第四章 家庭财务报表和预算.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,第四章 家庭财务报表编制与分析,家庭财务报表编制与分析,第一部分 财务分析的基础知识,第二部分 家庭资产负债表的编制,第三部分 家庭收支储蓄表的编制,第四部分 财务分析与诊断,第五部分 家庭财务报表综合案例,第一部分家庭财务分析的基础知识（自学，略）,第二部分 家庭资产负债表的编制与分析,资产负债表,家住沈阳的赵力先生与爱人李珍同岁，现年,38,岁，已有一个,10,岁的女儿和一个,7,岁的儿子。赵,力为个体工商户，一直靠收购废旧钢材为生。赵力,自幼顽皮、厌学，只读了两年书，现在每天靠助手,读报和看电视获取信息，但天资聪颖，善交际，生,意一直不错。他深觉知识不够，扩大经营力不从心。,目前赵力每年税后收入,20,万元。李珍为国有事业单,位员工，税后月薪,4000,元，缴五险一金。,目前，家庭每年生活费支出,48,，,000,元，学费支出,16,，,000,元，儿女才艺支出,10,，,000,元，旅游费用支出,20,，,000,元，交际费用支出,30,，,000,元。现有住宅一套，价值,100,万，贷款七成，,20,年期，,利率,6%,，按月本利平均摊还，已还,5,年。,20,万元的轿车一辆。有活期存款,2,万元，以备急用。定期存款,30,万元，债券基金,50,万元，拟给子女留学使用。目前两人都无商业保险。,资产负债表,资产负债表编制的基础（收付实现制）,资产负债表的计价（成本,/,市价）,编制资产负债表所需凭证和单据,资产负债表项目、分类及格式,资产负债表计算公式,资产负债表应注意事项,资产负债表,资产负债表项目及分类,资产的分类,流动性资产,自用性资产,投资性资产,负债的分类,消费性负债,置产性负债,投资性负债,净资产,资产,负债和净资产,现金,10000,信用卡应付账款,10000,定期存款,20000,住房抵押贷款,300000,外币存款（成本）,81000,投资性房产抵押贷款,200000,国内股票,17800,负债合计,510000,投资基金,10000,净资产,683800应收借款,30000,房产投资（成本）,300000,寿险保单现金价值,60000,投资保单现金价值,90000,自用住宅,500000,汽车,75000,总资产,1193800,负债和净资产合计,1193800,资产负债表（按成本）,财务负债表情况分析,资产结构（流动资产比例、投资性资产比例、自用资产比例）,负债比例,流动比例（流动性资产与消费性负债之比）,净资产投资率,资产结构,负债比例,负债比例,=,负债,/,资产,=510000/,1193800=42.72%,一般以,50%,为界，远低于,50%,，且富裕殷实家庭的理财重点应该是节税而非继续创造更多资产；资产略高于负债的一般家庭，理财重点应该是衡量生涯阶段资产负债的可能变化提前做好应对准备；而对于负债比例超过,50,的家庭，则应该考虑如何规避财务风险。,流动比例,流动比例,=,流动性资产,/,消费性负债,=10000/10000=1,流动比例不宜过高或过低，一般,2-10,比较合适,净资产投资率,净资产投资率,=,投资性资产,/,净资产,=608800/,683800=89.03%,净资产投资率反映的是您通过投资增加财富以实现财务目标的能力，经验值应大于,50%,。偏低的净资产投资率在目前的通胀压力下会使家庭财富受到侵蚀，无法满足今后的大额支出需求和退休养老等要求。,第三部分 家庭收支储蓄表的编制,家庭收支储蓄表科目,收入,工作收入,经营性收入,财产性收入,转移性收入,支出,税务支出,消费支出,保费支出,转移性支出,家庭收支储蓄表分析,支出比率,消费率,财务负担率,(,以,30%,为限,),自由储蓄额（自由储蓄率）,还本投资率,收支平衡点收入,支出比率,支出比率,=,总支出,/,总收入,支出比率,=,消费率,+,财务负担率,=,（消费支出,+,理财支出）,/,总收入,消费支出包括：衣、食、住、行、教育、娱乐、,医疗支出,理财支出包括：利息和保障型寿险和产险的保费,支出，以及为了投资支付的交易,成本或顾问费用。