2022年中国养老金融调查报告.pdf

发起单位学术指导单位支持机构项目研究团队项目负责人董克中国养融50论坛秘书长项目执行负责人张栋中国养融50论坛常务副秘书长孙博中国养融50论坛副秘书长项目组成员施凯王振振蒲海涛杨峻肖黎明韩开创张燕婷都闪闪杜晓宇王影尹亮史剑杨望张瑞娜林佳钰沈国权周宁王德永杨露霖俞政刘晶陈瑶于东浩刘佳星nMxPrQqQpNqNzQsMoRwOrNbR9R8OpNpPsQpNfQoPnMiNqRvNaQmNoOxNtRtQvPsOsM中国养融50论坛01中国养融调查报告（2022）中国养老金融50人论坛简介中国养融50论坛(CAFF50)由董克教授联合华夏新供给经济学研究院和多家机构共同发起，于2015年129正式成。论坛成员由政界、学界和业界具有深厚学术功底和重要社会影响的组成，致于成为养融领域的端专业智库，旨在为政策制定提供智持，为业发展搭建交流平台，向媒体众传播专业知识。论坛的使命为：推动我国养融事业发展，促进我国长期资本市场完善，推进普惠养融建设，践改善民福祉的社会责任。随着对养融研究的深，为了促进产业落地，贵州国康养融研究院于2021年14经贵州省民政厅审核通过登记为民办企业组织。研究院依托中国养融50论坛发展来，将延续之前积累的品牌和业影响，继续关注养融研究，将建设成为流、综合、专业的养融智库。中国养老金融50人论坛系列成果养融评论度刊物养融度资讯度刊物中国养融发展报告养融蓝书系列中国养融调查报告养融调查系列CONTENT01中国养融50论坛中国养融调查报告（2022）目录1.引1.1 调查目的和意义 021.2 调查方法和数据处理 031.2.1调查法 031.2.2问卷框架 031.3 调查对象的基本情况 042.调查对象养融知识和需求2.1 调查对象基础金融知识和风险认知 062.2 调查对象养老金融知识认知 102.2.1养融知识评102.2.2养融知识诉求122.1.1调查对象的基础融知识062.1.2调查对象在融投资中受骗的情况及其反应082.3 调查对象养老金融的投资目标和风险偏好 132.4 调查对象养老需求与养老方式认知 182.4.1调查对象对未来养活品质的关注情况182.4.2调查对象对未来养收的期待情况192.4.3调查对象对养式的认知202.3.1养理财或投资的长期标认知132.3.2养理财或投资风险承受能认知152.5 小结 202.5.1不同群的基础融知识差异，融投资受骗情况整体减少202.5.2居民对养融知识的认知不，养融知识需求强烈212.5.3养融投资标逐步转变，但风险偏好依然保守212.5.4居民的养活需求多元化，个养储备意识强213.调查对象养融参与情况及未来意愿3.1 调查对象养老金融参与的实际情况 233.2 调查对象养老金融参与意愿 283.2.1养财富储备开始时间和规模预期 283.2.2养财富储备意愿 313.2.3养融产品偏好 333.2.4税优养融产品的认知与参与意愿3 43.2.5养融投资咨询费的付意愿 353.1.1养融产品购买与养财富储备情况233.1.2未参与养融市场的群特征分析253.1.3未参与养融市场的原因分析263.1.4调查对象认为前养融产品存在的问题263.1.5对未来养收保障担忧情况273.4 小结 383.4.1养财富储备意识初步形成，养财富储备总量依然不 383.4.2养财富储备式益多元，养融产品配置较保守 383.4.3专业投资咨询业务获得认可，投资顾问业发展前景阔 393.4.4机构养受众逐渐宽泛，养业存在阔发展空间 393.3 调查对象养老院养老的参与和支付意愿 363.3.1养院养的参与意愿 363.3.2养院养的付意愿 37中国养融50论坛01中国养融调查报告（2022）4.调查对象基本养保险认知及参与情况4.1 调查对象基本养老保险总体参与情况 414.2 城镇职工基本养老保险认知及预期情况 434.2.1城镇职基本养保险政策演变历程 434.2.2城镇职基本养保险政策认知 434.2.3城镇职基本养保险待遇预期 454.1.1基本养保险参保情况分析 414.1.2基本养保险未参保群的特征分析 424.4 小结 484.4.1基本养保险制度全覆盖标基本实现，群全覆盖仍需提 484.4.2基本养保险政策认知良好，制度重要性获得认可 484.4.3基本养保险待遇不及预期，保障平临提升压 484.3 城乡居民基本养老保险认知及预期情况 464.3.1城乡居民基本养保险政策演变历程 464.3.2城乡居民基本养保险政策认知 464.3.3.