数千万元BAI资本新零啤酒2020-09无醇精酿啤酒品牌2022-07-29Pre-A轮未透露洪泰基金-2021-09-23天使轮数千万元高瓴创投,沧澜资本WiMo葡刻2021-02酒水产品零售商2022-05-27Pre-A轮数百万美元Kindergarten Green绿色幼稚园-2021-09-15天使轮未透露远镜创投*仅统计2018年后成立且获得两轮以上融资的企业，截止日期：2022年7月31日数据来源：IT桔子 国内新锐酒水饮料初创企业*案例（酒）（二）公司名称创立时间简介融资时间融资轮次融资金额投资方创始团队简介赋比兴2020-10低度发酵酒供应商2021-08-24B轮未透露钟鼎资本,银河系创投创始人杨哲透2021-04-21A+轮数千万元宽窄创投,银河系创投2021-01-08A轮未透露银河系创投2020-11-26天使轮未透露宽窄创投MissBerry贝瑞甜心2019-09女性水果酒品牌2021-09-23战略投资数千万元CPE源峰,碧桂园创投，百威英博创始人唐慧敏是前RIO电商总监2021-05-28A+轮数亿元经纬创投,CPE源峰,C Ventures,尚承投资2020-08-28A轮数千万元经纬创投2020-03-31天使轮数百万元尚承投资,新世相落饮2020-09茶果系低度酒品牌2021-11-15Pre-A轮未透露BAI资本,天图投资,XVC创投-2020-12-09天使轮数百万美元天图投资,XVC创投厚雪酒业/空卡2020-07苏打酒品牌和供应商2021-03-02战略投资数千万元字节跳动创始人胡轩文，曾创办诚壹财富2020-09-07A轮数千万元经纬创投,金沙江创投,德迅投资走岂清酿2021-04本土原料酿造低度酒品牌2021-06-18Pre-A轮数千万元德迅投资,复星锐正资本创始人刘硕拥有15年啤酒从业经验2020-12-01天使轮1000万元德迅投资VETO2018-05威士忌酒水品牌2019-05-13天使轮数千万元每日优鲜,三生创投,合享资本顾磊，VETO董事长兼总经理2018-09-17种子轮未透露瑞胜投资谷小酒2021-03白酒品牌2018-12-24Pre-A轮6300万元汇财私人资本,博将资本,王帅创始人刘飞是前小米高级品牌公关总监2018-04-15天使轮3000万元真格基金,网信集团,汇财私人资本光良酒业2018-01光瓶酒品牌2021-03-18B轮数亿元BAI资本,XVC创投,高瓴创投余永平，光良酒业CEO2020-12-01A轮数千万元XVC创投,Jager Capital野格资本,高瓴创投2018-01-01天使轮未透露以太创服（以太资本）,大望资本*仅统计2018年后成立且获得两轮以上融资的企业，截止日期：2022年7月31日数据来源：IT桔子 国内新锐酒水饮料初创企业*案例（茶饮）（部分）公司名称创立时间简介融资时间融资轮次融资金额投资方创始团队简介柠季2020-12柠檬茶专卖店连锁品牌2022-01-21A+轮数亿元腾讯投资-2021-07-09A轮数千万元顺为资本,字节跳动胶囊茶语2020-02女性花果茶品牌2022-06-10A轮数千万元梅花创投胶囊茶语创始人邸伟是小罐茶联合创始人2021-07-28天使轮数千万元不二资本,三角资本茶小空Teakoo2020-03茶叶品牌2021-06-30A轮数亿元五源资本,光速中国,DST Global,动域资本创始人赵海柏此前在高盛、黑石集团工作2021-03-252020-05-19Pre-A轮天使轮数千万元未透露五源资本,DST Global天使投资人霸王茶姬2020-12新中式茶饮文化体验品牌创始人张俊杰曾担任台湾某奶茶饮品云南地区运营负责人和上海木爷机器人亚洲渠道部副部长2021-10-18B轮3亿元XVC创投,琮碧秋实2021-03-15A轮未透露复星集团,XVC创投2020-12-11天使轮未透露复星集团,XVC创投,琮碧秋实老虎山黑糖专卖2018-05奶茶饮品服务商2018-10-27A轮1.5亿元康淳资本,瑞朔资本,汇盈泰富,韩味资本创始人张宗雷2018-05-16Pre-A轮数千万元汇盈泰富廖静,于越2018-04-03天使轮数百万元景海燕*仅统计2018年后成立且获得两轮以上融资的企业，截止日期：2022年7月31日数据来源：IT桔子 国内新锐酒水饮料初创企业*案例（咖啡）（部分）公司名称创立时间简介融资时间融资轮次融资金额投资方创始团队简介挪瓦咖啡2019-06店中店轻模式咖啡品牌2021-12-09B+轮2亿元SIG海纳亚洲,盛景网联,百丽时尚创始人郭星君曾任饿了么新零售COO、商业化负责人2021-11-03B轮未透露天使投资人王刚/觉资本20