,自由储蓄额和自由储蓄率,总储蓄额,=,总收入,-,消费支出,-,理财支出,储蓄率,=,总储蓄额,/,总收入,自由储蓄额,=,总储蓄额,-,已经安排的本金还款或投资,自由储蓄率,=,自由储蓄额,/,总收入,还本投资率,=,储蓄率,-,自由储蓄率,自由储蓄率的合理目标是,10%,。,案例分析,张先生家庭,2009,年年收入,15,万元，家计支出,4,万元，年初购房向银行贷款,80,万元，,年利率为,5%,，,20,年期，按年等额本息偿还。,2006,年张先生保障型保费支出,1,万元，子女教育年金保险支出,2,万元，定期定额基金支出,1,万元。,（,1,）,2009,年张先生家庭收支储蓄表中的总储蓄额为（）。,A.4,万元,B.5,万元,C.6,万元,D.7,万元,（,2,）,2009,年张先生家庭自由储蓄为（）。,A.0.58,万元,B.1.58,万元,C.2,万元,D.3,万元,（,1,）答案：,C,解析：计入当年支出的利息费用为：,80,万,5%=4,万元,总储蓄,=15-4-4-1=6,万元,（,2,）答案：,A,解析：自由储蓄,=,储蓄,-,固定用途储蓄,固定用途的储蓄,:,房贷本金、子女教育年金保险、,定期定额基金投资,张先生家每年需偿还银行房贷本息为：,PMT,（,5i,20n,80 PV,0FV,）,PMT=-6.42,万元,房贷本金：,6.42-4=2.42,元,自由储蓄,=6-2-1-2.42=0.58,万元,收支平衡点的收入,收支平衡点收入,=,固定支出负担,/,工作收入净结余比率,固定支出负担包括固定生活费用、房贷本息等固定流量支出,工作收入净结余是指工作收入,-,所得税,-,五险二金,-,为了工作所必须支付的费用等。,参考：例题,8-4,。,相当于企业的边际贡献率,案例分析,小刘月薪,10000,元，每月税保费为,1200,元、置装费,500,元、交通费及餐费,800,元。固定生活费用,2000,元、房贷本息为,1500,元，每月应有储蓄为,1500,元，考虑应有储蓄,则小刘的收支平衡点的月收入为（）。,A.6667,B.7333,C.8000 D.9286,答案,:A,解析：工作收入净结余比例,=,（,10000-1200-500-800,）,/10000=75%,收支平衡点收入,=,（固定支出负担,+,每月应有储蓄）,/,工作收入净结余比例,=(2000+1500+1500)/75%=6667,资产负债表和家庭收支储蓄表的勾稽关系,成本计价的资产负债表：,当期储蓄额,=,净资产增加额,市价计价的资产负债表,净资产增加额,=,当期储蓄,+,账面资产重估增值,例题分析,小王年初有资产,20,万，负债,5,万。年底有资产,30,万，负债,3,万。资产与负债均以成本计价。本年度的储蓄额为（）。,A.2,万,B.8,万,C.10,万,D.12,万,练习,2,家庭收支储蓄表的编制,试根据以上资料编制收支储蓄表,进行财务收支分析，计算必要的财务比率,（,1,）收入结构,（,2,）支出比率（消费比率、财务负担率、债务偿还率（还贷额,/,收入）,（,3,）自由储蓄额和自由储蓄率,（,3,）净储蓄率（每期结余（储蓄）,/,收入）,工作收入,185000,财产性收入,-9000,转移性收入,收入合计,176000,所得税支出,15000,家计支出,60000,利息支出,20000,保费支出,13000,转移性支出,12000,支出合计,120000,当期储蓄,56000,家庭收支储蓄表,家庭收入来源、分配原则和应有收入,家庭收入来源,工薪收入,经营性收入,财产性收入,转移性收入,收入分配的原则,支应当前帐单上的生活支出的收入应占总收入的,5070%,，支应未来帐单，也就是,用来实现理财目标的储蓄应占总收入的,20-35%,；支应保障需求的收入应占总收入的,10%-15%,。,家庭应有收入测算,应有年家庭收入,=,应有年消费支出,+,购房贷款本息摊还额,+,教育金储蓄,+,退休金储蓄,参考例题,8-6,。