城乡居民基本养保险待遇预期 475.中国养融活动临的潜在挑战与完善路径5.1 中国养老金融活动面临的潜在挑战 515.1.1基本养保险群覆盖不全，群应保尽保标尚未实现 515.1.2基本养保险待遇平有限，多柱养体系亟待完善 515.1.3养融知识平有待提升，养投资知识尚未得到满 515.1.4养融投资风险偏好保守，养融资产存在贬值风险 515.1.5养财富储备意识逐步加强，养财富储备总量依然不 525.1.6养融产品供给逐渐多元，养产品设计难以满需求 525.1.7养融诈骗风险仍然存在，融监管与知识宣传需加强 525.2 完善中国养老金融活动的政策建议 535.2.1完善基本养保险制度，提保障的范围和平 535.2.2推进养保障制度改，完善多柱养体系 535.2.3深加强养融教育，提国民养融素养 535.2.4不断创新养融产品，满多元养融需求 545.2.5持续提养储备意识，优化养融市场环境 54CONTENT中国养融调查报告（2022）目录图1调查问卷基本框架03图2调查对象基础融知识等级情况06图3不同年龄调查对象基础融知识回答正确率07图4不同受教育程度调查对象基础融知识回答正确率07图5调查对象基础融知识城乡对08图6四次养融调查中调查对象在融投资中上当受骗情况08图7不同年龄段在融投资中上当受骗的差异情况 09图8不同受教育程度调查对象融投资中受骗的差异情况 09图9调查对象在融投资中上当受骗的额10图10调查对象在融投资中上当受骗后的反应10图11不同受教育程度调查对象养融知识评得分情况11图12不同收情况调查对象养融知识评得分情况12图13养融知识主客观评分的城乡较12图14调查对象养融知识需求情况13图15历次调查关于调查对象养理财或投资的长期标13图16城镇与农村调查对象的养理财或投资的长期标较14图17不同收群体养理财或投资的长期标差异情况14图18不同受教育程度群体养理财或投资的长期标差异情况15图19历次调查关于调查对象养理财或投资风险承受能16图20调查对象的养理财或投资的风险承受能的城乡较16图21不同年龄段群体养理财或投资风险承受能差异情况17图22不同收群体养理财或投资风险承受能差异情况17图23不同受教育程度群体养理财或投资风险承受能差异情况18图24调查对象对未来养活品质关注的总体情况18图25调查对象对未来养收预期（占退休前收重）情况19图26不同受教育程度调查对象对未来养收预期（占退休前收重）差异情况19图27不同收调查对象对未来养收预期（占退休前收重）差异情况20图28调查对象的主要养式选择总体情况20图29养融实际参与情况23图30调查对象前养财富储备量情况24图31影响调查对象养财富储备决策的要因素24图32调查对象选择养融产品的主要途径25图33不同年龄段调查对象尚未有任何养财富储备差异情况25图34不同收调查对象尚未有任何养财富储备差异情况26图35调查对象未进养财富储备的原因26图36调查对象认为前养融产品存在的问题27图37调查对象对未来养收保障的担情况27中国养融调查报告（2022）图38调查对象开始进养财富储备的意愿年龄28图39调查对象对养财富储备规模的预期29图40调查对象养财富储备规模预期与前储备情况的较（万元）29图41分年龄段调查对象养财富储备规模预期与前储备情况的较30图42调查对象已储备养资产对预期养资产储备的满情况30图43分年龄段不同群体已储备养资产对预期的满情况31图44调查对象养财富储备（占收重）意愿31图45不同年龄调查对象养财富储备（占收重）意愿32图46不同受教育程度调查对象养财富储备（占收重）意愿32图47不同收调查对象养财富储备（占收重）意愿32图48调查对象养财富储备类型意愿33图49调查对象对养融产品投资期限的期待33图50调查对象对第三柱个养制度的认知34图51税收优惠养融产品参与意愿35图52养融投资咨询费付意愿35图53调查对象养院养的意愿情况36图54不同年龄群养院参与意愿情况36图55不同受教育程度群养院参与意愿情况37图56不同收平群养院参与意愿情况37图57调查对象养院养的付意愿38图58调查对象基本养保险参与情况41图59没有参加任何基本养保险群的职业分布42图60基本养保险的未参保对象的不同年龄差异42图61调查对象对城镇职基本养保险最低缴费年限的认识43图62不同年龄调查对象关于城镇职基本养保险最低缴费年限认知正确率44图63不同收调查对象关于城镇职基本养保险最低缴费年限认知正确率44图64调查对象关于城镇职基本养保险待遇预期情况45图65调查对象希望开始领取城镇职基本养保险养的年龄46图66调查对象对城乡居民基本养保险最低缴费年限的认识47图67调查对象希望开始领取城乡居民基本养保险养的年龄48表1调查对象的基本信息分布 