,家计预算的编制和控制,预算编制的程序,设定理财目标,年度储蓄目标,预测年度收入,预算家计支出,家庭财务分析与诊断,家庭综合财务比率分析,家庭现金流量结构（收支表）分析,家庭综合财务比率分析,家庭财务报表水平和垂直分析,水平分析：同一项目成长率,垂直分析：每个资产负债表项目占总资产,的比率。,成本基础资产负债表两期比较分析,收支损益表两期比较分析,现金流量来源分析,家庭综合财务比率分析,家庭财务比率,定义,合理范围,资产结构比例,各类资产,/,总资产,流动比率,流动资产,/,流动负债,2,月,10,日,负债比率,总负债,/,总资产,20%-60%,净资产投资率,投资性资产,/,净资产,大于,50%,紧急预备金倍数,流动资产,/,月支出,3,到,6,个月,收入结构比例,各项收入,/,总收入,合适,支出比率,总支出,/,总收入,合适,消费率,消费支出,/,总收入,边际消费率,30%-60%,财务负担率,年本息支出,/,年收入,20%-40%,债务偿还率,月还贷额,/,总收入,经验数值,50%,净储蓄率,净储蓄,/,总收入20-60%,自由储蓄率,自由储蓄,/,总收入,10-40%,平均投资报酬率,年理财收入,/,生息资产,3%-10%,净值成长率,净储蓄,/(,净值,-,净储蓄,),5%-20%,理财成就率,净资产,/(,年储蓄,已工作年数,),1,财务自由度,年理财收入,/,年支出,20%-100%,家庭综合财务比率分析,理财成就率,资产成长率,财务自由度,净值成长率,财务自由度,案例分析,年收入,10,万元,生活支出,7,万元,期初生息资产,10,万元,自用房屋,20,万元,房贷,10,万元,投资报酬率,8%,房贷利率,5%,只还利息,储蓄平均投入投资,求净值成长率,?,期初净值,=10,万元,+20,万元,-10,万元,=20,万元,毛储蓄,=,年收入,10,万元,-,生活支出,7,万元,=3,万元,理财收入,=(,期初生息资产,+,毛储蓄,/2)*,投资报酬率,=(100000,元,+,30000,元,/2,)*8%=9200,元,理财支出,=,期初房贷额*房贷利率,10,万元*,5%=5000,元,本期净值增加额,=,毛储蓄,+,理财收入,-,理财支出,=(30000,元,+9200,元,-5000,元,),=34200,元,净值成长率,=,本期净值增加额,/,期初净值,=34200,元,/200000,元,=17.1%,家庭财务报表案例,张浩先生当前,30,岁，与,25,岁的王琳小姐3,年前结婚，,1,年前生一个小男孩张强，上班时间由祖母免费照顾。,剛以首付款,200000,元,住房公積貸款,400000,元,购置,600000,元房屋自住，贷款年限,20,年，住房公積貸款利率,4.41%,。,当前的资产有现金,460,元，活存,10000,元，国内股票基金,40000,元，国债,50000,元，依照当前的投资组合，预期投资报酬率为,6%,。,当前张先生税前收入为,8000,元，张太太税前收入为,7000,元，当前的生活支出为,7000,元。自付医疗险为工资的,2%,，失业保险金为工资的,1%,，个人养老保险金账户提拨为工资的,8%,，住 房公积金单位与个人提拨额各为工资的,8%,，当前张先生与张太太的个人养老金账户余额分别为,10000,元与,8000,元。住房公积金提拨额都用来缴房贷本息。,杭州市“五险一金”的缴纳比例,养老保险：单位,19%,；,个人,8%,失业保险：单位,2%,；,个人,1%,基本医疗保险：单位,11.5%,，,个人,4.00(,基本医疗互助基金,),+2%(,基本医疗门诊,),女工生育险：单位,0.6%,工伤保险：单位,0.5%,住房公积金：单位,8%,；,个人,8%,假设条件,预期年终奖金均为两个月，,2011,年,1,月发放。年度性支出还有,1,月份给双方父母红包每人各,1000,元，与年缴商业保险保障型保费,4000,元，预定5,月份国内旅游预算,5000,元。,2011,年工资免税额为,3500,元。,假设住房公积金的投资报酬率为,3%,，个人养老金账户的投资报酬率为,6%,。假设通货膨胀率为,3%,，学费成长率为,5%,，居住地区当前平均工资为,3500,元。