04表2调查对象基础融知识回答情况 06表3调查对象养融知识评得分情况 11表4不同年龄调查对象的养储备情况 24表5不同年龄段调查对象对未来养收保障的担情况 28表6不同年龄群体对投资期限的认知差异 34引01中国养融50论坛02中国养融调查报告（2022）1.1调查的和意义我国从2000年正式进龄化社会以来，龄化速度不断加快。从长远看，我国将临龄化原态势，养越来越成为全社会关注的重点话题。2016年，习近平总书记两次对龄化作做出批；2019年，中共中央、国务院印发国家积极应对龄化中长期规划，将积极应对龄化上升为国家战略。2021年226，中共中央政治局就完善覆盖全民的社会保障体系进第次集体学习，习近平总书记主持学习并发表重要讲话，强调要完善覆盖全民的社会保障体系，促进我国社会保障事业质量发展、可持续发展。2021年11，中共中央、国务院印发关于加强新时代龄作的意见，提出加强党对龄作的全领导，坚持以民为中，将龄事业发展纳统筹推进“五位体”总体布局和协调推进“四个全”战略布局，推动龄事业质量发展，出条中国特积极应对龄化道路。2021年12，国务院印发“四五”国家龄事业发展和养服务体系规划，全部署“四五”时期我国龄事业和养服务的发展标和作任务。在系列政策的持下，我国养事业取得了较进展，国民的养活质量有了较提升。但相对于国民多元化的养需求，前我国养供给仍存在着发展不平衡不充分的问题。在龄化的压和挑战下，利融具和技术的媒介作提年收保障，化解年风险，是适应传统养模式转变、满群众益增长的养需求的必由之路。在此背景下，发展养融益成为社会各界关注的焦点，事关社会稳定和谐与国民养福祉。然，前我国养融基础数据较为缺乏，这制约了相关研究迈向深化，影响宏观养政策制定的科学性。同时，微观数据的缺乏也不利于融机构开发相关养融产品以满国民的养融需求。在此背景下，作为长期关注中国养融发展的智库，中国养融50论坛从2017年开始，将建设国民养融数据库作为项长期的重点作，利各种调研渠道，持续开展中国养融调查，从国民融基础知识与风险认知、养融知识与教育认知、养融为与偏好等不同视出发，了解当前国民养融知识及需求，为政策制定提供决策依据，为科学研究提供质量微观数据，为融产品开发提供数据持。2017年，中国养融50论坛联合中国家庭融调查与研究中、民共同发起“中国养融调查（CAFS2017）”项，收集了国民养规划情况和养融需求的质量微观数据，完成了主要针对城镇居民的养融调查报告。2018年，中国养融50论坛依托中国民学“千百村”社会调研活动的调查数据，从农村居民的养政策认知、养保障制度参与情况和养储备以及养相关活动的参与意愿等，了解了中国农村养融的发展状况。2020年和2021年，中国养融50论坛持续推进中国养融调查项（CAFS2020/2021），从调查对象养融素养与风险认知、养融参与情况及未来意愿、基本养保险认知及参与情况等，全了解中国养融的发展情况。2022年，中国养融50论坛继续推进最新期中国养融调查（CAFS2022）项，聚焦于城镇居民的养融为和养融偏好。同时，2022年论坛联合腾讯融研究院同步开展了中国农村养融调查，进步丰富了调查研究内容。本次调查通过探究城镇居民对养融素养与风险认知、养融参与情况及未来意愿、基本养保险认知及参与情况等，试图描绘出我国养融的发展情况和市场现状。该项主要从需求的度，找出当前养融发展过程中存在的主要问题，从探寻提居民养保障度和深度的可法，为今后我国养融的进步发展和改提供客观的决策依据和科学的政策建议。此外，本报告在部分养融为增加了城乡之间的对，这对于解决我国龄化、提现在和未来年的活平和质量、提升国民年活的幸福感，以及推进经济和社会发展，具有重要的现实意义。中国养融调查报告（2022）1.2调查法和数据处理1.2.1 调查方法/中国养融调查（2022）（CAFS2022）是由中国养融50论坛在全国性抽样调查经验的基础上，综合考虑地区分布、年龄分布、性别分布、健康状况以及调研成本等因素，重点向18岁及以上、在城镇居住的定向投放问卷。本次调查采在线、电话和流动拦截访问相结合的调查式，调查获取的数据由中国养融50论坛、中国民学养融研究中、清华学龄社会研究中、腾讯融研究院的研究团队进清洗、合并、处理，并对所得有效数据进分析，以此为基础撰写此报告。为使样本具有全国城镇代表性，本次调查运多阶段随机抽样法。先，根据中国陆31个省（治区、直辖市）城镇规模和总样本数量分配各省市的样本量，确定第阶段调研地区及其样本规模；其次，根据年龄结构和性别结构，确定各个年龄段、不同性别的样本规模；最后，根据不同省份、年龄段、性别，运简单随机抽样的式从各省的省会城市及地级市进随机抽样调查。最终本次调查共回收有效问卷12015份。1.2.2 问卷框架/本次调查问卷由四个部分构成：第部分是养融知识与风险认知，主要考察基础融知识与风险的认知情况，以及调查对象的养融投资标与风险偏好。第部分是养融为与偏好，主要考察养融参与的实际情况和参与意愿。第三部分是基本养保险认知及参与情况，主要考察基本养保险参与情况和相关政策认知。第四部分是个基本信息，如图1所。03中国养融50论坛中国养老金融认知和参与情况调查金融知识和风险认知养老金融行为与偏好基本养老保险认知个人基本信息基本养老保险待遇预期基本养老保险参与情况基本养老保险政策认知养老金融未来参与意愿金融基础知识金融风险偏好养老金融的基础认知养老金融的实际参与情况图 1 调查问卷基本框架中国养融调查报告（2022）中国养融50论坛041.3调查对象的基本情况调查对象养融知识和需求02中国养融50论坛06中国养融调查报告（2022）2.1调查对象基础融知识和风险认知2.1.1 调查对象的基础金融知识/本次调查延续使了2020年、2021年养融调查中应的融知识（也称融素养）评价法（Lusardi&Mitchell，2014）。该法通过询问被调查对象对利率计算、对通货膨胀理解及投资风险判断等三个的认识，能够相对科学地反映调查对象的融基础知识掌握情况。在利率计算，主要了解调查对象对单利和复利的认知情况，同时还关注调查对象对通货膨胀理解及投资风险的认知，希望通过单利、复利、通货膨胀以及投资风险等问题，对调查对象的基础融知识进测度。本次调查中，调查对象的单利计算正确率为62.69%，复利计算的正确率为68.67%，通货膨胀计算的正确率为49.95%，投资风险计算的正确率为66.3%，如表2所。调查对象在利率计算和投资风险判断表现出相对较好的认知，正确率均在60%以上，但是对于通货膨胀的认知有待提。综合考虑调查对象关于这四项基础融知识题的计算情况，其正确率的平均值为61.22%，换算为百分制为61.22分，与2021年调查的59.46分相略有提。根据上述四道题回答的正确数量，可以将调查对象的基础融知识掌握情况进分类。每答对1道题记1分，全部答对即得4分，全部答错即得0分。由此可将调查对象的基础融知识分为5个等级：0分表融知识很差，1表基础融知识较差，2分表基础融知识般，3分表融知识较好，4分表融知识很好。调查结果显，已有超过50%的调查对象较好或很好地掌握了融基础知识；基础融知识平般的调查对象占是27.24%；基础融知识平较差和很差的调查对象占分别是17.22%和4.99%，如图2所。与2021年的调查结果相，基础融知识平较好的数占有明显增加，同时，基础融知识平较差和很差的数占明显减少，这反映出基础融知识正在不断普及中。表 2 调查对象基础融知识回答情况正确错误不知道利率单利计算复利计算通货膨胀计算投资风险计算2021年58.82%63.51%49.22%66.3%2022年32.66%25.75%43.21%29.95%2021年37.49%30.74%44.89%27.67%2022年4.64%5.58%6.83%6.48%2021年3.69%5.75%5.89%6.03%2022年62.69%68.67%49.95%63.57%图 2 调查对象基础融知识等级情况35.00%30.00%25.00%15.00%10.00%5.00%0.00%很差较差一般很好较好4.97%5.27%17.22%19.54%28.99%27.24%21.77%21.55%2021202224.43%29%中国养融调查报告（2022）07中国养融50论坛从年龄上看，调查对象的基础融知识平呈现出明显的年龄差异。随着年龄的增加，调查对象的基础融知识回答正确率总体上呈现出下降的趋势，60岁及以上调查对象的基础融知识回答正确率最低，仅为55.10%，如图3所。整体来看，中年群体的基础融知识平相对较好，基础融知识是多数中年的短板。