,预估房价成长率,3%,，保守假设不考虑收入成长的情况。,当地住房公積貸款的上限為,500000,元。,案例理财目标,于,2011,年底时，夫妻共同商议的理财目标如下,:,30,年以后退休。两人合计屆时准备现值每月,6000,元的退休金,退休後餘命,20,想在儿子张强,18,岁时准备好现值,100000,元的高等,教育基金。,10,年后张强就要念初中了，届时想换大一点的房,子，预计卖旧屋还房贷后还要额外投入现值,400000,元。,想于,5,年后购置现值,100000,元的车子自用。,要求：,（,1,）计算可支配收入；,（,可支配收入,=,工作收入,-,所得税,-,四险二金）,（,2,）编制可支配收入计算表；,（,3,）编制月收支储蓄表；,（,4,）编制储蓄目标计算表；,第一部分 计算月可支配收入,张先生当前的月税前收入,8000,元，四合計,19%,所得税,=(8000,元*,81%-3500,元,)*10%-105,元,=193,元。,张太太当前的月税前收入,7000,元，所得税,=(7000,元*,81%-3500,元,)*10%-105,元,=112,元。,工作收入包括薪资、工作奖金、年终奖金等，双薪家庭可分别估计夫妻收入预算再加总。夫妻工作收入合计,=8000,元,+7000,元,=15000,元,税捐费率为平均费率并非边际税率。依照各地区实际的四金费率计算每月四金的实际支出。,家庭可支配月收入,=,工作收入,-,税捐支出,-,医疗保险费,-,失业保险费,-,养老保险费,-,住房公积金,=15000,元,-305,元,-300,元,-150,元,-1200,元,-1200,元,=11845,元。,级数,含税级距,不含税级距,税率,(%),速算扣除数,说明,1,不超过,1500,元的,不超过,1455,元的,3,0,1,、本表含税级距指以每月收入额减除费用,三千五百元,后的余额或者减除附加减除费用后的余额。,2,、含税级距适用于由纳税人负担税款的工资、薪金所得；不含税级距适用于由他人,(,单位,),代付税款的工资、薪金所得。,2,超过,1500,元至,4,500,元的部分,超过,1455,元至,4,155,元的部分,10,105,3,超过,4,500,元至,9,000,元的部分,超过,4,155,元至,7,755,元的部分,20,555,4,超过,9,000,元至,35,000,元的部分,超过,7,755,元至,27,255,元的部分,25,1,005,5,超过,35,000,元至,55,000,元的部分,超过27,255,元至,41,255,元的部分,30,2,755,6,超过,55,000,元至,80,000,元的部分,超过,31,375,元至,45,375,元的部分,35,5,505,7,超过,80,000,元的部分,超过,57,505,的部分,45,13,505,基本养老金可提供该地区,20%,生活水准,=3500,元*,20%*2=1400,元,需用个人养老金账户或自筹退休金 的部份,=6000,元,-1400,元,=4600,元。,折现率,=(1+6%)/(1+3%)-1=2.91%,，,需要的整笔退休金现值,=PV(2.91%/12,20*12,-4600,0,1)=838234,元874679.74,元的现值以,3%,成长，,退休 時終值,=FV(3%,30,838234)=2034613,元。,投资报酬率设为,6%,，有,30,年时间可准备，当前养老保险金 账户余额为,18000,元，提拨率,8%,，,15000,元*,8%=1200,元，有,30,年时间可准备，,可累积额,=FV(6%/12,，,30*12,-1200,-18000)=1313824,元。,退休资金缺口,=2034613,元,-1313824,元,=720789,元，光靠基本养老金与个人养老金账户的累积额足以准备退休所需。,每月应自己准备的退休金储蓄,=PMT(6%/12,30*12,0,720789)=-717.55,元。,偿还贷款规划,当前贷款余额,400000,元，把贷款本金还完也是储蓄的,目标之一，期限还有,20,年，公積房贷利率,4.41%,，月,本利摊还金额,=PMT(4.41%/12,20*12,400000)=-2511,元,因为利息支出算是非消费支出，不是储蓄目标，要把,利息扣除。月利息,=400000,元*,4.41%/12=1470,元，还本,金,=2511,元,-1470,元,=1041,元，为每月应还本金金额。,住房公积金提拨额,1200,元，不足以支付房贷本利摊还额,2511,元，因此还需另行储蓄,2511,元,-1200,元,=1311,元来支付,利息和本金。,换屋规划计划,换屋目标现值增加,400000,元，总目标现值为,600000,元,+400000,元,=1000000,元。,10,年后届时需求,=FV(3%,10,-1000000)=1343916.38,元,旧屋届时房贷,=PV(4.41%/12,10*12,-2511)=243302,元。,旧屋届时出售额,=FV(3%,10,-600000)=806350,元，,换屋时还需投入自备款,=1343916,元,-(806350,元,-243302,元,)=780868,元。,若,10,年后住房公积金提拨额仍为,1200,元,可借贷款,=PV(4.41%/12,20*12,-1200)191143,元，应自己准备的,换屋自备款,=780868,元,-191143,元,=589725,元。,目标储蓄额,=PMT(6%/12,10*12,0,589725)=-3598,元，还,需自行储蓄额,=3598,元。,购车规划计算,5,年后购车目标现值,100000,元，时间较近，可以,将当前养老金与住房公积金以外的资产,100000,元中的,85000,元配置在此目标上。,5,年后购车目标终值,=FV(3%,5,-100000)=115927,元,85000,元整笔投资以,6%,报酬率届时可累积额,=FV(6%,5,0,-85000)=113749,元,资金缺口,=115927,元,113749,元,=2178,元,每月应准备的购车目标储蓄,=PMT(6%/12,5*12,0,2178)=-31,元。,子女教育规划计算,子女,17,年以后上大学，大学教育金现值,目标,100000,元，学费成长率,5%,，,17,年以后,届时需求,=FV(5%,17,-100000)=229202,元,剩下,15000,元整笔投资以,6%,报酬率届时可,累积额,=FV(6%,17,0,-15000)=40392,元,资金缺口,=229202,元,-40,392,元,=188810,元,每月应准备的子女教育金目标储蓄额,=PMT(6%/12,17*12,0,188810)=-534.52,元。,消费支出预算总额计算,将各项目标每月的储蓄额加总，可以算出为了达,到上述五项目标，每月所需的储蓄额,=717,元,+534,元,+3598,元,+1041,元,+31,元,=5921,元。,利息支出预算,=,负债总额*住房公積貸款利率,/12=400000,元*,4.41%/12=1470,元,可支配收入,11845,元,-,月储蓄目标,5921,元,+,住房公积,金提拨额,1200,元,-,利息支出,1470,元,=,消费支出预算,5654,元。因此要达到上述所有的理财目标，月消,费支出要由当前的,7000,元降至,5654,元,有点差距，需要压缩开支或者调整理财目标。,消费支出预算分配表,项目,分配百分比,预算金额,食品,37.12%,2099,衣着,9.79%,553,家庭设备用品及服务,6.30%,356,医疗保健,7.31%,414,交通通讯,11.08%,626,教育文化娱乐服务,14.35%,811,居住,10.74%,607,杂项商品与服务,3.30%,187,合计,100%,5654,年收支预算表,项目,分配百分比,预估金额,工作奖金,100%,30000,奖金所得税,10%,3000,孝亲红包,26.67%,8000,年缴保费,26.67%,8000,年度旅游,16.66%,5000,自由储蓄,20.00%,6000,THE,END,！,