图 不同年龄调查对象基础融知识回答正确率3 调查对象的基础融知识平也在不同受教育程度的群中也反映出显著差异。随着受教育程度的提，调查对象基础融知识回答正确率总体上呈现出逐步提的趋势，如图4所。图 不同受教育程度调查对象基础融知识回答正确率4 基础融知识平的分布在城镇和农村也呈现差异。对城市居民，基础融知识的正确率为61.22%，农村居民基础融知识的正确率则仅为57.06%，如图5所。70.00%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%18-29岁30-39岁40-49岁60岁及以上50-59岁65.39%67.34%60.70%55.10%57.58%80.00%70.00%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%小学及以下初中高中/中专本科及以上大专54.98%55.65%54.61%71.98%62.48%中国养融调查报告（2022）中国养融50论坛082.1.2 调查对象在金融投资中受骗的情况及其反应/守护融安全是个在养财富储备中重要的环。随着科技快速进步，融诈骗段层出不穷，虽然政府已推出各项措施打击融犯罪，但仍有不法分铤险进融诈骗等活动。本次调查持续对居民在融投资中的上当受骗情况进询问，了解居民的融安全意识，更有针对性地推进反诈作。调查结果显，11.45%的调查对象在融投资中有上当受骗的经历，如图6所。与2017年（30.30%）、2020年（21.47%）、2021年（15.60%）的养融调查结果相，受骗数重持续下降，且降幅显著。这反映出近年来居民的融安全意识在不断提升，也得益于国家在反诈领域推出的强有措施。图 四次养融调查中调查对象在融投资中上当受骗情况6 进步了解不同年龄段的调查对象在融投资中上当受骗的差异情况，调查数据显，在融投资中有上当受骗经历的调查对象超过半（52.33%）为60岁以上的群，50-59岁的群体上当受骗的重也于50岁以下群体，如图7所。这结果表明当前中年群反诈骗和防范意识不，仍然遭受较的诈骗风险，需要针对中年群体加反诈知识的宣传和教育。图 5 调查对象基础融知识城乡对62.00%61.00%60.00%59.00%58.00%57.00%56.00%55.00%54.00%城市农村61.22%57.06%中国养融调查报告（2022）09中国养融50论坛图 7 不同年龄段口在融投资中上当受骗的差异情况不同受教育程度的调查对象在融投资中受骗例也存在差异。在融投资中有上当受骗经历的调查对象中学及以下受教育程度的群体超过六成（60.76%），形成对的是本科及以上群体上当受骗的例也占到了16.79%，远超其他层次受教育程度的群体，如图8所。这可能是由于学及以下群体受教育程度相对偏低，不能更好地理解融投资活动的相关知识，因更容易被诈骗迷惑；与此同时，本科及以上学历相对较群体可能处于对融知识的过分信导致陷些诈骗圈套不知。因此，应针对不同受教育程度的群体制定差异化的策略推进融知识宣讲和诈骗风险防范。图 8 不同受教育程度调查对象融投资中受骗的差异情况在有上当受骗经历的调查对象中，调查对象在融投资中上当受骗的额主要集中在1万元以下，受骗额在1千元以下的占21.66%，1千-3千元的占23.55%，3千-5千元的占21.88%，5千-1万元的占22.53%，1万元以上占10.40%，如图9所。整体来看，受骗额在1万元以内的数分布较为均衡，受骗额在1万元以上的数例明显下降，这说明多数调查对象对于万元以上的出较为谨慎，但是对于万元内的骗局仍然警惕性不。中国养融调查报告（2022）中国养融50论坛10在上当受骗后，超过半数的调查对象（53.20%）选择向公安部门报警进维权；有16.21%的调查对象与商家直接交涉；还有14.83%的调查对象向消费者协会求助；8.07%的选择通过互联进维权；4.94%的调查对象向有关部门提起仲裁或诉讼；此外还有4.29%的向媒体曝光进维权，同时还有22.75%的调查对象选择认倒霉，如图10所。上述反映出多数调查对象已有定的维权意识，会通过相关部门和各种渠道来主动维护的权益。图 10 调查对象在融投资中上当受骗后的反应注：本题为多选题，各选项之和于100%。图 9 调查对象在融投资中上当受骗的额2.2.1 养老金融知识自评/2.2调查对象基础融知识和风险认知中国养融调查报告（2022）11中国养融50论坛养融知识反映了居民对于养融活动的了解程度，也是居民参与养融市场活动的基础。居民需要具备定的养融知识，才能做好的养财富储备和规划，通过特征匹配不同风险平的养融产品，从获得理想的投资收益，实现养财富的保值增值。为更好地了解公众对养融知识的我认知情况，本次调查设计了调查对象对养融知识评得分的题：您觉得您养融知识掌握如何？0分为完全不了解养融知识，100分为常了解养融知识，打分在0到100之间表养融知识递增。调查结果显，2022年调查对象的养融知识评的平均分是69.61分，与前两年的调查结果接近，均在70分上下。同时，前中的结果显调查对象基础融知识的客观得分为61.22分，如表3所。这数值低于调查对象养融知识的主观评得分，实际上由于养融涉及的周期长、需要考虑的因素更多，需要的融知识应该更专业，这在很程度上可以表明调查对象主观上存在对的融知识的估。进步了解不同受教育程度的调查对象在养融知识评得分的差异，调查结果显，随着受教育程度的提，调查对象养融知识评得分总体上呈现出增加的趋势，如图11所，表明受教育是提融知识的有效途径。随着我国教育事业的快速发展，将有更多的群体接受更好的教育，可以预见，未来我国国民的养融知识将会逐步提。表 3 调查对象养融知识评得分情况图 11 不同受教育程度调查对象养融知识评得分情况中国养融调查报告（2022）中国养融50论坛122.2.2 养老金融知识诉求/不同收组的调查对象的养融知识评分也略有差异。调查结果显，收平越的收组，其养融知识评的平均分也越，如图12所。5000元以下收的调查对象评平均分最低，在68分左右；15001元及以上收的调查对象评平均分最，为70.94。般来说，收群体更有可能参与融活动，这也要求具备定的融知识，同时收与受教育程度存在定的正相关，因此收群体的评分更也在情理之中。进步较城乡不同调查对象基础融知识和主观评养融知识，农村调查对象的基础融知识显著低于城市，其主观评养融知识却远于城市。尽管城市也临着定程度的养融知识估问题，但农村居民养融知识估的问题更为严重，如图13所。调查结果表明，亟待加强百姓的养融知识教育，这是国民参与养融市场的基础。图 12 不同收情况调查对象养融知识评得分情况图 13 养融知识主客观评分的城乡较了解居民的养融知识诉求，有助于为居民提供最需要的养融知识信息，更好地推进养融教育。调查结果显，调查对象最想要了解的养融知识是国家养政策法规，占达到48.30%；其次是养投资策略与技巧，占43.05%；还有36.82%的调查对象希望了解养中国养融调查报告（2022）13中国养融50论坛融产品的特点与购买渠道；36.16%的调查对象想要了解如何进养理财规划；投资者权利和维权途径也受到了35.39%调查对象的关；此外，还有32.06%的调查对象希望获得融与投资知识，以及30.11%的调查对象想了解法融活动的识别与防范，如图14所。居民对养理财或投资的长期标对个的养财富储备、养产品的选择和投资都有深刻的影响。本次调查结果显，41.34%的调查对象认为养理财或投资最重要的标是确保本安全第；其次，36.12%的调查对象认为追上通货膨胀率是养理财或投资的长期标；还有16.10%的调查对象选择超越通货膨胀作为其养理财或投资的标；此外，有6.44%的调查对象不清楚的投资标，如图15所。与2020年和2021年的调查相，将追上通货膨胀或是超越通货膨胀作为长期投资理财的标的数占有所上升，同时，选择确保本安全第的数占下降；这反映了居民对于养理财投资的长期标认知在逐渐转变，风险接受程度和投资预期都有所提；不过，选择本安全第的数占仍然最，调查对象整体的投资标偏好依然较保守和注重安全性。图 14 调查对象养融知识需求情况注：本题为多选题，各选项之和于100%。2.3.1 养老理财或投资的长期目标认知/2.3调查对象养融的投资标和风险偏好图 15 历次调查关于调查对象养理财或投资的期标中国养融调查报告（2022）中国养融50论坛14进步了解调查对象养理财或投资的长期标在城乡之间的差异情况，数据显，农村居民选择确保本安全第作为要养理财或投资长期标的例（56.21%）远超过城市占（41.34%），同样，选择追上/超越通货膨胀作为要养理财或投资长期标的例（38.24%）则远低于城市（52.22%），如图16所。表明农村居民的投资风险偏好更加保守，可能与前数据反映出来的农村居民基础融知识相对较差所导致的，同时也有可能是农村居民收平相对较低，风险承受能有限。图 17 不同收群体养理财或投资的期标差异情况此外，不同收群体对养理财或投资的长期标选择也存在明显差异，数据显，5000元以下收组对养理财或投资的长期标的选择相似，超过半例的认为应当确保本安全第，投资标偏好明显较为保守；收在10000元以上的调查对象对长期标的认知则有较不同，40%左右的希望能追上通货膨胀，18%以上的希望投资收益能够超越通货膨胀，不到40%的群体选择确保本安全第的保守投资标，如图17所。整体来说，低收群体的长期标更加保守，收群体倾向于追求投资收益并承担定投资风险。图 16 城镇与农村调查对象的养理财或投资的期标较中国养融调查报告（2022）15中国养融50论坛从不同受教育程度群体养理财或投资的长期标差异情况来看，随着受教育程度的提，调查对象持保守投资标的可能性呈现出显著下降的趋势，对于更保值增值的相对稳健或激进投资标的可能性呈增加趋势，如图18所。这在很程度上可能是由于受教育程度的群体具备更平的养融知识，同时经济平较好，抗风险能较强，从能够更深度地参与到养融市场中，受教育程度较低的群体往往由于养融知识不或风险承受能有限，因此更倾向于设定更为保守的投资标。图 18 不同受教育程度群体养理财或投资的期标差异情况公众对养理财或投资风险承受能的认知是其依据的年龄、收等多种因素的综合判断，公众的风险承受能往往决定着其投资标的确定，从影响其对养融市场产品的选择。调查数据显，29.14%的调查对象认为在养理财或投资中任何时候都不能出现亏损，52.46%的调查对象可以阶段性承受10%以内的亏损，还有18.40%的调查对象可以阶段性承受10%以上的亏损。总体来看，调查对象在养理财或投资中任何时候都不能出现亏损的重较2020年、2021年的调查数据呈现出进步下降的趋势，如图19所。在定程度上反映出调查对象的风险承受能有所提，对于风险和收益的依存关系有了更新的认识，这可能也与其融知识的提有定的关系。2.3.2 养老理财或投资风险承受能力认知/中国养融调查报告（2022）中国养融50论坛16图 5 调查对象基础融知识城乡对调查对象的风险承受能也具有出城乡差异。结合2022年中国农村养融调查数据较，农村调查对象认为养理财或投资中在任何时候都不能出现亏损的重（45.93%）远超城市调查对象（29.14%），同时，愿意阶段性承受10%以上亏损的农村调查对象占则显著低于城市，如图20所。表明农村调查对象的风险承受能显著低于城市。图 20 调查对象的养理财或投资的险承受能的城乡较从不同年龄段群体养理财或投资风险承受能差异来看，调查对象的风险承受能随着年龄的增加呈现出“先增后减”的趋势，即随着年龄的增加，调查对象选择任何时候都不能出现亏损的重开始下降，选择可以阶段性承受定例亏损的重则开始增加，当调查对象在50岁之后尤其是60岁之后，这趋势开始发逆转，也就是更多开始不愿接受任何投资亏损了，如图21所。总体来看，这趋势符合命周期的发展规律，即在年轻时由于刚进职场收相对较低，加之会临买房、教育等出压，能够承受的风险平较为有限，随着年龄的增加，收往往也会不断增加，加之各类出压的减少，能够承受的风险平逐步提升，但到了退休年龄之后，收来源开始减少，风险承受能开始降低。图 19 历次调查关于调查对象养理财或投资险承受能中国养融调查报告（2022）17中国养融50论坛图 21 不同年龄段群体养理财或投资险承受能差异情况从不同收群体养理财或投资风险承受能差异来看，随着收的增加，调查对象的风险承受能呈现出显著增加的趋势。调查数据显，收在10001元以上的群体风险承受能相对较强，仅有23%左右的选择了任何时候都不能出现亏损，同时，选择可以阶段性承受10%以上亏损的超过21%；收在5000元以下的群体风险承受能则相对有限，超过36%的选择了任何时候都不能出现亏损，同时这类群体愿意承担阶段性亏损的例也远低于更收的群体，如图22所。图 22 不同收群体养理财或投资险承受能差异情况从不同受教育程度群体养理财或投资风险承受能差异来看，随着受教育程度的提，调查对象养理财或投资的风险承受能呈现出显著增加的趋势，尤其是专以上学历的群体其风险承受能显著于专以下学历的群体，如图23所。这可能是由于受教育程度的群体收也相对较，风险承受能较强，另在很程度上可能是由于良好的受教育平对其融市场的认知有正的作，受教育程度越的群体能够更好地认识到风险与收益之间的关系，能够接受相应的风险去博取融市场上较好的投资收益。中国养融调查报告（2022）中国养融50论坛18图 23 不同受教育程度群体养理财或投资险承受能差异情况养融是为居民的养活服务的，了解调查对象的养活需要，有利于更好地提供养融服务和发展养产业。调查结果显，调查对象最关注的养活品质是医疗服务，选择数占为34.45%；其次是居住和服务设施，占34.04%；第三是资保障，占32.35%；同时，社交环境、然环境、护理服务、兴趣爱好得到满等也都成为不少调查对象关关注的重点，如图24所。整体来看，随着经济社会发展平的提，国民的养活需求也呈现出多元化的趋势，对于包括软硬件在内的品质的养活都表现出较明确的关注。图 24 调查对象对未来养活品质关注的总体情况2.4.1 调查对象对未来养老生活品质的关注情况/2.4调查对象养需求与养式认知注：本题为多选题，各选项之和于100%。中国养融调查报告（2022）19中国养融50论坛居民的各类养需求要通过充的年收来实现，调查居民期望的年收平，既可以帮助我们了解调查对象对年活的预期平，也能够为养相关政策的制定提供参考。本次问卷中设置该问题为：您认为退休后收达到退休前的多例可以保证退休活质量不下降？调查结果显，年收在退休前收40%-49%可以维持退休前活质量的数占最，达到32.63%；养收预期在50%-59%和30-39%选择数位列第、第三，分别占22.58%和22.31%；还有10.46%的调查对象认为养收需要达到退休前的60%-69%才能维持原有的活平，如图25所。从平均平来看，调查对象认为退休后收达到退休前的例平均达到47.74%可以保证退休活质量不下降。实际上，根据国际经验来看，退休后收达到退休前的70%才能保证退休后活质量不下降，按照此标准，前百姓对养财富的认知相对乐观，也可能反映出百姓对于养问题的认知还不够清晰，需要进步加强养融教育。图 25 调查对象对未来养收预期（占退休前收重）情况进步了解不同受教育程度调查对象对未来养收预期差异，调查数据显，随着受教育程度的提升，调查对象对未来养收预期呈现出总体上升的趋势，如图26所。从不同收调查对象对未来养收预期（占退休前收重）差异来看，随着收平的提，调查对象对未来养收预期也呈现出总体上升的趋势，如图27所。2.4.2 调查对象对未来养老收入的期待情况/图 26 不同受教育程度调查对象对未来养收预期（占退休前收重）差异情况中国养融调查报告（2022）中国养融50论坛20图 27 不同收调查对象对未来养收预期（占退休前收重）差异情况居民的养式预期对其参与养融活动和进养理财规划都有重要的影响。本次调查中询问了调查对象认为最为可靠的养式，借此了解居民对养式的预期。调查结果显，提前进我储备是部分认为最可靠的养式，占67.42%；12.91%选择依靠政府；还有10.37%的调查对象计划继续作；仅有9.31%的调查对象选择依靠养，如图28所。调查结果表明，在家庭结构益型化的背景下，多数调查对象都认为传统的家庭养模式已不具备基础，需要通过我储备和政府持等多种社会化的式实现相应的养保障。2.4.3 调查对象对养老方式的认知/图 28 调查对象的主要养式选择总体情况2.5.1 不同人群的基础金融知识差异大，金融投资受骗情况整体减少/2.5结中国养融调查报告（2022）21中国养融50论坛与往期调查相，本年度居民的基础融知识平有定提升，基础融知识等级达到很好和较好平的数例明显上升，但总体上仍然较为有限，仅处于刚及格的平。同时，不同群的基础融知识差异较，总体来看，基础融知识平与受教育程度之间呈现出正相关关系，与年龄之间呈现出负相关关系。此外，论城市还是农村，调查对象都存在定程度的养融知识估的问题，在农村尤甚。在这些因素的影响下，融和其他消费投资中上当受骗的情况仍占据定例，其中，60岁以上的年群体和学以下受教育程度的群体受骗例显著于其他群，可以说，这两类群体是养融教育需要重点关注的群体。但总体来看，2022年调查中体现的上当受骗的情况较往年明显下滑，反映出居民反诈意识和融安全意识有所提，反诈宣传和融知识教育取得定成效。2022年的养融知识评平均分为69.61分，与往年结果接近，变化不。从不同群体来看，收、学历的养融知识评分整体较；60岁以上年的养融知识评分也于其他年龄组。然，养融知识的重要性不分年龄、收或学历，是每个都需要掌握的。因此，要对其他群体加强养融知识的宣讲和介绍，使居民们更泛地参与到养融活动中。但评养融知识相对偏反映出来的调查对象养融知识估的问题仍然值得关注。从调查对象对养融知识需求的具体内容来看，国家的养政策法规、养投资策略与技巧和养融产品的特点与购买渠道受到最多关注。随着我国